中国建设投资集团</h1> <article> <h1>中国人民银行中国银行保险监督管理委员�?关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知</h1> <p>周一, 28 11�?2022 00:00:00 +0800</p> <p> 为贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，因城施策支持刚性和改善性住房需求，保持房地产融资合理适度，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展，现将有关事项通知如下�?/p><p> 一、保持房地产融资平稳有序</p><p> （一）稳定房地产开发贷款投放。坚持“两个毫不动摇”，对国有、民营等各类房地产企业一视同仁。鼓励金融机构重点支持治理完善、聚焦主业、资质良好的房地产企业稳健发展。金融机构要合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，在保证债权安全、资金封闭运作的前提下，按照市场化原则满足房地产项目合理融资需求。支持项目主办行和银团贷款模式，强化贷款审批、发放、收回全流程管理，切实保障资金安全�?/p><p> （二）支持个人住房贷款合理需求。支持各地在全国政策基础上，因城施策实施好差别化住房信贷政策，合理确定当地个人住房贷款首付比例和贷款利率政策下限，支持刚性和改善性住房需求。鼓励金融机构结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等，在城市政策下限基础上，合理确定个人住房贷款具体首付比例和利率水平。支持金融机构优化新市民住房金融服务，合理确定符合购房条件新市民首套住房个人住房贷款的标准，多维度科学审慎评估新市民信用水平，提升借款和还款便利度�?/p><p> （三）稳定建筑企业信贷投放。鼓励金融机构在风险可控、商业可持续基础上，优化建筑企业信贷服务，提供必要的贷款支持，保持建筑企业融资连续稳定�?p> （四）支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，在保证债权安全的前提下，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商，积极通过存量贷款展期、调整还款安排等方式予以支持，促进项目完工交付。自本通知印发之日起，未来半年内到期的，可以允许超出原规定多展�?年，可不调整贷款分类，报送征信系统的贷款分类与之保持一致�?p> （五）保持债券融资基本稳定。支持优质房地产企业发行债券融资。推动专业信用增进机构为财务总体健康、面临短期困难的房地产企业债券发行提供增信支持。鼓励债券发行人与持有人提前沟通，做好债券兑付资金安排。按期兑付确有困难的，通过协商做出合理展期、置换等安排，主动化解风险。支持债券发行人在境内外市场回购债券�?p> （六）保持信托等资管产品融资稳定。鼓励信托等资管产品支持房地产合理融资需求。鼓励信托公司等金融机构加快业务转型，在严格落实资管产品监管要求、做好风险防控的基础上，按市场化、法治化原则支持房地产企业和项目的合理融资需求，依法合规为房地产企业项目并购、商业养老地产、租赁住房建设等提供金融支持�?/p><p> 二、积极做好“保交楼”金融服�?/p><p> （七）支持开发性政策性银行提供“保交楼”专项借款。支持国家开发银行、农业发展银行按照有关政策安排和要求，依法合规、高效有序地向经复核备案的借款主体发放“保交楼”专项借款，封闭运行、专款专用，专项用于支持已售逾期难交付住宅项目加快建设交付�?/p><p> （八）鼓励金融机构提供配套融资支持。在专项借款支持项目明确债权债务安排、专项借款和新增配套融资司法保障后，鼓励金融机构特别是项目个人住房贷款的主融资商业银行或其牵头组建的银团，按照市场化、法治化原则，为专项借款支持项目提供新增配套融资支持，推动化解未交楼个人住房贷款风险�?/p><p> 对于剩余货值的销售回款可同时覆盖专项借款和新增配套融资的项目，以及剩余货值的销售回款不能同时覆盖专项借款和新增配套融资，但已明确新增配套融资和专项借款配套机制安排并落实还款来源的项目，鼓励金融机构在商业自愿前提下积极提供新增配套融资支持�?/p><p> 新增配套融资的承贷主体应与专项借款支持项目的实施主体保持一致，项目存量资产负债应经地方政府组织有资质机构进行审计评估确认并已制定“一楼一策”实施方案。商业银行可在房地产开发贷款项下新设“专项借款配套融资”子科目用于统计和管理。配套融资原则上不应超过对应专项借款的期限，最长不超过3年。项目销售回款应当划入在主融资商业银行或其他商业银行开立的项目专用账户，项目专用账户由提供新增配套融资的商业银行参与共同管理。明确按照“后进先出”原则，项目剩余货值的销售回款要优先偿还新增配套融资和专项借款�?/p><p> 对于商业银行按照本通知要求，自本通知印发之日起半年内，向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类；对债务新老划断后的承贷主体按照合格借款主体管理。对于新发放的配套融资形成不良的，相关机构和人员已尽职的，可予免责�?/p><p> 三、积极配合做好受困房地产企业风险处置</p><p> （九）做好房地产项目并购金融支持。鼓励商业银行稳妥有序开展房地产项目并购贷款业务，重点支持优质房地产企业兼并收购受困房地产企业项目。鼓励金融资产管理公司、地方资产管理公司（以下统称资产管理公司）发挥在不良资产处置、风险管理等方面的经验和能力，与地方政府、商业银行、房地产企业等共同协商风险化解模式，推动加快资产处置。鼓励资产管理公司与律师事务所、会计师事务所等第三方机构开展合作，提高资产处置效率。支持符合条件的商业银行、金融资产管理公司发行房地产项目并购主题金融债券�?/p><p> （十）积极探索市场化支持方式。对于部分已进入司法重整的项目，金融机构可按自主决策、自担风险、自负盈亏原则，一企一策协助推进项目复工交付。鼓励资产管理公司通过担任破产管理人、重整投资人等方式参与项目处置。支持有条件的金融机构稳妥探索通过设立基金等方式，依法依规市场化化解受困房地产企业风险，支持项目完工交付�?/p><p> 四、依法保障住房金融消费者合法权�?/p><p> （十一）鼓励依法自主协商延期还本付息。对于因疫情住院治疗或隔离，或因疫情停业失业而失去收入来源的个人，以及因购房合同发生改变或解除的个人住房贷款，金融机构可按市场化、法治化原则与购房人自主开展协商，进行延期展期等调整，相关方都要依法依规、信守合同、践行承诺。在此过程中，金融机构要做好客户服务工作，加强沟通，依法保障金融消费者合法权益，同时按相关规定做好资产分类。对于恶意逃废金融债务的行为，依法依规予以处理，维护良好市场秩序�?/p><p> （十二）切实保护延期贷款的个人征信权益。个人住房贷款已调整还款安排的，金融机构按新的还款安排报送信用记录；经人民法院判决、裁定认定应予调整的，金融机构根据人民法院生效判决、裁定等调整信用记录报送，已报送的予以调整。金融机构应妥善处置相关征信异议，依法保护信息主体征信权益�?/p><p> 五、阶段性调整部分金融管理政�?/p><p> （十三）延长房地产贷款集中度管理政策过渡期安排。对于受疫情等客观原因影响不能如期满足房地产贷款集中度管理要求的银行业金融机构，人民银行、银保监会或人民银行分支机构、银保监会派出机构根据房地产贷款集中度管理有关规定，基于实际情况并经客观评估，合理延长其过渡期�?/p><p> （十四）阶段性优化房地产项目并购融资政策。相关金融机构要用好人民银行、银保监会已出台的适用于主要商业银行、全国性金融资产管理公司的阶段性房地产金融管理政策，加快推动房地产风险市场化出清�?/p><p> 六、加大住房租赁金融支持力�?/p><p> （十五）优化住房租赁信贷服务。引导金融机构重点加大对独立法人运营、业务边界清晰、具备房地产专业投资和管理能力的自持物业型住房租赁企业的信贷支持，合理设计贷款期限、利率和还款方式，积极满足企业中长期资金需求。鼓励金融机构按照市场化、法治化原则，为各类主体收购、改建房地产项目用于住房租赁提供资金支持。商业银行向持有保障性住房租赁项目认定书的保障性租赁住房项目发放的有关贷款，不纳入房地产贷款集中度管理。商业地产改造为保障性租赁住房，取得保障性租赁住房认定书后，银行发放贷款期限、利率适用保障性租赁贷款相关政策�?/p><p> （十六）拓宽住房租赁市场多元化融资渠道。支持住房租赁企业发行信用债券和担保债券等直接融资产品，专项用于租赁住房建设和经营。鼓励商业银行发行支持住房租赁金融债券，筹集资金用于增加住房租赁开发建设贷款和经营性贷款投放。稳步推进房地产投资信托基金（REITs）试点�?/p> </article> <article> <h1>银保监会召开推动京津冀协同发展专题会议</h1> <p>周五, 04 11�?2022 00:00:00 +0800</p> <p> 为深入学习贯彻党的二十大精神�?022�?0�?6日，中国银保监会召开专题会议，研究部署银行业保险业支持京津冀协同发展工作。银保监会党委委员、副主席曹宇同志主持会议并讲话�?/p><p> 会议强调，推动京津冀协同发展，是以习近平同志为核心的党中央在新的历史条件下作出的重大决策，是关系国家发展全局的重大战略。系统上下必须深入学习领会党的二十大精神和习近平总书记关于京津冀协同发展的重要讲话和指示精神，切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来�?/p><p> 会议指出，近年来，银保监会持续强化政策传导和监管督导，金融服务京津冀协同发展各项工作取得积极进展。一是牵动“牛鼻子”，积极推动非首都功能疏解。二是培育增长新极，助力雄安新区高标准高质量规划建设。三是聚焦重点领域，加大交通、生态、生产等领域金融支持。四是强化协同合作，不断提高京津冀金融服务一体化水平。五是开展先试先行，有序推进自贸试验区、服务业扩大开放综合示范区建设�?/p><p> 会议要求，做好下一步工作，必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，把党中央、国务院决策部署落到实处。一是聚焦重点区域、重要领域，加大对跨区域、跨行业、综合性重大工程项目等的支持力度。二是加强监管协同，持续提升监管效能和服务水平。三是优化金融服务，构建丰富多样的金融产品体系。四是加强组织领导，压实各方责任，高质量完成各项任务�?/p> </article> <article> <p>周三, 13 7�?2022 00:00:00 +0800</p> <p> 7�?日，中国银保监会系统召开推进自贸试验区建设（电视电话）专题会议，总结银行业保险业支持自贸试验区建设情况，研究部署下一步工作。银保监会党委委员、副主席梁涛出席会议并讲话�?/p><p> 会议指出，银保监会系统认真贯彻党中央、国务院决策部署，支持自贸试验区建设工作取得积极进展。政策制度和组织体系更加完善，赋权放权力度持续加大，试点经验得以复制推广，开放合作有序推进，服务质效明显提升，创新能力不断增强，监管效能显著提高�?/p><p> 会议要求，系统上下要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，锐意进取、攻坚克难，以高水平开放促进深层次改革，推动自贸试验区在引领改革开放和高质量发展中发挥更大作用，为构建新发展格局、全面建设社会主义现代化国家作出积极贡献。一是各银保监局、会机关各部门要不断完善工作机制，抓好试点任务落实。二是积极研究对自贸试验区的改革赋权事项，及时回应银行业保险业改革发展诉求，加大管理权限的下放力度。三是加快金融创新实践的探索步伐，鼓励机构聚焦市场主体需求开展金融创新，提高金融服务能力。四是持续提升自贸试验区开放水平，不断改善营商环境，吸引具有专业特色的优质外资机构入区展业经营。五是严防开放环境下的金融风险，强化金融风险信息共享与联防，完善同更深层次改革和更高水平开放相适应的风险防控和处置机制�?/p> </article> <article> <p>周一, 16 5�?2022 00:00:00 +0800</p> <p> 为进一步优化保险资产配置结构，提升保险资金服务实体经济质效，防范投资风险，近期中国银保监会修订发布了《关于保险资金投资有关金融产品的通知》（以下简称《通知》）�?/p><p> 《通知》共十七条，主要修订内容包括：一是拓宽可投资金融产品范围。将理财公司理财产品、单一资产管理计划、债转股投资计划等纳入可投资金融产品范围，进一步完善保险资产配置结构。二是落实主体责任。明确保险资管公司受托投资金融产品，应当承担尽职调查、投资决策、投后管理等主动管理责任。取消对保险资金投资信贷资产支持证券、资产支持专项计划等产品外部信用评级要求，引导机构落实风险管理主体责任。三是强化穿透监管要求。针对部分金融产品，要求保险机构依据产品基础资产的性质穿透具备相应投资管理能力，并按基础资产类别分别纳入相应投资比例进行管理，真实反映投资资产风险。四是规范投资单一资管产品行为。对于保险公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理财产品，要求完善投资管理人选聘标准和流程，审慎制定投资指引，维护资产安全。五是完善投后管理要求。要求保险机构明确投资金融产品投后管理责任，配备专业投后管理人员，定期跟踪投资状况，采取有效措施控制相关风险�?/p><p> 《通知》的发布实施，有利于更好满足保险资产多元化配置需要，为资本市场提供长期稳定资金支持。下一步，银保监会将持续完善监管政策体系，加大市场化改革力度，引导保险资金发挥长期投资优势，服务经济高质量发展�?/p><p> 附：中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1051063&itemId=928&generaltype=0</p> </article> <article> <h1>中国银保监会加强金融消费者权益保护提升金融服务适老化水平</h1> <p>周三, 29 12�?2021 00:00:00 +0800</p> <p> 中国银保监会坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持以人民为中心的发展思想，加强金融消费者权益保护，并注重提升金融服务适老化水平。出台改进金融适老化服务政策，妥善处理消费者投诉，加大对老年人金融知识教育宣传力度，推动银行保险机构从老年消费者需求出发优化传统服务和智能化服务，不断提高金融服务人民群众的广度与深度�?/p><p> 注重老年消费者权益保护，出台金融适老服务政策，提出16项举措并“禁止行为清单”。银保监会坚持问题导向，今年3月出台《关于银行保险机构切实解决老年人运用智能技术困难的通知》，聚焦涉及老年人的服务场景和高频事项，提出16项具体任务，推广三方面做法，包括保留和改进传统服务方式、提升智能产品适老化水平、加强教育培训与宣传。同时，设置“禁止行为清单”，例如不得强迫老年人使用银行卡，不得强制老年人通过自助智能设备办理业务等。此外，制定了银保监会系�?大类25项重点任务。各银保监局积极开展辖内老年人金融服务需求调研，运用投诉督查、约谈等手段督促机构及时处理涉老消费投诉问题，制定辖内网点适老化服务标准或工作指引等，推动金融适老化服务政策落实落细�?/p><p> 畅通银保监�?2378热线渠道，及时倾听人民群众的呼声和诉求，妥善化解矛盾纠纷，切实解决群众“急难愁盼”。银保监会一直发�?2378热线在畅通投诉维权渠道、帮助群众解决消费纠纷、解答咨询、普及金融知识等方面的积极作用，并对群众反映的难点痛点问题，督促机构整改，落实消费者权益保护主体责任�?021�?�?日至10�?1日，接听消费者咨询、投诉来�?00万通。前三季度银保监会处理消费者投�?8万件，其中会机关接收并处理银行业保险业消费投�?.7万件。同时，银保监会依托行业调解有效帮助群众化解矛盾。一直以来，银保监会指导各调解组织健全制度，指导调解员以中立的角色，向消费者释法明理，达到定纷止争的效果，在行业调解组织的案件中，有八九十岁的老人，拿�?00万养老金因各种原因购买了非保本理财最终收益为负，有因疫情陷入资金周转困境的中小企业等。今�?月底我会上线银行业保险业纠纷在线调解系统，让“语音多跑腿、群众少跑路”�?/p><p> 在教育宣传活动中突出“适老”专题，关注老年消费者金融知识薄弱环节，满足老年消费者金融诉求。为满足人民群众尤其是老年群体对金融知识的迫切需求，银保监会突出“适老”专题，发布了《关于防范短信钓鱼诈骗的风险提示》《关于警惕“投资养老”“以房养老”金融诈骗的风险提示》等老年人常受侵害的金融诈骗风险提示。组织银行业保险业开展�?·15”教育宣传周活动，与人民银行、证监会和国家网信办联合开�?月“金融知识普及月金融知识进万�?争做理性投资�?争做金融好网民”活动。尤其注重加强老年消费者权益保护和金融知识普及，消除盲点，解决难点，疏通痛点，减少困惑点。银行保险机构累计面向老年人开展线上线下各类活�?5.8万次，参与集中教育宣传活动网点覆盖率�?5%以上。各银保监局推动建立老年金融教育宣传基地、编写老年人金融知识读本、发布金融服务适老宣传片等，将金融知识普及与为群众办实事结合起来。一些银行保险机构走入社区、县镇乡村、老年大学等老年人口聚集地区普及金融常识，并以分享金融诈骗真实案件、成功堵截诈骗转账事例的方式提醒老年人警惕诈骗侵害，以金融力量化解社会痛点，强化老年消费者风险防范意识�?/p><p> 银行业保险业聚焦适老服务热点，为老年人提供贴心便利的金融服务。银保监会坚持以人民为中心的发展思想，立足老年群体金融需求，指导银行保险机构主动适应我国老龄化趋势，不断丰富金融服务适老举措，帮助老年人跨越“数字鸿沟”。一方面，充分发挥传统服务方式兜底保障作用。银行保险机构普遍保留了老年人习惯的人工、现金、存折等传统服务方式。对社保卡激活、社保资金发放、养老金领取等老年人阶段性集中办理的业务，灵活安排人力，减少等待时间，方便老年人办理。有的机构建设了养老服务示范网点；有的加强对营业网点无障碍设施改造力度，并增加人工现金服务窗口、可受理存折的自助服务设备；有的机构在城乡结合部或偏远农村地区部署可移动智能柜台、设置流动服务点或派出服务流动车等，有效填补老年消费者金融服务空白。另一方面，大力发展适应老年人的金融科技。银行保险机构普遍采取推出界面更简化、功能更突出、文字更清晰的“老年版”手机应用软件，自动将老年人来电接入人工坐席，简化自助服务终端操作步骤，使用便携式智能终端为出行不便的老年人上门服务等措施，为老年人提供更有温度的金融服务�?/p><p> 下一步，银保监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足银行业保险业实际，持续加强金融消费者权益保护，不断提升金融适老化水平，督促银行保险机构改进服务，不断增强人民群众金融服务获得感�?/p> </article> <article> <h1>中国银保监会召开推动京津冀协同发展专题会议</h1> <p>周五, 18 6�?2021 00:00:00 +0800</p> <p> 2021�?�?7日，中国银保监会召开专题会议，研究部署银行业保险业推动京津冀协同发展工作。中国银保监会党委委员、副主席曹宇主持会议并讲话�?/p><p> 会议强调，推动京津冀协同发展，是以习近平同志为核心的党中央在新的历史条件下作出的重大决策，是关系国家发展全局的重大战略，对实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟大复兴的中国梦具有重要意义。系统上下必须深入学习领会习近平总书记重要讲话和指示精神，切实把思想统一到党中央决策部署上来�?/p><p> 会议指出，近年来银保监会认真贯彻党中央、国务院关于京津冀协同发展的指示要求，积极开展工作，取得良好成效。一是抓住主要矛盾，扎实有序推进非首都功能疏解。二是培育增长新极，助力北京两翼高标准高质量规划建设。三是强化协同合作，不断提高京津冀金融服务一体化水平。四是聚焦重点领域，引导银行保险机构持续加大交通、生态、产业升级、冬奥等重点领域金融支持。五是开展先试先行，探索自贸试验区、服务业扩大开放综合示范区金融创新，复制推广成功经验�?/p><p> 会议要求，做好推动京津冀协同发展工作，必须全面领会贯彻习近平总书记重要讲话精神，准确把握发展新形势、新任务、新要求，主动担当，积极作为。一是瞄准工作靶心，认真学习贯彻历次京津冀协同发展领导小组会议精神以及发布的有关重要文件内容，准确把握“十四五”期间金融支持京津冀协同发展工作重点。二是改善工作方法，持续优化金融服务模式。三是强化监管协同，坚决守护区域风险底线。四是加强组织保障，不断完善工作体制机制，充分调动各方积极性，推动形成工作合力，狠抓工作落实�?/p> </article> <article> <h1>银保监会：银行业受疫情因素导致的不良贷款攀升将是短期的</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 09 3�?2020 00:00:00 +0800</p> <P> 银保监会新闻发言�?日就统筹做好疫情防控和经济社会发展答记者问时表示，新冠肺炎疫情对经济金融的冲击是暂时的，我国经济发展长期向好的趋势没有改变，这决定了银行业受疫情因素导致的不良贷款攀升也将是短期的，不良贷款持续大幅攀升的经济金融基础并不存在�?/p> <P> 银保监会新闻发言人表示，我国银行业拨备充足，拨备覆盖率在180%以上，资本充足率平均�?4%，具有较强的风险抵御和损失吸收能力。银保监会将继续鼓励银行加大力度及时处置不良贷款�?/p> <P> 新冠肺炎疫情发生以来，银保监会迅速行动，精准发力，出台多项政策，并会同人民银行等五部门联合印发《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》，对符合条件、流动性遇到暂时困难的中小微企业贷款，给予临时性延期还本付息安排�?/p> <P> 银保监会新闻发言人表示，从行业类型看，政策可覆盖受疫情影响的各个行业。对于受疫情影响特别严重、遇到特殊困难的行业，例如交通运输、批发零售、文化娱乐、住宿餐饮等，银行业金融机构应根据实际情况适当给予倾斜。从企业类型看，中型企业、小型企业和微型企业以及小微企业主和个体工商户，均在政策覆盖范围之内。湖北地区可扩大至包括大型企业在内的所有企业�?/p> <P> 临时性延期还本付息政策，是否会引发企业逃废债问题，导致银行不良贷款大幅攀升？对此，银保监会新闻发言人表示，延期还本付息的政策，是新冠肺炎疫情期间出台的一项临时性、阶段性政策，具有特殊性。在政策实施过程中，银行业金融机构应始终坚持市场化、法治化原则，重点支持前期经营正常、受疫情影响遇到暂时困难、发展前景良好的中小微企业。对于贷款期间企业经营出现实质性变化的，及时予以相应处置。同时完善反欺诈模型运用，一旦发现弄虚作假等违法违规行为，立即停止融资支持，防范道德风险�?/p> <P> 银保监会新闻发言人表示，受疫情影响，银行总体不良贷款会出现一定程度的上升，对此已有充分估计。事实上，已经出台的一些政策措施本身就有防风险的作用，比如实施贷款临时性延期还本付息，就是为了防止疫情前银行的良好客户，在疫情之后变为不良客户。这些企业并不是自身经营失败，疫情过后，绝大部分企业会很快恢复和扩大生产，转上正轨，仍然是银行支持的好客户�?/p> </article> <article> <h1>央行等六部门联合发文统筹监管重要金融基础设施</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周四, 05 3�?2020 00:00:00 +0800</p> <P> 中国人民银行5日宣布，已联合国家发展改革委等五部门发文，加强金融基础设施建设，统筹监管重要金融基础设施，提高服务实体经济水平和防控金融风险能力�?/p> <P> 金融基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障�?/p> <P> 人民银行表示，为加强金融基础设施建设，人民银行、国家发改委、财政部、银保监会、证监会、外汇局日前联合印发了《统筹监管金融基础设施工作方案》�?/p> <P> 人民银行相关人士介绍，金融基础设施是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。加强金融基础设施统筹监管�?008年金融危机后国际金融监管改革的重要内容之一，国际监管组织出台了相关准则，要求各国遵照执行�?/p> <P> 人民银行表示，为推动建设具有国际竞争力的现代化金融体系，有效发挥金融市场定价与资源配置功能，需要进一步加强对我国金融基础设施的统筹监管与建设规划�?/p> <P> 据介绍，我国金融基础设施统筹监管范围包括金融资产登记托管系统、清算结算系统（包括开展集中清算业务的中央对手方）、交易设施、交易报告库、重要支付系统、基础征信系统等六类设施及其运营机构�?/p> <P> 人民银行表示，下一步，将与各部门、地方密切配合，扎实推进方案各项改革工作，统一监管标准，健全准入管理，优化设施布局，健全治理结构，推动形成布局合理、治理有效、先进可靠、富有弹性的金融基础设施体系�?/p> </article> <article> <p>人民日报 — 周二, 15 10�?2019 09:45:34 +0800</p> <P> 银保监会整治侵害消费者权益乱�? 结构性存款不能按保本产品宣传销�?/P> <P> 银保监会10日下发通知，决定组织银行业保险业开展侵害消费者权益乱象整治工作。对银行理财产品多层嵌套，结构复杂，产品说明书等销售材料信息披露不真实、不准确、不完善；结构性存款假结构，替代保本理财，或按保本产品宣传销售；理财产品预期收益区间测算不科学不合理，存在诱导性表述等侵害消费者权益乱象开展重点督导和抽查�?/P> <P> 通知称，在银行业营销宣传方面，将重点整治不当宣传和误导销售，包括对产品和服务宣传时引用不真实不准确的数据和资料，对过往业绩进行虚假或夸大表述；对资产管理类产品未来效果、收益等做出保证性承诺，明示或暗示保本、无风险或者保收益；使用偷换概念、不当类比、隐去假设等手段，误导消费者相信或有理由相信金融产品和服务与自身风险承受能力相符�?/P> <P> 在保险侵害消费者权益乱象方面，银保监会将围绕产品、销售、理赔和互联网保险重点督导和抽查�?/P> </article> <article> <h1>银保监会明确保险资金投资集合资金信托有关事项</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 02 7�?2019 14:51:04 +0800</p> <p> 1日从中国银保监会获悉，为进一步加强保险机构投资集合资金信托业务管理，防范资金运用风险，银保监会近日发布通知，明确了保险资金投资集合资金信托的有关事项�?/p> <p> 《中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》明确了保险机构投资资金信托的决策授权机制、专业责任人资质、基础资产范围、法律风险、投后管理、信息报送、行业自律管理等要求；调整了信托公司条件、信托信用等级、关联交易、责任追究等内容；新增了禁止将信托作为通道、强化信托公司主动管理责任、对底层资产进行穿透、加强投资者适当性管理、设置投资比例限制以及信用增级安排和免增信条件等要求�?/p> <p> 近年来，保险资金投资资金信托规模快速增长，截至2018年底，保险机构投资资金信托规模为1.27万亿元�?/p> <p> 银保监会表示，扩大“保信”合作范围，有利于为保险机构和信托公司营造良好的公平竞争环境；明确保险资金去通道、去嵌套的监管导向，有利于限制不合理、不合规的投资业务开展；明确保险资金投资信托的信用增级安排不得由金融机构提供，有利于打破金融机构刚性兑付；明确基础资产投资范围，有利于进一步发挥信托公司在非标资产方面积累的行业优势，引导保险资金更多地流入实体经济�?/p> <p> 银保监会表示，下一步将强化对保险资金投资集合资金信托的业务监管，发挥保险资金长期稳健投资优势，进一步提升保险资金服务实体经济质效�?/p> </article> <article> <h1>银保监会：当前保险业偿付能力充足稳定</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 10 6�?2019 00:00:00 +0800</p> <p> 从中国银保监会获悉，日前银保监会召开的偿付能力监管委员会工作会议认为，当前保险业偿付能力充足稳定，保险业运行平稳，总体风险可控�?/�? <p> 据介绍，2019年一季度末，纳入会议审议�?78家保险公司综合偿付能力充足率�?45.3%，较上季度上�?.3个百分点，核心偿付能力充足率�?33.4%，较上季度上�?.8个百分点。其中，财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别�?71.8%�?38.3%�?35.7%�?/�? <p> 会议表示，经过多措并举、集中治理，保险业转型发展取得积极成效，保险保障功能增强，保险业风险总体可控。一季度保险业运行平稳，杠杆率稳中有降，偿付能力充足率保持高位运行，风险综合评级结果稳定向好�?/�? </article> <article> <h1>银保监会拟修改人身险新型产品回访规定</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 28 5�?2019 00:00:00 +0800</p> <p> 为推动人身保险公司利用新技术创新服务形式，改善消费者体验，中国银保监会24日公布《关于修�?人身保险新型产品信息披露管理办法>的决定（征求意见稿）》，对有关回访的规定进行了修改�?/�? <p> 银保监会表示，回访是为保护保险消费者利益，确保消费者本人投保并知悉合同主要内容的制度安排，在防范销售误导、管控保单真实性方面起到重要作用。随着移动互联网技术广泛应用，通过手机App、官方微信号等电子化方式进行回访具备了技术基础，市场主体采用电子化方式进行回访的创新需求强烈�?/�? <p> 据了解，现行监管制度要求，保险公司应在客户犹豫期内对一年期以上人身保险新单进行回访，对于新型人身保险产品应该首先采用电话回访�?017�?月原中国保监会批复同意在北京地区对一年期以上人身险保单开展电子化回访试点，取得了积极成效�?/�? <p> 银保监会表示，修改决定总结了北京地区试点经验，将电子化回访作为和电话回访同等优先的回访方式，并强调电子化回访应该对客户信息真实性进行验证，确保投保人知悉合同主要内容和犹豫期等相关权利，对人身险保单电子化回访工作在全国推开具有重要意义�?/�? </article> <article> <h1>银保监会规范保险资金参与信用衍生产品业务</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 15 5�?2019 00:00:00 +0800</p> <p> 15日从中国银保监会获悉，为促进保险资金服务实体经济发展，丰富保险资金运用工具，银保监会近日发布通知，允许并规范保险资金参与信用衍生产品业务�?/P> <p> 《关于保险资金参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务的通知》指出，保险资金参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务仅限于对冲风险，保险机构不得作为信用风险承担方�?/P> <p> 通知要求，参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务的保险机构应当具备衍生品运用能力和信用风险管理能力，并符合保险资金参与金融衍生产品交易的监管规定�?/P> <p> 通知要求，保险机构业务开展既要遵守银保监会对于金融衍生产品交易的监管规定，也要遵守中国银行间市场交易商协会、上海证券交易所和深圳证券交易所的业务规则，并要求保险机构制定相应的管理制度和操作流程，监测并定期评估风险，向银保监会报送月度、季度和年度报告�?/P> <p> 银保监会表示，通知的发布有利于进一步丰富保险资金运用工具，为信用风险管理提供对冲手段；有利于发挥保险资金长期稳健优势，加大对民企融资的支持力度；有利于改善民企债券投资者结构，提高民企债券的流动性并促进民企债券的发行。下一步，银保监会将继续研究通过多种渠道为实体经济提供长期资金，提高服务实体经济质效�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 10 4�?2019 00:00:00 +0800</p> <p> 近日，记者从中国人民银行兰州中心支行获悉，甘肃省银行业贷款总量持续扩大、结构持续优化、贡献度持续提升，截�?019�?月末，全省银行业金融机构贷款余额首次突破2万亿元�?/p> <p> 据了解，�?014�?月突�?万亿元后，在不到5年的时间内，甘肃省贷款规模再次迈上新台阶，银行业金融机构贷款余额达到20220.64亿元，成为甘肃省第一个突�?万亿元的经济指标，金融服务经济社会发展的能力显著增强�?/p> <p> 人民银行兰州中心支行相关负责人介绍，近五年，甘肃省银行业贷款年均增速达17%，年均增量超�?000亿元，余额实现翻番�?/p> <p> 科技、文旅、脱贫攻坚、生态环保等领域广泛受益。其中，小微企业贷款近五年年均增速超�?0%，占企业贷款的比重超�?5%；信息技术、科技创新、商务服务等新动能行业贷款快速增长，近五年年均增速达29%�?/p> <p> 此外，随着全省银行业贷款快速增长，金融对实体经济的支撑作用不断增强�?018年，全省金融业增加值占GDP的比重超�?%，金融业税收收入占全省税收收入的比重�?0%�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 29 10�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 银保监会26日发布《保险资金投资股权管理办法（征求意见稿）》，拟取消保险资金开展股权投资的行业范围限制，通过“负面清�?正面引导”机制提升保险资金服务实体经济能力�?/p> <p> 根据征求意见稿，监管部门将不再限制财务性股权投资和重大股权投资的行业范围，保险公司要综合考虑自身实际，自主审慎选择行业和企业类型，并加强股权投资能力和风险管控能力建设�?/p> <p> 银保监会有关部门负责人表示，取消保险资金开展股权投资的行业范围限制，可以为民营经济发展提供更多长期资金支持，营造良好的融资环境。有利于提升股权融资和直接融资比重，进一步降低实体经济杠杆，增强经济中长期发展韧性�?/p> <p> 这位负责人说，对于保险资金投资符合国家政策导向的领域和项目，银保监会还将出台配套政策予以支持�?/p><p><span style="font-family: 宋体; color: rgb(102, 102, 102);">来源�?新华�?/span></p> </article> <article> <h1>央行发力改善民企融资环境</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 24 10�?2018 11:16:23 +0800</p> <p> 设立民企债券融资支持工具、增加再贷款和再贴现额度—�? 央行发力改善民企融资环境</p> <p> 10�?2日，中国人民银行公告称，为贯彻落实党中央、国务院支持民营经济发展的重要指示精神，经国务院批准，按照法治化、市场化原则，人民银行引导设立民营企业债券融资支持工具，稳定和促进民营企业债券融资�?/p> <p> 当日，央行还决定在今�?月份增加再贷款和再贴现额度的基础上，再增加再贷款和再贴现额度1500亿元，发挥其定向调控、精准滴灌功能，支持金融机构扩大对小微、民营企业的信贷投放�?/p> <p> 今年6月份，为改善小微企业和民营企业融资环境，央行已经增加了再贷款和再贴现额度1500亿元。加上此次的1500亿元，年内央行已累计增加3000亿元再贷款和再贴现额度�?/p> <p> 中信证券固定收益首席分析师明明分析说，在民营企业融资难融资贵的背景下，可以通过央行扩表带动民营企业融资扩张。具体来说，央行提供初始资金，比如通过再贷款再贴现，以信用增进的方式支持民营企业融资是一个比较好的方式。明明认为，这同时也可以解决当前货币政策传导机制不畅的问题�?/p> <p> 在专家们看来，支持民营企业发展还需要政策多管齐下。摩根士丹利中国首席经济学家邢自强表示，接下来还可以通过减税、下调社保缴付比例等方式来提振民营企业的信心。在他看来，近期提出的国企“竞争中性”原则，也有利于激发民营企业的活力�?/p> <p> 央行有关负责人介绍说，此次推出的民营企业债券融资支持工具将由央行运用再贷款提供部分初始资金，由专业机构进行市场化运作，通过出售信用风险缓释工具、担保增信等多种方式，重点支持暂时遇到困难，但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业债券融资�?/p> <p> 该负责人还表示，央行积极支持商业银行、保险公司以及债券信用增进公司等机构，在加强风险识别和风险控制的基础上，运用信用风险缓释工具等多种手段，支持民营企业债券融资。充分发挥地方政府在改善营商环境、督导民营企业规范经营中的作用�?/p> <p> 对于此次新增�?500亿元再贷款和再贴现额度，央行有关负责人强调，“人民银行分支行要加大政策支持力度，符合条件的及时发放”。该负责人表示，资本充足率达标、符合宏观审慎要求、监管合规的金融机构，若小微和民营企业贷款占比高、存贷比指标较高、借用再贷款后能够增加信贷投放的，可向当地人民银行分支行申请再贷款和再贴现�?/p> <p> 央行有关负责人表示，将继续按照党中央、国务院的统一部署，始终坚持基本经济制度和“两个毫不动摇”，积极运用多种货币信贷政策工具，推动债券市场品种创新，畅通金融服务实体经济传导机制，提高民营企业金融可及性，为民营企业发展营造良好的融资环境�?/p><p> 2018-10-23 07:13 来源�?经济日报</p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周日, 21 10�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 2018-10-20 14:33 来源�?人民日报</p> <p> 中国银保监会主席郭树�?9日接受媒体采访时表示，将充分发挥保险资金长期稳健投资优势，加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度。允许保险资金设立专项产品参与化解上市公司股票质押流动性风险，不纳入权益投资比例监管�?/p> <p> 郭树清说，近日我国金融市场受多种因素影响出现较大幅度异常波动，与我国经济发展基本面严重脱节，与我国金融体系整体稳健状况不相符合。当前我国经济运行稳中向好的趋势没有改变，系统性金融风险完全可控。我们将进一步深化改革、扩大开放，采取相关政策措施，落实党中央国务院“六稳”要求，推动金融市场回归到正常健康发展的轨道。近期按照“资管新规”和“理财新规”相关要求，银保监会制定了《商业银行理财子公司管理办法》，现正式向社会公开征求意见。还将要求银行业金融机构科学合理地做好股权质押融资业务风险管理，在质押品触及止损线时，质权人应当综合评估出质人实际风险和未来发展前景等因素，采取恰当方式稳妥处理�?/p> </article> <article> <h1>银行间债券市场正式推出三方回购交易</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 17 10�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 新华社北�?0�?6日电（记�? 吴雨）中国人民银�?6日发布消息称，为促进银行间债券市场平稳健康发展，强化货币市场风险防控，助力打赢防范化解重大风险攻坚战，在银行间债券市场正式推出三方回购交易�?/p> <p> 据介绍，三方回购交易是国际成熟市场常见的一种回购业务模式。交易双方仅需讨论融通资金的金额、利率及期限，而担保品选取、估值等管理由第三方机构根据约定负责执行�?/p> <p> 央行介绍，近年来，我国银行间债券市场回购交易参与主体日益多元化，风险与成本效率意识不断提升，对于回购交易担保品精细化管理的需求十分迫切。与此同时，回购市场的风险防控也有待强化�?/p> <p> 央行表示，银行间债券市场三方回购交易的推出，有利于市场参与者更加便利地开展回购业务，降低结算失败等风险，也有利于保证回购交易存续期间风险敞口得到有效覆盖，提升风险防控能力。当前，银行间市场债券登记托管结算机构可作为第三方机构提供三方回购服务，未来具备相应能力的大型银行也可提供三方回购服务�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 26 9�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 日前，中国银行保险监督管理委员会（简称“银保监会”）召开“三定”方案批下来之后的首次新闻发布会，就进一步提升银行业和保险业服务实体经济质效相关情况并就热点问题答记者问�?/p> <p> 据介绍，今年以来中国银行业和保险业运行整体平稳，风险整体可控�?月末，银行业金融机构总资�?55.5万亿元，环比增加1.2万亿元，同比增长6.9%。同比增速比去年同期下降4个百分点。具体来看，呈现出以下五大特点：</p> <p> 一是信贷平稳增长，服务实体经济的质量和效益不断提高。今�?�?月份，累计新增贷�?1.6万亿元，较去年同期多�?.3万亿元，同比增长12.3%。从结构上来看，重点领域、薄弱环节、新兴产业等得到了比较好的支持�?月末，制造业贷款余额17万亿元，比去年同期多增了3000多亿元。另外，对于新兴产业，比如投向信息传输、软件、信息技术业的贷款同比增�?4%，小微企业贷款余�?2.7万亿元，同比增长12.6%�?/p> <p> 二是表外业务结构优化，融资压力逐步缓释�?017年以来，监管部门的专项整治对银行业金融机构表外业务进行重点规范，表外业务过去那种过快、过高的增速得到合理控制�?/p> <p> 三是保险业服务能力不断提高。今�?�?月份，保险业累计为全社会提供风险保障5263万亿元，累计赔款和给付支�?965亿元，对实体经济的发展和缓释风险都起到了很好的作用。同时，今年1�?月份，出口信用保险保费收�?00亿元，承保金�?.5万亿元，为稳定出口、稳外贸发挥了积极作用�?/p> <p> 四是银行保险机构公司治理进一步完善。今年年初，监管部门制定了相应的补短板项目，力求在制度建设方面，使银行保险机构特别是中小银行保险机构的公司治理能够上一个新台阶�?/p> <p> 五是银行保险机构抵御风险的能力进一步增强。银行的资本充足率稳中有升，特别是大型银行资本充足率保持在较高水平，风险抵御能力进一步提高，拨备覆盖率达�?76%�?/p> <p> 不过，在整体运行稳中有进的同时，也依然存在一些问题。银保监会新闻发言人肖远企指出，这些问题集中在资金传导到实体经济的渠道不够畅通，货币信贷传导机制不够畅通，金融供给和需求之间存在结构性矛盾，部分银行机构不良资产分类不够准确，个别机构存在隐匿、转移不良贷款行为，银行考核机制还不适应高质量发展的要求等方面�?/p> <p> 针对有观点认为宏观政策正在发生转向、监管有放水的趋势，肖远企强调，严监管这个方向并没有放松，治乱象、打击非法金融活动以及处置高风险金融机构和高风险业务，无论从制度、政策还是具体的监管措施和监管行动方面都不会放松。监管部门要确保金融风险得到有效控制，维护金融稳定和安全，确保金融对实体经济的支持力度不减。肖远企还表示，在“堵旁门”的时候肯定要“开正门”，不能只讲一个方面，要让金融机构旁门越开越小、正门越来越大，从而培养新的发展点、新的增长点、新的盈利点�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 25 9�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 从银保监会获悉，当前保险资金境外投资基本稳定，截�?月末，保险资金境外投资余额约�?74亿美元�?/p> <p> 从保险资金境外投资情况来看，传统投资和另类投资基本保持“平分秋色”的状态。其中，包括股票、债券、存款、基金等在内的传统投资约�?7%，包括股权投资基金、不动产等在内的另类投资约占52%�?/p> <p> 银保监会新闻发言人贾飙说，保险资金境外投资的基本原则是政府引导、企业主导、市场化运作，银保监会在加强监管、严控风险的同时，支持并鼓励保险机构把资金投向符合国家利益和产业政策的方向，特别是与“一带一路”建设有关的投资活动�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 21 9�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 国家开发银行新闻发言人、首席经济学家刘�?0日表示，国开行目前累计向43个非洲国家近500个项目提供投融资超过500亿美元�?/p> <p> 刘勇在银行业例行新闻发布会上表示，国开行发挥长期、大额资金优势，鼎力支持非洲国家重点项目建设，有效促进了当地基础设施、能源、矿业、电信、制造业、社会民生等领域发展�?/p> <p> 他介绍说，目前中非发展基金总规�?00亿美元，已对非洲36个国家的90多个项目累计承诺投资46亿美元，实际出资超过33亿美元，带动中国企业对非投资超过230亿美元。非洲中小企业发展专项贷款总额�?0亿美元，已覆盖非�?2个国家，累计承诺贷款42亿美元，发放贷款20亿美元�?/p> <p> 刘勇表示，下一步，国开行将认真落实中非合作论坛北京峰会成果，以开发性金融助力“八大行动”顺利实施，持续推动中非全方位、多层次、宽领域合作迈向更高水平�?/p> </article> <article> <h1>央行：国企民企融资要一视同�?大行发挥表率作用</h1> <p>周三, 19 9�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 从中国人民银行获悉，人民银行行长易纲日前在民营企业金融服务座谈会上强调，金融机构对国有经济和民营经济在贷款发放、债券投资等方面要一视同仁，各大银行要发挥表率作用，准确把握民营企业的发展特征，构建服务民营企业的商业可持续模式�?/p> <p> 改革开�?0年来，民营企业取得了长足发展，为我国经济发展提供了活力和创造力，成为我国国民经济重要的组成部分。但在经济下行压力加大、国内外形势复杂多变的背景下，部分民营企业出现了经营不善、融资困难等问题�?/p> <p> 为此，易纲在18日召开的相关座谈会上表示，央行坚持实施稳健中性的货币政策，保持流动性的合理充裕。不断优化政策体系，引导金融机构在风险可控的条件下，按照市场化原则，向有前景、有市场、有技术但暂时出现流动性困难的民营企业提供融资支持，稳定民企融资，增强市场信心�?/p> <p> 易纲强调，金融机构要进一步加大对民营企业的融资支持，做好金融服务工作。对国有经济和民营经济在贷款发放、债券投资等方面一视同仁。各大银行要发挥表率作用，准确把握民营企业的发展特征，提高风险定价能力，创新金融产品和服务，构建服务民营企业的商业可持续模式，为民营企业提供更优质的金融服务�?/p> </article> <article> <h1>安徽银监局“三深入”推�?018年“金融知识普及月</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 05 9�?2018 15:45:13 +0800</p> <p> 安徽银监局“三深入”推�?018年“金融知识普及月金融知识进万家”暨“提升金融素养争做金融好网民”宣教活�?/p><p> 2018�?月份，安徽银监局推动安徽省银行业开展为期一个月的“金融知识普及月金融知识进万家”暨“提升金融素�?争做金融好网民”宣传教育活动。成立了由分管局领导任组长的活动领导小组，以加强对活动的统筹和安排。同时，以“三深入”为抓手，丰富活动内容、扩大活动影响、提升活动效果�?/p> <p> 深入协作。历年来，安徽银监局都高度重视金融知识宣传教育工作，持续多年开展“金融知识进万家”活动，取得了很好的社会反响。今年，该局积极与人民银行合肥中心支行、安徽保监局、省网信办沟通协作，积极筹备活动的开展，明确以提升金融素养教育、远离校园不良网络借贷、提升防范非法金融活动能力等6个方向作为宣传重点。活动期间，该局将与人行合肥中支、安徽保监局、省网信办组成联合督导组，通过网点抽查、活动现场调研、邀请消费者评议等方式，及时掌握活动进展情况，对活动开展效果进行评估，对活动开展中存在的不足提出工作要求�?/p> <p> 深入宣教。明确各银行业机构既要充分发挥金融网点优势做好线下宣传，又要发挥网络媒体的作用，通过微信公众号、网站、报刊、广播、电视等各种方式向社会公众普及相关金融知识，并适当报道相关活动内容。同时，该局将定期编发安徽省银行业“金融知识普及月”宣教活动简报，内容涵盖监管推动、机构动态等板块。通过简报及时反映活动进展情况，分享各银行业机构的优秀经验及活动亮点，对活动开展起到很好地指导和推动作用�?/p> <p> 深入融合。明确各银行业机构要结合中央金融团工委关于深化“送金融知识进校园”和中银协关于“普及金融知识万里行”青少年金融知识普及教育宣传活动的相关要求，积极联系对接各地教育主管部门和高校，利用大学新生入学时点，支持、配合各高校开展面向新生的金融知识宣教活动。同时结合“送金融知识进校园”，安徽银监局将开展打击校园网贷专项行动，提高学生群体对不良校园贷款的甄别和应对能力，构建良好的校园金融环境�?/p> </article> <article> <h1>银监会发布：取消中资银行外资持股比例限制</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 24 8�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 银保监会近日发布《中国银行保险监督管理委员会关于废止和修改部分规章的决定》，取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制，实施内外资一致的股权投资比例规则，持续推进外资投资便利化�?/p> <p> 决定遵循国民待遇原则，不对外资入股中资金融机构作单独规定，中外资适用统一的市场准入和行政许可办法。取消对外资入股中资银行和金融资产管理公司的股比限制。同时按照中外资同等对待的原则，明确境外金融机构投资入股中资商业银行和农村中小金融机构的，按入股时该机构的机构类型实施监督管理，不因外资入股调整银行的机构类型。为中外资入股银行业创造公平、公开、透明的规则体系，保持监管规则和监管体系的稳定性和连续性。明确境外金融机构投资入股中资银行，除需符合相关的金融审慎监管规定外，还应遵守我国关于外国投资者在中国境内投资的外资基础性法律�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 10 8�?2018 16:03:07 +0800</p> <p> 中国银保监会近日发布《关于切实加强和改进保险服务的通知》（以下简称《通知》），针对保险服务中存在的突出问题，从严格规范保险销售行为、切实改进保险理赔服务、大力加强互联网保险业务管理、积极化解矛盾纠纷四个方面对保险公司、保险中介机构提出要求�?/p> <p> 针对销售行为不规范问题，《通知》要求各保险公司、各保险中介机构强化销售宣传内容管理和销售行为管理，严格执行销售行为可回溯制度，促进保险销售行为规范化。针对理赔服务不到位问题，要求各保险公司加大理赔服务投入，畅通客服电话，充实理赔力量，简化理赔手续，建立重大突发事件绿色理赔通道，为消费者提供便捷理赔服务。针对互联网保险业务管控薄弱问题，要求各保险公司、各保险中介机构加强互联网保险业务管理，规范宣传、销售、理赔、纠纷解决等服务行为，加强对第三方网络平台的管控，提高服务质量。针对纠纷处理不及时问题，要求各保险公司、各保险专业中介机构畅通投诉渠道，健全保险纠纷协商和解机制，积极参加保险纠纷调解机制，定期汇总分析投诉数据，及时发现并改进服务中存在的短板和问题，落实责任追究，妥善解决保险消费纠纷�?/p> <p> 《通知》的发布，是中国银保监会贯彻党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，落实《国务院办公厅关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，促进保险业进一步提升服务质量和水平，维护保险消费者合法权益的重要举措。下一步，中国银保监会将加大监管力度，通过开展服务评价、服务监测和服务标准化建设，督促保险公司、保险中介机构提高重视程度、采取有效措施，持续加强和改进保险服务，提升保险业社会信誉，更好地服务实体经济和广大人民群众�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 03 8�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 为贯彻落实中共中央、国务院《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》要求，净化银行业、保险业环境，维护良好的社会秩序，中国银保监会近期印发《中国银保监会关于银行业和保险业做好扫黑除恶专项斗争有关工作的通知》（以下简称《通知》），对银行业、保险业开展扫黑除恶专项斗争工作进行了部署�?/p> <p> 《通知》强调，各级监管机构、各银行保险机构要认真贯彻党中央、国务院决策部署，增强工作责任感和使命感，勇于担当，深入开展扫黑除恶专项斗争�?/p> <p> 《通知》指出，为做好扫黑除恶相关工作，各级监管机构要配合相关部门，强化监管，重点打击以下活动：一是对于银行业领域，要重点打击非法设立的从事或主要从事发放贷款业务的机构或非法以发放贷款为日常业务活动中的以下活动：利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款的；以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款的；利用黑恶势力开展或协助开展的；套取金融机构信贷资金，再高利进行转贷的；面向在校学生非法发放贷款，发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相放贷的；银行业金融机构工作人员和公务员作为主要成员参与或实际控制人的�?/p> <p> 二是对于保险业领域，要重点打击有组织的保险诈骗活动�?/p> <p> 《通知》明确，各级监管机构相关部门要及时接收、处理以下举报线索，并按职责进行处理或移送相关部门处理，做到每条线索都有落实：对非法放贷、暴力讨债、非法设立金融机构和非法开展金融业务等问题的举报；对银行保险机构和从业人员涉黑涉恶问题的举报；银行保险机构在日常经营中发现的涉黑涉恶线索；《通知》所列明的重点打击活动领域行为线索�?/p> <p> 《通知》要求，各级监管机构要加强市场准入审查，严禁涉黑涉恶人员和组织参股、控股银行保险机构，严禁涉黑涉恶人员担任银行保险机构的董事、监事、高级管理人员。在做好扫黑除恶相关工作的同时，银行保险机构要继续提升服务水平，支持实体经济发展，积极履行社会责任和法律义务。要加强宣传教育力度，形成共同打击黑恶势力的氛围�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 17 7�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 银保监会17日解读《中国—中东欧国家合作索菲亚纲要》时表示，中东欧国家是“一带一路”倡议的重要合作伙伴，中国—中东欧合作也是中欧关系的重要组成部分和有益补充。中国银保监会根据党中央、国务院提出“一带一路”倡议精神，不断拓展和深化与“一带一路”沿线国家的跨境监管合作。同时积极指导中资银行优化机构布局、提升金融服务水平、做好风险防范、履行社会责任�?/p> <p> 中国银保监会高度重视并积极推进与境外金融监管机构建立正式的监管合作机制，不断提高跨境监管水平。截�?017年末，中国银保监会已�?2个“一带一路”沿线国家的金融监管当局签署了双边金融监管合作谅解备忘录（以下简称“MOU”）或合作换文。这是各国金融监管当局之间签署的关于建立正式信息共享和监管合作机制的共识文件�?/p> <p> 截至目前，中国银保监会已与波兰、捷克、匈牙利和立陶宛的金融监管当局签署了MOU；已�?家中资银行在4个中东欧国家设立�?家一级机构。中国与中东欧国家金融合作体现了各方共同支持和推进“一带一路”建设的诚意与决心，对于服务其他领域的合作具有深远的意义�?/p> <p> 下一步，中国银保监会将继续推动与尚未建立监管合作机制的中东欧国家签署MOU或合作换文，确保跨境监管政策的良好衔接、提升跨境监管有效性，为中国与中东欧国家开展健康、可持续的金融合作奠定基石�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 11 7�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 银保监会近日发布《保险机构独立董事管理办法》，明确了独立董事的权利义务及履职保障，旨在充分发挥独立董事在保险机构公司治理结构中的重要作用，促进科学决策和充分监督�?/p> <p> 办法明确，保险机构董事会独立董事人数至少�?名，并且不低于董事会成员总数�?/3；对存在持股50%以上控股股东的保险机构，其独立董事占董事会成员的比例必须达到1/2以上。各保险机构应在2019年底前将独立董事人数和比例调整到位�?/p> <p> 办法要求，保险机构重大关联交易等事项在提交董事会或股东大会表决时，独立董事必须发表意见，投弃权或反对票的，或认为发表意见存在障碍的，应当向公司提交书面意见，并向监管机构报告；保险机构出现公司治理机制重大缺陷或公司治理机制失灵的，独立董事应当及时将有关情况向监管机构报告�?/p> <p> 银保监会有关部门负责人表示，独立董事制度是推动公司完善治理结构，提升治理能力，促进有效制衡、科学决策的重要制度。银保监会将持续加强公司治理监管，加快探索完善有中国特色的现代金融企业制度，持续提升保险业公司治理的科学性、稳健性和有效性�?/p> </article> <article> <p>周一, 25 6�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 人民银行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部日前联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，提出23条具体措施，督促和引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度，缓解小微企业融资难融资贵�?/p> <p> 意见�?个方面支持小微企业。包括加大货币政策支持力度；建立分类监管考核评估机制；强化银行业金融机构内部考核激励；拓宽多元化融资渠道；运用现代金融科技等手段提高金融服务可得性；健全普惠金融组织体系；增强财税政策支持力度；优化营商环境�?/p> <p> 意见提出增加支小支农再贷款和再贴现额度共1500亿元，下调支小再贷款利率0.5个百分点；完善小微企业金融债券发行管理，支持银行业金融机构发行小微企业贷款资产支持证券，盘活信贷资�?000亿元以上；将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入中期借贷便利（MLF）的合格抵押品范围�?/p> <p> 在财税政策激励方面，意见提出�?018�?�?日至2020年底，将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由100万元提高�?00万元等�?/p> <p> 此外，意见还提出进一步缩短融资链条，清理不必要的“通道”和“过桥”环节，禁止向小微企业贷款收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费、咨询费；依法依规查处小微企业和金融机构内外勾结、弄虚作假、骗贷骗补等违法违规行为等�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 08 6�?2018 16:54:39 +0800</p> <p> 银保监会日前发布提示，近来有消费者到银行存款，被销售人员误导购买了保险产品。消费者要提高警惕，在购买银保产品时谨防混淆产品类型、夸大产品收益等销售误导行为�?/p> <p> 据介绍，商业银行一些销售人员通常会以储蓄存款、银行理财等其他金融产品的名义宣传销售保险产品，或将保险产品宣传为保险公司与商业银行机构共同开发的产品等，不如实向消费者说明所推荐产品是保险产品�?/p> <p> 此外，还有一些销售人员对保险公司的股东情况、经营状况进行虚假、夸大宣传，或对保险产品的不确定利益承诺保证收益等，不如实向保险消费者说明人身保险新型产品等保单利益的不确定性�?/p> <p> 银保监会有关部门负责人表示，商业银行代销保险人员相关信息及其销售资格应当在专区内进行公示，除本行工作人员外，禁止其他人员在营业场所开展营销活动。保险消费者可根据专区内公示信息，判断销售人员是否为银行工作人员以及是否具备代销保险产品相应资格�?/p> <p> 这位负责人说，保险消费者要充分了解产品类型及期限、保障责任、缴费情况等关键信息，认真评估产品是否符合自身需求及风险承受能力，切勿盲目签字确认�?/p> <p> 根据相关规定，商业银行代理销售的保险产品保险期间超过一年的，应在保险合同中约定15个自然日的犹豫期，犹豫期自投保人收到保险单并书面签收之日起计算。投保人在犹豫期内可以无条件解除保险合同，保险公司除扣除不超�?0元的成本费以外，退还全部保费�?/p> </article> <article> <p>人民日报 — 周五, 25 5�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 国务院国资委、财政部、证监会18日对外联合发布《上市公司国有股权监督管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》将�?016年出台的《企业国有资产交易监督管理办法》共同构成覆盖上市公司国有股权和非上市公司国有产权，较为完整的企业国有资产交易监管制度体系�?/p> 　　<p> 据介绍，《办法》主要将实现四项功能。一是统一制度、统一规则。将原分散在部门规章、规范性文件中的相关规定进行整合集中，并对上市公司国有股权变动行为类型进行补充完善，修订形成了统一的部门规章，既提高了制度的集中性和权威性，又方便企业执行。总体上看，《办法》的出台强化了对上市公司国有股权变动行为的规范�?/p> 　　<p> 二是严格国有资产分级监管。此前，涉及国有股东转让上市公司股份事项由国务院国有资产监督管理机构统一负责审核。此次调整后，地方上市公司国有股权管理事项，将全部交由地方国有资产监督管理机构负责�?/p> 　　<p> 三是合理设置管理权限。《办法》将企业内部事项，以及一定比例或数量范围内的公开征集转让、发行证券等部分事项交由国家出资企业负责。按照放管结合的原则，明确国有资产监督管理机构通过信息化手段加强监管，由国家出资企业审核批准的事项须通过管理信息系统作备案管理�?/p> 　　<p> 四是调整完善部分规则。保持和证券监管规则协调一致，减少重复规定，如上市公司发行证券定价、受让上市公司股份成为控股股东的资格条件等证券监管已有明确规定的事项，《办法》不再作出规定。对公开征集转让征集期限、受让人选择等进行了明确，细化了操作流程，提高了制度的可操作性。特别是要求公开征集信息对受让方的资格条件不得设定指向性或违反公平竞争要求的条款，确保各类所有制主体能公平参与国有企业改革�?/p> 　　<p> 需要强调的是，《办法》规范的上市公司国有股权变动既包括减持也包括增持。证监会对上市公司股东、董监高减持股份已有明确规定，上市公司国有股权变动需严格遵守减持规定，《办法》的出台不会导致上市公司国有股减持显著增加。国有资产监督管理机构通过上市公司国有股权管理信息系统可以对国有股权变动过程进行监管，有利于统筹把握国有股权变动节奏和力度，避免国有股权集中变动对股票市场的冲击�?/p> </article> <article> <p>周一, 07 5�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 中国银行保险监督管理委员会有关部门负责人�?/p> 　　<p> 《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知�?/p> 　　<p> 答记者问</p> 　　<p> 为进一步规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，切实保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动，中国银行保险监督管理委员会会同公安部、国家市场监督管理总局、中国人民银行，联合印发了《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》（以下简称《通知》）。中国银行保险监督管理委员会有关部门负责人回答了记者提问�?/p> 　　<p> 1。问：发布《通知》的背景是什么？</p> 　　<p> 答：近年来，民间借贷发展迅速，但以暴力催收为主要表现特征的非法活动愈演愈烈，严重扰乱了经济金融秩序和社会秩序，妨碍了正常金融活动的健康发展。为进一步规范民间借贷行为，引导民间资金健康有序流动，防范金融风险，打击金融违法犯罪活动，净化社会环境，维护经济金融秩序和社会稳定，中国银行保险监督管理委员会等部门联合印发了《通知》�?/p> 　<p> 　2。问：出台《通知》的法律依据是什么？</p> 　　<p> 答：根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国刑法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律规范，中国银行保险监督管理委员会等部门联合印发了《通知》，进一步明确相关要求�?/p> 　　<p> 3。问：《通知》明确的信贷规则是什么？</p> 　　<p> 答：《通知》明确，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动�?/p> 　　<p> 4。问：《通知》严禁了哪些非法活动�?/p> 　　<p> 答：《通知》指出，严厉打击以下非法金融活动：利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款；以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款；套取金融机构信贷资金，再高利转贷；面向在校学生非法发放贷款，发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相发放贷款行为。同时，《通知》要求，严禁银行业金融机构从业人员作为主要成员或实际控制人，开展有组织的民间借贷�?/p> 　　<p> 5。问：《通知》要求如何开展规范民间借贷工作�?/p> 　　<p> 答：一是各银行业金融机构以及经有权部门批设的小额贷款公司等发放贷款或融资性质机构应依法合规经营，强化服务意识，开发面向不同群体的信贷产品，加大对实体经济的支持力度。二是地方人民政府以及有关部门要加强协调配合，依法履行职责。三是银行业监督管理机构、公安机关、工商和市场监管部门、人民银行等有关单位将及时向社会公布典型案例，加大宣传教育力度，强化风险警示，增强广大人民群众的风险防范意识�?/p> 　　<p> 附：</p> 　　<p> 中国银行保险监督管理委员�?/p> 　　<p> 中华人民共和国公安部</p> 　　<p> 国家市场监督管理总局</p> 　<p> 　中国人民银行v 　　<p> 关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知</p> 　　<p> 银保监发�?018�?0�?/p> 　　<p> 各银监局；各省、自治区、直辖市公安厅（局）、工商局（市场监管部门）、新疆生产建设兵团公安局；中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（省府）城市中心支行，各副省级城市中心支行；各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行，金融资产管理公司：</p> 　　<p> 为规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，切实保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国刑法》及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律法规，现就有关事项通知如下�?/p> 　　<p> 一、切实提高认�?/p> 　　<p> 近年来，民间借贷发展迅速，以暴力催收为主要表现特征的非法活动愈演愈烈，严重扰乱了经济金融秩序和社会秩序。各有关方面要充分认识规范民间借贷行为的必要性和暴力催收的社会危害性，从贯彻落实全面依法治国基本方略、维护经济金融秩序、保持经济和社会稳定的高度出发，认真抓好相关工作�?/p> 　　<p> 二、把握工作原�?/p> 　　<p> 坚持依法治理、标本兼治、多方施策、疏堵结合的原则，进一步规范民间借贷行为，引导民间资金健康有序流动，对相关非法行为进行严厉打击，净化社会环境，维护经济金融秩序和社会稳定�?/p> 　　<p> 三、明确信贷规�?/p> 　　<p> 严格执行《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律规范，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动�?/p> 　　<p> 四、规范民间借贷</p> 　　<p> 民间借贷活动必须严格遵守国家法律法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用的原则。民间借贷中，出借人的资金必须是其合法收入的自有资金，禁止吸收或变相吸收他人资金用于借贷。民间借贷发生纠纷，应当按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（法释�?015�?8号）处理�?/p> 　　<p> 五、严禁非法活�?/p> 　　<p> 严厉打击利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款。严厉打击以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款。严厉打击套取金融机构信贷资金，再高利转贷。严厉打击面向在校学生非法发放贷款，发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相发放贷款行为。严禁银行业金融机构从业人员作为主要成员或实际控制人，开展有组织的民间借贷�?/p> 　　<p> 六、改进金融服�?/p> 　　<p> 各银行业金融机构以及经有权部门批设的小额贷款公司等发放贷款或融资性质机构应依法合规经营，强化服务意识，采取切实措施，开发面向不同群体的信贷产品。改进金融服务，加大对实体经济的资金支持力度，为实体经济发展创造良好的金融环境，有效疏通金融服务实体经济渠道，服务供给侧结构性改革�?/p> 　　<p> 七、加强协调配�?/p> 　　<p> 民间借贷活动情况复杂、涉及方面多，按照《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》的规定，地方人民政府以及有关部门要加强协调配合，依法履行职责。　<p> 八、依法调查处�?/p> 　　<p> （一）对利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款，以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收民间贷款，以及套取银行业金融机构信贷资金，再高利转贷等违反治安管理规定的行为或涉嫌犯罪的行为，公安机关应依法进行调查处理，并将非法发放民间贷款活动的相关材料移送银行业监督管理机构�?/p> 　　<p> （二）对银行业金融机构从业人员参与非法金融活动的，银行业金融机构应当予以纪律处分，构成犯罪的，依法严厉追究刑事责任�?/p> 　　<p> （三）对从事民间借贷咨询等业务的中介机构，工商和市场监管部门应依法加强监管�?/p> 　　<p> 九、加强宣传引�?/p> 　　<p> 银行业监督管理机构、公安机关、工商和市场监管部门、人民银行等有关单位采取各种有效方式向广大人民群众宣传国家金融法律法规和信贷规则。及时向社会公布典型案例，加大宣传教育力度，强化风险警示，增强广大人民群众的风险防范意识，引导自觉抵制非法民间借贷活动�?/p> 　<p> 　2018�?�?6�?/p> </article> <article> <h1>关于规范银行业金融机构跨省票据业务的通知</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 02 5�?2018 00:00:00 +0800</p> 银保监办发�?018�?1�? <p> 各银监局，各大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行�? 为进一步规范银行业金融机构票据业务，有效防范风险，提升服务实体经济质效，现就跨省票据业务有关事项通知如下: </p> <p> 一、本通知所称跨省票据业务是指银行业金融机构及其分支机构为其所在省（自治区、直辖市）以外地区注册的企业办理的票据承兑、贴现等授信类业务，以及与营业场所在其所在省（自治区、直辖市）以外地区的交易主体之间开展的票据转贴现、买入返售（卖出回购）等交易类业务�?/p> <p> 二、银行业金融机构应严格落实《关于加强票据业务监�?促进票据市场健康发展的通知》（银发�?016�?26号）、《关于票据业务风险提示的通知》（银监办发�?015�?03号）和《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发�?014�?27号）等监管要求，加强对票据承兑、贴现的授信管理，票据转贴现和买入返售（卖出回购）业务交易对手管理、同业结算账户管理等重要环节的风险控制。持续加强员工行为管理，严禁员工参与各类票据中介和资金掮客活动。着力培育合规经营文化，提高管理层和员工合规意识，树立审慎经营理念�?/p> <p> 三、银行业金融机构应尽快接入人民银行电子商业汇票系统和上海票据交易所中国票据交易系统，不断提高电子票据在转贴现、买入返售（卖出回购）等票据交易业务中的占比。银行业金融机构应通过电子商业汇票系统和中国票据交易系统等票据市场基础设施开展跨省电子票据和纸质票据电子化转贴现、买入返售（卖出回购）交易�?/p> <p> 本通知印发前已开展跨省纸质票据转贴现、买入返售（卖出回购）业务的，自本通知印发之日�?个月内，可继续开展相关业务，但应逐步压降业务规模；自本通知印发之日6个月后，应停止开展相关业务，存量业务在合同到期后自然终止�?/p> <p> 四、银行业金融机构应审慎开展跨省票据承兑、贴现业务，业务开展规模和发展速度应与其跨省授信管理能力相适应。拟开展或已开展相关业务的，应建立包括票据承兑、贴现等授信方式的异地授信内部管理制度；应实行严格的授权管理，银行业金融机构的法人总部根据本机构相关业务管理规定、分支机构风险管控能力、区域经济发展状况、目标客户类别等实施差异化授权；应建立分支机构之间的协同与控制机制，避免出现内部竞争，在客户所在地设有分支机构的，票据承兑、贴现原则上应由当地分支机构办理，依据《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（国办发�?017�?4号）开展与供应链相关的上述业务除外�?/p> <p> 五、各级监管部门应密切监测银行业金融机构跨省票据业务，发现大额往来和异常波动等情况应及时提示风险；加大对银行业金融机构跨省票据业务的现场检查。针对日常监管和检查中发现的违法违规办理业务、不当交易和套利等各类票据业务问题，督促银行业金融机构认真整改，严肃问责，健全内控，堵塞漏洞。对严重违法违规行为，应依法依规从严从重处罚�?/p> <p> 2018�?�?�?/p> </article> <article> <p>周一, 23 4�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 为配合《融资担保公司监督管理条例》（国务院令�?83号，以下简称《条例》）实施，近日，中国银行保险监督管理委员会会同发展改革委、工业和信息化部、财政部、农业农村部、人民银行、国家市场监督管理总局等融资性担保业务监管部际联席会议成员单位，联合印发了《关于印�?融资担保公司监督管理条例>四项配套制度的通知》（银保监发�?018�?号），发布《融资担保业务经营许可证管理办法》、《融资担保责任余额计量办法》、《融资担保公司资产比例管理办法》和《银行业金融机构与融资担保公司业务合作指引》等四项配套制度�?/p> <p> 为规范融资担保业务经营许可证管理，根据《条例》有关规定，《融资担保业务经营许可证管理办法》细化了监督管理部门颁发、换发、吊销、注销融资担保业务经营许可证的条件和流程，明确了许可证应当载明的内容，要求监督管理部门做好许可证管理工作�?/p> <p> 为防范融资担保业务风险、准确计量融资担保责任余额，根据《条例》有关规定，《融资担保责任余额计量办法》对融资担保业务进行分类，根据国家政策导向和业务风险状况，对不同类别的融资担保业务设置相应权重，规定了融资担保责任余额的计量公式，明确了融资担保责任余额用于计算融资担保放大倍数和集中度等风险控制指标�?/p> <p> 为确保融资担保公司保持充足代偿能力，根据《条例》有关规定，《融资担保公司资产比例管理办法》将融资担保公司主要资产按照形态分为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ级，从优先保障资产流动性和安全性的角度，规定了各级资产比例，并对融资担保公司受托管理的政府性或财政专项资金在计算各级资产、资产总额和资产比例时予以扣除�?/p> <p> 为规范银行业金融机构与融资担保公司业务合作行为、维护双方合法权益，根据《条例》有关规定，《银行业金融机构与融资担保公司业务合作指引》明确了银担合作的基本原则，对银担双方在机构合作和业务操作流程方面提出规范性要求，并就风险分担、保证金收取、代偿宽限期、信息披露等事项进行了规定�?/p> <p> 四项配套制度的发布和实施有利于进一步规范融资担保公司经营行为，促进融资担保行业稳健运行，更好支持普惠金融发展，促进小微企业和“三农”等普惠领域资金融通�?/p> </article> <article> <h1>京东入股安联财险中国成二股东尚需待银监会批准</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 17 4�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 4�?6日下午消息，据香港信报报道，安联财险中国公布，获京东等注�?.05亿元。其中，京东�?.37亿元，入股安联财险中�?3.33%股权。增资后，京东成为安联财险中国第二大股东�?/p> <p> 京东集团旗下京东叁佰陆拾度电子商务、深圳汇京通达，以及中原信达入股安联财险中国。其中，京东�?.37亿元，入股安联财险中�?3.33%股权；深圳汇京通达及中原信达则分别�?874.7万元�?亿元，分别入�?.27%�?2.4%股权�?/p> <p> 中国证券网报道随后援引安联集团称，该集团与京东集团双方已达成长期合作，在中国建设数字化保险合资公司。双方将集合各自优势，开发并提供有吸引力的保障解决方案，以满足中国消费者快速演变的需求�?/p> <p> 4�?6日，安联财产保险(中国)有限公司 (即“安联财险中国�? 在中国保险行业协会官网上披露了《关于拟议变更注册资本有关情况的信息披露公告》。公告显示，安联财险中国的注册资本拟从目前的8.05亿元增加�?6.1亿元�?/p> <p> 拟增加的注册资本将由北京京东叁佰陆拾度电子商务有限公司、深圳汇京通达商务咨询有限责任公司、中原信达知识产权代理有限责任公司进行出资。增资完成之后，安联财险中国将从原先的独资变为合资险企，安联保险集团仍将持股50%�?/p> <p> 增资后，京东将持有安联财险中�?3.33%的股权比例；刘强东个人在北京京东叁佰陆拾度电子商务有限公司中持有比例�?5%�?/p> <p> 安联集团方面表示，此次合作是安联在中国发展的新里程碑，强化了安联对中国市场的承诺，有助于安联在中国这个世界增长最快的保险市场里加速创新和发展�?/p> <p> 安联集团还表示，该交易尚需获得中国银行保险监督管理委员会的批准，进一步信息将在适当时机分享�?/p> <p> 据腾讯《一线》，京东金融CEO陈生强曾赴中国保险行业协会内部组织的一场会议演讲，认为“保险加上数据、科技以及新的风险定价技术，这才是保险业接下来重回快速增长通道的核心。通过技术去实现效率的提升，成本的降低，收入的提高，才应是保�?互联网正确的打开方式。�?/p> </article> <article> <h1>原山东省银监局局长陈颖任恒丰银行临时党委书记</h1> <p>周一, 02 4�?2018 18:10:10 +0800</p> <p> 3�?1日，恒丰银行官网显示，烟台市委研究决定，陈颖同志任中共恒丰银行股份有限公司临时委员会书记�?/p> <p> 陈颖是原银监会体系内培养的干部，历任原银监会国际部处长、副主任、银行监管一部副主任等职�?2015�?月任中国银行业监督管理委员会青岛监管局党委书记、局长；2016�?月任中国银行业监督管理委员会山东监管局党委书记、局长�?/p> <p> 2016年，第一财经记者在山东调研时曾经采访了原山东银监局局长陈颖。她对第一财经日报记者阐述了银行参与债转股的痛点、难点等方面的看法，对银行业支持实体经济相关的问题也表达了她的见解�?/p> <p> 2017�?1月，恒丰银行相关负责人向第一财经记者确认，恒丰银行董事长蔡国华涉嫌严重违纪违法，正在接受调查�?/p> <p> 2017�?1�?8日，恒丰银行在烟台市召开紧急专题会议，会上宣布蔡国华涉嫌严重违纪违法，在接受调查。除此，当日会上还宣布了恒丰银行党委人事更换：山东省政府秘书长王华任恒丰银行临时党委书记，山东省中行行长王锡峰拟任行长，王晓森被免去恒丰银行纪委书记职务�?/p> <p> �?017�?月，原银监会曾公布过相关的处罚信息，恒丰银行因“变更持有股份总额5%以上的股东未按规定报银监会审批”、“未在规定时间内披露年报信息”、“未在规定时间内披露更换行长信息”等18项原因被处以800万元罚款�?/p> </article> <article> <h1>银监会与保监会合并之后的p2p行业监管方向</h1> <p>企业日报 — 周四, 29 3�?2018 17:27:31 +0800</p> <p> 深圳金融办（局）发布的《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》中指出�?/p> <p> P2P平台备案需提供的材料包括上一年度由会计师事务所出具的审计报告的会计报表和会计师事务所出具的网络借贷信息中介业务经营情况专项审计报告，其中包括对P2P平台的业务规模、客户资金管理、逾期情况、信息披露、信息科技基础设施运行、经营合规性的审计情况�?/p> <p> P2P平台申请备案登记时，应提交由律师事务所出具的法律意见书，该法律意见书应当对P2P平台提交的备案登记申请材料的真实性�?/p> <p> 及其商事登记信息、股权机构、实际控制人、基本运营设施、公司章程及相关管理制度、业务模式合法合规情况等逐项发表结论性意见�?/p> <p> 有律师指出：“法律意见书要求对平台的业务模式的合法合规性做出结论性意见，需要切入平台的合规整改，提供相关方案，待合规整改完成后才能出具法律意见书，目前如你我金融等一些平台已与律师事务所签署协议，开展了相关合作�?/p> <p> 对P2P行业来说，之前的监管分工是这样的：央行负责定调，银监会搭建监管制度框架和整改实施方案，地方银监局负责行为监管，金融办（局）负责机构监管，整改验收，备案，备案后监管，互金协会负责制定自律性的相关标准，组织培训检查、会员管理等�? </p> <p> 银监会与保监会合并之后，将银监会原来拟定重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责，划入央行�?/p> <p> 成立银保监会和金融局之后，后续P2P监管法规的起草是否会划归央行，目前不得而知，地方金融局将会加大对P2P等类金融的机构监管与执法基本已成定局�?/p> <p> 这意味着，央行负责审慎监管、银保会负责行为监管，成为大方向。金融办升级金融局之后，从原来的社会服务机构上升为具有国家管理权限的部门，其职能已经从议事协调扩大为对类金融机构服务、监管、执法，重点强化监管、执法两块工作，同时编制名额更多，配备执法人员，财政也从半自筹半拨款变成上级拨款�?/p> <p> 货融贷表示将根据国家监管要求积极对自身平台的业务规模、客户资金管理、逾期情况、信息披露、信息科技基础设施运行、经营合规性的审计情况等予以披露。加强自身的监管�?/p> </article> <article> <p>中安在线 — 周四, 29 3�?2018 17:23:44 +0800</p> <p> 中安在线、中安新闻客户端讯今年银行业继续处于监管高压态势。记者从中国银行业监督管理委员会安徽银监局网站了解到，截至3�?8日，安徽银监局及银监分局2018年一季度共披露了12张罚单，罚款金额达到170万元�?/p> 　　<p> 从罚单披露情况来看，涉及的银行包�?家农村商业银行�?家国有银行�?家村镇银行�?家城市商业银行和1家股份制商业银行。据统计，农村商业银行占到近一半的比重，安徽潜山农村商业银行、安徽怀宁农村商业银行、安徽霍山农村商业银行、安徽萧县农村商业银行、安徽来安农村商业银行，均被罚款20万元�?/p> 　　<p> 值得注意的是，在披露�?2张罚单中，有3张涉及处罚相关责任人。其中上海浦东发展合肥分行票据资管业务因严重违反审慎经营规则，直接负责的高级管理人员被处警告，另一位直接责任人员处以警告并罚款5万元人民币。而徽商银行砀山支行行长在任职期间，该行流动资金贷款被挪用，虚增存款和商票保贴业务，信贷资金流向房地产企业，对当事人给予取�?年任职资格的行政处罚�?/p> 　　<p> 从公布的处罚案例来看，违法违规内容包括公司管理、票据业务、贷款资金等。其中，7张罚单剑指信贷违规，而这也是银监�?018年整治银行业市场乱象的重点工作�?/p> 　　<p> 目前，全国银监系统的处罚力度全无降低之势。据券商中国统计，截�?�?0日，银监系统今年以来至少开�?36张罚单，总计罚没8.09亿元。其中，1张超�?亿元的罚单，8张超�?000万元的罚单，58张超�?00万元的罚单。此外，�?0名银行职员被处以终身禁止从事银行业工作，另有3人被处以15年内止禁从事银行业工作�? 原标题：安徽银监局一季度罚单12�? 近六成剑指信贷违�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 27 3�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 近日，中国银监会吉林银监分局在中国银监会网站上发布了《吉林银监局机关行政处罚信息》，其中涉及到了吉林省长春、吉�?�?家农村商业银行的处罚公开表，其中存在“单一客户贷款集中度超比例”问题�?/p> <p> 吉林银监分局发布处罚公开�?/p> <p> 2018�?�?4日，吉林银监分局在中国银监会网站上发布了《吉林银监分局行政处罚信息公开表（吉银监罚决字�?018�?3号）》，依据《中华人民共和国商业银行法》第三十九条、第七十五条，对长春农村商业银行股份有限公司春城大街支行肖秀萍，处以罚款三十万元处罚，主要违法违规事实（案由）为单一客户贷款集中度超比例�?/p> <p> 吉林银监分局在中国银监会网站上发布了《吉林银监分局行政处罚信息公开表（吉银监罚决字�?018�?4号）》，依据《中华人民共和国商业银行法》第三十九条、第八十九条，对长春农村商业银行股份有限公司卫星广场支行王权，处以警告行政处罚，并罚款五万元。主要违法违规事实（案由）为“王权作为时任长春农村商业银行股份有限公司春城大街支行行长，对该行单一客户贷款集中度超比例问题负有领导责任”�? </p> <p> 据了解，《中华人民共和国商业银行法》第三十九条内容为：商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定�?/p> <p> （一）资本充足率不得低于百分之八�?/p> <p> （二）流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于百分之二十五�?/p> <p> （三）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十�?/p> <p> （四）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他规定�? 本法施行前设立的商业银行，在本法施行后，其资产负债比例不符合前款规定的，应当在一定的期限内符合前款规定。具体办法由国务院规定�?/p> <p> 第七十五�?商业银行有下列情形之一，由国务院银行业监督管理机构责令改正，并处二十万元以上五十万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其经营许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任：</p> <p> （一）拒绝或者阻碍国务院银行业监督管理机构检查监督的�?/p> <p> （二）提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告、报表和统计报表的； </p><p> （三）未遵守资本充足率、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和国务院银行业监督管理机构有关资产负债比例管理的其他规定的�?/p> <p> 第八十九�?商业银行违反本法规定的，国务院银行业监督管理机构可以区别不同情形，取消其直接负责的董事、高级管理人员一定期限直至终身的任职资格，禁止直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员一定期限直至终身从事银行业工作�? 商业银行的行为尚不构成犯罪的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，给予警告，处五万元以上五十万元以下罚款�?/p> <p> 长春农商行未正面回复</p> <p> 长春农商行在长春市区共有54家支行，同一时间因同一问题被行政处罚，使得一些储户考虑到资金安全问题。对此，新文化记者关于长春农商银行被行政处罚的后续问题，致电长春农村商业银行，工作人员称对此事不清楚状况，最终记者表明来意，并将采访的具体问题发送给工作人员邮箱�?/p> <p> 记者采访问题如下：</p> <p> 1.在中国银监会官方网站上，公布吉林省涉及长春市2家农商银行，其中存在“单一客户贷款集中度超比例”问题，具体的情况是怎么样的�?/p> <p> 2.中国银监会作出处罚后，是否已经做出整改？</p> <p> 3.问题事件的处罚中，涉事人员是否已经进行了处理�?/p> <p> 4.农商银行在今后的工作中会做出怎样的改进，怎样加强监管�?/p> <p> 27日下午，等待了近3个小时未有回复，记者再次致电长春农村商业银行，询问具体情况，工作人员说：“我们所有的工作都是在银监会和省委、省政府的领导下进行的。”记者追问这些情况是否存在，工作人员称不方便透露。对于整改情况，对方回复不方便透露，不负责此方面情况，又询问其归属哪位负责人，对方称不方便透露，并表示如需继续采访，还要继续等待。截�?�?8日晚6点记者截稿，记者仍未得到长春农商银行有效的正面回应�?/p> <p> 律师专家解读“单一客户贷款集中度超比例�?</p> <p> 随后，记者就此问题采访到了一位资深的业内人士，该业内人士用举例的方式解释了“单一客户贷款集中度超比例”的问题：“比如银行发放贷款十个亿，发放给10家企业，根据每个企业的资质和还款能力发放，这样的情况下不会出现贷款集中的问题。如果这家银行将其中�?个亿都贷给了其中一家企业，这家企业的资质真的很出众？或是真的有这么大的需求吗？还款能力很强？在调查过程中就会出现这样的问题。�?/p> <p> 针对“单一客户贷款集中度超比例”的问题，吉林吉翔律师事务所张群松律师称单一客户贷款集中度超比例是指向银行贷款的同一客户贷款额度占商业银行资本金额度的比例超过了法律规定额度的上限，按照《商业银行法》的规定，此比例不应超过10%�? </p><p> 若上述额度比例超过了法定上限，那么银行业监督管理机构可以依据《商业银行法》第七十五条�?/p> <p> “商业银行有下列情形之一，由国务院银行业监督管理机构责令改正，并处二十万元以上五十万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其经营许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任”对违规银行进行处罚；依据《商业银行法》第八十九条：“商业银行违反本法规定的，国务院银行业监督管理机构可以区别不同情形，取消其直接负责的董事、高级管理人员一定期限直至终身的任职资格，禁止直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员一定期限直至终身从事银行业工作。商业银行的行为尚不构成犯罪的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，给予警告，处五万元以上五十万元以下罚款。”对违规银行的高级管理人员进行处罚�?/p> </article> <article> <h1>财联�?�?6日讯，银监会数据显示�?月末银行业金融机构资产总额248</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 26 3�?2018 17:20:13 +0800</p> <p> �?月末银行业金融机构资产总额同比增长8.0%】财联社3�?6日讯，银监会数据显示�?月末银行业金融机构资产总额248.34万亿元人民币，同比增�?.0%�?月末银行业金融机构负债总额228.65万亿元人民币，同比增�?.7%�?/p> </article> <article> <h1>银监会保监会合并，漫道金服拥抱金融监管新时代</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 26 3�?2018 17:19:47 +0800</p> <p> 3�?3日，国务院机构改革方案提请十三届全国人大一次会议审议。方案显示，银监会和保监会将进行职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会�?/p> <p> 同时，还将银监会和保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行，不再保留银监会和保监会�?/p> <p> 为何要合并银监会与保监会?人民银行研究局局长徐忠表示，银行与保险统一监管是顺应综合经营趋势的必然选择，有利于集中监管资源、充分发挥专业优势，落实功能监管并加强综合监管，提高监管质量和效率�?/p> <p> 银监会和保监会合并，将对互联网金融产生什么影�?根据国务院机构改革方案，组建中国银行保险监督管理委员会是为了防范化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定。漫道金服认为这一金融监管改革，意味着曾经的“一行三会”如今变更为“一行两会”。在新的金融监管格局下，互联网金融监管将开启一个全新的时代，这也将为互联网金融机构带来新的机遇�?/p> <p> 有业内人士表示，银监会与保监会的合并，有利于银行业与保险业在监管上的协调，以及二者的跨界合作，这对新金融或许是个利好。一个最直接的例子是，新的银行保险监督管理委员会同时负责网贷平台和保险公司的监管，网贷履约保证保险有望迎来发展机遇。随着网贷备案、综合监管的落地，未来或有更多的平台实现与保险公司合作�?/p> <p> 在新的金融监管背景下，未来互联网金融产品创新将更加规范化，跨多个业态的复杂产品创新反而会迎来新的契机。以近年来崛起的互联网金融服务集团——漫道金服为例，其旗下第三方支付公司宝付，其产品不仅深入第三方支付B端市场，还覆盖到互联网金融、消费金融、保险、物流、航旅等细分领域，为行业提供量身定制的支付解决方案。如宝付为网贷平台提供认证、代收等收单产品和实时结算，以及API接口、页面操作扣款等对接方式和解决方�?针对保险行业的支付需求以及商户的保费代收、理赔代付、佣金代发等业务，宝付开发出收付款、账户管理类产品和安全便捷的支付解决方案，使保险公司的资金流转效率更高效…�?/p> <p> 随着“一行两会”新格局的确立，宝付相信在新的金融监管时代机遇下，中国未来的新金融值得期待!</p> </article> <article> <h1>银监会已�?2个“一带一路”国家签订备忘录</h1> <p>周日, 25 3�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 由国务院发展研究中心主办、中国发展研究基金会承办，主题为“新时代的中国”的2018中国发展高层论坛，于3�?4日在北京召开。中国银行和保险监督管理委员会党委委员王兆星在“一带一路”的金融支持分组会上表示，金融是实体经济的血脉，资金融通作为“一带一路”倡导的“五通”之一，是“一带一路”建设的重要保障。而银行业作为资金融通的助力者和践行者，正在积极加快打造“一带一路”的金融服务网络，着力为“一带一路”建设铺路搭桥，保驾护航�?/p> <p> 王兆星表示，全球有越来越多的国家和国际组织积极响应和参与“一带一路”中来。在各方的携手推进下，“一带一路”建设正逐步从理念转化为行动，从愿景转变为现实，取得了丰硕的成果�?/p> <p> 王兆星指出，下一步银行业将从四个方面来进行努力和探索。一是要继续扩大开放，增强包容与合作。截�?017年末，已经有10家中资银行在26个“一带一路”国家设立了68家一级分支机构。“一带一路”倡议提出以来，中资银行共参与了“一带一路”建设相关项�?600多个，累计发放贷款超�?千多亿美元，主要集中于交通基础设施、能源资源和装备制造及出口�?/p> <p> “一带一路”倡导共商、共建、共享理念，欢迎符合条件的“一带一路”国家的银行来华设立机构，开展业务，加强合作，共同参与“一带一路”的建设。截�?017年末，共有来�?1个“一带一路”国家的55家银行已经在华设立了机构，近期银监会正在积极稳妥的推进银行业进一步的对外开放，也宣布了一系列对外开放的措施，将为外资金融机构在华经营提供更大的发展空间。为了加强中国的银行和“一带一路”国家银行的合作，银监会截止到目前已经和32个“一带一路”国家的监管当局签订了监管合作备忘录，这为下一步中资银行和“一带一路”国家银行的合作创造更好的条件，提供更好的保障�?/p> <p> 二是要不断创新产品服务和合作方式。在积极拓展海外业务的同时，中资银行也在不断加强在产品、服务和合作模式方面的创新，着力满足“一带一路”建设多元化的金融需求。在产品方面，除提供传统信贷支持外，中资银行积极开展跨境人民币融资业务，发行“一带一路”主题债券，并通过投贷联动等方式开展“一带一路”的项目融资。在合作模式方面，中资商业银行与政治性银行、中资银行与外资同业以及参与多边机构的合作都进行了很多有益的探索�?/p> <p> 三是要继续履行好、践行好社会责任和社会义务。中资银行在服务“一带一路”建设时，也在东道国主动承担和履行社会责任和义务，为促进民心相通做出贡献。例如，部分中资银行积极践行绿色金融理念，探索发展绿色信贷和发行绿色债券，为绿色经济提供重要的金融支持。除大型项目外，中资银行还积极支持“一带一路”国家中小企业的发展和民生建设，建立中小企业专项贷款，积极发展和提供普惠金融服务。此外，中资银行提供融资的同时，也注重融智，积极为“一带一路”国家培养和储备本地专业化人才，如发起奖学金项目，举办金融研讨等各种活动�?/p> <p> 四是要继续管控好各种金融风险。要坚持和探索政府引导，市场化、商业化运作的模式，管控好各种金融风险，也是为了更好的开放与合作。银行业金融机构支持“一带一路”建设是一项系统工程，中国有句话叫做行稳而致远�?/p> <p> 最后，王兆星指出，四年多来，“一带一路”建设已经迈出了坚实的步伐，也为包括中资银行在内的全球金融机构发展带来了巨大的历史机遇。“中方愿与包括与外资金融机构和国际组织的各个方面加强合作，把握共建‘一带一路’的契机，共享‘一带一路’的成果，为建设一个共同繁荣的世界而不断努力。�?/p> </article> <article> <h1>四川银监局建立从业人员“黑名单”制�?纳入者严禁银行业工作</h1> <p>周三, 14 3�?2018 17:01:17 +0800</p> <p> 为贯彻落实银监会关于深入治理金融乱象的工作部署，全面提升我省银行业金融机构合规经营水平，四川银监局出台了《四川银行业三年合规文化建设行动方案》。方案提出，对于因严重违规被机构开除或取消从业资格的人员，纳入“黑名单”管理，严格禁止到银行业机构工作;对于有违规记录的人员，纳入“灰名单”管理，提示银行业机构谨慎录用�?/p> 　　<p> 正视问题秉持合规导向</p> 　　<p> 2017年，四川银监局坚持合规导向，大力推进银行业市场乱象整治工作，共派出检查组262个，投入15814个工作日，检查银行业机构302个，累计实施行政处罚149起，罚没金额7925万元，取得阶段性成果，守住了在四川不发生系统性区域性金融风险的底线�?018年的深化银行业市场乱象整治工作中，四川银监局将以合规文化建设为抓手，坚决遏制各类银行业市场乱象反弹，严厉查处虚假宣传、误导客户、捆绑销售、不当收费、泄露客户信息等损害消费者合法权益的违法违规行为�?/p> 　　<p> 三年规划打造合规生�?/p> 　　<p> 四川银监局按年确定目标，通过三年、三个阶段的推动，着力打造四川银行业合规文化新生态。将2018年确立为基础建设年，着力推动“三项任务”：一是完成动员部署。组织召开四川银行业合规文化建设行动动员大会，签订《合规文化建设承诺书》和《会员自律公约》，发出活动倡议。二是组织宣讲。开展“合规教育大行动”，以文化、制度、价值、团队、内控、案例为主题，以高管讲、专家讲、骨干讲为主要形式，全面传导合规文化建设理念。三是自查自纠。开展“合规经营大排查专项行动”，集中查找合规职责边界和合规管理体系中存在的问题，通过排查，完成对四川银行业机构合规情况的整体把脉。通过三方面工作，夯实合规文化建设长效的思想基础和规制基础�?/p> 　　<p> 整治乱象坚持惩罚并重</p> 　　<p> 对合规文化建设专项行动中发现的问题，按照“合规必奖、举报必赏、违规必罚、隐瞒必惩”的原则，集中教育一批、集中处罚一批。一是为员工举报违法违规问题提供条件、开辟路径。二是对参与违规但主动举报的实施区别对待，视情况减轻或免于处罚，对拒不交代或回避隐瞒的，视情况从重处罚。三是视违规情节轻重，采取与机构准入、高管准入、业务准入挂钩、与监管评级挂钩的监管政策。四是对严重违规问题及时启动行政处罚问责程序。五是将违规人员纳入“黑名单、灰名单”管理。以四川银监局已经建立的从业人员处罚信息查询系统为基础，建立和完善“黑名单、灰名单”信息��案，出台相关指导意见。对于因严重违规被机构开除或取消从业资格的人员，纳入“黑名单”管理，严格禁止到银行业机构工作;对于有违规记录的人员，纳入“灰名单”管理，提示银行业机构谨慎录用。从根本上震慑违规行为、纠正违规乱象�?/p> 　　<p> 群策群力开创全新局�?/p> <p> 为充分发挥社会监督效能，四川银监局向社会公众公布了消费者投诉举报热�?28-61886541，同时要求四川辖内各银行业机构公布消费者投诉及举报电话。欢迎社会各界提出宝贵意见，及时举报银行业机构违法违规行为、反映合理诉求，四川银监局及辖内银行业机构将高度重视并及时反馈相关处理意见�?/p> </article> <article> <h1>根治“飞单”和虚假理财资管新规适时发布</h1> <p>华夏时报 — 周五, 09 3�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 理财业务一直是银监会的重点整治领域之一�?/p> <p> 近两年爆出的理财“飞单”案让很多投资者对银行理财产品，尤其是代销产品有些望而却步�?/p> <p> 3�?日，银监会新闻发布会上，银监会创新部主任李文红表示，银监会不断完善银行理财业务监管框架，加大监督检查力度，推动理财业务回归本源、规范发展。同时银监会强化基础设施建设，初步实现理财产品全国统一登记防范“虚假理财”和“飞单”�? </p> <p> 此外，银监会起草了银行理财业务监管办法，拟作为“资管新规”配套细则适时发布实施�?/p> <p> 3�?日，银监会主席郭树清也透露，相关监管部门正研究梳理各方反馈意见，进一步修订完善资管新规。银监会针对商业银行可能面临的影响已开展分析监测，并据此对相关新规进行改进和优化，“关于理财业务的实施细则和相关平稳过渡方案，我们正在研究起草，后续会征求各方意见”�? </p> <p> 理财产品全国统一登记</p> <p> 近年来，银行业金融机构自营理财及代理销售业务发展较快，产品种类逐步增多，规模不断扩大，银行理财已成普通百姓投资理财的主要方式之一，但由于误导销售、私自销售产品等问题，也让一些投资者的合法权益遭到侵害�?/p> <p> 3�?日，银监会新闻发布会上，李文红表示：对于银行理财业务，银监会一直高度重视理财业务风险和监管问题，不断完善银行理财业务监管框架�?/p> <p> 2017年以来，随着银监会持续加大监管力度，银行理财业务已在按照监管导向有序调整，总体呈现出更稳健和可持续的发展态势�?/p> <p> 数据显示，截�?017年末，银行理财产品余额为29.5万亿元，较年初增�?860亿元，比2016年少�?.1万亿元。同业理财规模和占比连续11个月环比“双降”，较年初减�?.4万亿元，下降51%。今�?月，银行理财产品规模增速延续放缓趋势，同业理财产品规模和占比连�?2个月环比下降�?/p> <p> 李文红提道，银监会强化基础设施建设，指导银行业理财登记托管中心建立理财产品信息登记系统，初步实现了理财产品的全国集中统一登记和穿透式信息报送，也为投资者提供理财产品登记编码的验证查询服务，防范“虚假理财”和“飞单”�? </p> <p> 在银行业信息登记系统，会自动赋予一个登记编码，投资者既可以在中国理财网上查询，也可以要求银行出示登记编码�?/p> <p> “目前银行理财产品已经实现了从分散到全国集中统一登记的一个重大转变，也进行了全流程穿透式的产品信息报送，同时也加强了信息的披露，定期向社会公布理财市场的半年报和年报。”李文红曾表示�?/p> <p> 而“虚假理财”、“飞单”已经对银行金融机构信誉产生影响，尤其一些投资者对银行代销产品望而却步�?/p> <p> “现在经常有客户问产品是不是银行自营的，一说代销就不敢买了。”一名银行理财经理对《华夏时报》记者说�?/p> <p> “媒体总宣传代销产品风险大，其实代销产品可以买，只是要提醒投资者分清产品是不是总行或分行代销，不要选择支行或理财经理个人代销产品。”上述理财经理表述，代销产品中也会分不同的风险等级，即使是一些高风险产品，通过银行购买有时也会相对安全，因为银行理财一般在配置投入项目的时候，会选取优先级�?/p> <p> 在记者走访的几家银行点中，知道理财产品可以在中国理财网上查询的理财经理并不多�?/p> <p> 上述理财经理表示，知道有这么一个网站，很多来理财的都是爷爷、奶奶，如果对理财产品不放心就会建议投资者去其它支行咨询，代销产品的利率、年限、名称基本一致�?/p> <p> “资管新规”将适时发布</p> <p> 对于银行理财业务，在银监会新闻发布会上，李文红还表示，银监会已加大监督检查力度，同时持续推进制度建设，陆续发布实施了一系列监管规定，逐步形成理财业务监管框架�? <p> “近期，根据‘资管新规’的总体要求，银监会对现行监管规则进行了系统梳理，研究借鉴国内外监管实践，起草了银行理财业务监管办法，拟作为配套细则适时发布实施。”李文红介绍�?/p> <p> 广受关注的资管新规征求意见稿已经发布�?个月，正式稿迟迟未来，但相关的讨论从未停止�?/p> <p> 3�?日，在列席政协经济界联组讨论会期间，中国银监会副主席王兆星介绍，资管新规还在修改完善当中，还不知道具体时间表。目前还有很多不同意见，各方会进一步来修改完善�?/p> 有接近监管的人士在接受媒体采访时表示，正式稿会有不少修改，但对于打破刚兑、实行净值化管理、消除多层嵌套等大原则不会放松�?/p> <p> 而净值化管理和打破刚兑的要求，对银行理财的影响会最为明显。净值化管理就是不给理财产品定预期收益率，提供净值查询，即相当于打破刚性兑付�?/p> <p> 上述理财经理对记者说：“现在都不会承诺保本了，对投资者都说已经不能刚兑，但很多低风险理财购买者是年龄较大的客户，银行会从风险层面上考量，也会考虑到自身信誉问题。�?/p> <p> 有数据统计，股份制银行理财净值型占比不足10%。业内普遍观点认为，未来超九成银行理财产品将被迫转型为净值型�?/p> <p> 银行理财净值化管理转型迫在眉睫�?/p> <p> 李文红表示，下一步，希望商业银行统一认识，主动作为，积极推动理财业务规范转型。认真分析理财业务发展趋势，研究制定理财业务战略转型规划，及早启动系统开发改造工作，抓紧推进理财业务规范治理，为新规出台后更好实现平稳过渡奠定良好的基础�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周一, 26 2�?2018 14:16:46 +0800</p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">为贯彻党的十九大关于</span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;">�?/span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">推动形成全面开放新格局</span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;">�?/span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">的精神，根据全国金融工作会议要求，进一步扩大对外开放，持续推进行政审批制度改革，银监会决定对《中国银监会外资银行行政许可事项实施办法》进行修订，形成了《中国银监会关于修改〈中国银监会外资银行行政许可事项实施办法〉的决定》（以下简称《决定》）。《决定》对《中国银监会外资银行行政许可事项实施办法》主要作了如下三个方面的修改�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">一是增加了关于外资法人银行投资设立、入股境内银行业金融机构的许可条件、程序和申请材料等规定，为外资法人银行开展对银行业金融机构的股权投资提供了明确的法律依据�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">二是取消了外资银行开办代客境外理财业务、代客境外理财托管业务、证券投资基金托管业务、被清算的外资金融机构提取生息资产等四项业务的审批，实行报告制�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">三是进一步统一中外资银行市场准入标准：合并支行筹建和开业审批程序，仅保留支行开业审批；优化外资银行募集发行债务、资本补充工具的条件；简化高管资格审核程序，对于同质同类外资银行机构间的平级调动或改任较低职务的情形，由事前核准改为备案制�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">修改后的《中国银监会外资银行行政许可事项实施办法》全面体现了进一步扩大开放、简政放权以及加强审慎监管的理念。银监会将继续支持外资银行积极参与中国市场、提供金融服务，为中外资银行创造公平、透明的政策环境，促进银行业机构稳健发展�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:30.0pt;mso-pagination: widow-orphan;layout-grid-mode:char;mso-layout-grid-align:none"><span lang="EN-US" style="font-size: 7pt; font-family: "宋体,Verdana,Arial", serif; background-image: initial; background-position: initial; background-size: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; background-origin: initial; background-clip: initial;"><p> </span><span style="font-size: 15pt; font-family: 宋体;">下一步为确保党中央、国务院关于进一步扩大银行业对外开放政策的落地实施，银监会将积极推动完成相关法规和监管制度的修订工作，持续推进银行业对外开放�?/span><span lang="EN-US"></p></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15pt; font-family: 仿宋_GB2312;"><o:p></o:p></span></p> </article> <article> <h1>中国银监会就《银行业金融机构从业人员行为管理指引》公开征求意见</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周日, 11 2�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 为进一步规范银行业金融机构从业人员行为，加强对银行业金融机构对其从业人员行为管理的监管，银监会制定了《银行业金融机构从业人员行为管理指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），现向社会公开征求意见。银监会将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布�?/p> <p> 《指引》包括总则、从业人员行为管理的治理架构、从业人员行为管理的制度建设、从业人员行为管理的监管和附则共五章28条�?/p> <p> 一是明确从业人员行为管理的治理架构。《指引》明确了从业人员行为管理的组织架构，董事会、监事会和高管层各自的职责，要求银行业金融机构明确从业人员行为管理的牵头部门，并指定专职人员负责从业人员行为管理工作。同时，《指引》要求银行业金融机构建立从业人员管理信息系统，持续收集从业人员行为的相关信息�?/p> <p> 二是规范从业人员行为管理的制度建设。《指引》要求，银行业金融机构的从业人员行为管理应以风险为本，应制定全行遵守的行为守则和针对各业务条线的行为细则，要求从业人员遵守法律法规、恪守工作纪律，并针对全体员工开展教育培训。《指引》要求，银行业金融机构应开展从业人员行为的定期评估、建立长期监测和不定期排查机制，发现问题及时处理，在招聘中评估其与业务相关的行为，并将从业人员行为的评估结果作为薪酬和晋升的重要依据。同时，《指引》要求银行业金融机构建立不当行为的举报制度，加大约束和监督�?/p> <p> 三是加强从业人员行为管理的外部监管。《指引》要求，银行业金融机构应将从业人员行为守则及评估报告报送银行业监督管理机构，银行业监督管理机构应加强银行业金融机构从业人员行为管理的评估、监管和信息收集。对于不能满足从业人员行为管理相关要求的银行业金融机构，银行业监督管理机构可以要求其制定整改方案，责令限期改正，并视情况采取相应的监管措施�?/p> <p> 《指引》首次对银行业金融机构从业人员行为管理予以规范，有利于规范银行业从业人员的行为、维护银行业声誉、保护消费者、促进银行业安全稳健�?/p> </article> <article> <h1>深化信息披露推进绿色信贷持续健康发展</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 09 2�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 建立绿色信贷统计制度，推动银行业金融机构发展绿色信贷是银监会落实党中央国务院生态文明建设要求的重要举措。近日，银监会在官方网站上集中披露了国内主要银行机构历年绿色信贷整体数据情况以及相关信息披露说明。此项工作是落实人民银行、银监会等七部委《关于构建绿色金融体系的指导意见》信息披露相关要求的具体举措�?/p> <p> 根据绿色信贷统计制度，目前，绿色信贷包括两部分：一是支持节能环保、新能源、新能源汽车�?大战略性新兴产业生产制造端的贷款；二是支持节能环保项目和服务（共包含：绿色农业开发项目，绿色林业开发项目，工业节能节水环保项目，自然保护、生态修复及灾害防控项目，资源循环利用项目，垃圾处理及污染防治项目，可再生能源及清洁能源项目，农村及城市水项目，建筑节能及绿色建筑项目，绿色交通运输项目，节能环保服务项目，采用国际惯例或国际标准的境外项目，�?2大项目类型）的贷款�?/p> <p> 一、此次披露的绿色信贷统计信息内容</p> 此次银监会集中披露了2013�?月末�?017�?月末国内21家主要银行绿色信贷的整体情况。披露的信息包括：节能环保项目和服务贷款余额、资产质量以及贷款支持部分所形成的环境效益等。绿色信贷统计制度统计的环境效益指标包括：标准煤节约量、二氧化碳减排量、化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物、节水共7项指标。节能环保、新能源、新能源汽车�?大战略性新兴产业生产制造端贷款主要披露贷款余额信息。为便于公众理解，此次除披露相关数据信息外，还随披露信息发布了《绿色信贷统计信息披露说明》，以便公众更加清楚地了解绿色信贷统计制度的主要内容、运行机制、环境效益测算规则等�?/p> <p> 二、国内主要银行机构绿色信贷发放情�?/p> 从此次集中披露的绿色信贷统计信息来看，国�?1家主要银行机构绿色信贷呈持续健康发展态势，主要有以下特点：一是绿色信贷规模保持稳步增长。从2013年末�?.20万亿元增长至2017�?月末�?.22万亿元。其中，绿色交通、可再生能源及清洁能源、工业节能节水环保项目贷款余额较大并且增幅居前。二是绿色信贷的环境效益较为显著。以节能减碳环境效益为例，根据绿色信贷统计制度确定的环境效益测算规则（具体规则详见信息披露说明），截�?017�?月末，节能环保项目和服务贷款预计每年可节约标准煤2.15亿吨，减排二氧化�?.91亿吨。相当于北京7万辆出租车停�?36年，或相当于三峡水电站发�?.4年形成的二氧化碳减排当量。三是信贷质量整体良好，不良率处于较低水平。例如，2017�?月末，国内主要银行节能环保项目和服务不良贷款余额241.7亿元，不良率0.37%，比各项贷款不良率低1.32%�?/p> <p> 三、下一步工作安�?/p> <p> 下一步，银监会将每半年通过银监会网站披露国�?1家主要银行绿色信贷的整体情况，形成常态化绿色信贷统计信息披露机制。未来信息披露的内容主要包括：绿色信贷余额（含节能环保及服务贷款余额和节能环保、新能源、新能源汽车三类战略性新兴产业制造端贷款余额）、节能环保及服务贷款的环境效益指标，包括标准煤、二氧化碳、化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物、节水七类指标�?/p> </article> <article> <h1>银监会依法查处陕西、河南银行业金融机构质押贷款案件</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 02 2�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 近日，经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核等一系列法定程序，陕西、河南银监局依法查处了辖内银行业金融机构质押贷款案件，对两地涉及该案�?9家银行业金融机构共计罚款5250万元，并处罚104名责任人�?/p> <p> 2016�?月，陕西潼关县联社发生一�?000万元质押贷款案件。结合案件情况，陕西、河南银监局迅速组织辖内银行业金融机构开展全面排查，发现多名外部不法人员横跨陕西、河南两省，以纯度不足的非标准黄金做质押物，骗取19家银行业金融机构190亿元贷款。目前，公安机关已抓�?5名外部涉案人员。案发后，陕西、河南银监局积极指导督促相关机构多措并举化解风险，并启动了立案调查和行政处罚工作�?/p> <p> 陕西银监局对涉及该案的18家银行业金融机构罚款合计5000万元，其中对陕西省联社及潼关县联社等11家县级农信社联社罚款3600万元，对邮储银行陕西省分行及其渭南市分行、潼关县支行罚款1000万元，对工商银行陕西省分行及其渭南分行、潼关县支行罚款400万元。对上述机构�?5名责任人予以处罚，其中取�?�?年至终身高管任职资格，对87人分别给予警告。同时，责令相关机构按照党纪、政纪和内部规章，对262名责任人给予纪律处分和经济处罚。此外，陕西银监局对内部监管履职不力人员进行了执纪问责�?/p> <p> 河南银监局对涉及该案的工商银行河南三门峡灵宝支行处以罚�?50万元，对该支行及工商银行三门峡分�?名相关责任人予以处罚，其中取�?�?�?年高管任职资格，�?名高管分别给予警告。同时，责令工商银行对省、市、县三级分支机构48名责任人给予了纪律处分和经济处罚�?/p> <p> 该案暴露出上述银行业金融机构内控管理存在诸多缺陷。一是贷款“三查”形同虚设。相关银行业金融机构贷前调查不尽职、贷款审查不严格、贷后管理缺位，部分基层机构在业务办理过程中有章不循、违规操作，严重违反审慎经营规则。二是押品管理严重失效。相关银行业金融机构对贷款质押物的检测及价值评估存在重大纰漏，给不法分子可乘之机。三是业务开展盲目激进。相关银行业金融机构过度追求业务发展规模和速度，不了解自己的客户，不能穿透业务风险，部分机构违规开展业务审批，重要岗位未形成有效制约，内控审计作用缺失�?/p> <p> 下一步，银监会将继续坚持依法监管、严格监管、公正监管、廉洁监管，坚决刹住乱象，坚决治愈沉疴，着力防范化解银行业风险，引导银行业回归本源、专注主业，坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战�?/p> </article> <article> <h1>2018年全国银行业监督管理工作会议召开</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 26 1�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 1�?5日至26日，中国银监会召开2018年全国银行业监督管理工作会议，深入学习贯彻党的十九大精神，总结回顾2017年工作，研究分析当前形势，安排部�?018年工作。银监会党委书记、主席郭树清出席会议并讲话�?/p> <p> 会议认为�?017年，银监会坚决贯彻落实党中央、国务院各项决策部署，推动银行业提高服务实体经济能力，深入整治银行业市场乱象，着力防范化解银行业风险，依法处理不法金融机构和非法金融活动，大力补齐监管制度短板，进一步深化银行业改革，持续加强监管队伍建设，深入推进全面从严治党�?/p> <p> 经过一年的努力，银行业出现了积极变化：一是从高速增长向高质量发展已现端倪，在全年新增贷�?2.6%的情况下，银行业总资产只增长8.7%。二是脱实向虚势头得到初步遏制，商业银行同业资产负债自2010年来首次收缩，同业理财比年初净减少3.4万亿元。银行理财少�?万多亿元，通过“特定目的载体”投资少增约10万亿元。表外业务总规模增速逐月回落。三是风险合规经营意识得到加强，违法违规和监管套利大幅减少，经营行为趋于理性规范，100多家银行主动“缩表”。四是强监管严监管的态势基本形成，监管的震慑作用明显提升�?/p> <p> 会议认为，过去一年取得的成绩表明，做好金融工作必须坚持党的领导，坚持稳中求进工作总基调，找准监管部门职责定位，以深化改革破解难题，以管党治党的“严紧硬”改变监管工作的“宽松软”�?</p> <p> 会议指出，我国银行业风险总体可控，但形势依然严峻复杂，面临若干重大挑战。银行业和监管部门务必保持清醒头脑，绝不能盲目乐观，务必充分认识当前银行业风险和挑战的严峻性、复杂性与长期性，务必做到心中有数、手中有方，务必严格监管、精于监管，坚决刹住乱象，坚决治愈沉疴�?/p> <p> 2018年，银行业改革、发展与监管工作的总体要求是：全面贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持党对金融工作的集中统一领导，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，以服务供给侧结构性改革为主线，打好防控金融风险攻坚战，全面推进银行业改革开放，推动银行业由高速增长向高质量发展转变，坚决防止发生系统性金融风险，为全面建成小康社会提供更加有力的金融支持�?/p> <p> 会议强调，要按照党的十九大和中央经济工作会议部署，打好防范化解金融风险攻坚战，使宏观杠杆率得到有效控制，金融结构适应性提高，金融服务实体经济能力明显增强，硬性约束制度建设全面加强，系统性风险得到有效防控。一是着力降低企业负债率，推动企业结构调整和兼并重组，严格控制对高负债率企业融资，建立联合授信和债权人委员会两项机制，加快不良贷款处置速度。二是努力抑制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市。三是继续压缩同业投资，将特定目的载体投资作为监管检查重点，对委外机构实行名单制管理。四是严格规范交叉金融产品，推动银行及早开始理财业务转型，逐步压缩银信类通道业务，严格执行新近发布的委托贷款管理办法。五是大力整治违法违规业务，进一步深化整治银行业市场乱象。六是严厉打击非法金融活动，做好非法集资案件处置协调，推动尽快出台处置非法集资条例。七是清理规范金融控股集团，推动加快出台金融控股公司监管办法。八是有序处置高风险机构，实行名单制管理，制定并有效实施风险压降规划和应急预案，多管齐下有效化解个案风险。九是继续遏制房地产泡沫化，严肃查处各类违规房地产融资行为。十是主动配合地方政府整顿隐性债务�?/p> <p> 会议指出，要以改革开放促进银行业提高服务能力。一是深化供给侧结构性改革，破除无效供给，支持培育新动能，降低实体经济成本。二是提升服务实体经济质效，积极支持国家重大战略实施，扎实推进普惠金融发展，助力打好精准脱贫和污染防治攻坚战。三是加快建立有中国特色的现代银行制度，加强股东穿透监管，规范董事会、监事会运作，把党的领导嵌入到银行的公司治理结构。四是全力推动银行业向高质量发展转变，重塑资产负债表和表外业务表两张报表，再造监督评价和监管评级两大体系，强化数据治理和信息科技两大支撑。五是进一步扩大对外开放，为“一带一路”建设和国际产能合作提供市场化专业化金融支持。六是优化金融体系结构，提高对实体经济需求适应性�?/p> <p> 会议强调，要全面加强党的领导。学习贯彻党的十九大精神是现阶段首要的政治任务。习近平新时代中国特色社会主义思想是党的十九大的精髓，一定要按照中央要求，真正做到学懂、弄通、做实。要坚持和加强党对经济金融工作的集中统一领导，切实把思想和行动统一到中央关于今后一段时期经济金融工作的主要目标和任务上来。要层层压实党建责任，认真开展“不忘初心、牢记使命”主题教育活动，巩固拓展落实中央八项规定精神成果，驰而不息纠正“四风”，充分发挥巡视利剑作用。要脚踏实地狠抓工作落实，建立督导和后评价机制，层层压实责任，逐级监督检查。要进一步加强人才队伍建设，培养一支高素质专业化监管干部队伍�?/p> <p> 会议号召，银监会系统广大干部职工要紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，以更加饱满的精神，更加昂扬的斗志，奋发有为，真抓实干，齐心协力打好防控金融风险攻坚战，开启银行业监管工作新征程�?/p> <p> 银监会党委班子成员出席会议。国有重点金融机构监事会主席，各银监局局长，会机关各部门、各监事会办公室主要负责人，各协会、农村金融杂志社主要负责人，中央结算公司、中国信托业保障基金公司、中国信托登记公司主要负责人参加会议�?/p> </article> <article> <h1>银监会依法查处浦发银行成都分�?违规发放贷款案件</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 19 1�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 2017年以来，银监会坚决贯彻以习近平同志为核心的党中央关于防范和化解金融风险的总体要求，抓住金融信贷等重点领域，采取一系列有力措施，严厉整治银行业市场乱象，依法查处大案要案。经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核和发出行政处罚决定书等一系列法定程序，近日，四川银监局依法查处了浦发银行成都分行违规发放贷款案件�?/p> <p> 银监会在现场检查中发现，浦发银行成都分行存在重大违规问题，立即要求浦发银行总行派出工作组对成都分行相关问题进行全面核查。通过监管检查和按照监管要求进行的内部核查发现，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授�?75亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款�?/p> <p> 这是一起浦发银行成都分行主导的有组织的造假案件，涉案金额巨大，手段隐蔽，性质恶劣，教训深刻。此案暴露出浦发银行成都分行存在诸多问题：一是内控严重失效。该分行多年来采用违规手段发放贷款，银行内控体系未能及时发现并纠正。二是片面追求业务规模的超高速发展。该分行采取弄虚作假、炮制业绩的不当手段，粉饰报表、虚增利润，过度追求分行业绩考核在总行的排名。三是合规意识淡薄。为达到绕开总行授权限制、规避监管的目的，该分行化整为零，批量造假，以表面形式的合规掩盖重大违规。此外，该案也反映出浦发银行总行对分行长期不良贷款为零等异常情况失察、考核激励机制不当、轮岗制度执行不力、对监管部门提示的风险重视不够等问题�?/p> <p> 案发后，银监会高度重视，多次召开党委会议和专题会议研究部署查处工作，并成立专责小组，与上海市委市政府、四川省委省政府建立工作协调机制，通过采取强有力的措施推进风险处置和整改问责工作。在银监会统筹指导下，四川银监局制定实施“特别监管措施”，实行“派驻式监管”，开展多项专项排查治理，积极推动合规整改工作。四川省委省政府和上海市委市政府也高度重视，各方互相协作配合，共同推进风险处置工作，全力维护社会稳定和地方金融安全。浦发银行根据监管要求，在摸清风险底数的基础上，对违规贷款“拉直还原”做实债权债务关系，举全行之力采取多项措施处置化解风险，并按照党规党纪、政纪和内部规章，给予成都分行原行长开除�?位原副行长分别降级和记大过处分，�?95名分行中层及以下责任人员内部问责。截�?017�?月末，浦发银行成都分行已基本完成违规业务的整改，目前该分行班子队伍稳定，总体经营平稳正常�?/p> <p> 四川银监局依法对浦发银行成都分行罚�?.62亿元；对浦发银行成都分行原行长�?名副行长�?名部门负责人�?名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消高级管理人员任职资格、警告及罚款。目前，相关涉案人员已被依法移交司法机关处理。银监会近日已依法对浦发银行总行负有责任的高管人员及其他责任人员启动立案调查和行政处罚工作。此外，鉴于四川银监局对浦发银行成都分行相关风险线索等问题未全面深查，监管督导不力，对其监管评级失真，银监会党委责成四川银监局党委深刻反省，吸取教训，并对四川银监局原主要负责人和其他相关责任人进行了严肃问责，给予党纪政纪处分�?/p> <p> 下一步，银监会将认真贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，坚持“监管姓监”，勇于负责，敢于亮剑，进一步深化整治银行业市场乱象工作，打好防范化解重大金融风险攻坚战�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 16 1�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 近日，为强化商业银行衍生工具风险管理和计量能力，适应国际监管标准变化和衍生工具业务发展趋势，银监会发布《关于印�?衍生工具交易对手违约风险资产计量规则>的通知》（简称《通知》）�?/p> <p> 近年来，我国商业银行衍生工具交易增长加快，业务品种多样化。同时，商业银行国际业务加速扩张，境外衍生品交易数量增长。而现行资本计量规则风险敏感度不足，不能充分捕捉衍生工具交易对手信用风险的波动和增长�?/p> <p> 《通知》借鉴巴塞尔委员会发布的衍生工具资本计量国际标准，大幅提高了衍生工具资本计量的风险敏感性。《通知》重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，考虑净额结算与保证金协议的作用，并分别规定了重置成本与潜在风险暴露的计算步骤和公式�?/p> �?p> 通知》分正文和附件两部分。正文共12条，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程，强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本和潜在风险暴露及其组成部分的计算步骤和方法，并规定了计算风险暴露的整体公式�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周六, 13 1�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 2017年，银监会组织开展了“三三四十”等一系列专项治理行动，下大力气整治银行业市场乱象，取得阶段性成效，银行业经营发展呈现出积极变化，整体保持稳中有进的良好态势。但是，整治银行业市场乱象具有长期性、复杂性和艰巨性，是当前及今后一段时期银行业改革发展和监管的一项常态化重点工作�? 为全面贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，严守不发生系统性金融风险的底线，近日，银监会印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（以下简称《通知》），在全国范围内进一步深化整治银行业市场乱象，切实巩固前期专项治理成果，着力引导银行业回归本源、专注主业、做精专业、合规经营、稳健发展�?/p> <p> 《通知》对2018年深化整治银行业市场乱象提出一些具体的、操作性的工作要求，明确设定评估、检查、督查和整改等环节，以评估检验质效，以检查锁定问题，以督查确保真实，以整改促进规范。要求实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，深挖细查，规范整改，严肃问责，并严格纪律执行。对严重违法违规行为、屡查屡犯问题、重大案件和风险事件，依法进行处罚，提升监管威慑力�?/p> 为加强政策执行，突出工作重点，银监会同时印发《进一步深化整治银行业市场乱象的意见》（以下简称《意见》）和�?018年整治银行业市场乱象工作要点》（以下简称《要点》）。《意见》共10条，对深化整治银行业市场乱象提出方向性、原则性和指导性的工作要求，明确银行业金融机构承担主体责任，监管部门承担监管责任，要求把发现问题和解决问题作为出发点和落脚点，重点整治问题多的机构、乱象多的区域、风险集中的业务领域�?/p> <p> 《要点》共8个方�?2条，明确2018年重点整治公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者权益、利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等方面，基本涵盖了银行业市场乱象和存在问题的主要类别，同时单独列举了监管履职方面的负面清单�?/p> <p> 银监会强调，各银行业金融机构和各级监管机构要准确把握习近平新时代中国特色社会主义思想的理论精髓，在思想上政治上行动上与以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，不折不扣落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署，以深化整治银行业市场乱象为重要抓手，切实回归服务实体经济本源，坚决打好防范化解重大风险攻坚战�?/p> </article> <article> <h1>中国银监会就《商业银行大额风险暴露管理办法�?公开征求意见</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 05 1�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 为推动商业银行强化大额风险暴露管理，有效防控集中度风险，银监会制定了《商业银行大额风险暴露管理办法》（以下简称《办法》），现向社会公开征求意见。银监会将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布�?/p> <p> 大额风险暴露监管是审慎监管的重要组成部分�?014�?月，巴塞尔委员会发布了《计量和控制大额风险暴露的监管框架》，在全球范围内对商业银行大额风险暴露提出了统一监管要求。从国内情况看，《商业银行法》、《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》等法律法规对单一客户贷款、集团客户授信集中度提出了监管要求。近年来随着我国银行业快速发展，银行对客户的授信方式日趋多元化，客户集中度风险呈现出一些新特点。借鉴国际监管标准，结合国内银行业实践，制订统一、规范的大额风险暴露监管规则势在必行�?/p> <p> 《办法》包括六�?5条以及六个附件，明确了商业银行大额风险暴露监管要求，规定了风险暴露计算范围和方法，从组织架构、管理制度、内部限额、信息系统等方面对商业银行强化大额风险管控提出具体要求，明确了监管部门可以采取的监管措施�?/p> <p> 《办法》对于防范系统性金融风险、加强对实体经济金融支持具有重要作用。一是借鉴国际监管标准，规定了大额风险暴露监管标准和计算方法，对商业银行加强大额风险暴露管理提出一整套安排和要求，有助于推动商业银行提升集中度风险管理水平，降低客户授信集中度。二是提高了单家银行对单个同业客户风险暴露的监管要求，有助于引导银行回归本源、专注主业，弱化对同业业务的依赖，将更多资金投向实体经济。三是明确了单家银行对单个企业或集团的授信总量上限，有助于改变授信过程中“搭便车”、“垒大户”等现象，提高中小企业信贷可获得性，改善信贷资源配置效率，降低系统性风险�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 29 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 近日，为加强对金融资产管理公司（以下简称资产公司）的资本监管，弥补制度短板，提升监管效能，引导资产公司进一步聚焦不良资产主业，服务实体经济和供给侧结构性改革，规范多元化经营，银监会发布《金融资产管理公司资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》），《资本办法》将�?018�?�?日起正式实施�?/p> <p> 2011年，为适应股改转型后资产公司的监管，银监会制定并发布《金融资产管理公司并表监管指引（试行）》（银监发�?011�?0号，以下简称《并表指引》），首次提出对资产公司的资本监管要求�?014年，银监会联合财政部、人民银行、证监会和保监会制定并发布了《金融资产管理公司监管办法》（银监发�?014�?1号，以下简称《监管办法》），其中进一步完善了资产公司的资本监管规则和要求�?/p> <p> 整体上来看，银监会已基本搭建了对资产公司的资本监管框架，探索形成了适用于资产公司的资本计量和监管规则体系。但已有的监管规定较为分散，系统性不够，有必要制定专门针对资产公司的资本管理办法。银监会充分借鉴了国内外资本监管方面的先进经验和良好做法，在《并表指引》和《监管办法》等法规制度基础上，研究制定了《资本办法》�?/p> <p> 《资本办法》主要内容包括总则、集团母公司资本监管要求、集团资本监管要求、监督检查、信息披露和附则等六个章节，共八十四条。重点强调以下五个方面：一是结合资产公司业务经营特点，设定适当的资本充足性监管标准，明确第二支柱监管要求和信息披露监管要求，强化监管部门的监督管理和市场约束作用。二是通过设定差异化的资产风险权重，引导资产公司按照“相对集中，突出主业”的原则，聚焦不良资产主业。三是对资产公司集团内未受监管但具有投融资功能、杠杆率较高的非金融类子公司提出审慎监管要求，确保资本监管全覆盖。四是将杠杆率监管指标及要求纳入《资本办法》，形成统一的资本监管框架。调整完善集团财务杠杆率计算方法，防控集团表外管理资产相关风险。五是要求集团母公司及相关子公司将信用风险、市场风险和操作风险纳入资本计量范围，并结合资产公司实际选择适当的风险计量方法�?/p> <p> 《资本办法》的出台有助于完善资产公司并表监管和资本监管规制体系，有效落实《监管办法》的相关要求，提高监管的针对性和有效性；有助于资产公司提高资本使用效率，进一步发挥不良资产主业优势，防范多元化经营风险，实现稳健可持续发展�?/p> <p> 附：</p> <p> 中国银监会关于印发金融资产管理公司资本管理办法（试行）的通知</p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 22 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 为促进银信类业务健康发展，防范金融风险，近日，中国银监会发布《关于规范银信类业务的通知》（以下简称《通知》），对银信类业务进行规范�? 《通知》共10条，分别从商业银行和信托公司双方规范银信类业务，并提出了加强银信类业务监管的要求�?/p> <p> 一是明确银信类业务及银信通道业务的定义。《通知》首次明确将银行表内外资金和收益权同时纳入银信类业务的定义，并在此基础上，将银信通道业务明确为信托资金或信托资产的管理、运用和处分均由委托人决定，风险管理责任和因管理不当导致的风险损失全部由委托人承担的行为�?/p> <p> 二是规范银信类业务中商业银行的行为。《通知》要求在银信类业务中，银行应按照实质重于形式原则，将穿透原则落实在监管要求中；要求在银信通道业务中，银行应还原业务实质，不得利用信托通道规避监管要求或实现资产虚假出表。同时，《通知》要求商业银行对信托公司实施名单制管理，应根据客户及自身的风险偏好和承受能力，选择与之相适应的信托公司及信托产品�?/p> <p> 三是规范银信类业务中信托公司的行为。《通知》要求信托公司积极转变发展方式，立足信托本源支持实体经济发展。《通知》明确，在银信类业务中，信托公司不得接受委托方银行直接或间接提供的担保，不得与委托方银行签订抽屉协议，不得为委托方银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供通道服务。此外，《通知》要求银信类业务应贯彻落实国家宏观调控政策�?/p> <p> 四是加强银信类业务的监管。《通知》明确，银监会及其派出机构应加强银信类业务的监管，应依法对银信类业务违规行为采取按业务实质补提资本和拨备、实施行政处罚等监管措施，并将进一步研究明确提高信托公司通道业务监管要求的措施办法。《通知》还要求，各银监局应强化属地监管责任，切实加强对银信类业务的日常监管�?/p> <p> 《通知》的实施有利于规范银信类业务，引导商业银行主动减少银信通道业务、信托公司回归信托本源�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 13 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 党的十八届三中全会提出构建开放型经济新体制，十九大明确提出要推动形成全面开放新格局，第五次全国金融工作会议也要求不断扩大金融对外开放。自上世纪八十年代以来，银行业对外开放在推动国民经济改革发展中发挥了积极作用。特别是2001年中国加入世贸组织后，银行业对外开放范围逐步扩大，外资机构数量稳步增长，银行业吸引外资成果显著，银行业产品和服务体系不断丰富�?/p> <p> 结合当前银行业战略转型和提升服务实体经济能力的需要，银监会将继续推动改善银行业投资和市场环境，支持外资更广泛地参与我金融市场发展，提升银行业核心竞争力和国际化水平。经国务院批准，银监会将放宽对除民营银行外的中资银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，实施内外一致的股权投资比例规则。下一步，银监会还将持续推进银行业对外开放，主要政策方向是：</p> <p> 一是放宽外国银行商业存在形式选择范围，促进国内金融体系多样化发展�?/p> <p> 二是扩大外资银行业务经营空间，取消外资银行人民币业务等待期，支持外国银行分行从事政府债券相关业务、放宽外国银行分行从事人民币零售存款要求，支持外资银行参与金融市场业务，提高金融体系活力。三是优化监管规则，调整外国银行分行营运资金管理要求和监管考核方式，引导其发挥经营优势，提升竞争力�?/p> <p> 相关开放政策的落地实施需要修订现行法规和监管制度，建立及完善相应的审慎监管机制和配套措施，做好新老政策衔接。改革开放只有进行时，没有完成时。银监会将认真贯彻落实党的十九大和第五次全国金融工作会议的要求，积极稳妥推进银行业对外开放，合理安排开放顺序，在拓展开放政策空间、增强市场活力的同时，不断完善监管，坚决维护金融体系稳定，守住不发生系统性金融风险的底线�?/p> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 08 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 今年以来，银监会坚决贯彻以习近平同志为核心的党中央关于防范和化解金融风险的总体要求，落实国务院的具体部署，聚焦重点风险领域和社会关切，把查处银行业大要案作为强监管的有力抓手，坚决治理市场乱象，打击违法违规行为。经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核等一系列法定程序后，银监会于2017�?1�?1日向广发银行发出行政处罚决定书，依法查处了广发银行惠州分行违规担保案件�?/p> <p> 2016�?2�?0日，广东惠州侨兴集团下属�?家公司在“招财宝”平台发行的10亿元私募债到期无法兑付，该私募债由浙商财险公司提供保证保险，但该公司称广发银行惠州分行为其出具了兜底保函。之�?0多家金融机构拿着兜底保函等协议，先后向广发银行询问并主张债权。由此暴露出广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保案件，涉案金额�?20亿元，其中银行业金融机构�?00亿元，主要用于掩盖该行的巨额不良资产和经营损失�?/p> <p> 案发后，银监会高度重视，立即启动重大案件查处工作机制，牵头组织相关部门和地方政府成立风险处置部际协调小组，多次召开部际联席会议，采取强有力的措施摸清底数、处置风险、完善规制、堵塞漏洞，督促相关机构妥善解决个人投资者兑付问题，坚决查处违法违规行为，全力维护社会稳定和金融安全�?/p> <p> 这是一起银行内部员工与外部不法分子相互勾结、跨机构跨行业跨市场的重大案件，涉案金额巨大，牵涉机构众多，情节严重，性质恶劣，社会影响极坏，为近几年罕见。案发时该行公司治理薄弱，存在着多方面问题。一是内控制度不健全，对分支机构既存在多头管理，又存在管理真空。特别是印章、合同、授权文件、营业场所、办公场所等方面管理混乱，为不法分子从事违法犯罪活动提供了可乘之机。二是对于监管部门三令五申、设定红线的同业、理财等方面的监管禁令，涉案机构置若罔闻，违规“兜底”，承诺保本保收益，严重违反法律法规，严重扰乱同业市场秩序，严重破坏金融生态。三是涉案机构采取多种方式，违法套取其他金融同业的信用，为已出现严重风险的企业巨额融资，掩盖风险状况，致使风险扩大并在一部分同业机构之间传染，资金面临损失，削弱了这些金融机构服务实体经济的能力。四是内部员工法纪意识、合规意识、风险意识和底线意识薄弱，有的甚至丧失了基本的职业道德和法制观念，形成跨部门作案小团体，与企业人员和不法中介串通作案，收取巨额好处费，中饱私囊。五是经营理念偏差，考核激励不审慎，过分注重业绩和排名，对员工行为疏于管理。在“两个加强、两个遏制”等多次专项治理中，均未发现相关违法违规问题，行为排查和内部检查走过场�?/p> <p> 银监会坚持以事实为依据，以法律法规为准绳，对广发银行的违法违规行为作出处罚。机构方面，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构的违法违规行为罚没合�?.22亿元，其中，没收违法所�?7553.79万元，并处以3倍罚�?2661.37万元，其他违规罚�?000万元。人员方面，对广发银行惠州分行原行长�?名副行长�?名原纪委书记分别给予取消五年高管任职资格、警告和经济处罚，对6名涉案员工禁止终身从事银行业工作，对广发银行总行负有管理责任的高级管理人员也将依法处罚。目前，上述6名涉案员工已被依法移交司法机关处理。同时，银监会责成广发银行总行按照党规党纪、政纪和内部规章，对总行相关高管及责任人员严肃处理�?/p> <p> 通过依法查处该案，广发银行深刻认识到内控管理和业务经营中存在的严重问题，痛定思痛，深入反思，严肃问责，有效弥补制度短板，切实提高执行力。目前，广发银行主要股东积极履行法定责任，班子成员认识统一，员工队伍稳定，内控管理得到加强，主要监管指标符合监管要求，主要经营数据稳中有升，总体经营情况正常�?/p> <p> 下一步，银监会将认真贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神，坚持“监管姓监”，依法加大监管力度，不断深化整治银行业市场乱象工作，严肃查处各类违法违规行为。同时积极引导银行业金融机构找准定位，回归本源，切实提高内控合规水平，使铁的制度、铁的纪律得到铁的执行，真正形成“不敢违规、不能违规、不愿违规”的银行业合规文化，确保银行业依法合规稳健运行�?/p> </article> <article> <h1>银监会就《商业银行流动性风险管理办�?（修订征求意见稿）》公开征求意见</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 06 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 银监会制定的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《流动性办法》）�?014�?月实施以来，在强化流动性风险管理和监管方面发挥了重要作用。随着银行业务经营和金融市场的发展变化，有必要对流动性风险监管要求进行与时俱进的动态完善。为此，银监会对现行制度进行了修订，形成《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。银监会将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布�?/p> <p> 流动性风险管理是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分。近年来，随着利率市场化、金融创新不断深化，不同类型银行在业务类型、复杂程度、资产负债结构等方面的差异逐步显现，同业关联度上升使得金融市场波动对银行流动性的影响更加显著，流动性风险也更易在银行体系中传染。修订《流动性办法》能够更好地适应当前商业银行流动性风险管理需要，切实推动商业银行更有效地提高流动性风险管理能力�?/p> <p> 本次修订的主要内容包括：一是新引入三个量化指标。其中，净稳定资金比例衡量银行长期稳定资金支持业务发展的程度，适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。优质流动性资产充足率是对流动性覆盖率的简化，衡量银行持有的优质流动性资产能否覆盖压力情况下的短期流动性缺口，适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行。流动性匹配率衡量银行主要资产与负债的期限配置结构，适用于全部商业银行。这些指标将与现有的流动性比例、流动性覆盖率一起成为对商业银行具有约束力的审慎监管指标。二是进一步完善流动性风险监测体系。对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。三是细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等�?/p> <p> 修订后的《流动性办法》共4�?3条，7个附件。第一章“总则”主要明确了《流动性办法》的适用范围、流动性风险的定义以及对流动性风险管理和监管的总体要求。第二章“流动性风险管理”提出了银行流动性风险管理体系的整体框架和定性要求。第三章“流动性风险监管”规定了各项流动性风险监管指标，提出了多维度的流动性风险监测工具，规定了流动性风险监管方法和措施。第四章“附则”明确了《流动性办法》的实施时间、参照执行的机构范围，以及流动性覆盖率、流动性匹配率和优质流动性资产充足率的过渡期安排等。《流动性办法》的7个附件具体说明了流动性风险管理重点环节的技术细节，以及定量指标的计量标准�?/p> <p> 修订后的《流动性办法》进一步明确了商业银行流动性风险管理体系的定性要求，根据商业银行特点设定了差异化的定量监管标准，并提出了统一的多维度流动性风险监测分析工具，构建了较完备的流动性风险监管框架。修订后的《流动性办法》自2018�?�?日起施行，并对优质流动性资产充足率和流动性匹配率设置了合理的过渡期，以便于银行具备充足的准备时间。修订后《流动性办法》的施行将有助于进一步推动商业银行夯实流动性风险管理基础，提高抵御风险的能力，更好地服务实体经济，维护银行体系安全稳健运行�?/p> <p> 附：</p> <p> 中国银监会关于《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》公开征求意见的公�?/p> </article> <article> <h1>学习宣传贯彻党的十九大精�?开启新时代银行业监管工作新征程</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 01 12�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 党的十九大是在全面建成小康社会决胜阶段、中国特色社会主义进入新时代的关键时期召开的一次十分重要的大会。银监会党委把学习宣传贯彻落实党的十九大精神作为当前和今后一段时期的首要政治任务，按照习近平总书记学懂、弄通、做实的重要指示，密切联系实际，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大重点任务，提升服务实体经济的质效，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，确保银行业安全高效稳健运行�?/p> <p> 党的十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。银监会要求银行业必须认真把工作重点真正放在提高金融服务供给质量上，解决金融供给不平衡不充分与金融需求多层次多样化之间的矛盾。银行业金融机构要更加积极主动服务供给侧结构性改革，抓住退出“僵尸企业”这个牛鼻子，腾出更多的信贷资源投向新产能新动能新业态。坚决支持降杠杆降成本，使企业、居民和地方政府债务水平保持在合理范围。继续减少和规范银行业不合理服务收费，降低企业融资成本。加大支持民生薄弱领域发展，加快普惠金融体系建设，推进精准扶贫，提高金融服务的覆盖面、可得性和满意度�?/p> <p> 当前银行业对实体经济的信贷供给力度加大，均衡性提高，�?0个月新增贷款12.2万亿元，比去年同期多�?.5万亿元，占新增资产的比例较去年同期大幅提�?5.2个百分点。制造业贷款增速继续保持正增长，同比增速较去年同期上升1.6个百分点。投向战略性新兴行业和文化产业的贷款分别较去年同期增加2434亿元�?24亿元。用于小微企业贷款、保障性安居工程贷款、涉农贷款和基础设施行业贷款同比分别增长15.4%�?4.2%�?0.8%�?6.4%�?/p> <p> 党的十九大报告关于守住不发生系统性金融风险底线的要求和习近平总书记关于做好金融工作的系列重要讲话精神，是习近平新时代中国特色社会主义思想的重要组成部分，是做好金融工作的根本遵循和行动指南。银监会认真学习理解习近平新时代中国特色社会主义思想的丰富内涵，深入研判当前银行业风险形势，全面安排部署防控风险相关措施，坚持统筹兼顾、标本兼治、问题导向和稳妥有序原则，督促银行业在定位上回归本源、专注主业，在业务上减少通道、缩短链条，在管理上健全合规文化、风险文化。专项治理方面，经过半年多的整治，市场乱象频发高发势头得到遏制。截�?0月底，同业资产和同业负债分别比年初减少3.4万亿元和1.4万亿元。理财产品增速降�?.7%，比去年同期下降26.5个百分点。同业理财今年已累计净减少2.7万亿元。委托贷款今年以来同比少�?961亿元，特定目的载体投资今年以来同比少�?.1万亿元。在弥补制度短板方面，继续按照年初工作部署，抓紧推进一系列规章制度的修订和发布。这些文件有的已经出台，有的正在征求意见，有的正在讨论之中�?/p> <p> 银监会特别强调对存在的问题要边查边纠、立查立改。今年前10个月，银监会系统共作出行政处罚决�?617件，处罚银行业金融机�?486家，对机构罚款合�?.92亿元，没收违法所�?.75亿元，罚没合�?.67亿元。处罚责任人�?096名，罚款金额合计2440万元，取�?30人一定期限直至终身的董事、高管人员任职资格，禁止49人一定期限直至终身从事银行业工作。同时，全国各级银行业金融机构已累计内部问责处理分支机构2687个、人�?6.7万人次，依法向司法机关移�?52人�?/p> <p> 习近平总书记在十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议上强调，学习贯彻党的十九大精神，要注意把握蕴含其中的改革精神、改革部署、改革要求，坚定不移将改革推向前进。银监会要求银行业金融机构大力弘扬改革精神，加紧部署各项改革措施。抓住完善公司治理这个关键，把重点放在股权管理，股东行为规范、独立董事作用发挥及董事会监事会依法合规运作等方面。同时，银行业金融机构必须充分履行深化改革、防控风险的主体责任，坚决根治普遍存在的意识淡薄、制度缺失、措施不力的痼疾，坚决纠正普遍存在的宽松软现象，充分激发履行主体责任的自觉性、能动性，主动压实严紧硬的制度要求�?/p> <p> 经过大半年的监管引领和综合治理，银行业已出现新的变化。回归本源、专注主业效果有所显现，以贷款为代表的传统商业银行业务增速快于资产增速，两者分别为13.1%�?0%，表外业务回归表内明显，表外业务增速已由过�?0%以上降至16.1%。同质化业务结构有所弱化，各银行的客户、产品和区域结构开始出现差异。一些银行进一步下沉重心，服务小微、服务社区，其小微企业贷款占全部贷款的比例已超过60%。经营质效与风险指标有所分化，出现了一批效益好风险低的良好银行，有的在世界主要银行中各项指标也处于前列。服务实体经济、防控金融风险的主动性有所提高，主动创新金融产品和服务方式，主动对接金融消费需求，主动把防控风险放在更加重要的位置，强服务和防风险的自觉性能动性得到强化�?/p> <p> 银监会将深刻领会和准确把握党的十九大精神实质，用党的十九大精神凝聚和统一思想行动，牢固树立“四个意识”，坚决维护党中央集中统一领导，在思想上、政治上、行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，不忘初心，牢记使命，开启新时代银行业监管工作新征程�?/p> </article> <article> <p>周四, 23 11�?2017 17:18:09 +0800</p> <p> 刚刚，一位业内人士独家对《国际金融报》记者透露，从银监会方面获知国务院金融稳定与发展委员会传达关于清理整顿网贷公司的信息，其中涉及现金贷业务的大致</p><p> 内容如下�?/p><p> 1. 除现�?57家已有网络小贷牌照的机构之外，不再发放新的牌照�?/p><p> 2. 彻查并清理国资代持股权、以国资名义申请牌照等挂靠的情况（例如江西的牌照大部分属于挂靠，估计基本都会停掉）�?/p><p> 3. 重点关注最近一年内发生过控制权变更的持牌机构，对于不符合要求的限期整改�?/p><p> 4. 清理后只保留两类持牌机构：大型国企（最好有金融背景）；大的互联网主体（如蚂蚁金服、京东、百度），一个集团只保留一个牌照�?/p><p> 5. 不允许把小额债权做成资产包在交易平台出售，或以其他方式证券化�?/p><p> 这意味着，现金贷平台已被一刀切了，合规玩家将寥寥无几�?/p><p> 而就在昨晚，一份关于暂停批设网络小贷牌照的特急通知来袭，现金贷行业才刚被打了个措手不及�?/p> <p align="center"></p><p> 三家已在美上市的中国现金贷公司股价应声下跌。周二，趣店盘前一度跌�?0%，宜人贷和拍拍贷跌幅�?0%�?/p><p> 截至北京时间11�?2日凌�?点美股收盘，趣店下跌3.34%，收�?9.41美元；拍拍贷大跌14.01%，收�?0.8美元；宜人贷�?.44%，收�?4.9美元�?/p><p> “这只是一个开始，现金贷行业无疑会是继P2P行业之后下一个被监管严厉整顿的领域。”北京某网贷平台负责人张弛（化名）对《国际金融报》记者表示，“对于一些有上市计划的现金贷平台而言，前一段时间掀起的窗口期可以说是基本结束了。现金贷的资本寒冬或将来临。�?/p><p> 行业乱象触发强监�?/p><p> 11�?1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各省（自治区、直辖市）整治办下发特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下称《通知》），要求各级小贷公司监管部门即日起一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止小贷公司跨区域经营�?/p><p> 《通知》明确指出，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险�?/p><p> “虽然《通知》收紧的是网络小贷牌照，但却是冲着现金贷而去的。”张弛说，近些年来，网络小贷公司与现金贷的关系越来越密切。一些网络小贷公司要么自己开展现金贷业务，要么是作为现金贷平台的资金供给方。尤其是，由于目前没有专门针对现金贷业务的金融牌照，因此很多现金贷平台为了规避一定的风险，往往以网络小贷牌照打掩护，手握一张或几张网络小贷牌照，进而模糊了两者之间的概念和界限�?/p><p> 而现金贷在野蛮生长中暴露出的“弊病”则是更直接触发了强监管�?/p><p> 紫马财行CEO唐学庆在《国际金融报》记者采访时指出，现金贷在发展中逐渐暴露出放款门槛低、高利贷款、暴力催收、资金来源不明等一系列问题，并造成多起恶性事件，产生了恶劣的社会影响。“此次互金整治办在《通知》文件中标有"特�?，足见对问题的重视”�?</p><p> 融道网创始人兼董事长周汉对《国际金融报》记者分析，随着现金贷公司取得网络小贷的牌照，或者与网络小贷公司合作，原来网贷小贷的2B业务蜕变�?C业务。而且，随着大数据风控手段的采用和效率的提升，客户量急速增长，影响面急剧扩大，产生社会问题的可能性加剧。尤其是现金贷的贷款额度普遍偏小，由以往的以万为单位下降至以千甚至以百为单位，且不需要真实的交易作为基础，只能通过高利率来覆盖高企的坏账率，直接突破了36%的贷款利率上限。在这样的情况下，互联网金融原本的服务实体经济的普惠功能被歪曲，国家相关部门设立网络小贷的初衷也变味了�?/p><p> 在业内人士看来，这次《通知》或拉开监管部门对网络小额贷款整治工作的序幕，后面恐将有系列监管政策出台�?/p><p> 唐学庆称，由于P2P网络借款立法已趋完善，监管部门可能会把注意力转移到问题渐趋严重的网络小额贷款身上，加强对其立法监管。而在实现合规健康发展之前，现金贷行业无可避免要经历一番阵痛�?/p><p> 周汉则认为，停发牌照不是最重要的，最重要的还是对目前拥有牌照的企业进行专业性、统一性、穿透性的监管，严格实�?6%的最高利率的限价，把现金贷拉回正常的轨道上来�?/p><p> 现金贷或迎资本寒冬“政策风险令国外资本市场开始做空现金贷公司，更有律师计划起诉相关公司。政策风险和法律风险，会导致资本对这个行业未来的预期不再看好，可能会影响一些企业的募资进度，最终无法完成上市计划。”周汉表示。自上市之初就一直负面缠身的趣店近来又是麻烦不断�?/p><p> 因股价连�?个交易日累计跌幅达近30%，本周一美国证券律师事务所Faruqi & Faruqi宣布将对趣店发起调查，主要查明其是否存在违规行为�?/p><p> 尽管，不久之后趣店紧急发表公告，宣布将在未来一年内斥资1亿美元回购股票，但这并未从本质上改变市场对趣店的看法�?/p><p> 新联在线COO陈智诚在接受《国际金融报》记者采访时指出，高利率覆盖高坏账产生高利润的粗放模式已经过去，对于各现金贷放贷机构而言，如何在新增受限的政策环境下，化解存量业务的坏账风险，避免产生系统性风险是各机构的当务之急。在存量机构、存量业务清理阶段之后，现金贷行业就回归金融本质的“风控为王”了，具体来说就是如何以更低的成本获取更优质的借款人、如何以更低的成本提升风控水平、如何以更低的成本对接资金渠道。如今，正在P2P行业上演的优胜劣汰也即将在现金贷行业开启�?/p> </article> <article> <h1>住房城乡建设部人民银行银监会联合部署规范购房融资和加强反洗钱工作</h1> <p>周一, 06 11�?2017 11:53:49 +0800</p> <p> 为贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，促进房地产市场平稳健康发展，住房城乡建设部会同人民银行、银监会联合部署规范购房融资行为，加强房地产领域反洗钱工作�?/p> 　　<p> 一是严禁房地产开发企业、房地产中介机构违规提供购房首付融资，严禁互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供“首付贷”等购房融资产品或服务，严禁房地产中介机构、互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供房地产场外配资，严禁个人综合消费贷款等资金挪用于购房�?/p> 　　<p> 二是要求各地对房地产开发企业、房地产中介机构、互联网金融从业机构、小额贷款公司等违规提供购房融资的行为，加大查处力度。在依法依规查处的同时，要将违规的房地产开发企业、房地产中介机构列入严重违法失信企业名单；要将违规的互联网金融从业机构列入互联网金融风险专项整治重点对象；将互联网金融从业机构、小额贷款公司等机构违规提供融资行为依法录入征信系统�?/p> 　　<p> 三是要求银行业金融机构加大对首付资金来源和借款人收入证明真实性的审核力度，严格对个人住房贷款和个人综合消费贷款实行分类管理，强化对个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等业务的额度和资金流向管理，严格按照合同约定监控贷款用途，严禁挪用资金购房。银行业监督管理部门各级派出机构要加大对银行业金融机构个人住房贷款、个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等业务的监督和检查力度，依法依规严肃处理各类违规行为�?/p> 　　<p> 四是要求各地房产管理部门、地方金融监管部门会同人民银行、银监会各派出机构建立联动工作机制，加强信息互通和部门间协作。各地房产管理部门要向相关银行业金融机构提供新建商品房、二手房网签备案合同及住房套数等信息的实时查询服务，银行业金融机构在办理个人住房贷款业务时，要以在房产管理部门备案的网签合同和住房套数查询结果作为审核依据，并以网签备案合同价款和房屋评估价的最低值作为计算基数确定贷款额度，有效防范交易欺诈、骗取贷款等行为�?/p> 　　<p> 五是要求房地产开发企业、房地产中介机构依法履行反洗钱义务，开展客户身份识别，妥善保存客户身份资料和交易记录，规范购房款交付方式，报告可疑交易�?/p> </article> <article> <p>周五, 27 10�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 记者从中国银监会获悉，十九届中央委员、银监会党委书记、主席郭树清26日主持召开银监会党委（扩大）会议，传达和学习贯彻党的十九大和十九届一中全会精神�?/p> <p> 会议认为，党的十九大是在全面建成小康社会决胜阶段、中国特色社会主义进入新时代的关键时期召开的一次十分重要的大会，是一次不忘初心、牢记使命、高举旗帜、团结奋进的大会。习近平总书记所作的报告旗帜鲜明、思想深邃、气势磅礴、催人奋进，描绘了决胜全面建成小康社会、夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利的宏伟蓝图，进一步指明了党和国家事业的前进方向，是我们党团结带领全国各族人民在新时代坚持和发展中国特色社会主义的政治宣言和行动纲领�?/p> <p> 会议认为，党的十九大对我国社会主义经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设作出了全面系统部署，党的十九大作出的各项决策部署、取得的各项成果，必将对决胜全面建成小康社会、开启全面建设社会主义现代化国家新征程，对推进全面从严治党、推进党的建设新的伟大工程，对夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利、实现中华民族伟大复兴的中国梦发挥十分重要的指导和保证作用�?/p> <p> 会议认为，大会通过的《中国共产党章程（修正案）》，把习近平新时代中国特色社会主义思想同马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观一道确立为党的行动指南，确立为全党全国人民为实现中华民族伟大复兴而奋斗的行动指南，体现了十八大以来党的理论创新、实践创新、制度创新取得的成果，有利于把习近平新时代中国特色社会主义思想贯彻到社会主义现代化建设全过程、体现到党的建设各方面�?/p> <p> 会议要求，银监会系统各级党组织和全体党员干部特别是各级领导干部，必须更加坚定地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，深入学习领会十九大精神，坚决用十九大精神凝聚和统一思想行动，切实做好学习领会和贯彻落实十九大精神的各项工作，推动银行业改革发展和监管事业取得新的更大成绩�?/p> <p> 一是要迅速启动十九大精神学习宣传贯彻工作。把学习宣传和贯彻落实十九大精神作为各级党组织当前和今后一段时期最重要的政治任务。银监会党委中心组将以学习贯彻十九大精神为主题，安排系列专题，通过邀请专家辅导、党委委员座谈研讨等形式开展学习，把十九大报告学深学透。系统各级党组织要迅速组织党员、干部和职工学习十九大精神，坚持以支部为单位，以处级以上领导干部为重点，集中学习与个人自学相结合，通读文件与专题研讨相结合，推动全系统学习的深入开展。要统筹考虑开展“不忘初心、牢记使命”的主题教育，深入推进“两学一做”学习教育常态化制度化�?/p> <p> 二是要旗帜鲜明地坚持党对一切工作的领导。银行业改革、发展和监管各项工作必须服从党的领导，要切实增强政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识，坚持党中央权威和集中统一领导，坚定执行党的政治路线，不折不扣落实党中央各项决策部署。要持续加强银监会系统党的建设，进一步落实全面从严治党责任，深入推进党风廉政建设。要坚持党对银行业的领导不动摇，推动银行业金融机构加强党的建设�?/p> <p> 三是要全力以赴支持现代化经济体系建设。要引导银行业深入贯彻新发展理念，着力提高金融供给质量，积极服务深化供给侧结构性改革、创新型国家和开放型经济建设，支持实施乡村振兴战略、区域协调发展战略，强化民生领域金融保障，更好满足人民日益增长的美好生活需要�?/p> <p> 四是要坚决防范和化解新形势下金融风险。要按照中央统一部署，在国务院金融稳定发展委员会领导下，把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，继续深入整治银行业市场乱象，积极稳妥处置重点风险，抓紧补齐监管制度短板，防止单体局部风险演化为系统性全局性风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线�?/p> <p> 五是要深入推进新时代银行业改革开放。以完善银行治理结构为重点，理清股权关系，在保护投资者合法权益的同时，严肃整治部分股东“乱作为”行为，从体制机制上防止不正当关联交易和利益输送。坚持一视同仁、平等对待，稳步推进新时代中国特色社会主义背景下的银行业改革开放，持续释放银行业发展创新的潜能和活力�?/p> </article> <article> <p>官网 — 周四, 19 10�?2017 00:00:00 +0800</p> <div style="text-align: center;"><b>银监会主席郭树清在党的十九大中央金融系统代表团开放日上回答记者提�?/b></div><p> 19日上午，银监会主席郭树清在党的十九大中央金融系统代表团开放日上回答了记者提问。以下为主要内容�?/p> <p> 记者：我是人民日报记者，问题提给郭树清主席。中央金融工作会议提出了要防范化解金融风险，治理金融乱象，今年以来银监会也采取了一系列的措施来整治银行业的市场乱象，遏制资金脱实向虚。请问目前进展如何，在十九大以后会不会进一步加大力度？另外对现在银行业的金融风险您怎么看？</p> <p> 郭树清：去年年底召开的中央经济工作会议上，习近平总书记提出要把防控金融风险放在更加重要的位置。今年以来党中央、国务院做出了一系列的决策和部署，作为银行业监管机构，在防范金融风险、治理银行业市场乱象方面采取了一系列措施，有综合性行动方案，也有专项行动方案，总体看来进展是符合预期的�?/p> <p> 按照问题导向原则，我们今年确定同业、理财、表外三个重点领域。之所以确定这三个领域，一个考虑是因为这三个领域覆盖了比较突出的风险点，比如，影子银行、交叉金融、房地产泡沫、地方政府债务等，同时还有与其相关的操作性风险，所以要集中精力整治。另一个考虑是，这些领域主要涉及资金空转，进行整治对实体经济的影响比较小，不能否认一些特殊目的投资公司投向实体经济项目，但总体来说整治金融乱象对实体经济的影响比较小�?/p> <p> 另一点，我们坚持立查立改，严肃法律、法规和纪律，严格执法、执纪。从目前效果来看，同业资产规模、同业负债规模均比年初减少了两万多亿元。银行理财增速大幅下降，同业理财净减少，委托贷款增长持续放缓，特殊目的投资也大幅度下降，效果比较明显。我们加大监管行政处罚力度的同时，也督促商业银行开展自查，严格问责。据不完全统计，今年以来28家全国性商业银行内部问�?.8万人次，保持了高压态势。可以说，银行业资金脱实向虚势头得到了初步遏制。但是我们也不能掉以轻心，还需继续加大整治力度�?/p> <p> 刚才问到十九大以后我们会不会进一步加强风险管理，回答是肯定的，今后整个趋势是金融监管会越来越严，严格执行法律、严格执行法规、严格执行纪律。我们认为银行业的前景是很好的，风险是可以化解的，矛盾是可以解决的，但是需要付出艰辛的努力，还需要包括企业、客户、居民个人等各方面共同配合。我们也希望监管和执法得到大家的理解，包括媒体�? 谢谢大家�?/p> <p> 记者：我来自中央人民广播电台，问题提给银监会郭主席。都说银行业是实体经济发展的输血器，想知道未来几年哪些行业和领域将得到银行业更多的政策支持，来帮助他们攻坚克难；同时我们又如何更好地实现总书记说的发挥金融在优化改革方面的作用；另外，您讲到了防风险，具体要防范什么风险，怎么防范�?/p> <p> 郭树清：银行业是实体经济主要资金来源，占�?0%以上，从农业到制造业到服务业，实体经济的各行业都是银行业服务和支持的对象。在调整结构、转型升级等方面，银行业也应该发挥更加重要的作用。当然，直接融资应当发挥更大的作用。目前从宏观来讲，直接融资比重太低，企业和项目的自有资本不足，也构成了银行业资金的风险�?/p> <p> 从未来看，要继续做好服务实体经济工作，努力支持银行业向实体经济倾斜，重点支持普惠金融、小微企业融资、三农融资、脱贫攻坚方面的融资。同时，继续支持基础设施建设、安居工程等重大的公益性项目。银行业要更积极更主动地支持供给侧结构性改革�?/p> <p> 在风险方面，从银行贷款来看，首先是信用风险，简单地说，就是钱放出去了，能不能收回来，欠债还钱，天经地义，但是在实际经济生活中、在业务实践中，常常发生借钱不还的问题，或者只还一部分本金，或者只还本金不还利息，这个问题还是非常严重的。虽然现在我们银行业总体不良资产�?.9%是比较低的，但是各个机构的贷款分类管理水平是有差别的，所以需要不良贷款充分暴露，要加大处置力度，及时消化，利用我们的资本和拨备来吸收，这样才能使银行业保持健康的发展趋势�?/p> <p> 第二，中小银行流动性风险问题也是特别需要注意的，我们和人民银行及其他监管机构密切配合，研究制定了一些措施和办法，包括一些制度性的规定。同时还要防范其他方面风险，比如前面提到的房地产泡沫、地方政府债务风险；以及跨领域跨市场风险，人民银行牵头制定统一的资管办法来防止这方面的监管套利；还要抵御外部冲击风险，包括IT系统、互联网金融、非法集资等方面风险，以保障经济稳中向好，行稳致远�?/p> <p> 谢谢�?/p> </article> <article> <p>经济日报 — 周一, 09 10�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 2017�?0�?9�? 来源：经济日�?记者：彭江为进一步提升银监系统监管能力，日前，银监会党委深入学习贯彻第五次全国金融工作会议精神，进一步发挥党校培训干部的主渠道、主阵地作用，举办为期一周的“监管能力建设专题研讨班”，全国36个银监局分管监管业务工作相关负责同志及主要监管处室负责人�?50人参加学习�?/p> <p> 研讨班聚焦我国金融领域当前面临的主要问题和风险，契合中央关于强化金融监管大的思路和大的方向，立足银行业监管各项工作，分别就如何提升服务实体经济的质量和效率，如何坚决守住不发生系统性风险的底线，如何深化银行业改革开放，进行了深入学习和研讨�?/p> <p> 通过学习，全体学员全面回顾了党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央的坚强领导下，我国在金融改革发展方面取得的新的伟大成就；深刻认识到，金融和金融工作在经济社会发展和国家安全中极端重要，全国金融工作会议确定的做好金融工作的指导思想和重要原则，是做好经济发展新常态下金融工作的根本遵循�?/p> <p> 学员们纷纷表示，全国金融工作会议对当前和今后一个时期的金融工作具有很强的针对性和指导性。作为金融监管战线的中坚力量，必须从我做起，梯次推进各级干部队伍监管能力建设，认真按照中央要求，心无旁骛搞好学习，努力提高自身专业化水平，加深对金融规律的认识和把握，加强对金融风险的识别与判断，从而狠抓各项工作落实，不断开创银行业监管新局面，以优异的成绩，迎接党的十九大胜利召开�?/p> </article> <article> <p>周六, 30 9�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 为遏制银行业市场乱象和案件高发势头，针对今年以来银行发生的一些案件，银监会快速立案、依法取证、严肃查处�?/p> <p> “遏制市场乱象高发势头，这是治标，要把乱象坚决止住；同时，注重建立长效机制，深化银行业改革，这是治本。�?�?9日，银监会审慎规制局局长肖远企在新闻通气会上表示，银监会采取标本兼治的举措，不让风险和乱象死灰复燃，以真正提升银行业的防风险能力�?/p> <p> 银监会披露，截至8月末，银监会系统作出行政处罚决定2095件，处罚银行业机�?171家，罚没合计5.52亿元；处罚责任人�?99人，罚款合计1851万元�?/p> <p> 据肖远企介绍，对此前民生银行航天桥支行虚假理财案的查处工作已基本结束：对该支行及其管辖分行均采取了监管纠正措施，对相关责任人进行了处罚问责，对有的责任人取消终身银行业从业资格�?/p> <p> 今年4月初，正值银监会掀起大检查的当口，民生银行爆发北京航天桥支行虚构理财案�?月末，民生银行分管风险的副行长石杰表示，航天桥支行行长张颖使用伪造的理财合同和银行印章，骗取客户的理财资金，�?�?4日被公安部门带走立案调查。经核实，涉案金额约16.5亿元，涉及客户约150余人；除张颖外，另有个别支行员工也在接受公安调查�?/p> <p> 据财新记者了解，民生银行共有8人涉案，其中包括航天桥支行原副行长肖野以及员工何蕊、王晓红、王飞、王涛、何舒琼、李雅慧、王秋雨。“这是一个典型窝案。”知情人士如此总结。此事引发该行巨大声誉风险，亦被中央高层在全国金融工作会议上点名批评�?/p> <p> 目前银监会尚未公布此案的行政处罚书。不过，肖远企表示，按照“上追两级”的要求，如果总行相关部门和人员也有责任，也一样要追责、问责。银监会现场检查局副局长喻剑萍也在会上指出，将继续坚持“上追两级”“双线问责”和机构人员“双罚”的原则，严肃惩治各类违法违规行为，提高违法违规成本�?/p> <p> 对于市场关注的浦发银行成都分行案、恒丰银行股权运作案，银监会相关人士均表示不便披露�?/p> <p> 据财新记者从多位知情人士处获悉，银监会、四川省、上海市与浦发银行早已成立了�?+1”工作小组，专门负责处理浦发成都分行腾挪近千亿不良案的后续工作，成都分行已有逾百人被问责处理，资产风险尚可控。同时，为防范此类事件再发，浦发银行启动了全行大轮岗，甚至可能会上升为监管制度�?/p> <p> 至于恒丰银行，据财新记者从多位知情人士处了解，其股权问题还在胶着之中；同时，该行行长一直缺位的问题也未解决。目前，恒丰银行原董事长姜喜运案件已开过庭前会议，即进入了司法审理阶段�?/p> <p> “防范风险的主体责任在银行机构，如果银行业金融机构防控风险的意识不强、措施不力，那么风险是很难得到防控的；所以我们通过长效机制建设，通过深化银行业改革，来培育防控风险的作用和力量。”据肖远企指出，深化改革的关键就是公司治理的完善，“特别是对股权结构进行优化，对股东实施穿透管理，让最终受益人承担责任。�?/p> <p> 据肖远企介绍，目前，作为监管“补短板”重要工作之一的股权管理办法，还在研究制定中，难言何时出台。“我们非常重视加强银行股权管理，这个办法正在抓紧制定过程中；但这个办法比较复杂，涉及面广，所以要广泛听取各方面的意见。�?/p> <p> “当前存在的各类问题，是发展过程中的问题，整治银行业市场乱象不可能毕其功于一役。”喻剑萍在会上指出，银监会将继续保持战略定力，既立足当前，坚决查处各类扰乱市场秩序的不良行为，又着眼长远，把专项治理与常态监管结合起来，建立整治乱象的长效机制，牢牢守住不发生系统性风险底线�?/p> <p> 银监会指出，不久前国际货币基金组织（IMF）总裁拉加德访问中国银监会，认为中国政府采取的监管措施是及时、恰当、有效的，符合金融发展的客观规律与内在逻辑，有助于降低中国的债务杠杆和影子银行风险，应当继续坚持和巩固�?/p> <p> “三三四十”大检查收�?/p> <p> 喻剑萍在会上表示，于3月末起部署安排的“三三四十”（指“三违反、三套利、四不当、十乱象”）大检查，目前机构自查工作已全面完成，监管检查工作也基本完成�?/p> <p> 她指出，从目前掌握的情况看，能够立即整改的，已全部完成整改；需要时间整改的，也全部建立台账、明确责任、落实措施，要求机构限期完成。通过自查和检查，充分揭示了当前银行业比较典型和突出的问题。其中，有一部分是困扰银行多年的老问题；也有一部分是“创新”业务，主要集中在理财、同业和表外等业务领域�?/p> <p> 肖远企指出，银行同业、理财、表外业务正是银监会规范的重点，以减少通道和资金空转，降低影子银行风险。银监会数据显示，同业资产和负债今年开始双双收缩，是自2010年来的首次；理财产品增速连续七个月下降，同业理财今年已累计减少2.2万亿元，委托贷款�?008年以来首次出现下降，今年同比少增7600亿元，特定目的载体（SPV）投资今年以来同比少�?万多亿元�?/p> <p> 同时，银行业表内信贷业务回暖。银监会数据显示，银行业资产同比增速由过去�?0%以上回落�?月末�?1%，贷款占总资产的比重较年初上�?.7个百分点。前8个月新增贷款10.3万亿元，占新增资产的比例较去年同期大幅提�?7.8个百分点。制造业贷款增速由负转正，连续8个月保持正增长。负债方面，存款占总负债的比重�?0%以上，同业负债占比逐渐下降�?/p> <p> 稳妥有序处置已暴露风�?/p> <p> 银监会表示，2017�?月至8月，银行业共处置不良贷款6319亿元，比去年同期�?50亿元。这是银行运用现金清收、核销、批量转让、资产证券化等手段，加大不良贷款处置力度的结果�?/p> <p> 据银监会披露，截�?017�?月末，商业银行不良贷款余额近1.64万亿元，不良贷款�?.74%。除此，全国共组建债委�?.38万家，推动对问题企业的债务重组和破产重整中的作用�?/p> <p> 不过，债委会如何真正化解信用风险，与政府、企业探索出共赢，还需观察�?/p> <p> 除了市场关注的银行业资产质量，银监会还披露，及时处置个别中小机构集中提款事件，完善流动性应急安排机制。肖远企在会上指出，这些事件是由谣言引起的，通过多方努力，银监会及时告诉老百姓事情的真相，很快就平稳恢复了�?/p> <p> 在其他重点风险领域如非法集资和互联网金融，银监会表示，将继续清理整治网贷活动，加大网络借贷信息中介机构（P2P）检查整改力度�?/p> <p> 据银监会数据披露，今年前八个月，全国新发非法集资案件和涉案金额同比分别下�?1%�?5.5%，案件集中爆发、急剧攀升的势头有所遏制。此前，处置非法集资部际联席会议办公室负责人杨玉柱指出，2016年全国新发非法集资案�?197起、涉案金�?511亿元�?/p> <p> 在房地产和地方融资平台方面，银监会表示，严查挪用消费贷款资金，防范房地产泡沫风险。规范银行对地方政府的融资行为，要求破除财政兜底幻觉，高度关注隐性债务�?/p> <p> 在产能过剩领域，银监会表示，通过推动强化联合授信和集中度监管，减少对大中型企业集团，特别是产能过剩行业企业集团的过度授信。目前投向产能严重过剩行业的贷款，较去年同期减少�?00多亿元�?/p> <p> 杜绝“处置风险的风险�?</p> <p> 除此，银监会表示，对信用风险、流动性风险、交叉金融风险、房地产泡沫风险、案件风险、法律合规等各类风险开展专项排查，摸清底数�?/p> <p> 肖远企进一步介绍，一是银行业金融机构自身进行排查，监管也进行检查，找到这些风险的引爆点和传导路径；二是要求银行根据排查结果来制定相应措施，进行逐步化解和处置；三是要求把责任落实到机构、落实到人，“做到每一个部署都有责任人、责任部门、要有阶段性的目标和任务”。同时，建立督查和评价机制，确保查出的问题能够得到有效、及时的解决�?/p> <p> 肖远企强调，银监会在处置风险方面讲究方式方法，以做到稳妥有序，把握节奏和力度，决不出现“处置风险的风险”，坚决防止甚至要杜绝处置风险带来的次生风险�?/p> <p> 据其总结，一是注重抓早、抓小、抓细。比如要有“啄木鸟精神”，注意最细小的风险点和环节，“拿着显微镜排查”，以做到防微杜渐。二是标本兼治，“任何一个措施都是既考虑当前，也考虑长远”。三是统筹兼顾，既要看到银行业本身存在的风险，防范和处置好这些风险；也要看到影响银行业的各种外部因素，分析其影响；同时，还要分析银行风险和经营的外溢性，做出系统分析。四是稳妥有序，“在每一项政策措施出台之前都对其影响力进行评估，在节奏上也是有序把握，充分考虑各方面的承受力。”五是边查边改，立查立改。比如已经发现的银行案件或违规问题，要求立即整改，不要等�?/p> </article> <article> <h1>中国银监会：严厉严查挪用消费贷款资金</h1> <p>经济日报 — 周五, 29 9�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> “金融消费是银行重要的客户对象，也是银行的重要业务，各家银行非常重视，今年消费贷款增速比较快。�?�?9日，银监会就今年以来银行业运行及监管情况召开通报会，会上，银监会审慎规制局局长肖远企表示，监管部门鼓励居民利用消费贷用于大宗耐用品、教育和旅游等方面的支出，进一步提高居民的生活水平，但同时也应防止居民杠杆的过快上升，美国次贷危机很重要的教训，就是金融机构对没有偿还能力的人过度发放贷款，中国要防范这种倾向，不能助长泡沫。今年以来银监会通过一系列措施突出重点领域和薄弱环境的风险防控，消费贷领域就是重点关注的一大领域之一�?/p> <p> 今年以来，银监会全面排查各类风险隐患，对信用风险、流动性风险、交叉金融风险、房地产泡沫风险、案件风险、法律合规等各类风险开展专项排查。并对高风险机构实行“一对一”贴身盯防，要求银行落实风险防控的主体责任，制定阶段性工作目标和任务，建立督查和后评价机制，确保问题得到及时有效解决�?/p> <p> 比如，在交叉金融业务监管方面，重点规范银行同业、理财、表外业务，按照穿透原则识别底层资产，降低影子银行风险。“今年，同业资产和负债今年开始双双收缩，是自2010年来的首次，理财产品增速连续七个月下降，同业理财今年已累计减少2.2万亿元，委托贷款�?008年以来首次出现下降，今年同比少增7600亿元，特定目的载体投资今年以来同比少�?万多亿元。”肖远企说�?/p> <p> 稳妥有序处置已暴露风险及风险事件。督促银行综合运用现金清收、核销、批量转让、资产证券化等多种手段，加大不良贷款处置核销力度，前8个月共处置不良贷�?319亿元，比去年同期�?50亿元�?/p> <p> 在处置不良贷款方面，银监会督促银行综合运用现金清收、核销、批量转让、资产证券化等多种手段，加大不良贷款处置核销力度，前8个月共处置不良贷�?319亿元，比去年同期�?50亿元。与此同时，进一步完善推广债权人委员会机制，组建债委�?.38万家，有效发挥债委会在推动问题企业债务重组和破产重整中的作用�?/p> <p> 此外，银监会安排部署“三违反”、“三套利”、“四不当”以及股权和对外投资、机构和高管、规章制度、业务、产品、行业廉洁风险等十个方面的市场乱象专项治理。截�?月末，银监会系统作出行政处罚决定2095件，处罚银行业机�?171家，罚没合计5.52亿元；处罚责任人�?99人，罚款合计1851万元。遏制非法集资案件高发势头，会同、配合有关地方和部门切实落实责任，稳妥做好案件的处置化解工作。今年前8个月，全国新发非法集资案件和涉案金额同比分别下降11%�?5.5%，案件集中爆发、急剧攀升的势头有所遏制�?/p> </article> <article> <p>每日经济新闻 — 周一, 18 9�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 9�?5日，银监会发布的《银行资金空转减少的势头继续保持和巩固服务实体经济的能力进一步增强和提升�?以下简称《文件�?中称，银行资金空转减少，8月份继续延续这一态势。同业业务持续收缩，同业资产、同业负债分别较年初减少3.2万亿元和1.4万亿元，同比增速分别为-13.8%�?1.6%。此外，同业理财今年以来累计减少2.2万亿元�?/p> <p> 对此，中科院应用生态研究所客座研究员吴琦对《每日经济新闻》记者表示，今年以来，监管机构密集发文加大监管强度和力度，推动资金脱虚向实，提高服务实体经济质效，理财和同业业务是监管重点。从推动银行业业务调整的角度来说，政策效果已逐步显现�?/p> <p> 每经实习记者王琛每经编辑毕陆名</p> <p> 股份行同业资产降45%</p> <p> 今年8�?8日，银监会审慎规制局局长肖远企也曾在银监会近期重点工作通气会上表示，当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务，所以银监会在治理金融乱象的过程中，重点就在这三大领域。现在银行业治理乱象取得一定成果，银行业处在逐步走向规范经营的过程中，资金脱实向虚的势头也初步得到遏制�?/p> <p> 数据显示，银行资金空转减少，8月份继续延续这一态势。同业业务持续收缩，同业资产、同业负债分别较年初减少3.2万亿元和1.4万亿元，同比增速分别为-13.8%�?1.6%。前期同业业务增速较快的中小银行下降尤为明显，其中股份制银行同业资产与年初相比降幅达45%�?/p> <p> “监管层对同业业务的监管收紧后，合规和转型是今年同业业务的主旋律。并且从推动银行业业务调整的角度来说，政策效果已逐步显现。负债端同业存单的发行受到更严格的监管，尤其是近期以来，同业存单监管持续收紧，透露出监管机构促进同业存单规范化发展、回归流行性管理功能本源的政策目标。”吴琦如是表示�?/p> <p> 8月末，银行业总资�?39万亿元，各项贷款121万亿元。商业银行资本充足率13.2%，拨备覆盖率175.1%，不良贷款率1.86%，流动性比�?8%，均保持较高水平�?/p> <p> 肖远企表示，在继续保持资金空转减少，脱实向虚势头得到初步遏制的同时，银行业信贷支持实体经济力度持续加强�?月末，各项贷款同比增�?3.4%，高于同期资产增�?.5个百分点。前8个月新增贷款10.3万亿元，占新增资产的比例较去年同期大幅提�?7.8个百分点�?/p> <p> 对此，中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，服务实体经济是金融业的天职，也是金融业良性发展、防控风险的根本举措。今年以来，金融“脱实向虚”势头得到一定程度的遏制，服务实体经济能力进一步增强�?/p> <p> 同业理财累计减少2.2万亿</p> <p> 数据显示�?月份银行的理财产品增速连续下降�?月末，理财产品余额同比增速降�?.5%，较去年同期下降27个百分点，已连续七个月下降，其中同业理财今年以来累计减少2.2万亿元。部分理财业务发展较快的银行，目前增速逐步回归至较合理水平，股份制银行中下降幅度最大的一家银行，其理财余额较年初减少�?000多亿元。城市商业银行和农村商业银行理财余额的同比增速，较去年同期分别下降了40�?0个百分点�?/p> <p> 投资业务中，特定目的载体投资增速显著下降，这部分投资也是资金空转现象较突出，嵌套层级较多、加杠杆较明显的领域。经过治理，目前只增加了8000多亿元，同比少增4万多亿元，增速较去年同期大幅下降36.7个百分点�?/p> <p> 委托贷款增长持续放缓。今�?月份，委托贷款余额自2008年以来首次出现减少，到目前仍保持减少态势，同比少�?100多亿元�?/p> <p> 对此，吴琦表示，金融机构“同业存�?同业理财-委外理财”的套利模式受到严格监管，同业杠杆逐步拆解，同业业务持续萎缩。同时，在去杠杆的背景下，金融市场利率大幅上调，银行通过同业链条获取利差收益的空间被挤压，发行理财产品的意愿大幅降低，理财业务增速也回归至合理水平�?/p> </article> <article> <h1>银监会：银行资金保持空转减少势头</h1> <p>周六, 16 9�?2017 00:00:00 +0800</p> <p> 银监会最新数据显示，同业业务持续收缩，同业资产、同业负债分别较年初减少3.2万亿元和1.4万亿元，同比增速分别为-13.8%�?1.6%。银监会审慎规制局局长肖远企日前对中国证券报记者表示，当前银行资金持续保持空转减少的势头，支持实体经济的能力进一步提升，接下来银监会将按照全国金融工作会议的要求，继续大力推进各项工作部署和工作措施的贯彻落实，牢牢守住不发生系统性风险的底线。督促银行业更多支持实体经济、小微三农、重大民生保障领域等�?/p> <p> 银监会最新数据显示，截至8月末，银行业总资�?39万亿元，各项贷款121万亿元。商业银行资本充足率13.2%，拨备覆盖率175.1%,不良贷款�?.86%，流动性比�?8%，均保持较好水平�?/p> <p> 肖远企表示，自上半年银监会采取一系列整治市场乱象和弥补制度短板的政策措施以来，银行资金空转减少，未来这一势头将延续。数据显示，前期同业业务增速较快的中小银行下降尤为明显，其中股份制银行同业资产与年初相比降幅达45%�?/p> <p> 肖远企指出，“目前银行理财资金的投资结构有变化，投向非标资产占比�?6%左右。这和实体经济的盈利能力提升有关系，与大的经济形势向好有关。�?/p> <p> 针对目前北京、深圳等热点城市再度排查“首付贷”、房抵贷、消费贷业务违规等情况，肖远企称，对于消费贷挪作住房按揭首付款这一违规行为，银监会一直有相关监管要求，今后在现场检查等方面还将加强监管。“目前监管所关注的，一是要跟踪资金使用去向，看是否用于消费行为；二是要遵守消费贷款的有关规定，每一笔金额有限额；三是看消费者是否有还款能力等。�?/p> </article> <article> <h1>银监会发布“一法三引”又一重磅网贷监管规定落地</h1> <p>城市快报 — 周四, 31 8�?2017 17:14:26 +0800</p> <P>　　继网贷监管迎来一周年后，银监会又一重磅网贷监管规定落地�?5日，银监会公布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引�?以下简称“信息披露指引�?。与“信息披露指引”一同公布的还有附件“信息披露内容说明”。从维护消费者合法权益角度出发，明确了网贷行业信息披露的基本概念和原则�?/P> <P>　　银监会内部人士表示，目前，网贷行业在初级阶段，监管制度体系搭建基本完成。经过一年时间，银监会按照既定设计出台了一个办�?三条指引�?/P> <P>　　银监会内部人士表示，从去�?�?4日银监会等部门正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，此办法加上三条指引综合明确了网贷行业基本业务规则，确立了未来网贷发展方向，明确了信息中介、小额分散、线上经营的基本属性�?/P> </article> <article> <p>证券市场周刊 — 周四, 31 8�?2017 17:12:44 +0800</p> <P>　　为构建全国统一的信托登记制度，促进信托业持续健康发展，保护信托当事人合法权益，银监�?0日发布的《信托登记管理办法�?简称《办法�?明确，信托机构应当在集合资金信托计划发行日五个工作日前或者在单一资金信托和财产权信托成立日两个工作日前申请办理信托产品预登记(简称信托预登记)，并在信托登记公司取得唯一产品编码�?/P> <P>　　值得注意的是，为确保信托登记工作稳妥起步，特�?个月过渡期，过渡期内新发信托产品按新、老规则同时执行。对于存续信托产品，考虑到录入信息的工作量和时效性等因素，规�?018�?�?0�?�?前到期的可不补办信托登记�?018�?�?日仍存续的需按《办法》要求补办信托登记�?/P> <P>　　截至6月底，全�?8家信托公司受托管理信托资产规模已突破23万亿元�?/P> <P>　　银监会相关负责人表示，对集合资金信托计划的基本信息进行公示，主要目的是主动接受社会监督，提高信托业务的透明度和规范性，提升信托业的社会认知度。这与资产管理市场上的私募基金、银行理财等理念一致。同时，考虑到集合资金信托计划定位于服务合格投资者，以及竞争环境下保护商业秘密的需要，《办法》对公示信息规定了必要的内容�?/P> <P>　　银监会相关负责人表示，《办法》遵循“集中登记、依法操作、规范管理、有效监督”的原则。一是集中登记原则。信托机构的信托产品及其受益权信息登记、信托受益权账户的设立和管理等由中国信托登记有限责任公司(以下简称信托登记公�?集中办理。二是依法操作原则。信托登记活动遵循国家相关法律、法规以及监管部门的规定，遵循诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。三是规范管理原则。信托登记活动应当依据规范的流程、时限等要求进行，提高信托登记工作效率。建立信托登记信息安全和保密制度，严格规范信托登记信息的查询主体和查询范围。四是有效监管原则。信托登记公司应当确保信托登记基础建设规范、有效运转，信托登记公司、信托机构在信托登记活动中接受银行业监督管理机构的监管�?/P> </article> <article> <h1>北京银行上半年不良率下降9个BP 拟成立中外合资直销银行</h1> <p>周四, 31 8�?2017 17:10:45 +0800</p> <P>　　8�?0日，在上市公司上半年业绩披露即将收官之时，北京银行交上了答卷。中报显示，截至6月末，北京银行表内外总资产规模达�?.96万亿元，较年初增�?.2%;实现营业收入265亿，同比增长7.48%;实现净利润111.6亿，同比增长4.31%。此外，非吸收入亦增�?6.3%，达74.5亿元。总体而言，北京银行各项核心指标均呈向好态势，较为稳定的度过了监管从严的上半年�?/P> <P>　　值得关注的是，继中信银行成立国内首家法人直销银行后，北京银行亦将再次开创先河，拟将成立中外合资直销银行�?/P> <P>　　<STRONG>拟成立中外合资直销银行</STRONG></P> <P>　　据记者获悉，北京银行拟成立中外合资直销银行，而北京银行第一大股东ING集团的直销银行业务一直做得风生水起，不少业内人士认为，北京银行的外资合作对象很有可能就是自己的第一大股东�?/P> <P>　　数据显示，今年上半年，北京银行直销银行客户�?38.1 万户，其中行外客户占比达�?67.5%;资金量余�?22.6 亿元，较年初增长 21.8%;储蓄余额(含保本理�?22.5 亿元，较年初�?�?23.4%。自成立以来，资金量累计销售额�?65.2 亿元�?/P> <P>　　年报显示，上半年，北京银行发放贷款余额突�?万亿元，达到10042亿元，其中，小微企业贷款余额3661亿元�?/P> <P>　　截至6月末，北京银行表内外总资产规模达�?.96万亿元，较年初增�?.2%;实现营业收入265亿，同比增长7.48%;实现净利润111.6亿，同比增长4.31%�?此外，非吸收入亦增长16.3%，达74.5亿元�?/P> <P>　　<STRONG>存款增速重回两位数</STRONG></P> <P>　　上半年，北京银行存款总额�?.27万亿，同比增�?0%。其中，零售储蓄占存款的20%，提�?个百分点;公司活期存款占比62%，同比提�?.2个百分点�?/P> <P>　　从零售业务看，除零售存款占比提升外，该行个贷客户数达到了2007年的3.5倍，�?745万户，个贷占比为28%�?/P> <P>　　而就公司业务而言，该行公司存款余额首次迈�?000亿元，达�?652亿，增幅10.3%，增量创历年新高。小微企业人民币公司贷款余额较年初增�?4.6%�?/P> <P>　　此外，该行个人理财余额突�?000亿元，同比增�?9%。理财手续费收入同比增长60.6%�?/P> <P>　　值得关注的是，北京银行因上半年监管要求，同业资产及同业负债均进行了压缩�?/P> <P>　　<STRONG>220亿定增补充资�?/STRONG></P> <P>　　目前，北京银行定向增�?20亿元的方案已获得监管部门批复，将非公开发行普通股不超�?8.94亿股，约占发行前总股本的13.69%，拟募资�?20亿元�?/P> <P>　　据悉，按静态测算，定增将能够提升核心一级资本充足率�?.6个百分点，将可支持北京银行未�?年发展的资本需求�?/P> <P>　　核心资本将得到提升外，北京银行资产质量亦有所改善。上半年，不良率�?.18%，同比下�?个BP;关注类贷款占�?.17%，下�?.2个百分点;拨备覆盖率为237%，下�?9个百分点�?/P> <P>　　北京银行相关人士表示，“上半年，整个银行业关注贷款3.4万亿，较年初上升637亿，从占比来看虽有所下降，但仍高�?015年同期水平。市场说不良拐点出现，还为时尚早。�?/P> </article> <article> <p>北京商报 — 周四, 31 8�?2017 17:09:20 +0800</p> <P>　　2017强监管年已过去大半程，截�?�?0日，25家A股上市银行相继交出了各自上半年的成绩单。在监管的一系列重拳下，曾连续扩张的银行资产负债表悄然发生变化，银行资产规模增速整体放缓，有的已出现了“缩表”。不过，积极调整业务结构的银行，也收获了较快的净利润增长率，�?家银行同比净利润增速上双，多于2016年的5家。与此同时，银行的资产质量“保卫战”还在持续，只有不到10家银行不良率出现上升�?/P> <P>　　 <CENTER></CENTER> <P></P> <P>　　<STRONG>净利增速持续回�?/STRONG></P> <P>　　近两年来，银行净利润在历�?015年“断崖式”下跌后重新回升�?016年推进转型改善之后，2017年上半年银行的净利润增速在原有的基础上继续回暖。北京商报记者统计，25家A股上市银行上半年归属于母公司股东的净利润�?750亿元，上半年平均每天�?3亿元�?/P> <P>　　北京商报记者发现，�?5家A股上市银行中，除了江阴农商行外，其他银行归属上市公司股东的净利润较去年同期都实现了增�?平安银行在半年报中只披露了净利润)。其中，净利润增速高于行业平均水�?.54%的有13家银行，实现两位数增幅的银行�?家，增速最高的为上市一年左右的贵阳银行，达�?3.26%�?/P> <P>　　国有银行净利增长出现了很大变化。此前由于基数过大，国有银行净利润增速徘徊在1%左右，但�?017年中报可以看出，五大国有行净利润增速都超过1.5个百分点，其中建行为3.69%，中行甚至冲至两位数，为11.45%�?/P> <P>　　从利润绝对额来看，五大国有行的“赚钱能力”更难企及，上半年五大行净利润总额共计5425.92亿元，日均赚30.14亿元�?/P> <P>　　�?家全国性股份制银行中，只有招商银行一家归属上市公司股东的净利润增速达到两位数，较去年同期增长11.43%�?/P> <P>　　不过，华夏银�?017年上半年净利润只增长了0.1个百分点，基本上与去年同期持平。相比基数较大的全国性股份制银行来说�?家A股上市的城商行，净利润增速均高于行业水平。其中，增速最高的贵阳银行归属上市公司股东的净利润同比增长23.26%�?/P> <P>　　值得注意的是，在上市�?家农商行中，此次净利润负增长的江阴农商行是惟一一家自2016年在A股上市后净利润连续两年下跌的银行�?/P> <P>　　该行2017年中报显示，上半年归属于上市公司股东的净利润较去年同期下�?.57%，而去年底的净利润同比下降4.49%。除此之外，其余4家农商行增速也均高于行业水平，尤其是吴江农商行和无锡农商行归属于上市公司股东的净利润增幅都达到两位数，分别为11.8%�?0.41%�?/P> <P>　　<STRONG>收入结构再调�?/STRONG></P> <P>　　受到利率市场化的影响，银行“吃息差”盈利模式早前就开始难以为继，这也是银行面临的痛点。不可否认的是，利息净收入目前还是银行营业收入的最大组成部分。国有银行的利息净收入占营业收入比重普遍仍在六七成上下，城商行和农商行占比更高，例如无锡农商行达到89.66%，吴江农商行超过90%�?/P> <P>　　在利差受到挤压后，银行普遍在中间业务方面加足“马力”，叠加今年负债成本高企等影响，银行利息净收入占比进一步出现下滑。例如农行提到，利率变动导致该行上半年净利息收入减少63.18亿元。据统计，股份制银行利息净收入同比下滑幅度多数�?%-15%，兴业银行较高，下滑�?5.26%�?/P> <P>　　加大中间业务发展力度的表现之一，就是银行收入来源更趋多元化，收入结构进一步调整。数据显示，上市银行上半年手续费及佣金收入多数呈正增长，增幅达到两位数的�?家。值得一提的是，增加的手续费及佣金收入中，主要的利润点并非来自跨行转账、业务咨询等获得的手续费，因银监会在2014年出台银行服务收费新规，这些业务的手续费已经被大大削减，多家银行年报显示，上半年信用承诺、咨询顾问等业务手续费收入都同比下降�?/P> <P>　　例如中信银行上半年实现手续费及佣金净收入227.61亿元，同比增�?.88%，但其中顾问和咨询费同比减少5.83亿元，下�?8.4%;民生银行由于代理业务手续费和信用承诺手续费及佣金收入下降等因素，手续费及佣金净收入同比下降12.77%�?/P> <P>　　银行新的利润增长动力已转为资产管理、理财、零售等。南京银行代理及咨询业务同比下降59.48%，而债券承销收入同比大增99.45%，资产托管业务收入同比猛�?41.18%。吴江银行也提到，得益于理财业务增长，该行手续费及佣金收入同比增�?1.36%�?/P> <P>　　<STRONG>资产质量恶化趋缓</STRONG></P> <P>　　在经济运行企稳和银行风控加强的大背景下，银行不良贷款率增速放缓乃至下降，北京商报记者统计发现，25家上市银行中，今年上半年�?6家银行不良率出现下滑�?家银行不良率没有增长�?家银行的不良率增速在0.1个百分点内，浦发银行增长最快，上半年不良率上涨0.2个百分点。整体来看，资产质量恶化势头得到遏制，不良率稳中向好�?/P> <P>　　从已公布半年报数据来看，风险数据的边际改善无疑成为一大亮点，在不良率下降�?6家银行中，农业银行降幅最大，截至去年末，该行不良贷款率为2.19%，较去年初下�?.18个百分点;招商银行、常熟银行不良贷款率分别下降0.16个百分点�?.11个百分点�?/P> <P>　　值得一提的是，�?家国有大行中，农行依然居于不良率最高位，其次是工商银行、交通银行、建设银行和中国银行，今年上半年不良率分别为1.57%�?.51%�?.51%�?.38%�?/P> <P>　　为了降低不良率，银行普遍祭出多种处置手段，并通过加强授信管理、综合运用贷款重组、批量转让等方式，一边“消化”存量的不良贷款，一边防范新的不良生成。即使不良率仍在上涨的银行，信用风险管控也出现了积极变化的信号。业内人士指出，需要警惕的是，滋生不良贷款的环境并未根本改善，存量债务仍存在恶化的可能性，需继续保持关注�?/P> <P>　　<STRONG>去杠杆下银行扩张减�?/STRONG></P> <P>　　而在今年上半年，最受关注的是随着MPA考核逐步落地，以及金融业去杠杆不断加码，银行纷纷调整业务增速、压缩资产规模。从25家银行半年报来看，有3家银行总资产规模出现负增长，其他多数银行总资产额增速也有所下滑�?/P> <P>　　3家总资产规模下降的银行分别为中信、民生和上海银行。具体看来，中信银行今年上半年总资产为5.65万亿元，比上年末下降4.72%;民生银行总资产规�?.77万亿元，比上年末下降2.18%;上海银行资产总额1.71万亿元，较期初下�?.5%�?/P> <P>　　对此，中信银行半年报指出，上半年负债总额比去年末有所下降，主要是由于客户存款、同业及其他金融机构存放款项及拆入资金下降所致�?/P> <P>　　业内人士指出，事实上，银行“缩表”主要受监管影响，尤其是此前同业业务占比较大的银行，为满足监管要求，今年上半年，不少银行同业资产和同业负债规模“刹车”。叠加银行主动控制成本，同业业务出现规模收缩。未“缩表”的银行中，也不乏资产规模增速放缓者，例如光大、浦发上半年的资产规模增速，分别�?.34%�?.99%�?/P> <P>　　不过，也有行业人士表示，对银行“缩表”尚不必过于担忧。监管层表态处置风险不应带来新风险，机构对于监管加强也在逐步消化和应对，商业银行缩表即便发生也预计在适度范围内。例如民生银行方面就表示，“缩表”是因为报告期内，在M2增速下降、市场环境日趋复杂严峻的形势下，该行主动收缩业务规模，调整资产结构�?/P> </article> <article> <p>周四, 31 8�?2017 17:07:11 +0800</p> <P>　　�?“双录”是指对银行销售每笔理财产品的过程进行录音和录像。通过“双录”，实现了理财及代销的销售环节监管无真空，能够有效保护消费者的知情权，同时还有助于降低监管成本，提高监管效率，实现“买者自负、卖者尽责�?/P> <P>　　�?“双录”可以让消费者更清楚地了解理财产品的发行主体、收益水平、风险属性等内容，真正做到信息对称、自主选择、风险自�?/P> <P>　　购买银行理财产品怕遭遇“飞单�?金融消费维权担心陷入“扯皮�?这些“痛点”今后有了解决方案——“双录”�?/P> <P>　　中国银监会日前发布《银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定》，要求商业银行设立销售专区，在专区内装配电子系统，对每笔产品的销售过程同步录音录像，即“双录”�?/P> <P>　　“双录”究竟如何运�?其实际效果如�?投资者购买银行理财产品时，应如何更好地维护自身合法权�?</P> <P>　　<STRONG>直击两大“痛点�?/STRONG></P> <P>　　为何要对银行销售每笔理财产品的过程录音录像?这要从两个长期“痛点”说起：一是私售“飞单”，二是误导销售�?/P> <P>　　业内人士介绍，目前商业银行销售的理财产品可分为两类，自主发行的理财产�?自有理财产品)和代销产品，后者以代销公募基金、保险产品为主�?/P> <P>　　所谓“飞单”，是指银行员工利用银行的营业场所，私自销售第三方理财产品。也就是说，该产品既不是银行的自有理财产品，也不是和银行签订了代销协议的理财产品，一旦发生兑付风险往往难以解决�?/P> <P>　　银行内部员工之所以铤而走险违规销售“飞单”，图的是不菲的回扣;一些投资者之所以被“飞单”击中，一方面是贪图超高收益率，另一方面是信任银行招牌，觉得“在银行里买的肯定没问题”�?/P> <P>　　除了“飞单”，银行代销理财产品也隐藏着“误导销售”的风险。例如，不标注理财产品的“代销”属性，将代销产品与存款或银行自有理财产品混淆销�?又如，为了完成经营业绩，误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品�?/P> <P>　　为了防止代销风险、规范代销行为，银监会此前已多次强调，银行业金融机构应审慎开展代销业务，并针对上述隐匿风险分别作出了相应的规定，但当纠纷真正发生，却常常因为缺乏音频、视频证据而陷入维权“扯皮”状态，银行、投资者双方的权利义务无法厘清，“公说公有理，婆说婆有理”�?/P> <P>　　为了有效解决长期存在的这两大“痛点”，更好地维护银行和消费者合法权益，整治金融乱象，“双录”管理办法出台�?/P> <P>　　那么，哪些理财产品的销售过程必须实施“双录�?“双录”究竟怎么�?</P> <P>　　银监会相关负责人表示，除了银行代销的国债及实物贵金属，银行在营业场所销售的其余任何自有理财产品、代销理财产品都必须纳入“双录”管理。从具体操作看，银行首先要设立销售专区，然后在销售专区内装配电子系统，对每笔产品销售过程同步录音录像，并标识出明显的“录音录像”字样�?/P> <P>　　值得注意的是，按照规定，银行的录音录像行为应先征得投资者同意，如其不同意则不能销售产品�?/P> <P>　　<STRONG>“销售专区”需录音录像</STRONG></P> <P>　　记者走访招商银行北京大运村支行网点发现，目前其销售专区、理财室内均已安装了摄像头。从录像、录音的回放资料看，银行员工和投资者的面部特征能够被清晰地辨别，双方的业务办理全过程能够被回溯�?/P> <P>　　“银行理财产品销售过程包含三个关键环节。”该网点负责人介绍说，分别为营销推介、相关风险和关键信息提示、消费者确认和反馈，“按照监管要求，录音录像的资料要能完整、清晰、可辨别地记录上述关键环节”�?/P> <P>　　具体来看，银行应对存储的录音录像资料严格管理，不可人为更改、涂抹或删除，并确保能够实现快速精准地检索调阅，同时对这些资料数据备份，并妥善保管�?/P> <P>　　从保管期限看，银行应将录音录像资料至少保留到产品终止日起6个月后或合同关系解除日起6个月后，如果发生纠纷，要将其保留到纠纷最终解决后�?/P> <P>　　为了保障投资者信息安全，银行应对录音录像数据存储及管理系统采取有效的信息安全措施，同时还应遵守保密管理相关规定，在资料存储期限届满时按要求销毁相关资料�?/P> <P>　　实际上，银监会已�?016�?月份首次提出了“双录”的指导意见和工作要求，截至2016年年底，主要的、有条件的商业银行已基本完成了销售专区“双录”建设工作�?/P> <P>　　中国政法大学互联网金融研究院院长李爱君表示，“双录”实现了理财及代销的销售环节监管无真空，能够有效保护消费者的知情权，同时还有助于降低监管成本，提高监管效率，能够实现在公平的前提下“买者自负、卖者尽责”�?/P> <P>　　“从银行角度来说，‘双录’形成了统一、规范的销售与操作流程，有利于防范误导销售，从而提升客户服务质量。”中国工商银行个人金融业务部副总经理任西明表示，从消费者角度来说，“双录”可以让消费者更清楚地了解产品的发行主体、收益水平、风险属性等内容，准确识别所购买的是银行自行发行的还是代销产品，是保本型还是非保本型，是有固定收益的还是没有固定收益的，从而真正做到信息对称、自主选择、风险自负�?/P> <P>　<STRONG>　“自助机具区”严禁推销</STRONG></P> <P>　　值得注意的是，虽然“双录”在此前的实践中已取得了一定成效，但也遇到了一些新问题，最突出的是部分银行销售人员“钻空子”，在自助终端等电子设备上代替投资者操作，购买违规理财产品，以规避“双录”管理�?/P> <P>　　为此，银监会此次特别针对自助终端等电子设备提出了风险管理要求，对销售人员的代客操作、介入营销等事项作出限制，严禁销售人员在上述设备上代客操作购买产品�?/P> <P>　　“银行应提示投资者，当你在自助终端上购买理财产品时，如果有销售人员介入推销，你应当立刻停止购买操作，转到销售专区内购买。”银监会相关负责人说�?/P> <P>　　他提示，投资者了解“双录”的管理流程后，更应知晓合规的银行理财产品应如何销售，以便在实际购买过程中随时保护自身的合法权益�?/P> <P>　　首先，如何预防“假理财”产�?按照规定，银行应建立统一的产品信息查询平台，并由专门部门负责平台的信息录入及管理工作。具体来看，产品信息查询平台应收录全部在售及存续期内金融产品的基本信息，凡未在平台上收录的产品，一律不得销售�?/P> <P>　　此外，产品信息查询平台应建立产品分类目录，严格区分自有与代销、公募与私募等不同产品类型，充分披露产品信息，产品信息涵盖产品类型、发行机构、风险等级、合格投资者范围、收费标准、收费方式等内容�?/P> <P>　　“银行业金融机构应在营业场所配备可登录产品信息查询平台的终端或提供纸质产品目录，便于消费者查询、核实产品信息。”上述负责人说�?/P> <P>　　除了“假理财”，投资者应如何识别“误导销售�?业内人士表示，银行理财市场强调“投资者分层管理”，即把合适的产品卖给适合的金融消费者。今�?月份，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，强调加强金融消费者保护，要求银行业金融机构将“投资者分层管理”落到实处�?/P> <P>　　如何判断这款银行理财产品是否适合�?“投资者需注意，按照监管规定，购买银行理财产品前，银行首先要测评投资者的风险偏好，在此基础上推荐相应的理财产品。”上述银监会负责人说�?/P> <P>　　他强调，银行销售人员在推介理财产品时，应真实、全面地介绍产品的性质和特征，尤其不得为了完成业绩指标，误导客户购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品�?/P> </article> <article> <p>周三, 09 8�?2017 15:58:07 +0800</p> <P>　　8�?日，银监会发布对十二届全国人大五次会议建议答复称，目前，银监会正在起草《商业银行破产风险处置条例》�?/P> <P>　　银监会称，《条例》的起草将根据金融稳定理事会《金融机构有效处置核心要素》的相关要求，充分考虑风险处置中与ISDA(国际掉期与衍生工具协�?协议相关的暂缓金融衍生品合同的终止净额结算权力，为快速、有序处置危机银行提供充分保障。此外，银监会称，将与立法部门加强沟通，推动法律制度对终止净额结算的支持和保护。同时，银监会与ISDA就我国商业银行建立净额结算安排保持沟通，并与商业银行充分交换意见�?/P> <P>　　银监会表示，现有法律与终止净额结算规则并不冲突。我国的破产法只是保留了司法机关对终止净额结算交易的审查权，司法判决还是有权撤销恶意行使终止净额结算规则的交易的，这与ISDA相关规则也并不抵触�?/P> <P>　　银监会在资本计量等领域内，均认可净额结算的作用。例如，《商业银行资本管理办�?试行)》附�?规定，净额结算可以用于内部评级法的资本缓释。目前，银监会正在修订交易对手信用风险暴露和信用估值调整等计量体系，也充分认可净额结算的风险对冲作用�?/P> </article> <article> <p>证券日报 — 周三, 09 8�?2017 15:56:27 +0800</p> <P>　　日前，银监会印发了《商业银行新设债转股实施机构管理办�?试行)�?征求意见�?，指出实施机构开展债转股，应当符合国家产业政策等政策导向，优先考虑对发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股�?/P> <P>　　具体来看，有四类企业可优先被考虑债转股，一是因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企�?二是因高负债而财务负担过重的成长型企业，特别是战略性新兴产业领域的成长型企�?三是高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企�?四是其他适合优先考虑实施市场化债转股的企业�?/P> <P>　　8�?日，上海大学法学院副教授李立新在接受《证券日报》记者采访时表示，银监会提出可优先考虑债转股的企业，必定是当前债务负担重、但未来发展前景看好、投资回报率尚可的企业�?/P> <P>　　就债转股如何为去产能提供支持，上海财经大学银行系教授曹啸昨日告诉《证券日报》记者，不满足优先实施债转股的过剩产能自然会被淘汰。债转股实施以后，商业银行债转股机构作为企业的股东，会根据商业银行的偏好发挥股东的积极作用，约束企业未来盲目和过度的产能扩张冲动，从而发挥限制产能的作用，这一点非常重要�?/P> <P>　　“债转股的积极作用从短期看，能够避免遇到短期困难的企业破产，在经济下行期能够平滑经济的过度波动，使得金融政策发挥逆周期的稳定作用。从长期看，可发挥商业银行在公司治理中的积极作用，能够完善公司的治理结构，规范和约束企业的投资行为，在股东与债权人的利益冲突中更好地保护债权人的权益，从根本上控制企业的杠杆率和风险水平，从而为经济的长期平稳增长奠定基础。”曹啸表示�?/P> <P>　　华安证券首席宏观分析师徐阳昨日告诉《证券日报》记者，银监会对债转股实施对象进行了规定，处于黑名单�?“僵尸企业”将不能实行债转股，这样就可以有效淘汰落后产能，将资源合理配给到有发展前景的企业，实现了资源的优化配置�?/P> </article> <article> <p>经济参考报 — 周三, 09 8�?2017 15:50:58 +0800</p> <P>　　《经济参考报》记者了解到，地方国资国企正在加速布局国有资本投资运营平台，下半年，国有资本投资、运营公司试点有望在一系列政策的助推下继续扩围�?/P> <P>　　据了解，目前37家省级国资委中，�?1家改组组建了52户国有资本投资、运营公司。记者从上海、浙江、四川、黑龙江等地获悉，目前多省已经出台具体方案，一批资本实力厚、市场竞争力强的国有资本投资、运营公司已经或即将落地�?/P> <P>　　例如，继天津�?月初组建津诚国有资本投资运营有限公司后，山西省国有资本投资运营有限公司于日前在太原正式揭牌成立。据悉，山西省国有资本投资运营有限公司注册资本达500亿元，成立之后将会是全省唯一集多领域于一体的省属国有资本投资运营平台。作为上海市国资运营平台之一，上海国际集团将主导推出首期62.5亿元(总额300亿元)的科创母基金，主要投资科创中心聚焦的产业、企业�?/P> <P>　　省级国有资本投资运营平台的全面铺开，意味着“管资产”向“管资本”转变已经迈出了实质性步伐。专家认为，在混改急需破题的背景下，国资平台被赋予了更多的责任，地方国资运营公司应发挥出“调控器”“助推器”和“发动机”等作用。一方面，要积极承接其他企业剥离的各类资产，重点推进“僵尸企业”的清理并进行市场化处置;另一方面，也要加快成为助力省属企业上市、内部重组、融资的平台。此外，国有资本投资运营公司还要切实发挥投融资平台作用，通过产业基金、资本运作等方式，开展市场化融资，成为撬动社会资本的支点�?/P> <P>　　“我们的定位和使命是服从省委省政府的战略部署，履行平台职能，促进省一级国有企业改革发展。”广东恒健资本管理有限公司董事长李孟建日前在全国地方国有资本投资运营公司创新联盟天津圆桌会议上表示。据悉，广东恒健资本管理有限公司已通过资产管理运作淘汰落后产能120多亿，并积极通过设立公司、组建基金等方式在珠海飞机产业基地建设以及全省清洁能源开发等方面布局�?/P> <P>　　因地制宜、因情施策是本轮地方国有资本投资运营平台特点之一。例如广西金融投资集团就针对当前存在的投资增速下滑、项目投融资困难等问题，探索了一条“基�?项目”的投融资模式，通过与全区各市县政府及经济开发区、工业园区合作发行广西金投县域发展基金，帮扶地方进行公共基础设施、社会民生、工业企业、脱贫攻坚等项目投资建设。截�?017年上半年，广西金融投资集团已与南宁、桂林、河池、百色、贺州、梧州、来宾等市的30多个县份及各经济开发区、工业园区达成近56.3亿元的基金合作意�?�?1个县份及工业园区签署基金投资协议，总合作金额达32亿元。此外，广西金投还重点对接广西部分政府债务较低、融资较难的县区，成功签署总合作金�?4亿元的合作基金协议，预计今年将发行总规�?00亿元的县域发展基金以有效缓解县域投资和项目建设融资渠道单一的问题�?/P> <P>　　今年以来，国有资本投资运营公司热度持续攀升。中央层面有《以管资本为主推进职能转变方案》和《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》等国有资本监管体制改革的重磅文件接连出台，各省也纷纷出台相应实施方案。这些方案不约而同地将改组、组建国有资本投资运营公司，打造国有资本投资运营平台作为国资监管体制改革的关键。四川省于今�?月出台的《关于改革和完善国有资产管理体制的实施意见》，还明确了省、市政府可适时开展直接授权国有资本投资、运营公司履行出资人职责的试点工作�?/P> <P>　　值得注意的是，多省国有资本投资运营公司都在打造投融资平台的同时，也将国有企业改革向内部深化。例如，为了更好地激发企业活力，今年2月正式成立的浙江省国有资本运营有限公司明确提出，经理班子实行职业经理人制度�?/P> <P>　　“国有资本投资运营公司的一个重要作用是提高国有资本配置效率，这是它的一个着力点”，国务院国资委研究中心副主任日前在第二届国企改革前沿论坛上表示，如何通过产业布局，调整提高国有资本的配置效率，提高国有资本投资运营公司的控制力、影响力及抗风险能力，将是这些公司未来的重要任务�?/P> </article> <article> <h1>银监会出台公私分开和履职回避制�?预防监管腐败</h1> <p>每日经济新闻 — 周一, 31 7�?2017 13:54:20 +0800</p> <P>　　近日，银监会印发了《关于银监会系统工作人员在监管履职中严格实行公私分开的意见》和《银监会系统工作人员履职回避办法(试行)》，从制度上预防监管履职中可能产生的腐败问题和道德风险，目的在于筑牢公私分开 “防火墙”，打好公正履职“防疫针”�?/P> <P>　　中国政法大学刘少军教授向《每日经济新闻》记者表示，监管机关出台这样的要求对于防止腐败，防止权钱交易，严格监管纪律等都有很大的好处�?/P> <P>　　严格实行公私分开的意见从坚持“公权运用的廉洁性”、“公务处理的规范性”、“公财使用的合规性”三个方面，列出九类负面清单。在坚持公权运用的廉洁性方面，要求不得利用监管权力设租寻租，不得超越监管权力干预插手，不得借助监管权力获取私利;在坚持公务处理的规范性方面，要求不得利用监管工作渠道办私事，不得利用监管工作信息办私事，不得违反监管工作纪律办私�?在坚持公财使用的合规性方面，要求不得违规使用监管保障设备设施，不得让被监管机构承担无关费用，不得占用监管资源供个人支配�?/P> <P>　　值得关注的是，履职回避办法从“地域回避、任职回避和公务回避”三个方面进行了规范。在地域回避方面，规定银监会系统工作人员不得在本人成长地直接提任派出机构正职或纪委正职。在任职回避方面，规定配偶、父母、子女及其配偶在银行业金融机构从业的，或者配偶、父母、子女及其配偶，配偶的父母、本人兄弟姐妹及其配偶持有银行业金融机构5%以上(�?股份的，不得在直接监管该机构的岗位工作，并规定银监会系统工作人员辞去公职或退休后到直接监管过的银行业金融机构任职或兼职的限制期限。在公务回避方面，重点对银监会系统工作人员在实施行政许可、监管评级、现场检查、行政处罚和其他重要监管活动中存在亲情及利害关系的情况进行了规范。另外，对长期在同一关键岗位及同一部门任职时间较长的领导干部及工作人员，也作出了交流任职或岗位轮换的规定�?/P> <P>　　对于《关于银监会系统工作人员在监管履职中严格实行公私分开的意见》和《银监会系统工作人员履职回避办法(试行)》的发布，银监会表示，实行公私分开和履职回避，是依法公正履行监管职责的重要保障，能够使公权与私利间的界限明晰化、制度化，将监管者与被监管者的关系简单化、纯粹化，可以让监管者解除思想羁绊，摆脱关系困扰，廉洁履职、公正履职，做到抓落实令行禁止、不瞻前顾后，管风险较真碰硬、不缩手缩脚，查违规敢于亮剑、不投鼠忌器，更好地严监管、强监管，维护良好的监管形象�?/P> </article> <article> <p>周一, 31 7�?2017 13:50:54 +0800</p> <P align="center">　<STRONG>　慈善信托管理办法</STRONG></P> <P>　　<STRONG>第一�?总则</STRONG></P> <P>　　第一�?为规范慈善信托，保护慈善信托当事人的合法权益，促进慈善事业发展，根据《中华人民共和国慈善法�?简称《慈善法�?、《中华人民共和国信托法�?简称《信托法�?、《中华人民共和国银行业监督管理法�?简称《银行业监督管理法�?等法律法规，制定本办法�?/P> <P>　　第二�?本办法所称慈善信托属于公益信托，是指委托人基于慈善目的，依法将其财产委托给受托人，由受托人按照委托人意愿以受托人名义进行管理和处分，开展慈善活动的行为�?/P> <P>　　第三�?开展慈善信托，应当遵循合法、自愿、诚信的原则，不得违背社会公德、危害国家安全、损害社会公共利益和他人合法权益�?/P> <P>　　第四�?国家鼓励发展慈善信托，支持自然人、法人和其他组织践行社会主义核心价值观，弘扬中华民族传统美德，依法开展慈善活动�?/P> <P>　　第五�?慈善信托的委托人、受托人、受益人以及监察人在中华人民共和国境内开展慈善信托，适用本办法�?/P> <P>　　第六�?国务院银行业监督管理机构及其派出机构、国务院民政部门及县级以上地方各级人民政府民政部门根据各自法定职责对慈善信托实施监督管理�?/P> <P>　　<STRONG>第二�?慈善信托的设�?/STRONG></P> <P>　　第七�?设立慈善信托，必须有合法的慈善信托目的�?/P> <P>　　以开展下列慈善活动为目的而设立的信托，属于慈善信托：</P> <P>　　(一)扶贫、济�?</P> <P>　　(�?扶老、救孤、恤病、助残、优�?</P> <P>　　(�?救助自然灾害、事故灾难和公共卫生事件等突发事件造成的损�?</P> <P>　　(�?促进教育、科学、文化、卫生、体育等事业的发�?</P> <P>　　(�?防治污染和其他公害，保护和改善生态环�?</P> <P>　　(�?符合《慈善法》规定的其他公益活动�?/P> <P>　　第八�?慈善信托的委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织�?/P> <P>　　第九�?慈善信托的受托人可以由委托人确定其信赖的慈善组织或者信托公司担任�?/P> <P>　　第十�?慈善信托的委托人不得指定或者变相指定与委托人或受托人具有利害关系的人作为受益人�?/P> <P>　　第十一�?慈善信托的委托人根据需要，可以确定监察人�?/P> <P>　　监察人对受托人的行为进行监督，依法维护委托人和受益人的权益。监察人发现受托人违反信托义务或者难以履行职责的，应当向委托人报告，并有权以自己的名义向人民法院提起诉讼�?/P> <P>　　第十二条设立慈善信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产�?/P> <P>　　前款所称财产包括合法的财产权利�?/P> <P>　　第十三条设立慈善信托、确定受托人和监察人，应当采取书面形式�?/P> <P>　　书面形式包括信托合同、遗嘱或者法律、行政法规规定的其他书面文件等�?/P> <P>　　第十四条慈善信托文件应当载明下列事项�?/P> <P>　　(一)慈善信托名称;</P> <P>　　(�?慈善信托目的;</P> <P>　　(�?委托人、受托人的姓名或者名称、住所，如设置监察人，监察人的姓名或者名称、住所;</P> <P>　　(�?受益人范围及选定的程序和方法;</P> <P>　　(�?信托财产的范围、种类、状况和管理方法;</P> <P>　　(�?年度慈善支出的比例或数额;</P> <P>　　(�?信息披露的内容和方式;</P> <P>　　(�?受益人取得信托利益的形式和方�?</P> <P>　　(�?信托报酬收取标准和方法�?/P> <P>　　除前款所列事项外，可以载明信托期限、新受托人的选任方式、信托终止事由、争议解决方式等事项�?/P> <P>　　<STRONG>第三�?慈善信托的备�?/STRONG></P> <P>　　第十五条受托人应当在慈善信托文件签订之日�?日内，将相关文件向受托人所在地县级以上人民政府民政部门备案�?/P> <P>　　未按照前款规定将相关文件报民政部门备案的，不享受税收优惠�?/P> <P>　　第十六条信托公司担任受托人的，由其登记注册地设区市的民政部门履行备案职责;慈善组织担任受托人的，由准予其登记或予以认定的民政部门履行备案职责�?/P> <P>　　第十七条同一慈善信托有两个或两个以上的受托人时，委托人应当确定其中一个承担主要受托管理责任的受托人按照本章规定进行备案。备案的民政部门应当将备案信息与其他受托人所在地的县级以上人民政府民政部门共享�?/P> <P>　　第十八条慈善信托的受托人向民政部门申请备案时，应当提交以下书面材料：</P> <P>　　(一)备案申请�?</P> <P>　　(�?委托人身份证�?复印�?和关于信托财产合法性的声明;</P> <P>　　(�?担任受托人的信托公司的金融许可证或慈善组织准予登记或予以认定的证明材�?复印�?;</P> <P>　　(�?信托文件;</P> <P>　　(�?开立慈善信托专用资金账户证明、商业银行资金保管协议，非资金信托除�?</P> <P>　　(�?信托财产交付的证明材�?复印�?;</P> <P>　　(�?其他材料�?/P> <P>　　以上材料一式四份，由受托人提交履行备案职责的民政部门指定的受理窗口�?/P> <P>　　第十九条备案后，发生第三十八条规定的部分变更事项时，慈善信托的受托人应当在变更之日起7日内按照第十八条的规定向原备案的民政部门申请备案，并提交发生变更的相关书面材料�?/P> <P>　　如当月发生两起或两起以上变更事项的，可以在下�?0日前一并申请备案�?/P> <P>　　第二十条慈善信托的受托人违反信托义务或者难以履行职责的，委托人可以变更受托人。变更后的受托人应当在变更之日起7日内，将变更情况报原备案的民政部门重新备案�?/P> <P>　　申请重新备案时，应当提交以下书面材料�?/P> <P>　　(一)原备案的信托文件和备案回�?</P> <P>　　(�?重新备案申请�?</P> <P>　　(�?原受托人出具的慈善信托财产管理处分情况报�?</P> <P>　　(�?作为变更后受托人的信托公司的金融许可证或慈善组织准予登记或予以认定的证明材料(复印�?;</P> <P>　　(�?重新签订的信托合同等信托文件;</P> <P>　　(�?开立慈善信托专用资金账户证明、商业银行资金保管协议，非资金信托除�?</P> <P>　　(�?其他材料�?/P> <P>　　以上书面材料一式四份，由变更后的受托人提交原备案的民政部门受理窗口�?/P> <P>　　第二十一�?慈善信托备案申请符合《慈善法》、《信托法》和本办法规定的，民政部门应当在收到备案申请材料之日�?日内出具备案回执;不符合规定的，应当在收到备案申请材料之日�?日内一次性书面告知理由和需要补正的相关材料�?/P> <P>　　第二十二�?信托公司新设立的慈善信托项目应当按照监管要求及时履行报告或产品登记义务�?/P> <P>　<STRONG>　第四�?慈善信托财产的管理和处分</STRONG></P> <P>　　第二十三�?慈善信托财产及其收益，应当全部用于慈善目的�?/P> <P>　　第二十四�?受托人管理和处分慈善信托财产，应当按照慈善信托目的，恪尽职守，履行诚信、谨慎管理的义务�?/P> <P>　　第二十五�?受托人除依法取得信托报酬外，不得利用慈善信托财产为自己谋取利益�?/P> <P>　　第二十六�?慈善信托财产与受托人固有财产相区别，受托人不得将慈善信托财产转为其固有财产�?/P> <P>　　任何组织和个人不得私分、挪用、截留或者侵占慈善信托财产�?/P> <P>　　第二十七�?受托人必须将慈善信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同慈善信托的财产分别管理、分别记账�?/P> <P>　　第二十八�?对于资金信托，应当委托商业银行担任保管人，并且依法开立慈善信托资金专�?对于非资金信托，当事人可以委托第三方进行保管�?/P> <P>　　第二十九�?受托人应当自己处理慈善信托事务，但信托文件另有规定或者有不得已事由的，可以委托他人代为处理�?/P> <P>　　受托人依法将慈善信托事务委托他人代理的，应当对他人处理慈善信托事务的行为承担责任�?/P> <P>　　受托人因依法将慈善信托事务委托他人代理而向他人支付的报酬，在其信托报酬中列支�?/P> <P>　　第三十条慈善信托财产运用应当遵循合法、安全、有效的原则，可以运用于银行存款、政府债券、中央银行票据、金融债券和货币市场基金等低风险资产，但委托人和信托公司另有约定的除外�?/P> <P>　　第三十一�?受托人不得将其固有财产与慈善信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外�?/P> <P>　　第三十二�?委托人、受托人及其管理人员不得利用其关联关系，损害慈善信托利益和社会公共利益，有关交易情况应当向社会公开�?/P> <P>　　第三十三�?受托人应当根据信托文件和委托人的要求，及时向委托人报告慈善信托事务处理情况、信托财产管理使用情况�?/P> <P>　　第三十四�?慈善信托的受托人应严格按照有关规定管理和处分慈善信托财产，不得借慈善信托名义从事非法集资、洗钱等活动�?/P> <P>　　第三十五�?受托人应当妥善保存管理慈善信托事务的全部资料，保存期自信托终止之日起不少于十五年�?/P> <P>　　第三十六�?受托人违反法律、行政法规和信托文件的规定，造成慈善信托财产损失的，应当以其固有财产承担相应的赔偿责任�?/P> <P>　　<STRONG>第五�?慈善信托的变更和终止</STRONG></P> <P>　　第三十七�?慈善信托的受托人违反信托文件义务或者出现依法解散、法定资格丧失、被依法撤销、被宣告破产或者其他难以履行职责的情形时，委托人可以变更受托人�?/P> <P>　　第三十八�?根据信托文件约定或者经原委托人同意，可以变更以下事项：</P> <P>　　(一)增加新的委托�?</P> <P>　　(�?增加信托财产;</P> <P>　　(�?变更信托受益人范围及选定的程序和方法;</P> <P>　　(�?国务院民政部门和国务院银行业监督管理机构规定的其他情形�?/P> <P>　　第三十九�?慈善信托的受托人不得自行辞任，信托文件另有规定的除外�?/P> <P>　　第四十条有下列情形之一的，慈善信托终止�?/P> <P>　　(一)信托文件规定的终止事由出�?</P> <P>　　(�?信托的存续违反信托目�?</P> <P>　　(�?信托目的已经实现或者不能实�?</P> <P>　　(�?信托当事人协商同�?</P> <P>　　(�?信托被撤销;</P> <P>　　(�?信托被解除�?/P> <P>　　第四十一�?自慈善信托终止事由发生之日起15日内，受托人应当将终止事由、日期、剩余信托财产处分方案和有关情况报告备案的民政部门�?/P> <P>　　第四十二�?慈善信托终止的，受托人应当在30日内作出处理慈善信托事务的清算报告，向备案的民政部门报告后，由受托人予以公告�?/P> <P>　　慈善信托若设置信托监察人，清算报告应事先经监察人认可�?/P> <P>　　第四十三�?慈善信托终止，没有信托财产权利归属人或者信托财产权利归属人是不特定的社会公众，经备案的民政部门批准，受托人应当将信托财产用于与原慈善目的相近似的目的，或者将信托财产转移给具有近似目的的其他慈善信托或者慈善组织�?/P> <P>　<STRONG>　第六�?促进措施</STRONG></P> <P>　　第四十四�?慈善信托的委托人、受托人和受益人按照国家有关规定享受税收优惠�?/P> <P>　　第四十五�?信托公司开展慈善信托业务免计风险资本，免予认购信托业保障基金�?/P> <P>　　第四十六�?鼓励地方各级人民政府根据经济社会发展情况，制定和出台促进慈善信托事业发展的政策和措施�?/P> <P>　　<STRONG>第七�?监督管理和信息公开</STRONG></P> <P>　　第四十七�?银行业监督管理机构负责信托公司慈善信托业务和商业银行慈善信托账户资金保管业务的监督管理工作。县级以上人民政府民政部门负责慈善信托备案和相关监督管理工作�?/P> <P>　　第四十八�?民政部门和银行业监督管理机构应当建立经常性的监管协作机制，加强事中、事后监管，切实提高监管有效性�?/P> <P>　　第四十九�?民政部门和银行业监督管理机构根据各自法定管理职责，对慈善信托的受托人应当履行的受托职责、管理慈善信托财产及其收益的情况、履行信息公开和告知义务以及其他与慈善信托相关的活动进行监督检查�?/P> <P>　　第五十条民政部门和银行业监督管理机构根据各自法定管理职责，联合或委托第三方机构对慈善信托的规范管理、慈善目的的实现和慈善信托财产的运用效益等进行评估�?/P> <P>　　第五十一�?民政部门和银行业监督管理机构根据履行职责的需�?可以与受托人的主要负责人和相关人员进行监督管理谈�?要求就受托人的慈善信托活动和风险管理的重大事项作出说明�?/P> <P>　　第五十二�?除依法设立的信托公司或依法予以登记或认定的慈善组织外，任何单位和个人不得以“慈善信托”等名义开展活动�?/P> <P>　　第五十三�?行业组织应当加强行业自律，反映行业诉求，推动行业交流，提高慈善信托公信力，促进慈善信托事业发展�?/P> <P>　　第五十四�?任何单位和个人发现慈善信托违法违规行为的，可以向民政部门、银行业监督管理机构和其他有关部门进行投诉、举报。民政部门、银行业监督管理机构和其他有关部门接到投诉、举报后，应当及时调查处理�?/P> <P>　　国家鼓励公众、媒体对慈善信托活动进行监督，对慈善信托违法违规行为予以曝光，发挥舆论和社会监督作用�?/P> <P>　　第五十五�?民政部门和银行业监督管理机构应当及时向社会公开下列慈善信托信息�?/P> <P>　　(一)慈善信托备案事项;</P> <P>　　(�?慈善信托终止事项;</P> <P>　　(�?对慈善信托检查、评估的结果;</P> <P>　　(�?对慈善信托受托人的行政处罚和监管措施的结�?</P> <P>　　(�?法律法规规定应当公开的其他信息�?/P> <P>　　第五十六�?受托人应当在民政部门提供的信息平台上，发布以下慈善信息，并对信息的真实性负责�?/P> <P>　　(一)慈善信托设立情况说明;</P> <P>　　(�?信托事务处理情况报告、财产状况报�?</P> <P>　　(�?慈善信托变更、终止事�?</P> <P>　　(�?备案的民政部门要求公开的其他信息�?/P> <P>　　第五十七�?涉及国家秘密、商业秘密、个人隐私的信息以及慈善信托的委托人不同意公开的姓名、名称、住所、通讯方式等信息，不得公开�?/P> <P>　　第五十八�?慈善信托的受托人应当于每�?�?1日前向备案的民政部门报送慈善信托事务处理情况和慈善信托财产状况的年度报告�?/P> <P>　<STRONG>　第八�?法律责任</STRONG></P> <P>　　第五十九�?慈善信托的受托人有下列情形之一的，由民政部门予以警告，责令限期改正;有违法所得的，由民政部门予以没收;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处二万元以上二十万元以下罚款：</P> <P>　　(一)将信托财产及其收益用于非慈善目的�?</P> <P>　　(�?未按照规定将信托事务处理情况及财务状况向民政部门报告或者向社会公开的�?/P> <P>　　第六十条信托公司违反本办法规定的，银行业监督管理机构可以根据《银行业监督管理法》等法律法规，采取相应的行政处罚和监管措施�?/P> <P>　　第六十一�?慈善信托的当事人违反《慈善法》有关规定，构成违反治安管理行为的，依法移送公安机关给予治安管理处�?构成犯罪的，依法移送公安、司法机关追究刑事责任�?/P> <P>　<STRONG>　第九�?附则</STRONG></P> <P>　　第六十二�?本办法由国务院银行业监督管理机构与国务院民政部门共同负责解释�?/P> <P>　　第六十三�?此前有关慈善信托的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准�?/P> <P>　　第六十四�?省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府民政部门和国务院银行业监督管理机构的省一级派出机构可以按照本办法规定结合当地实际联合制定实施细则，但不得设置或变相设置限制性条件�?/P> <P>　　第六十五�?本办法自印发之日起施行�?/P> </article> <article> <h1>慈善信托管理办法出炉带来三大利好</h1> <p>21世纪经济报道 — 周一, 31 7�?2017 13:47:10 +0800</p> <P>　　7�?6日下午，业内期待已久的《慈善信托管理办法�?银监发[2017]37�?(下称“办法�?正式发布，标志着我国慈善信托规制体系基本建立�?/P> <P>　　“管理办法对慈善信托有三大影响，分别是有利于统一监管尺度、有利于发挥慈善信托灵活优势、有利于提高慈善信托财产管理的专业性。这三方面未来会对信托公司设立慈善信托有较大的促进。”国投泰康信托研究发展部总经理和晋予称�?1世纪经济报道记者注意到，此次《办法》对慈善信托的促进措施不可谓不强，包括免计风险资本，免予认购信托业保障基金等，此外地方各级人民政府可根据自身情况，制定和出台促进慈善信托事业发展的政策和措施�?/P> <P>　　《办法》制定的主要负责人、银监会信托部主任邓智毅称：“我们已经把能给的优惠条件都给了。�?/P> <P>　　不过由于税收问题并非银监会能单独解决，本次《办法》虽对慈善信托税收优惠做出原则性规定，但具体方案仍有待进一步出台。“进一步强调税收优惠，但还是没看到明确的政策，可能有待跟税收部门磋商，出台进一步的规定。”中铁信托副总经理陈赤称�?/P> <P>　　<STRONG>慈善信托迎三大利�?/STRONG></P> <P>　　虽然信托参与公益慈善事业可追溯至2008年甚至更早，但慈善信托真正迎来爆发还是在2016�?�?日首部《慈善法》正式实施后�?/P> <P>　　《慈善法》中专设“慈善信托”一章，且明确信托公司可以担任慈善信托受托人，带动了一波慈善信托设立热潮�?/P> <P>　　彼时�?1世纪经济报道记者不完全梳理，参与首批慈善信托产品筹备的，包括国投泰康信托、平安信托、中航信托、中诚信托、长安信托、四川信托、兴业信托、华能信托等近十家公司�?/P> <P>　　据统计，�?016�?�?日《慈善法》施行以来，共成立慈善信�?2笔，实收信托规模�?.24亿元，涉及扶贫、教育、留守儿童等多个慈善公益领域�?�?5日，中信信托正式设立规模5亿元的“中信·何享健慈善基金�?017顺德社区慈善信托”，是截至目前国内信托业受托规模最大的慈善信托�?/P> <P>　　不过在慈善信托实际操作过程中，还是会遇到很多细节问题，包括《慈善法》的相关规定还不够明确，慈善信托税收优惠问题并未真正解决等�?/P> <P>　　业内人士认为，此次《办法》推出首先解决了慈善信托备案管理不统一、执行不一致的情况。“过去民政部下发�?51号文，但是针对慈善信托的备案、运行管理、变更等实际操作层面，各地民政部门没有完全统一的尺度，做法不太一致。慈善信托具有模式多样、操作灵活的特点，在备案及后续监管方面需要科学、合理的政策指导。”和晋予�?1世纪经济报道记者表示�?/P> <P>　　他认为，相较于去年出台的政策而言，《办法》在政策科学性、操作性、全面性方面都更加完善。据了解，《办法》共9章�?5条，涵盖了总则、慈善信托的设立、慈善信托的备案、慈善信托财产的管理和处分、慈善信托的变更和终止、促进措施、监督管理和信息公开、法律责任、附则等九个方面的内容�?/P> <P>　　此外，《办法》对慈善信托财产管理和运用约定更灵活。第三十条规定，慈善信托财产运用应当遵循合法、安全、有效的原则，可以运用于银行存款、政府债券、中央银行票据、金融债券和货币市场基金等低风险资产，但委托人与信托公司另有约定的除外。业内人士称，这让信托公司可以更灵活的进行资产运用，充分发挥信托公司专业资产管理能力，助力慈善信托财产保值增值�?/P> <P>　　另外，《办法》考虑到了慈善信托实践中反映出来的需求，其中第三十八条规定，根据信托文件约定或者经原委托人同意，可以增加新的委托人;增加信托财产;变更信托受益人范围及选定的程序和方法等�?/P> <P>　　“这些都是以前的文件没有做出详细规定的。此次办法的制定，在大量慈善信托的实践基础上不断总结经验，吸取了各方的有益建议。”和晋予称�?/P> <P>　　<STRONG>税收优惠待解</STRONG></P> <P>　　一直以来，税收优惠都是业内非常关注的问题�?/P> <P>　　两会期间，银监会信托部主任邓智毅�?1世纪经济报道撰文称，从国外慈善信托的发展实践来看，发达国家均不同程度地利用税收的杠杆效应来引导社会力量推动慈善事业更快、更好发展，在慈善信托设立、运作等环节均实行不同程度的税收优惠政策�?/P> <P>　　而税收优惠的制度缺失一定程度上制约了慈善信托发展。以部分信托公司实践为例，为满足委托人的税收优惠要求，信托公司作为受托人必须与慈善组织进行合作，利用其可开具捐赠票据的功能进行操作，从而解决委托人慈善信托财产的税前抵扣等问题。因此，信托关系之外额外嫁接了捐赠或者项目执行等环节，增加了成本、拉长了链条，并且可能引发慈善组织是否能够以捐赠的财产设立慈善信托等不必要的法律风险�?/P> <P>　　本次《办法》提出，“慈善信托的委托人、受托人和受益人按照国家有关规定享受税收优惠。”对慈善信托税收优惠做出原则性安排，有进一步明确和推动慈善信托税收优惠之意，但尚无具体方案�?/P> <P>　　“办法并没有完全解决税收问题，因为这并不是银监会能够决定的，还需要财政部、国税总局对慈善信托进行税收规定。”一位华北地区信托公司人士称�?/P> </article> <article> <h1>31部门单位联合发文：惩戒失信房产企业及个人</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周四, 27 7�?2017 14:40:30 +0800</p> <P>　　日前，国家发改委、人民银行、住建部�?1个部门单位联合印发《关于对房地产领域相关失信责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》，推出37条惩戒措施，对失信的房地产企业、个人进行联合惩戒�?/P> <P>　　联合惩戒对象主要指在房地产领域开发经营活动中存在失信行为的相关机构及人员等责任主体，包括�?/P> <P>　　1.房地产开发企业、房地产中介机构、物业管理企�?</P> <P>　　2.失信房地产企业的法定代表人、主要负责人和对失信行为负有直接责任的从业人员�?/P> <P>　　 <CENTER></CENTER> <P></P> <P>　　37项惩戒措施具体包括：</P> <P>　　<STRONG>(一)依法限制或者禁止惩戒对象的市场准入、行政许可或者融资行�?/STRONG></P> <P>　　1.限制取得政府供应的土地�?/P> <P>　　2.限制取得安全生产许可证�?/P> <P>　　3.限制取得生产许可证�?/P> <P>　　4.限制取得房地产项目开发规划选址许可、环境影响评价许可和“三同时”验收许可、水土保持方案许可和设施验收许可、施工许可、商品房�?销)售许可、商品房买卖合同备案等�?/P> <P>　　5.限制其新的重大项目申报的审批、核减、停止拨付或收回政府补贴资金和保障资金�?/P> <P>　　6.限制科技项目的申报和审批�?/P> <P>　　7.从严审核企业债券的发行，从严审核发行公司债券，将惩戒对象的失信行为作为股票发行审核及在全国中小企业股份转让单位公开转让审核参考�?/P> <P>　　8.禁止作为供应商参加政府采购活动�?/P> <P>　　9.限制发起设立或参股金融机构以及小额贷款公司、融资担保公司、创业投资公司、互联网融资平台等机构�?/P> <P>　　10.限制参与政府投资公共工程建设的投标活动�?/P> <P>　　11.限制或者禁止参与基础设施和公用事业特许经营，依法取消已获得的特许经营权�?/P> <P>　　12.禁止惩戒对象在法定期限内担任相关生产经营单位的法定代表人、负责人，已经担任的依法责令办理变更登记�?/P> <P>　　13.限制注册非金融企业债务融资工具�?/P> <P>　　14.限制招录(招聘)为公务员或事业单位工作人员�?/P> <P>　　15.限制登记为事业单位法定代表人�?/P> <P>　　16.将惩戒对象的信用信息通报金融机构，作为其评级授信、信贷融资、管理和退出的重要参考依据�?/P> <P>　　17.供纳税信用管理时审慎性参考�?/P> <P>　　18.在审批证券公司、基金管理公司及期货公司的设立及变更持有5%以上股权的股东、实际控制人时，将其失信信息作为审批的参考�?/P> <P>　　19.依法限制担任上市公司、证券公司、基金管理公司、期货公司的董事、监事和高级管理人员等，对其证券、基金、期货从业资格申请予以从严审�?对已成为证券、基金、期货从业人员的予以关注�?/P> <P>　　20.在境内上市公司实行股权激励计划或相关人员成为股权激励对象事中事后监管中予以关注�?/P> <P>　　21.限制其在检验检测认证行业执�?限制取得认证机构资质，限制获得认证证书�?/P> <P>　　22.在上市公司或者非上市公众公司收购的事中事后监管中予以关注�?/P> <P>　　23.限制参与公共资源交易活动�?/P> <P>　　<STRONG>(�?停止执行惩戒对象享受的优惠政策，或者对其关于优惠政策申请不予批�?/STRONG></P> <P>　　24.限制、暂停或取消政策性资金支持�?/P> <P>　　25.停止执行投资等领域优惠政策�?/P> <P>　　<STRONG>(�?在业绩考核、综合评价、评优评先表彰等工作中，对惩戒对象予以限制和约束</STRONG></P> <P>　　26.将惩戒对象失信行为作为考核、提拔任用的重要参考�?/P> <P>　　27.取消惩戒对象参加评优评先资格，不得向惩戒对象授予“文明单位”、“道德模范”、“五一劳动奖章”等荣誉。在失信行为发生后获得荣誉称号的予以撤销�?/P> <P>　<STRONG>　(�?其他惩戒措施</STRONG></P> <P>　　28.在“信用中国”网站上公示惩戒对象的失信行为�?/P> <P>　　29.推动各保险机构将惩戒对象的失信记录作为厘定保险费率的参考�?/P> <P>　　30.负有市场监管职能的各行业主管部门将惩戒对象作为重点监管对象，加大日常监管力度，提高现场检查、抽查比例和频次�?/P> <P>　　31.作为选择政府和社会资本合作项目合作伙伴的参考�?/P> <P>　<STRONG>　(�?加强住房城乡建设系统日常行政监管监察</STRONG></P> <P>　　住房城乡建设系统各级行政管理部门针对惩戒对象制定并落实以下措施�?/P> <P>　　32.加大现场执法检查频�?</P> <P>　　33.将其作为重点监管监察对象，建立常态化暗查暗访机制，不定期开展抽�?</P> <P>　　34.约谈其主要负责人，对其主要负责人及相关责任人强制进行相关业务培训;</P> <P>　　35.暂停其相关资质证书的评审，对已取得资质证书的，依法依规对其资质作撤销或降级处�?</P> <P>　　36.依法对惩戒对象实施市场和行业禁入;</P> <P>　　37.发现有新的失信行为的，依法依规在自由裁量范围内从重处罚�?/P> </article> <article> <h1>融资平台公司市场化转型经历阵痛期</h1> <p>中国经济导报—中国发展网 — 周一, 24 7�?2017 13:38:21 +0800</p> <P>　　对于融资平台公司而言，应由过度依靠地方政府向以市场化的方式履职政府决策转型，实现“决策政府化、结算市场化、运作专业化”�?/P> <P>　　“为控制金融系统风险和政府债务风险，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线”，今年5月开始，财政部联合相关部委先后出台了《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知�?财预�?017�?0�?、《关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知�?财预�?017�?7�?等针对地方政府债务问题的规范性文件，分别从地方政府融资担保、平台公司市场化融资、政府和社会资本合作(PPP)、地方政府举债方式、政府购买服务等方面对地方政府及融资平台公司行为进行了进一步规范和约束�?/P> <P>　　<STRONG>当前政策形势研判</STRONG></P> <P>　　在笔者看来，短期内此类文件如此高频发布实属罕见。究其原因，一方面，作为我国地方政府债务管理顶层设计的新《预算法》和《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见�?国发�?014�?3�?颁布后并未得到有效落实，个别地区政府部门仍违法违规举债担保、平台公司开展政府性融资、金融及中介机构违法违规放贷及担保等行为时有发生;另一方面，虽然目前我国地方政府债务规模及风险总体可控，但部分地方债台高筑，局部风险不容忽视，若不及时遏止此种势头，极易出现区域性系统性金融风险。因此，在当前形势下调控政策的出现，是有其深刻的现实意义和历史背景的。具体来说：</P> <P>　　<STRONG>——“疏堵结合”的债务管理顶层设计将进一步落实�?/STRONG></P> <P>　　国发�?014�?3号文明确了“开明渠、堵暗道”的地方政府债务管理原则，而近期出台的一系列文件本质上是从执行层面落实这一方针政策。一方面堵住平台公司政府性融资、土地储备融资、平台公司注资以及利用政府投资基金、政府购买服务和PPP等方式变相举债的“暗道”，另一方面打开地方政府一般债券和城市停车场、地下综合管廊、土地储备等专项债券以及规范的PPP等“明渠”，强调地方政府举债一律采取在国务院批准的限额内发行地方政府债券方式�?/P> <P>　　笔者认为，当前政策对地方政府城建资金来源将产生重大影响，尤其对平台公司而言，堵得严、疏得少，已处于发展阵痛期，开展市场化产业经营与产业投资，以及参与PPP成为平台公司发展趋势�?/P> <P>　　<STRONG>——地方政府基建投资冲动将得到一定程度的遏制�?/STRONG></P> <P>　　以财预�?017�?0号文为代表的本轮监管，联动机制凸显，同时将地方政府、平台公司、金融机构和中介机构等纳入监管范围，从资金需求方和供给方遏制违法违规融资行为，此举表明中央对金融机构资金违法违规流入地方政府及平台公司高度重视，因为这对实体经济发展造成严重不良影响，且形成数额庞大的地方债务，可以判断本轮监管的目的在于引导信贷资金流入实体经济的同时，化解地方债务风险�?/P> <P>　　如此一来，地方政府有必要在基建资金投入和债务风险控制之间寻求新的平衡，适当降低基建投入，并将工作重心放到提升公共服务水平和振兴实体经济中去，这对平台公司而言则意味着转型升级必须适应新的形势，各地平台公司可借此与政府协商，争取政府支持，调整工作重点，进行实体化运营�?/P> <P>　　<STRONG>——政策调控将加速平台公司的市场化转型�?/STRONG></P> <P>　　在“开明渠、堵暗道”措施逐步落实的情况下，平台公司再不进行市场化转型，将面临生存危机�?/P> <P>　　分析来看，作为平台公司的核心职能之一，融资需要进行市场化，过去依靠财政承诺函等政府背书形式实现融资的方式已然不现实，目前市场上各种融资方式均对平台公司的资产规模、资产质量、资产负债率、现金流、利润、信用等级及增信手段等财务指标有一定要求，如银行贷款一般要求借款人资产负债率不得超过70%，上交所规定公司债发行人来自所属地方政府的收入占比不得超过50%等�?/P> <P>　　由此，平台公司将更依靠企业自身实力从资本市场筹集资金，这都要求平台公司和地方政府需围绕以上融资关注点，针对性补短板，强化市场化融资能力�?/P> <P>　<STRONG>　适应政策调控的措�?/STRONG></P> <P>　　50号文�?7号文出台以后，笔者陆续在河南、山东、吉林、湖北、湖南等地的地方政府和平台公司调研发现，面对新政影响，很多地方政府和平台公司感到困惑和迷茫——毕竟市场化转型很难一步到位，原有的运作模式基本上被禁止，针对问题的整改也已无运作空间。由于平台公司资源禀赋不同以及对2010年及2014年两轮政策调控的机遇把握程度不同，平台公司目前运作分化明显，主要体现在：</P> <P>　　其一，对于部分市场化程度较高的平台公司，认为本轮政策调控是良好的发展机遇，不仅便于争取到更加紧缺的金融资源，还有助于他们通过真正的PPP等模式进行横向和纵向的业务扩张�?/P> <P>　　其二，地方政府性债务和部分平台公司在2013年进行债务甄别后，对所有政府性债务进行了剥离，目前这部分公司普遍负债率低，融资空间大，他们更关注下步业务发展方向及政企合作模式�?/P> <P>　　其三，还有部分平台公司在政策出台前融资工作准备充分，积累了大量资金，债务偿还及资金链压力小，普遍持观望态度。当然也有些平台公司由于资产质量差，债务压力大，市场化融资能力不足等原因，加之前期多通过政府购买服务参与当地的公益性项目建设，在等待下步中央可能出台的整改意见，这类公司对下步转型方向更加迷茫�?/P> <P>　　结合对国家债务管理思路和对新政的理解，笔者认为目前适应政策性调控，应从3个方面着手�?/P> <P>　　首先，应主动梳理问题，积极争取政策支持。从文件出台密集程度和力度来看，可以预见后续规范地方政府债务和平台公司管理的政策文件仍将陆续出台，新的监管举措将持续实施。平台公司也不应再继续抱有幻想，应主动梳理和上报与中央对地方政府性债务的调控思路相冲突、在政府性举债融资和违规融资方面的行为等，积极寻求整顿和解决办法;平台公司也应引导地方政府，加强了解对融资平台公司下步债务群里和管理的思路，尽早准备，有所作为;同时，平台公司还应主动谋划转型，以争取地方政府债务置换、优质资产资源注入、无效资产剥离与置换等政策支持�?/P> <P>　　其次，应坚守在本地区、本单位不出现政府性债务风险和系统性金融风险。这是各级组织和平台公司必须要守住的底线。地方政府和融资平台公司，只有按照新《预算法》的要求，严格按照政府投资项目的流程和要求，规范开展和实施好城市基础设施项目、PPP项目、政府采购项目等，才能在预算控制的框架下，合理发挥政府财政资金的推动效应，服务好本地经济和社会的可持续、健康发展�?/P> <P>　　最后，应坚持“两轮驱动”发展战略。对于融资平台公司而言，一方面应兼顾政府给予的职能定位和特殊目的的一般性国有企业属性，由过度依靠地方政府向以市场化的方式履职政府决策转型，实现“决策政府化、结算市场化、运作专业化”。另一方面，在业务拓展方面增强市场化意识，将经济效益提到更加重要的位置，结合城市和区域发展规划，着力延伸城建产业链和尝试多元化布局，通过混合所有制等方式，强强联合，重点进入具有收益的经营性业务，培育现金流，增强自身造血能力和市场化竞争实力�?/P> <P>　　(丁伯康系国家发展改革委和财政部PPP专家库双库专家、中国现代集团总裁兼江苏现代咨询董事长;王蓬系中国现代集团管理咨询事业部总经理、现代研究院高级研究�?</P> </article> <article> <p>周一, 24 7�?2017 13:37:27 +0800</p> <P>　　据银监会网站获悉，银监会日前发布《关于修�?lt;中资商业银行行政许可事项实施办法>的决定》，旨在优化审批流程工作，增强银行抵御风险能力，保障银行业稳健发展、提高普惠金融服务水平�?/P> <P>　　《决定》对《中资商业银行行政许可事项实施办法》中的八个条款作出修改，主要修改内容包括：一是合并支行“筹建”和“开业”审批程序，仅保留支行“开业”审�?二是整合“中资商业银行投资设立、参股、收购境内法人金融机构”的“准出”、“准入”程�?三是优化中资商业银行投资设立、参股、收购境内法人金融机构以及募集发行债务、资本补充工具的条件;四是进一步简化高管资格核准程序，对于同质同类银行业金融机构间的平级调动或改任较低职务的，取消事前核准改为备案�?五是明确境内外资银行入股中资商业银行条件�?/P> </article> <article> <p>中国财经报网 — 周一, 24 7�?2017 11:28:13 +0800</p> <P>　　防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。做好当前金融工作，必须着眼国家安全大局和经济社会发展全局，把主动防范化解金融风险放在更重要的位置，准确研判形势，全面综合施策，确保我国金融安全高效稳健运行，为经济社会持续健康发展创造有利条件�?/P> <P>　　党的十八大以来，中央对金融工作特别是防范金融风险高度重视，采取了一系列强化金融监管举措，把住了发展大势，金融运行总体平稳、风险总体可控。但也要看到，在国际国内经济下行压力因素综合影响下，我国金融发展面临不少风险和挑战。经济金融经过上一轮扩张期后，进入下行“清算”期;实体经济供需失衡，金融业内部失衡，二者循环不畅，结构性问题突�?一些市场主体行为出现异化，道德风险明显上升，而金融监管体制机制尚不适应。在经济全球化深入发展、国际金融危机外溢性加大的背景下，我国经济周期性、结构性、体制性矛盾叠加，提醒我们要保持头脑清醒，未雨绸缪，防患未然�?/P> <P>　　<STRONG>防范化解金融风险，需要增强忧患意识�?/STRONG>金融十分重要，也极易产生风险。金融业链条长，市场信息不对称，价值实现过程曲折，又易受外部因素干扰，面对经济周期波动和社会预期快速变化等不确定条件，利益诱惑大，参与者行为变化快。而且，金融领域风险点多面广，隐蔽性、突发性、传染性、危害性强，必须格外小心，审慎管理。既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻�?/P> <P>　　<STRONG>防范化解金融风险，需要保持战略定力�?/STRONG>我们要有勇气、有定力，咬定青山不放松，不能有侥幸心理。金融是最需要监管的领域，要以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线，下大气力规范金融秩序。同时，强监管、防风险需把握好节奏和力度，讲究方法。金融风险不是一日形成的，治理金融乱象也不会一蹴而就，要遵循客观规律，稳扎稳打，步步为营，重在实效�?/P> <P>　　<STRONG>防范化解金融风险，需要抓住关键环节�?/STRONG>风险隐患有主有次、有轻有重、有缓有急，要紧抓主要矛盾和矛盾的主要方面，管住货币信贷“总闸门”，防范化解重点领域风险，加强风险源头管控。要完善金融安全防线和风险应急处置机制，早识别、早预警、早发现、早处置。要严密防范化解流动性风险、信用风险、影子银行业务风险、资本市场异常波动风险、保险市场风险、房地产泡沫引发金融风险，切实防范金融网络技术和信息安全风险�?/P> <P>　　<STRONG>防范化解金融风险，必须坚定必胜信心�?/STRONG>我国有抵御亚洲金融危机和国际金融危机冲击的丰富经验，经过多年发展，金融体系、金融市场、金融监管、金融法治和金融调控体系也日趋完善，银行资本充足率、拨备覆盖率高，财政赤字和负债率低，可动用的工具手段多，我们有足够的智慧、能力和底气筑牢风险防线。要切实把维护金融安全作为治国理政的一件大事，发挥我国社会主义制度优势和经济基本面好的有利条件，坚持预防为先、标本兼治、稳妥有序、守住底线。我们要直面挑战，主动作为，形成全国一盘棋的防控格局，有效防范化解金融风险，让金融更好地为我国经济行稳致远保驾护航�?/P> </article> <article> <p>证券日报 — 周二, 11 7�?2017 10:14:47 +0800</p> <P>　　近日，北上广深四地陆续下发了P2P网贷备案登记相关监管的征求意见稿，由于对属地网贷平台选择存管银行的标准做出了更加严格的限制，使得目前市场�?0%的网贷平台均不符合金融办要求，引发市场热议�?/P> <P>　　人大重阳客座研究员董希淼对本报记者表示，对于金融办这样一刀切的做法并不能认同，金融办要求属地网贷平台只能找属地银行存管，显然是出于获取数据更方便、沟通更便利等考虑，但是在互联网时代，这些问题并非不可解决。而亦有学者认为，这样的条例带有了强烈的地方银行保护色彩，资质较好的网贷平台早已与银行签订存管协议，而后进入的银行可选择的余地显然并不多�?/P> <P>　　<STRONG>四地金融办出台新�?/STRONG></P> <P>　　7�?日，北京作为北上广深四地中的最后一个，出台了《北京市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法(试行)(征求意见�?》，《征求意见稿》要求，网贷机构应选择本市监管部门认可的银行业金融机构签订资金存管协议。不�?具体哪些是监管部门认可的银行业金融机构，文件中并未明确�?/P> <P>　　《征求意见稿》对存管银行也明确了相关责任要求。银行业金融机构应承诺按监管要求向市金融工作局、网贷机构所在区金融办和北京银监局提供相关材料和业务情�?发现可疑资金异动、涉嫌非法集资等特殊情况�?应及时告知。若未按承诺或有关规定报送材料或告知情况�?市金融局和北京银监局有权要求网贷机构更换存管银行�?/P> <P>　　网贷之家研究中心总监于百程认为，北京将实行存管银行的白名单制度，部分在北京没有实体的存管银行，经过监管部门认可后也有可能纳入白名单�?/P> <P>　　在四地中，广东版网贷备案登记管理办法(征求意见�?较为宽松，未提及网贷平台进行银行存管合作的银行业金融机构的所在地问题，也未明确要求网贷平台注册地和实际经营地一致的问题、在网贷分支机构管理问题上，北上深均出台了管理的规定，广东则明确分支机构无需办理备案登记�?/P> <P>　　除广东外，如果说北京地区对于网贷平台的监管要求尚属温和留有余地，那么另外两个地区的态度则颇为严厉�?�?日，上海出台《上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法(征求意见�?》，在全国首先对“存管属地化”做出了要求，“选择在本市设有经营实体且符合相关条件的商业银行进行客户资金存管”，要求上海平台只能选择本地银行或设有分支机构的银行作为存管行。�?/P> <P>　　深圳则将这一要求进一步细化，其明确网贷平台必须与在深圳市行政辖区内设有分行以�?�?级别机构的商业银行达成资金存管安排，平台主要资金结算账户(包括网络借贷资金专用账户)应当开设在商业银行在深圳市行政辖区内的分支机构�?/P> <P>　　四地监管政策一松一平两紧，在银行人士眼中，似乎有些不近情理。董希淼对本报记者表示，金融办出于属地便于管理的原则下发了具体管理办法，并不能够认同。第一，在互联网时代，数据获取和沟通便利都是可以通过多种途径解决，并不成为制约监管获取信息的障碍。第二，目前开展存管业务的银行并不多，监管更应该鼓励银行开展业务，而不是出台办法加以限制�?/P> <P>　　亦有学者认为，这样的管理办法带有浓烈的地方保护色彩，目前有100多家网贷平台已经与银行签订了存管协议，这些网贷平台大多都是具备较强实力，经营正规的平台，后进入市场的银行可选择性不强，而地方监管又希望将资源留在本地�?/P> <P>　　<STRONG>江西银行受影响大</STRONG></P> <P>　　据网贷天眼不完全统计，截至今�?月，已完成银行直接存管的P2P平台�?55家。已有华兴银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和民生银行�?2家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务。在与平台成功对接资金存管的银行中，江西银行对接存管37家平台位居榜首，其次是华兴银行，成功对接35家，恒丰银行位居第三，对�?4家平�?其余银行大多对接1-4家�?/P> <P>　　江西银行2016年年报显示，江西银行主要于中国境内地区经营，主要分布在江西省、广东省、江苏省和上海市等。在江西以外，共有广州和苏州两家分行，广东地区另�?家支行，江苏地区另有3家支行�?/P> <P>　　而江西银行所对接存管的网贷平台则分布在浙江、北京、上海多地。其中所属北京的网贷平台共有14家，属地位于上海的共�?家，属地位于浙江的共�?家，属地位于深圳的共�?家，属地位于江苏的共�?家，属地位于江西的共�?家�?/P> <P>　　按照目前已经公布管理办法的地区，其与深圳地区�?家平台的存管业务和上海地�?家平台的存管业务或许都要受到影响，如果不能得到北京地区金融办认可，那�?4家北京网贷平台的业务也将受到影响�?/P> <P>　　与江西银行同病相怜的是，徽商银行也有着同样的困惑，徽商银行与属地在北京�?家网贷平台有存管业务，但是其年报显示，其仅在安徽省和江苏省两地设有分行，是否能够进入北京金融办的白名单还未可知�?/P> <P>　　而新政出台，对于华兴银行和恒丰银行影响则较为有限，华兴银行对接的网贷平台绝大多数位于深圳和广州地区，只有5家平台分别位于浙江、上海、湖北和湖南，在35家网贷平台中占比较小，而恒丰银行由于是全国性股份制商业银行，在全国多地都设立了分支机构，因此影响有限�?/P> <P>　　根据本报记者统计，大约有四成已经签订存管协议的网贷平台不符合新的监管要求。董希淼认为，金融办虽然下发了新办法，但是应该不会一刀切，对于已经签订协议的网贷平台或许不会强制要求重签，如果存管协议到期则按照新办法执行，对于后续签订存管协议的网贷平台则按照新规执行�?/P> <P>　　从地区来看，由于上海深圳监管严格，且上海地区网贷平台较多，受影响将较为严重。根据网贷之家统计，截至今年4月底，上海市正常运营的网贷平台共�?01家，同期全国正常运营的网贷平台有2214家�?月份上海单月网贷成交量为607.17亿元，在北上广三地中排在第一�?/P> <P>　　另据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017�?月，共有61家上海网贷平台与银行签订直接存管协议，其�?2家平台与在上海未设网点的银行签订直接存管协议�?3家完成直接存管系统对接并上线。可以看出，目前大部分签约和上线的平台均是与在上海没有经营实体的银行签订协议�?/P> <P>　　在与上海平台签订直接存管协议的银行中，江西银行与12家上海平台签订协议，位居榜首;其次是新网银行，签约8�?徽商银行和广东华兴银行并列第三，分别�?家。而江西银行、新网银行、徽商银行、广东华兴银行在上海都是没有网点的�?/P> </article> <article> <h1>银行半年报下月登�?次新股业绩能否支撑股价成看点</h1> <p>证券日报 — 周二, 11 7�?2017 10:12:48 +0800</p> <P>　　随着上市银行半年报即将拉开帷幕�?5家上市银�?017年前半程的经营答卷也将提交�?近年来，随着经济环境的复杂变化及各种挑战，虽然银行板块仍为上市公司利润贡献的大户，但国内银行业绩高增长的强劲势头已然不在，业绩增速普遍降为个数以及不良贷款率的普升已成常态。�?017年上半年的银行盈利能力及资产质量如何，股价曾经大幅上涨的次新银行股业绩能否支撑暴涨的股价将备受关注�?/P> <P>　　<STRONG>城商行一季度盈利</STRONG></P> <P><STRONG>　　曾取得开门红</STRONG></P> <P>　　在上市银行披露的一季报中，25家上市银行今年一季度共实现净利润3841.23亿元，较2016年同期增�?03.93亿元，同比增�?.78%。五大国有银行今年一季度仍是最大盈利主力，一季度共实现净利润2674.8亿元，日�?9.72亿元，其中工商银行依然是当之无愧的霸主，其今年首季实现净利润757.86亿元。从整体来看，上市银行业绩增速分化明显，城商行继续领跑，而净利润增速在10%以上的银行中，有贵阳银行、宁波银行、南京银行、江苏银�?家城商行�?家股份制银行和五大行的净利润增速则大部分处�?%以下。尽管国有大行吸金能力惊人，但城商行净利润增速却在快速上涨，城商行一季度净利润增幅为各类银行之首。其中国有银行同比增�?.67%，股份制银行同比增长4.68%，城商行同比增长9.11%，农商行同比增长7.83%�?/P> <P>　　截至2017�?月末�?5家上市银行资产规模达�?39.72万亿元，�?016年末增长3.76万亿元�?017年一季度上市银行总资产、总负债同比增速分别为 12.52%�?2.62%，较2016年年末下�?.89个百分点�?.87个百分点。而在资产质量方面，上市银行资产质量稳中向好。除4家银行以�?其余上市银行的不良率均与去年年底持平或小幅下�?资产质量改善�?/P> <P>　　<STRONG>次新股业绩受关注</STRONG></P> <P><STRONG>　　资产质量或改�?/STRONG></P> <P>　　去年以来，已�?家银行登陆A股市场，加之银行次新股今年前五个月来的抢眼表现，因此外界高度关注2016年A股上市银行的半年报披露。但从新上市银行已披露的今年一季报来看，其业绩可谓参差不齐�?5家A股上市银行中，净利润增速在10%以上的有6家。贵阳银�?017年一季度实现归属于母公司股东的净利润9.67亿元，同比增�?9.56%，同比增速高居榜首。反观同样为新上市银行的江阴银行，其一季度净利润同比下降1.16%，是唯一一家净利润增速为负的上市银行�?/P> <P>　　今年上半年银行板块的整体涨幅远高于沪深股指的同期涨幅水平，这与一些银行次新股的股价今年前几个月的大幅上涨有着直接关系。从本月开始，A股公司的半年报披露将拉开序幕，上市公司估值提升来源于盈利的稳定增长，如果盈利低迷甚至负增长，对于曾经大幅上涨的次新银行股股价来说，将失去业绩强有力的支撑�?/P> <P>　　目前两市银行半年报仍未披露，但市场对于上市银行半年报的判断普遍为盈利相对稳定，资产质量方面有望改善。平安证券研报中指出，展望下半年，监管因素的影响虽将持续，但考虑到银行自身资负结极调整的加快以及资产质量边际改善背景下银行拨备压力的缓释，行业净利润增速逐步向上。申万宏源研报认为，受益于各银行贷款结构的持续改�?认为今年银行不良率将大概率企稳。中航证券研报指出，随着经济阶段性回暖和不良资产处置的加速推进，银行资产质量改善的趋势将会延续�?/P> </article> <article> <p>中国信用 — 周三, 05 7�?2017 11:51:23 +0800</p> <P>　　中国银监会将加强与一行两会、财政部、发改委等部门的协调，将银行金融机构监管政策与货币政策、证券监管政策之间达到最优协同，增强监管的协同效益，提升监管的有效性，使监管的取向、导向和工作方向与国家宏观调控政策保持一致。银监会将对监管套利、空转套利、关联套利的“三套利”行为，以及不当展业、不当交易、不当激励、不当收费“四不当”行为进行专项整治。银监会将通过“双线问责”强化高管责任。此外，银监会还建立了银行禁入人员的“黑名单”，以及做较轻处理的“灰名单”。包括严重违规违纪、被机构开除的责任人员，一律列入黑名单，实施行业禁入，防止高管带病流动、提拔�?/P> </article> <article> <p>周三, 05 7�?2017 11:50:16 +0800</p> <P>　　彭博援引知情人士称，中国银监会正就银行联合设立互联网金融云服务平台公司与银行进行沟通。其中一名知情人士表示，银监会目前已经与19家中资银行沟通。相关讨论还在初步阶段，银监会还未草拟正式文件。知情人士表示，银监会寻求每家银行的出资金额不低�?000万元人民币。注：银监会在去年发布的十三五规划中表示，要积极开展云计算架构规划，制定云计算标准，联合建立行业云平台�?/P> </article> <article> <p>周三, 05 7�?2017 11:45:42 +0800</p> <P>　　最近，银行破产可能真的要来了。近日有报道称，银监会正在酝酿加快推出银行破产条例�?/P> <P>　　根据银监会副主席阎庆民在“北大经济国富论坛”上透露的信息，银监会正在酝酿加快推进银行破产条例�?/P> <P>　　更早些的时候，有消息称，今年将扩大银行业对内对外开放，试办由纯民资发起设立自担风险的银行，由试点银行先行，首批试点3-5家，成熟一家批设一家�?/P> <P>　　看来，允许银行破产差不多就是板上钉钉的事情了�?/P> <P>　　其实随着互联网金融的风生水起，从某种程度上也推动了存款利率的市场化进程，银行逐步打破刚性兑付也不过是顺应市场的措施�?/P> <P>　　换句话来说，银行也是企业，经营不善一样会倒闭，储户们要做的是打破老观念，树立相应的风险意识，清醒认识到银行不再是资金的安全避风港了�?/P> <P>　　其实对于储户来说，最关心还是一旦银行破产了，对储户的影响有哪些?</P> <P>　　根据目前透露的消息，储户在单个银行的存款，最大赔付额度可能是50万元，超过这一限额的存款部分，将得不到赔偿�?/P> <P>　　按照央行计划�?0万元限额，实行存款保险制度之后，假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额赔偿;如果存款超过50万元，则最多获�?0万元，超出部分或者不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付�?/P> <P>　　至于限额保险赔付金额究竟是否包括本金和利息在内，目前还没有明确的规范�?/P> <P>　　这里我们需要厘清存款保险制度的概念。与存款准备金制度不同，它是指银行等存款类金融机构按照一定比例标准向特定机构缴纳一定保险金，当自身发生危机�?如兑付风险、破产等)，由存款保险机构通过资金援助等方式来保障其清偿能力的一项制度�?/P> <P>　　在该制度下，一旦银行发生破产倒闭等事件，将由保险金对储户进行一定比例赔付�?/P> <P>　　其实在此之前，银行实行的是隐形存款保险制度，国家作为银行的最后担保人，为银行的风险事件埋单。这也是一直以来储户对银行有着天然信任感的原因所在�?/P> <P>　　类似的风险事件在1998年就发生过，当时海南银行受亚洲金融危机冲击，因严重支付能力不足而关闭，最后由人民银行指定工商银行做了兜底�?/P> <P>　　一旦银行破产条例落地，以后像这样的好事，可能不会再重演了�?/P> <P>　　至于存款保险制度还有哪些储户需要了解的点，小编归纳了一下几点：</P> <P>　　1、凡是吸收存款的银行业金融机构都适用这一制度，包括商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等等。外国银行在中国的分支机构，以及中资银行海外分支机构没有纳入存款保险范围�?/P> <P>　　2、银行破产时，该银行高管的个人存款不受保�?</P> <P>　　3、保费不用储户出，各家银行要以不同费率购买存款保险基金的存款保险�?/P> <P>　　4、一旦银行破产最多赔50万�?0万赔付额度可以覆�?9.63%存款人的全部存款，也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来�?0万元以内的，全额赔付�?/P> <P>　　5、银行理财产品不在保护之列�?/P> <P>　　值得注意的是50万的赔付限额并不是固定不变的，人民银行会同国务院有关部门根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行�?/P> </article> <article> <p>经济参考报 — 周三, 05 7�?2017 11:36:16 +0800</p> <P>　　日前获悉，在监管层密集发声推进金融开放的大背景下，广东、上海等地正依托自贸试验区的先行先试，探索打造区域金融开放升级版。这些正在推进中的政策包括有序推进资本项目可兑换，以及探索区域内的金融综合协同监管试点等�?/P> <P>　　据记者了解，广东自贸试验区目前正在探索的金融开放、金融创新政策包括：建立资金跨境流动管理机制，探索离岸在岸清算结算，清算结算的规则标准、法律规则标准、跨境资金监督管理和跨境资金流动信息互享等平台研究，以及强化金融服务实体经济功能，进一步提升投融资便利化，有序推进资本项目可兑换。其中，广东自贸试验区正在重点探索深圳前海现代服务业合作区深化深港金融合作、加快建设国家金融业对外开放试验示范窗口的20条先行先试政策�?/P> <P>　　上海自贸试验区在金融领域的重点则是，推动自由贸易账户体系向浦东新区全区覆盖，拓展账户的跨境功能。同时加快构建面向国际的金融市场体系和人民币全球服务体系，推进资本项目可兑换试点。就在不久前�?�?8日，上海自贸试验区发布了《中�?上海)自贸试验区金融服务业对外开放负面清单指�?2017年版)》，这也是深化上海自贸试验区金融开放创新的一项重要工作�?/P> <P>　　各地在加强金融政策顶层设计的基础上，各自制定的区域版金融创新政策着重突出其区域特色和优势。如广东自贸试验区在不同片区的金融开放政策各有侧重：前海蛇口片区在抓紧落实上述深港金融合�?0条的基础上，进一步探索区域内小额多币种流通，银行机构同业拆借和建立货币交易中心等创新。南沙片区则探索加快以碳排放权为首个交易品种的创新型期货交易所落地。横琴片区探索在多币种银联卡、粤港一卡通的基础上，加强与澳门金融基础设施的互联互通。业内人士表示，受益于独特的区位优势，广东自贸试验区未来在与香港和澳门的金融业合作上还有很大空间�?/P> <P>　　粤沪等地在探索区域金融开放政策的同时，也着力建立风险防范机制。如广东自贸试验区提出探索在前海开展金融综合协同监管试点，探索离岸在岸在反洗钱等方面的协同监管等�?/P> <P>　　金融服务业开放一直是我国对外开放中非常重要的一部分。今�?月，国务院印发的《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》明确，服务业重点放宽银行类金融机构、证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、保险机构、保险中介机构外资准入限制。另外，香港与内地债券市场互联互通合�?“债券通�?近日上线。其中，“北向通”于7�?日上线试运行，我国金融市场开放再迎里程碑事件�?/P> <P>　　近期，监管层也密集发声表明了金融业改革开放不动摇的态度。中国人民银行行长周小川日前在�?017陆家嘴论坛”发表主旨演讲时指出，金融服务业是竞争性服务业，受益于对外开放，还要进一步扩大开放�?/P> <P>　　“全球经济危机告诉大家，要防金融危机，首先要保证金融机构的健康性，高杠杆、低资本、不良贷款等现象均不得宽容，而不开放、不竞争往往纵容了低标准。为此，金融服务业作为市场经济中竞争性服务业的属性已十分清晰。”周小川说�?/P> <P>　　中国证监会副主席姜洋也在同一场合表示，当前资本市场改革发展既迎来新的发展机遇，也面临诸多挑战，防控金融风险任务艰巨。证监会将继续坚定推进资本市场基础性制度改革，稳步扩大资本市场双向开放，以及坚持依法全面从严监管�?/P> <P>　　清华大学经济管理学院教授李稻葵在�?017夏季达沃斯论坛”上表示，当前正是中国金融加速开放的好时机。金融行业开放包括两层含义：一是服务市场的开放，二是资金的流动开放�?/P> <P>　　一些自贸试验区成为金融开放的排头兵。广东自贸试验区金融改革创新的一大亮点是跨境人民币业务，在推进外汇管理改革、提升贸易投资便利化方面，广东自贸试验区不断简化外汇资金池管理，支持中小型跨国公司对境内外成员企业资金进行集中运营管理�?/P> <P>　　上海自贸试验区建立三年以来，先后推出了金�?1条和40条，其中扩大人民币跨境使用、外汇管理改革方面的简化经常和直接投资项下跨境人民币结算业务流程、跨境双向人民币资金池、经常项下跨境人民币集中收付汇业务、取消境外融资租赁债权审批�?4项已复制推广至全国�?/P> <P>　　记者了解到，上海、江苏、四川等多地最近发布了地方版扩大开放、积极利用外资的新政，其中均对金融业的外资开放做出部署�?/P> <P>　　业内专家表示，在地方自贸试验区先行先试，待形成可复制的经验后再进一步推广和复制，是一条比较审慎稳妥的金融开放路线，也有助于防范可能发生的金融风险�?/P> </article> <article> <h1>关于进一步规范银行业金融机构吸收公款存款行为的通知</h1> <p>周五, 30 6�?2017 15:09:25 +0800</p> <P align="center">　　<STRONG>中国银监会关于进一步规范银行业金融机构吸收公款存款行为的通知</STRONG></P> <P align="center">　　银监发�?017�?0�?/P> <P>　　各银监局，各大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行，中国银行业协会�?/P> <P>　　为整顿规范银行业金融机构吸收公款存款行为，强化廉洁从业，严禁利益输送，防范道德风险，提升服务水平，现就有关事项作出通知�?/P> <P>　　本通知所指公款是指财政专户资金、预算单位银行账户资金和国有企事业单位银行账户资金�?/P> <P>　<STRONG>　一、加强业务管�?/STRONG></P> <P>　　银行业金融机构应明确规定吸收公款存款的具体形式、费用标准和管理流程，加强相关费用支出的财务管理�?/P> <P>　　银行业金融机构应完善薪酬管理制度，改进绩效考评体系，不得设立时点性存款规模、市场份额或排名等指标�?/P> <P>　　银行业金融机构应强化吸收公款存款行为的审计监督，对违规问题严格问责和整改，涉嫌违纪违法的，应移交有关部门处理�?/P> <P>　　<STRONG>二、严禁利益输�?/STRONG></P> <P>　　银行业金融机构应督促员工遵守行业行为规范，恪守职业道德操守，廉洁从业�?/P> <P>　　银行业金融机构办理公款存款业务，不得向公款存放主体相关负责人员赠送现金、有价证券与实物�?不得通过安排公款存放主体相关负责人员的配偶、子女及其配偶和其他直接利益相关人员就业、升职，或向上述人员发放奖酬等方式进行利益输送。若公款存放主体相关负责人员的配偶、子女及其配偶和其他直接利益相关人员为银行业金融机构员工，该员工应实行回避，对不按规定回避的，所在机构要作出严肃处理�?/P> <P>　　银行业金融机构应根据《关于进一步加强财政部门和预算单位资金存放管理的指导意见�?财库�?017�?6�?有关规定，按照公款存放主体的要求出具廉政承诺书�?/P> <P>　　<STRONG>三、提升服务水�?/STRONG></P> <P>　　银行业金融机构应充分尊重公款存放主体的意愿和服务需求，按照公开、公平、公正原则与公款存放主体开展业务合作。银行业金融机构应积极主动参加公款存放银行的评选，持续优化业务流程，丰富产品种类，不断提升存款综合服务水平。要尽可能减少额外的手续和费用，尽可能避免不必要的公款存款大规模搬家�?/P> <P>　　银行业金融机构应通过质量优、效益好、安全性高的服务，盘活相关银行账户存量资金，增加资金存放综合效益，提高客户资金的保值增值水平�?/P> <P>　　<STRONG>四、强化行业自�?/STRONG></P> <P>　　银行业协会应督促会员单位强化自律意识，培育合规文化，倡导公平竞争，抵制不当交易，共同遵守《中国银行业反商业贿赂承诺》《中国银行业反不正当竞争公约》等行业规约�?/P> <P>　　对于违反行业规约的会员单位，银行业协会按规定作出处理，情节严重的，相关情况应报送银行业监管部门�?/P> <P>　　<STRONG>五、加强监督检�?/STRONG></P> <P>　　各级银行业监管部门应加强对银行业金融机构吸收公款存款业务的监督检查�?/P> <P>　　对于银行业金融机构吸收公款存款业务中的违法违规行为，各级监管部门应依法予以提示和纠正，并采取相应的监管措施和行政处罚。发现银行业金融机构借吸收公款存款进行利益输送的，应通报同级财政部门和相关纪检监察机关�?/P> </article> <article> <h1>银监会整顿银行业吸收公款存款行为</h1> <p>周五, 30 6�?2017 15:06:24 +0800</p> <P>　　近日，银监会发布的《关于进一步规范银行业金融机构吸收公款存款行为的通知》明确要求，银行业金融机构应明确规定吸收公款存款的具体形式、费用标准和管理流程，加强相关费用支出的财务管理。完善薪酬管理制度，改进绩效考评体系，不得设立时点性存款规模、市场份额或排名等指标。强化吸收公款存款行为的审计监督，对违规问题严格问责和整改，涉嫌违纪违法的，应移交有关部门处理�?/P> <P>　　银监会相关负责人表示，当前，个别银行业金融机构为获取公款存款，采用利益输送等不正当竞争手段，破坏廉洁从业风气和公平、有序的金融市场环境。银监会对此高度重视，制定《通知》整顿规范该类行为，督促银行依法合规经营，提高服务质效�?/P> <P>　　《通知》提出了两方面的新要求：一是回避要求。《通知》第2条第2款规定，若公款存放主体相关负责人员的配偶、子女及其配偶和其他直接利益相关人员为银行业金融机构员工，该员工应回�?不按规定回避的，所在机构要对其作出严肃处理。二是廉政承诺。《通知》第2条第3款规定，银行业金融机构应根据《关于进一步加强财政部门和预算单位资金存放管理的指导意见》的有关规定，按照公款存放主体的要求出具廉政承诺书�?/P> <P>　　公款存放主体包括财政部门、预算单位和国有企事业单位。其中，国有企业是指国有资产监督管理部门规定的国有及国有控股企业、国有实际控制企�?事业单位是指相关行政法规及其实施细则规定的各级各类事业单位�?/P> <P>　　公款存放主体相关负责人员包括公款存放主体的主要领导、分管公款存放工作的分管领导和负责公款存放工作的部门负责人，以及具体办理公款存放工作、可能对公款存放银行选择产生重大影响的工作人员�?/P> </article> <article> <p>周五, 30 6�?2017 15:03:42 +0800</p> <P>　　据发改委网站消息，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、人民银行等四部门近期联合发布《关于做�?017年降成本重点工作的通知》，通知称，今年降成本的主要目标是进一步减税降费。在降低人工成本方面，继续适当降低“五险一金”有关缴费比例，稳步推动养老保险制度改革，允许失业保险总费率为1.5%的省(区、市)将总费率阶段性降�?%�?/P> <P>　　通知称，2016年降低实体经济企业成本工作取得了积极成效。为贯彻中央经济工作会议和中央财经领导小组第十五次会议精神，落实好《政府工作报告》提出的各项降成本重点任务，按照《降低实体经济企业成本工作方案�?国发�?016�?8�?，降低实体经济企业成本部际联席会�?017年将组织做好8个方面�?5项重点工作�?/P> <P>　　在降低税费负担方面，主要落实和完善全面推开营改增试点政�?进一步减轻企业税收负�?清理规范政府性基金和行政事业性收�?大幅减少涉企经营服务性收费并加强收费监督检查�?/P> <P>　　降低融资成本方面，加大金融对实体经济的支持力�?深化多层次资本市场改革扩大直接融资比�?发挥政府投资的担保机构作用�?/P> <P>　　降低制度性交易成本方面，继续深化简政放权改�?完善事中事后监管制度;优化政府服务，加快国务院部门和地方政府信息系统互联互通，形成全国统一政务服务平台;加强公平竞争市场环境建设，坚持权利平等、机会平等、规则平等，进一步放宽非公有制经济市场准入�?/P> <P>　　降低人工成本方面，继续适当降低“五险一金”有关缴费比例，稳步推动养老保险制度改革，允许失业保险总费率为1.5%的省(区、市)将总费率阶段性降�?%。阶段性适当降低企业住房公积金缴存比�?降低劳动力流动成本，完善户口迁移政策，推动各地出台户口迁移政策和配套措施，加快出台居住证制度实施办法，严格控制积分落户政策适用范围�?/P> <P>　　降低用能用地成本方面，合理降低用电用气成本，继续推进电力直接交易，完善交易机制，有序放开跨省跨区送受电计�?同时落实产业用地政策，鼓励采取长期租赁、先租后让、租让结合等灵活方式，鼓励盘活存量用地和闲置地、荒废地，更好地满足制造业发展合理用地需要，实行工业用地弹性年期出让制度�?/P> <P>　　降低物流成本方面，主要加强物流薄弱环节和重点领域基础设施建设;推进发展物流新业态和集装箱运�?加强物流标准制定等基础性工�?发展“互联网+”高效物�?降低物流用地成本�?/P> <P>　　提高资金周转效率方面，清理地方政府对企业的资金拖�?理规范各类保证金�?/P> <P>　　引导企业内部挖潜方面，鼓励企业降低采购成�?降低企业运营成本�?/P> </article> <article> <h1>三部门：进一步加大校园贷监管整治力度防范风险</h1> <p>证券时报 — 周五, 30 6�?2017 15:00:02 +0800</p> <P>　　据银监会6�?8日消息，中国银行业监督管理委员会、教育部、人力资源社会保障部联合印发《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知�?以下简称《通知�?，进一步加大校园贷监管整治力度，从源头上治理乱象，防范和化解校园贷风险�?/P> <P>　　《通知》按照“疏堵结合、打开正门、扎紧围栏、加强治理”的总体思路，在前期与教育部、工信部、公安部、工商总局等部门合力出台的制度举措基础上，进一步完善顶层监管制度设计，补牢制度围墙。一是开正门，补服务。鼓励商业银行和政策性银行进一步针对大学生合理需求研发产品，提高对大学生的服务效率，补齐面向校园、面向大学生金融服务覆盖不足的短板。经银行业监督管理部门批准设立的机构在风险可控的前提下，根据大学生群体的风险特点，开发既能满足大学生融资需求，又能有效控制风险的校园金融产品。二是强治理，防风险。从事校园贷业务的网贷机构一律暂停新发校园网贷业务标的，并根据自身存量业务情况，制定明确的退出整改计划。同时，未经银行业监督管理部门批准设立的机构不得进入校园为大学生提供信贷服务，监管部门应联合各方力量，加强整治，及时纠偏。三是正观念，补教育。整顿校园贷市场的同时，要抓好校园秩序管理与学生教育引导工作。各高校开展丰富的宣传教育活动以引导学生科学理性消费，健全举报惩戒制度以维护校园稳定秩序�?/P> <P>　　下一步，根据《通知》精神，银监会将鼓励商业银行积极研究探索校园贷可持续经营模式，通过发展正规金融“正门打开”，把对大学和大学生的金融服务做到位，用“良币驱逐劣币”，从源头杜绝校园贷乱象产生�?/P> </article> <article> <p>周二, 20 6�?2017 17:20:53 +0800</p> <P>　　近日，银监会联合教育部、人社部发布了《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》。要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务;且现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务，对于存量业务要制定整改计划，明确退出时间表。同时，杜绝公共就业人才服务机构以培训、求职、职业指导等名义，捆绑推荐信贷服务�?/P> <P>　　另外，《通知》还指出，对拒不整改或超期未完成整改的，要暂停其开展网贷业务，依法依规予以关闭或取缔，对涉嫌恶意欺诈、暴力催收、制作贩卖传播淫秽物品等严重违法违规行为的，将会移交公安、司法机关依法追究刑事责任�?/P> <P>　　通知还指出，商业银行和政策性银行应在风险可控的前提下，有针对性地开发高校助学、培训、消费、创业等金融产品，向大学生提供定制化、规范化的金融服务，合理设置信贷额度和利率，提高大学生校园贷服务质效，畅通正规、阳光的校园信贷服务渠道，而未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务�?/P> <P>　　面对众多的互联网金融平台，如何识别互联网金融陷阱?如何选择正确的P2P进行投资�?小编为大家做详细的介绍�?/P> <P>　<STRONG>　1、看资质</STRONG></P> <P>　　根据银监会下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》要求网贷企业资金需在银行进行存管，使银行存管成为了平台合规的条件之一。只有拥有了银行存管才能从根本上杜绝平台接触资金，避免平台自建资金池跑路。除此之外平台也应该拥有ICP备案或者许可�?/P> <P>　　2、看收益</P> <P>　　P2P理财平台自从上线以来，就是凭借高收益的优势吸引着越来越多的投资�?投资者在面对13%~24%年化收益的时候，很难会有不心动的人。但是大家也都知道，高收益往往都是伴随着高风险的。随着P2P的发展，行业利率已经趋于平稳，大多在7%~15%左右，如果平台承诺过高的收益率，且保本保息，那投资者就要提高警惕�?/P> <P>　　3、看安全</P> <P>　　平台是否拥有过硬的技术手段，前段时间勒索病毒肆掠全球100国多个国家，引起了大家对平台网络技术安全的重视。网络技术安全是一个互联网金融平台能够正常运营和健康发展的基础，平台技术安全的重要性不言而喻，是关系平台生死存亡的大问题。作为P2P平台来说应该拥有国家信息安全等级保护三级认证，据不完全统计只�?32家平台获得安全等级保护三级认证。因为超高的要求使目前网贷行业获得三级信息系统安全等级保护证书的平台较少�?/P> <P>　　据小编了解有目前有很多平台都能满足以上条件，例如汽车质押平台金桥梁，与四川天府银行进行了银行存管，拥有ICP备案，利率在13%左右，拥有国家信息安全等级保护三级认证，平台系统也是独立研发，获得国家专利局认证，平台的质押模式更是受到广大投资人的欢迎。靠谱安全的平台才足以让投资人放心，投资有风险，理财需谨慎，希望每一位投资人都能找到适合自己的投资平台�?/P> </article> <article> <h1>银监会副主席：深化金融改革防止监管真空和重叠</h1> <p>周二, 20 6�?2017 17:18:27 +0800</p> <P>　　正在此间出席2017陆家嘴论坛的中国银行业监督管理委员会副主席王兆星20日指出，今天中国的金融改革和发展，必须要有全球视野和经济视野，要实现金融稳、金融活，必须进一步深化金融改革�?/P> <P>　　当前，中国金融业高度开放，中国金融与世界金融相互联系、相互影响。随着人民币的不断国际化，中国银行业国际化的进程也不断加快，中国成为全球最大的资本输入国和输出国之一，对全球金融稳定和全球金融标准的制定，具有重要的影响力�?/P> <P>　　6�?0日，主题为“全球视野下的金融改革与稳健发展”的2017陆家嘴论坛在上海开幕。图为中国银行业监督管理委员会副主席王兆星发表演讲。中新社记�?张亨�?�?/P> <P>　　王兆星说，要通过深化金融改革，建立完善的金融体制机制，从而有效地防范金融风险激发金融创新与发展的新的动力和活力，更好地为经济发展服务�?/P> <P>　　为此，王兆星就下一步金融改革提出三点建议：第一，通过深化改革，使银行业金融机构真正构建起高效、完善的公司治理体系、风险管控体系、考核评级体系、激励约束体系，以及业务创新体系�?/P> <P>　　王兆星表示，通过建立可持续健康发展的金融战略和发展模式，使银行业金融机构真正成为市场竞争的主体、金融资源配置的主体、金融创新的主体，以及防范风险维护安全稳定的主体�?/P> <P>　　第二，通过深化改革，真正构建起科学有效、具有逆周期、动态调节功能的金融宏观审慎管理体系�?/P> <P>　　王兆星认为，通过这一体系可以实现财政政策、货币政策、信贷政策、监管政策的有机协调和联动，实现利率调控、信贷调控、拨备调控、资本调控以及市场流动性调控，以有效防止各种泡沫的形成，防止金融危机的发生以及给经济造成重创�?/P> <P>　　第三，通过深化改革，真正构建起一个完善高效的金融监管体系，包括金融监管政策和金融监管标准的统一协调体系�?/P> <P>　　王兆星强调，要建立机构监管、功能监管、影子银行监管、市场监管以及金融消费者保护相互协调全覆盖的监管体系，各个监管部门应具有充分的资源和手段有效实施监管，最大限度地防止监管真空和重叠，从而构建起一个能够促进公平竞争，有益于金融创新，既借鉴国际监管标准又符合中国实际的激励相融的监管体系�?/P> </article> <article> <h1>税务总局、银监会:“银税互动”今年所有县域铺开</h1> <p>国家税务总局 — 周二, 06 6�?2017 17:35:42 +0800</p> <P>　　记者从国家税务总局了解到，国家税务总局、中国银行业监督管理委员会将进一步推动“银税互动”扩面升级，2017年实现银税合作工作机制在所有县域铺开，并切实保证银税合作机制有效运行�?/P> <P>　　税务总局、银监会近日联合印发通知，要求进一步加大“银税互动”助力企业发展力度，充分发挥政务信息共享效应，支持供给侧结构性改革，促进大众创业、万众创新�?/P> <P>　　据介绍，2015年以来，税务总局与银监会创造性开展的“银税互动”助力小微企业发展活动，通过政务信息共享，为企业提供“增信”渠道，破解小微企业融资难题。据统计，截�?017年第一季度末，全国银行业金融机构已累计向守信企业发放贷�?8.8万笔，其中涉及小微企�?0.5万笔，小微企业借助“银税互动”贷款金额达�?700多亿元�?/P> <P>　　通知明确，将纳税信用信息推送内容扩大至纳税信用A-D级企业名单。在依法合规的前提下，税务部门和银行业金融机构将进一步丰富银税信息互换内容，并鼓励双方探索通过建立专线、搭建系统平台等方式实现数据直连，将银税信息互动由“线下”搬到“线上�?将“银税互动”受惠群体由纳税信用A级企业拓展至B级企业，并鼓励银行业金融机构结合自身经营发展特点，融合税务数据与多维度企业信息，创新信贷产品，优化信贷审批流程，健全信贷产品风险管理机制，提升金融服务效�?鼓励税务部门与银行业金融机构在自助服务、委托服务和服务体验方面，开展多领域银税合作;要求银税互动信息传递和接收单位签订信息保密协议，共同做好信息传递过程中的安全防护工作，并加大宣传力度，通过守信激励的示范引领效应，在全社会形成诚信经营、依法纳税的价值导向�?/P> </article> <article> <h1>银行行长：搞不来资金不敢放贷房产类贷款批了不放款</h1> <p>第一财经日报 — 周三, 24 5�?2017 10:55:42 +0800</p> <P>　　尽管授信房企的副总都堵进了张行长的办公室，张行长还是握住这已经审批通过�?0亿元贷款，不肯放款�?/P> <P>　　张行长一脸无奈，客套赔笑，称分行额度真是紧缺，请客户“要不再等等吧”。实际上，他很明白“再等也是白等”——除非，客户能听懂他的暗示，接受贷款综合成本再狠狠上浮一笔�?/P> <P>　　张行长是某家资产规模2000亿元级的城商行的某分行副行长，分管公司金融。维护好一批综合创利贡献度较高的房企客户本是他的职责所在，只是现在，这贷款业务已经让位于逐步逼近的二季度宏观审慎评估体系(MPA)考核，让位于市场上已被戏称为“负债荒”的流动性趋紧态势，让位于资金价格陡升正侵蚀的利差，让位于总行“下了死命令”的流动性管控�?/P> <P>　　“搞来资金才是头等大事。”张行长告诉第一财经记者，总行刚下达了被他们称之为“史上最严”的流动性管控方案。各个经营单位、各个分行都要自保平衡�?/P> <P>　　重担落到了吃资金大户的房地产信贷上。银行们心里会有一个贷款定价的底价，若是低于这个贷款利率，那么对方即便是“名单制”里头的房企，也不予受理授信审批申请;即便是行里此前已经批复了授信，也不予放款;即便是已经放款了，到期也“假惺惺”表示可以续贷，但收回资金后就不再续做�?/P> <P>　　接受第一财经记者采访之余，张行长仍在关�?�?3日的Shibor(上海银行间同业拆放利�?长端走势，也不时提到分行正在提高存款上浮比例来吸存揽储。毕竟，有资金，用张行长的话说叫“有米下炊”，才是当下关键�?/P> <P>　　<STRONG>要资金：表内外双手开�?/STRONG></P> <P>　　盯着负债指标的，又何止张行长所在银行，又何止发生在基层行的吸存揽储�?/P> <P>　　另一家银行的交易员小彭，用“抢粮”来形容他们这几天的工作心情。这种状态投射到同业利率，就走出了一波一年期Shibor与一年期LPR(贷款基础利率)的倒挂�?/P> <P>　　5�?2日，一年期Shibor报价4.3024%，因倒挂了一年期LPR�?.3%并逼近央行一年期贷款基准利率�?.35%，被市场作为一个“强信号”备加关注�?�?3日，除了隔夜�?天品种，余下的Shibor品种利率全体续涨，一年期Shibor再升1.13个基点至4.3137%，与LPR的倒挂程度继续扩大�?/P> <P>　　也许是因为操作中鲜有产品与一年期Shibor挂钩、Shibor品种利率全体续涨的利率也并不直接代表银行资金成本的原因，小彭个人并不觉得“倒挂”本身有多大转折性意义。他甚至认为，如果就表外利差来论，那同业存单对接债券和非标资产的部分，几个月前就已经出现了转折�?/P> <P>　　关键是，这次“倒挂”把场外的注意力都给吸引了过来。小彭感觉他们“抢粮”的紧张情绪“被见光”了，又认为外界一炒作，令紧张气氛加倍，因而开始担心起了接下去资金会不会更难获取、价格会不会更高，以及不同市场间的利率传导�?/P> <P>　　本来，小彭他们只是在行里资产负债头寸的指挥棒下，提前囤好资金。换句话说，紧的并不是当下，而是对未来会“缺粮”的一种预期—�?月末要应对MPA考核�?月份小彭所在银行有一批理财集中到期�?月末的流动性缺口也还不小�?/P> <P>　　可以想见，到每个时点考核时，隔夜�?天品种价格肯定更不划算，甚至会抢不到，当然小彭他们就要在现在先把中期的资金锁定起来�?/P> <P>　　而这一切的伏笔，就是前两年的、以一批中小银行为中坚力量的表外大扩张�?/P> <P>　　水落石就出。某股份制银行策略研究人士告诉第一财经记者，从多家银行表外资产负债情况来看，由于期限错配的存在，当去杠杆从资金端开始，而资产端“续杠杆”又有很强的惯性，因此同业“缩表”两头一压，这种期限错配就会原形毕露�?/P> <P>　　还值得注意的是，“有些银行久期比较长的债券资产浮亏，因为暂时还在报表的‘持有到期’项里，外头观察不到。”对于这类资产，银行也需要资金来续�?/P> <P>　　“说来说去，还是刚兑压力，还是资产质量问题。”“负债荒”、资金从紧之下，眼看着理财(主要指计入表外的非保本理�?即将一批批到期，华南某同业业务发达的小银行总行管理层人士称，这是他将要面临的“胸口碎大石”�?/P> <P>　　表外和表内，资金若紧，终是相通，压力也会随之传导到表内，更何况表内本就并不宽松。再加上让渡管理责任类通道业务收缩已是大势所趋，不少银行，像张行长所在的城商行，就得表内表外双手开弓来找资金——上浮存款利率来吸存揽储，上调理财收益率来使“资金池”能源源不断得到补充�?/P> <P>　　据Wind统计，银行在售产品预期年化收益率已从4月中旬的4.20%上涨�?.28%，余额宝7日年化收益率也由4月底�?.99%突破�?.04%�?/P> <P>　<STRONG>　紧箍咒：负债不增资产不�?/STRONG></P> <P>　　在张行长所在的银行总行，计划财务部门做了一个流动性缺口的预测。第一财经记者获取了这份数据，该行本月末、半年末、三季度末的流动性缺口有不断放大的风险，存贷比预测数据也一路上升到80%附近�?/P> <P>　　“负债荒”的大环境，加上该行还祸不单行遭遇了保险协议存款的急剧萎缩，此外，即将到来的二季度MPA考核，又是另一道对资产扩张的“紧箍咒”。在这双重“紧箍咒”之下，资产投放显然成了稀缺资源�?/P> <P>　　张行长说，事实上�?月份紧平衡初起至今，其总行已经三次调整FTP(内部资金转移定价)策略。只不过前两次比较温和，每次只升10个基�?100个基点等�?%);这次，一下子将不同期限存贷均调升�?0~30个基点，以应对“紧平衡”态势。另据财新援引某股份制银行人士的话报道，该行FTP也上升了40个基点�?/P> <P>　　由此，张行长也收到了由总行层面向各分行下发的要求各经营单位“自求平衡”的紧急通知。“我们被定了一个存款余额的基数，基数上不去，也就不能放贷了;基数要是下降，我们还要想尽办法压降表内存量投放规模。�?/P> <P>　　若资金仍有缺口，但又有不得不放的贷款时，怎么�?张行长不无沮丧地告诉第一财经记者，按照总行通知精神，这笔贷款资金成本就会被“惩罚性”地加算200基点�?/P> <P>　　“假设行里计算的资金成本就是5%，再�?00基点就是7%，现在一年期贷款�?.35%，就算上�?0%我都在倒贴。”张行长说，他的分行要靠“创利”来争取费用和发奖金的，这么一惩罚，奖金估计是要被倒扣了�?/P> </article> <article> <h1>银监会老虎传失联一月后落马金融反腐进深水区</h1> <p>每日经济新闻 — 周三, 24 5�?2017 10:40:36 +0800</p> <P>　　金融反腐再进一步，银监会主席助理杨家才落马�?/P> <P>　　杨是银监会党委委员，自毕业后一直在银行系统工作，先后担任银监会湖北监管局副局长、安徽监管局局长、监督管理委员会银行监管一部主任、办公厅主任等要职，2013�?月担任主席助理�?/P> <P>　　今年4�?日，他在银监会工作的通气会上露面，但此后即被传出事�?/P> <P>　　4�?日，也就是保监会主席项俊波因严重违纪被审查的消息公布当天，即有媒体报道，杨家才失联，其妻与其子也被带走�?/P> <P>　　财新网称，杨家才案涉湖北省武汉市一家房企贷款案，此案由交通银行首席风险官杨东平案发后所带出。两杨在湖北省有工作交集，“关系非常好”�?/P> <P>　　杨家才曾在央行武汉分行任职，2003年，银监会从人行分离出来，杨家才出任银监会湖北监管局副局长�?/P> <P>　　尽管关于杨家才落马的消息已经一月有余，但银监会官网并没有撤下杨的相关情况，直至今日中纪委发布消息，杨接受审查正式确认�?/P> <P>　　由于身处办公厅主任的关键岗位，杨在多项银行业改革中均有发声，与媒体常打交道，他也被记者们评价为“既懂业务，还非常幽默风趣。�?/P> <P>　　杨就有这样的一个经典比喻：处置非法集资案是一个由爱生恨，始乱终弃的事情，前期大家举报的不多，因为天下攘攘皆为利往，就像是一个天真的少女爱上了一个骗子�?/P> <P>　　长安街知事APP此前曾介绍过，自郭树清担任银监会主席后，银行业迅速掀起一场监管风暴�?/P> <P>　　就在杨家才被传落马的同时，银监会印发了《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》，要求组织全国银行业集中整治市场乱象�?/P> <P>　　此后，短短不到两周时间，银监会密集发�?个文件，基本是“两天一道令”，剑指强化银行业风险管控，促进银行业去杠杆。过去几年银行业突飞猛进发展的三大业务：同业业务、理财业务、投资业务，明确成为今年监管的重点�?/P> <P>　　这一系列的重拳出击的背后，让大家深切地感受到了银行监管领域的反腐大势�?/P> <P>　　近两年，金融反腐力度空前，证监会有副主席姚刚和主席助理张育军被查，保监会则有主席项俊波落马，加上杨家才，“三会”均有高级官员倒在反腐攻势之中�?/P> <P>　　事实上，在杨出事之前，银行业已有国开行监事长姚中民、民生银行行长毛晓峰、中国进出口银行北京分行行长李昌军、中国农业银行行长张云等人接受调查�?/P> <P>　　2015�?1�?日至12�?1日，中央第十二巡视组对银监会党委进行专项巡视。巡视反馈中指出：利用监管职权谋取私利的问题反映多，对会管金融机构的监管存在薄弱环节，一些机构问题多发�?/P> </article> <article> <h1>金融“去杠杆”进入下半场部分资管公司被动抛售资产</h1> <p>经济参考报 — 周三, 24 5�?2017 10:23:40 +0800</p> <P>　　自金融“去杠杆”以来，银行委外资金大规模抽离股债市场导致部分资管公司出现被动甚至赔本卖资产现象。而作为委外资金最受青睐的去向，部分公募基金和基金专户等一季度遭遇了大范围赎回，市场上大量机构定制基金沦为“迷你”产品濒临清盘。业内人士预计，随着一系列监管政策出台，金融“去杠杆”过程已进入下半场，新增委外资金将大幅收缩，未来的投资将更加合规审慎�?/P> <P>　<STRONG>　委外业务过快发展资金“脱虚向实”值得警惕</STRONG></P> <P>　　4月以来，金融监管部门接连发布多个重要文件，旨在加强银行业风险防控，对各银行业金融机构同业业务、投资业务、理财业务等业务中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题开展治理�?/P> <P>　　银行委外业务是过去几年中国影子银行体系业务扩张的重点。所谓委外业务，也称委托投资业务，指委托人将资金委托给外部机构管理人按约定进行投资管理。目前，银行是委外市场中规模最大的“金主”�?/P> <P>　　�?014年开始，由于实体部门融资需求持续下滑，此前蓬勃发展的“非标”业务大幅萎缩。为维持必要的收益和规模扩张，影子银行体系转而通过直接或委外加杠杆方式，将资金大量配置到债券、股票、私募股权等资产市场。这在很长一段时间里压低了债券市场的信用利差，抬高了股票市场的风险偏好，形成资金的“脱实向虚”�?/P> <P>　　“银行金融机构之所以有意愿进行委外投资，是因为委外较高的预期回报率是以金融机构的期限错配、债市加杠杆为支撑的，其本质上是利用了从央行获得资金成本较低，而市场上存在相对高收益投资标的之间的监管套利机会。”华泰证券宏观分析师李超指出�?/P> <P>　　在中诚信研究院首席经济学家袁海霞看来，委外业务过快发展，金融机构通过层层加杠杆和期限错配获取超额利差，导致资金在金融体系内部滞留时间延长，甚至自我循环，进一步背离了金融业服务实体经济的初衷，加大了金融风险�?/P> <P>　　目前，委外业务基本来自银行资金，委外管理人大多为券商、基金公司和少数保险公司。对银行而言，委外业务的操作方式包括投资外部产品和投资顾问两种。投资外部产品方式，即理财资金、银行自营、私人银行资金直接申购委外资管产�?投资顾问方式，即投资仍由银行自行操作，但受托管理方提供投资顾问服务�?/P> <P>　　从银行角度看，四大行委外资金更多流向安全系数高的资产，如基金专户、券商定向资管计划等，其余银行的选择则更为多样，在实际操作中中小行相对更为看重收益率。来自中信证券的测算则显示，国有银行有约8.03%的理财资金委托外部机构进行投资，股份制银行委外占比约�?.73%，城商行、农商行则分别达到了24.86%�?9.68%。从各上市银行委外规模估算的结果来看，股份行是委托投资的主力，在委外总体规模中约�?7%�?/P> <P>　　根据国泰君安按照市场全口径测算，理财资金委外规模�?-4.5万亿，银行自营委外规模为5.5-6万亿，私人银行资�?剔除理财)委外规模不足1万亿，三者合计约10万亿左右。这其中包括债券投资、股权投资和其他投资�?/P> <P>　　基金公司及其子公司专户成为最受银行青睐的委外去向。根据中国基金业协会日前发布的《证券期货经营机构私募资产管理业�?016年统计年报》数据显示，截至2016年底，基金公司及其子公司专户资金来源中，银行委托资金合计�?.15万亿元�?/P> <P>　　具体来看，基金公司专户资金来源中，银行委托资�?.73万亿元，占比最大，�?8.1%;基金子公司专户资金来源中银行委托资金6.42万亿元，占比最大，�?3.1%�?/P> <P>　　值得注意的是，银监会15日公�?017年立法工作计划，称今年将加快对银行股东代持、资管业务、理财业务等重点领域的立法工作�?/P> <P>　　银监会表示，立法工作要把防控金融风险放到更加重要的位置，确保不发生系统性、区域性金融风险底线。要针对突出风险，及时弥补监管短板，排查监管制度漏洞，完善监管规制�?/P> <P>　　根据银监会公布的2017年立法工作计划，今年要完成的立法项目�?6项，其中包括制定《商业银行破产风险处置条例》《银行业金融机构股东管理办法》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行信用风险管理指引》《交叉金融产品风险管理办法》《商业银行委托贷款管理办法》等，修订《商业银行流动性风险管理办�?试行)》《商业银行表外业务风险管理指引》等�?/P> <P>　　<STRONG>委外资产被动抛售定制基金濒临“清盘�?/STRONG></P> <P>　　“近段时间以来各家公司的债券基金赎回情况都比较严重。”上海一家专户基金经理表示，一段时间以来债券基金的业绩确实不好，去年十月份债市调整以来正收益的基金都非常少。而委外资金主要集中在固定收益产品上。此轮去杠杆引发了银行委外资金的赎回抛售风，对债市形成了压力�?/P> <P>　　该人士表示，特别是一些小的城商行被强制去杠杆，相应的资管公司或基金公司就必须以亏损代价卖债，资产加速贬值�?/P> <P>　　北京一家中小规模基金公司渠道负责人表示，银监会等监管部门近期连发多道指令，对理财、委外限制很多。如之前签约的城商行理财产品委外基金专户，合同约定债市投资的杠杆比例是1�?，高于监管新规的1�?，由于合同是一年一签约，合同还没有到期，却按照监管要求降低杠杆。由于没有新增的委外资金进来降杠杆，资管公司只能被动卖券，变卖资产从而符合监管要求�?/P> <P>　　“以5亿元规模产品为例，杠杆原本约定为1�?，需�?5亿元规模。现在要求降�?�?的杠杆，就是意味着25亿元规模的产品要被动卖掉10亿元资产。这对原本资金面就比较紧张的市场而言冲击非常大。”该负责人说�?/P> <P>　　深圳一家基金公司固定收益总监表示，一旦资金面收缩，此前业务激进金融机构被惩罚是难免的，对市场的洗牌冲击肯定会有。不过多数投资经理认为，这一轮赎回潮可能逊于去年12月份，只是持续时间会比较长，因为多数人都有了一定心理预期，会调整债券仓位久期应对赎回，所以债市杀跌可能没有去年猛烈�?/P> <P>　　值得注意的是，新近披露的基金一季报显示，今年前三个月委外基金的规模缩量显著。统计显示，截至今年一季度末，�?16只基金的资产净值在2亿元以下，其中有222只迷你基金的资产净值低�?000万元。迷你基金占基金总数�?7.2%，资产净值低�?000万元清盘线的基金�?22只�?/P> <P>　　例如，目前市场上最小的公募基金是创金合信尊利纯债，该基�?017年一季度末的基金份额只剩14.85万份，资产净值只�?4.24万元。历史数据显示，该基金成立于2016�?月，初始规模�?亿元�?016年中和三季度末规模接�?亿元，但�?016年第四季度大幅下降到只有不足20万元�?016年中报显示该基金�?亿份额中机构持有占比�?9.97%，从持有人结构来看，该基金具有“委外基金”的明显特征�?/P> <P>　　业内人士判断，委外基金的缩量仍将持续，未来“迷你”基金数量可能会进一步增加。深圳一家基金公司固定收益部人士表示，因为银行委外多是走基金专户方式，资金撤出也是一步一步走，以减少基金净值损失。而且需要资金方跟资管方有一定协商时间，走的流程比较长。“预计二季度会出现更多清盘基金。�?/P> <P>　　此外，有机构人士指出，委外资金的抽离对中小城商行、农商行的影响特别大，当银行要求资管公司赎回时，这些委外基金往往会影响资管公司。“由于当下货币基金都是T+0，所以一般基金公司做不到当天赎回大量资金，往往要第二天才能卖，而资管公司的注册资本又非常少，所以非常凶险。�?/P> <P><STRONG>　　金融去杠杆进入下半场委外市场迎来“拐点�?/STRONG></P> <P>　　在金融市场去杠杆的过程中，业内判断委外业务野蛮生长的时期已经过去，行业或将进入一个正常有序的轨道，市场担心的大规模赎回潮可能不会重演，委外投资的模式将面临转型�?/P> <P>　　银监会审慎规制局局长肖远企表示，银监会一系列监管政策主要是针对银行业存在的主要风险和突出问题，重点规范银行业经营行为和市场秩序。既督促银行业对标监管标准，规范经营行为;又立足长远，引导银行业转变经营理念，强化合规意识，健全风险治理�?/P> <P>　　他表示，银监会在开展监管行动的同时，也充分考虑银行业风险实际，科学把握力度和节奏，稳妥有序推进。目前出台的监管政策对机构和市场产生的潜在影响进行了充分评估�?/P> <P>　　对此他具体介绍说，一是有计划实施。做好工作步调和时间安排的统筹协调，为各项工作落实时限设置一定间隔，实行错峰推进。二是分步骤推进。工作设定自查、督查和整改等环节，以自查摸清底数，以督查确保真实，以整改促进规范。三是合理安排过渡。自查督查和规范整改工作之间安排4�?个月的缓冲期，为银行实现合规达标预留时间。四是实行新老划断。对新增业务，严格按照监管标准进行规�?对存量业务，允许其存续到期实现自然消�?对高风险业务，要求银行业金融机构制定应对预案�?/P> <P>　　专家判断，从监管的力度和趋势来看，委外业务基本上已经行至拐点。中信建投证券宏观固收首席分析师黄文涛表示，银行对主动赎回委外并未发展成一致行动，当前委外的赎回也主要集中于比较容易赎回的基金，预计大规模赎回潮不会出现�?/P> <P>　　新增的委外资金预计将大幅收缩。国泰君安分析师王剑分析，由于滋生杠杆投资的低利率环境已扭转，并且存款证书、理财的发行规模也将被管制，委外业务乱象必将终结，行业将进入有序发展的新阶段，这将极度考验受托管理人的资产管理水平�?/P> <P>　　银行委外投资业务的野蛮生长时代结束，银行将会更加审慎地选择投资管理水平较高、风格严谨稳健的投资管理人。这也意味着，委外业务的市场份额可能会向部分优质管理人集中。真正管理能力出色，且与大中型银行业务合作关系良好的管理人，其委外市场的占比反而有可能会提升�?/P> <P>　　在李超看来，监管层对委外投资有着清晰的监管思路：一是不允许资管产品层层嵌套，委外投资必须穿透，委托方必须知晓委外资金匹配的底层资产;二是不允许资管业务以资金池形式开展，每个产品必须独立记账，分别管理，不允许账户之间挪用资�?此外，未来对同业存单的发行和购买的监管也或有加强，即杜绝“空转套利”，从资金来源方面限制委外投资。可以预期，未来随着上述监管思路最终落实，银行理财产品的刚兑优势将最终消失，意味着现有的委外投资的模式也将面临转型�?/P> <P>　　有消息称，近期银行业理财登记托管中心有限公司发布《关于进一步规范银行理财产品穿透登记工作的通知�?下称《通知�?，进一步规范理财登记信息，强调登记信息的真实、准确、完整和及时。《通知》提出，无论是通道类还是委外类业务，都要对底层基础资产或负债进行登�?并且遵循分层原则登记，不得省略资产管理计划和协议委外而直接登记底层信息，逐层穿透至最底层的资产和负债来登记。业内人士认为，这将彻底改变委外业务中委托机构和管理人之间的信息沟通以及信息披露模式，对过去通过多层嵌套违规加杠杆和其他监管套利行为进行监控�?/P> <P>　　不过，市场判断，目前对委外业务的监管还处在自查阶段，后续会有监管部门的现场检查、整顿处理等，跨�?个月左右。自查阶段往往是对市场、资产价格影响最大的时段，因此要避免出现监管反复。但同时，监管层在进一步实施去杠杆的同时，也要密切关注风险向其他金融市场的传导和防控�?/P> <P>　　在瑞穗证券亚洲公司董事总经理沈建光看来，今年金融去杠杆会继续深入下去，同时央行会通过不同期限、规模和不同货币政策工具的组合来应对上述因素对流动性的影响，防范无序去杠杆导致金融风险的扩大。而如果上述举措能够持续推进，将立足长远减少监管套利，降低金融杠杆率，维护金融稳定的同时，最终引导资金脱虚入实，支持实体经济发展�?/P> </article> <article> <h1>内地香港债券通路线图正式出炉</h1> <p>经济参考报 — 周三, 24 5�?2017 10:20:34 +0800</p> <P>　　备受瞩目的“债券通”启动进入倒计时�?6日，中国人民银行和香港金融管理局发布联合公告称，决定同意内地基础设施机构和香港基础设施机构开展香港与内地债券市场互联互通合作。公告称，初期先开通“北向通”，即香港及其他国家与地区的境外投资�?以下简称境外投资�?经由香港与内地基础设施机构之间在交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排，投资于内地银行间债券市场。未来将适时研究扩展至“南向通”，即境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排，投资于香港债券市场。“北向通”没有投资额度限制�?/P> <P>　　公告还称，香港与内地基础设施机构应当按照稳妥有序、风险可控的原则，积极推进“债券通”的各项准备工作，在完成相关规则和系统建设、回应市场参与者实际需求、获得相关监管许可及其他所有必需的工作准备就绪后，正式启动“债券通”。正式启动时间将另行公告�?/P> <P>　　另外，“债券通”初期拟采用成熟市场普遍采用的做市机构交易模式，以有效降低境外投资者的交易对手方风险，在市场发生波动时亦可较好地吸收流动性冲击、稳定市场。记者在采访中也获悉，中国外汇交易中心最近已经召开相关推介会并开放了做市商资质申请，�?0家左右的银行业金融机构有望成为首批做市机构�?/P> <P>　　国务院总理李克强在今年两会新闻发布会上表示，准备今年在香港和内地试行“债券通”，作为我国债券市场开放的重要举措之一，“债券通”此后受到市场高度关注�?/P> <P>　　截至目前，境外机构投资者可通过合格境外机构投资�?QFII)、人民币合格境外机构投资�?RQFII)进入中国债市，而在2016年人民银�?号公告发布之后，境外机构投资者也可通过银行间市场结算代理人完成备案、开户等手续直接进入银行间债市交易。“截至目前，已有473家境外投资者入市，总投资余额超�?000亿元人民币。但与其他开放程度较高的国际市场相比，仍需要进一步全面深化开放。”央行称�?/P> <P>　　在上述途径之外，“债券通”实际上提供了一种新的可能。央行表示，“债券通”以国际债券市场通行的模式为境外机构增加了一条可通过境内外基础设施连接便捷入市的新渠道，以提高入市效率。从其他国家债券市场对外开放的经验看，境外投资者既可以采取逐家到境内开户模式入市，也可以通过基础设施连通的模式投资于该国债券市场。其中，前一种模式下，对境外投资者要求较高，需要对该国债券市场相关法规制度和市场环境有全面深入的了�?后一种模式下，境外投资者依靠基础设施互联和多级托管来便捷地“一点接入”全球债券市场，成为了国际主流做法�?/P> <P>　　“债券通”属于后一种模式，其通过两地债券市场基础设施连接，使国际投资者能够在不改变业务习惯、同时有效遵从内地市场法规制度的前提下，便捷地参与内地债券市场�?/P> <P>　　东方金诚评级副总监程春曙在接受《经济参考报》记者采访时表示，“‘债券通’可以推动中国债券市场的登记结算、信用评级与信息披露等相关制度安排与国际标准接轨，提升中国债券市场对境外投资者的吸引力，实现债券市场的国际化;另外，在方便境外投资者参与日益活跃的中国债券市场，进一步提升市场的活跃度，以及境内投资者实现资产的全球化配置等方面都有实质意义。�?/P> <P>　　值得关注的是，此次“债券通”将分步实施。现阶段实施“北向通”，未来根据两地金融合作总体安排适时开通“南向通”。央行称，这一方面是为了满足现阶段国际投资者投资内地债券市场的需求，另一方面，也符合分步实施、稳妥推进的原则。“债券通”是内地与香港两个债券市场两种交易结算制度的对接，涉及到两地交易、结算等多家金融基础设施平台，在技术和实施要求等方面存在一定的复杂性和挑战�?/P> <P>　　“在当前人民币汇率仍承受一定贬值压力，以及资金外流压力持续的情况下，这种单向操作的安排在进一步对外开放国内资本市场的同时，也避免加大资金外流的忧虑。”工银国际首席经济学家程实表示�?/P> <P>　　“未来，‘债券通’的理想状态是资金流入和流出保持平衡。但考虑到目前国内投资者对境外债券市场的了解程度和风险承受能力有限，同时我国债券收益率水平相对较高，短期来讲，资金流入应更加积极。”德意志银行高级策略师刘立男对记者表示。她也称，随着人民币国际化程度的提升，未来流入境内市场的资金量会迎来实质性增长。根据德银的预测，未来五年内，外资流入人民币债市的规模或�?000亿至8000亿美元，2017年将�?000亿人民币流入在岸人民币债市�?/P> <P>　　穆迪大中华区信用研究分析副董事总经理钟汶权也表示，由于种种境内外市场的差别以及对一些信用违约事件的担忧，目前境外投资者投资国内债市大部分集中在国债和政策性银行债等利率债，对信用债投资较少。不过，过去两年，国内监管层已进一步加强国内债市的机制完善，如加入债券的约束性条款、推出CDS帮助投资者对冲风险等，因此预计未来两三年国内债市会越来越与境外市场接轨，而这都将有助于吸引资金的进一步流入�?/P> </article> <article> <h1>地方系银行系资管公司密集获批</h1> <p>经济参考报 — 周三, 10 5�?2017 15:39:53 +0800</p> <P>　　地方资管公司以及银行系资管公司正加速密集落地。就在最近，一方面，七家地方资管公司正式拿到银监会授予的金融牌照，另一方面，五大行中的三家申请成立的债转股专营机构也正式获得银监会批准进行筹建，不良资产处置市场再次引发业内人士关注�?/P> <P>　　数据显示，截至一季度末，多家上市银行的不良贷款率已环比去年末持平或下降，但从整体数据来看，整个银行业资产质量拐点难言到来，不良资产处置市场仍未饱和，更多主体将加速入场�?/P> <P>　　<STRONG>现状　多家银行不良“一升一降�?/STRONG></P> <P>　　据银监会公布的数据，一季度商业银行不良贷款余额�?.58万亿元，比去年末增加673亿元;不良贷款率为1.74%，与去年末持平�?/P> <P>　　而《经济参考报》记者梳理日前发布的A股上市银行一季报发现，截�?月末，多家银行在不良贷款余额较去年末仍增长的同时，其不良贷款率较去年末持平或下降�?/P> <P>　　工行、农行、中行、建行和交行五大行的不良贷款率均较去年末下降或持平。其中，农行不良贷款率为2.33%，为五大行中最高，但环比去年末下降0.04个百分点，工行与中行不良贷款率也分别微降0.03�?.01个百分点，建行和交行的不良贷款率则与上年末持平，均为1.52%�?/P> <P>　　股份制商业银行中，仅浦发银行、中信银行、华夏银行的不良贷款率环比去年末出现微增，其�?家银行的不良贷款率均出现下降或持平。其中，招行的不良贷款率下降较快，截至一季度末，招行不良贷款率为1.76%，相较去年末�?.87%环比下降幅度�?.11%。与此同时，招行不良贷款余额相较去年末也下降�?.17亿元�?/P> <P>　　另外，在城商行中，南京银行、宁波银行和江苏银行三家城商行的不良率均与去年末持平，分别为0.87%�?.91%�?.43%。农商行中，常熟农商行不良率环比下降0.04%，无锡农商行不良率环比下�?.08%，江阴农商行和张家港农商行不良率则与去年末持平�?/P> <P>　　不过，业内人士表示，虽然银行一季报数据显现一些积极迹象，但是2017年银行不良贷款余额和不良贷款率仍会小幅上升，只是上升的幅度会趋缓，从银行业整体的资产质量角度来分析，不良拐点短期内尚不会出现�?/P> <P>　　一些分区域统计的银行业经营数据也印证了这一点。部分地区银监局日前已发布其辖内一季度的银行业相关数据。记者梳理数据发现，对于一些内陆省份，其不良还在持续生成和暴露中�?/P> <P>　　数据显示，山东省不良贷款余额390.1亿元，比去年末增�?2.8亿元，不良贷款率2.48%，比去年末上�?.1%;辽宁省一季度不良贷款余额818.2亿元，比去年末增�?4.2亿元，不良率2.96%，较去年末上�?.12个百分点;贵州省不良贷款余�?65.62亿元，不良贷款率1.92%，比去年末上�?.07%�?/P> <P>　　<STRONG>扩容　政策松绑催生更多地方资管公司</STRONG></P> <P>　　虽然不良资产生成的增速已经放缓，但是银行整体不良资产规模，尤其是某些地区的不良资产规模还在持续上升。在这一背景下，几年前就已开闸的地方资管公司的成立显得更为常态化，甚至多个省份已经成立了第二家地方资管公�?AMC)�?/P> <P>　　银监会最新批准了7家地方AMC成立，涉及省市为云南、海南、湖北、福建、山东、广西、天津。据媒体统计，目前，已有超过40家地方AMC获批成立。其中，有超�?0个地区都获批成立了两家或以上的AMC�?/P> <P>　　地方资管公司的扩容与政策松绑密不可分。去年下半年，银监会向省级政府下发了《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，调整了地方AMC的相关政策：一方面，允许确有意愿的省级人民政府增设一家地方资产管理公�?另一方面，允许地方资管公司通过对外转让的方式处置不良资产。另外，银监会最近还发布一份通知，降低了“批量转让”的门槛。此前，批量转让是指金融企业�?0户及以上不良资产进行组包，定向转让给资产管理公司的行为。而根据新的监管规定，�?0户”降低为�?户”�?/P> <P>　　在扩容的同时，地方AMC的股东结构也更加多元，除了当地国资背景的股东之外，更多的传统金融机构加速入局。比如，此前成立的宁波金融资产管理股份有限公司的股东之一邦信资产管理有限公司是东方资产全资旗下公司，另一大股东则是昆仑信托有限责任公司�?/P> <P>　　不过，地方坏账银行的发展仍面临一些瓶颈。此前发布的《中国地方资产管理行业白皮书》指出，当前地方资产管理公司面临“缺乏真正的金融牌照”、“不良资产业务范围和处置手段受限”、“融资渠道不畅”、“司法待遇尚未得以明确”、“人才和管理经验等方面总体上较为欠缺”、“不良资产行业壁垒降低，不良资产市场竞争激烈”等问题�?/P> <P>　　记者在采访中也了解到，一些地方AMC目前更多地开展“通道”业务。该业务模式是：从银行拿到资产包之后，不自己处置，而是直接把资产包对外转让给一些没有金融牌照的民间资产管理公司。这些公司因为没有金融牌照，所以不能从银行拿资产包。而地方AMC通过转手资产包，可以直接赚取中间的差价�?/P> <P>　<STRONG>　新军　银行债转股专营机构潜力巨�?/STRONG></P> <P>　　而除了地方AMC之外，银行系AMC也加快落地。根据银监会网站披露的信息，目前，建行旗下的建信金融资产投资有限公司、农行旗下的农银金融资产投资有限公司和工行旗下的工银金融资产投资有限公司均在4月前后获得银监会的筹建批复。业内人士表示，银行系资管公司设立的最主要目的是作为债转股的实施机构，不过，未来在监管部门的允许下，其将在处置不良资产方面也发挥重要的作用�?/P> <P>　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚此前在接受《经济参考报》记者采访时表示，虽然多个省份设立了地方资管公司，但是这些公司规模偏小，且处置能力有限。整体来看，目前资管公司的规模与整个银行万亿级的不良资产处置需求相比，可谓杯水车薪。目前关于银行系资管公司的更多监管要求还未出台，不过，仅从现在看来，银行系资管公司具备一些独有优势，银行庞大的资金、银行现有的客户、银行现有网点都可以在支持银行系资管公司发展过程中起到重要作用�?/P> <P>　　农行行长赵欢此前�?月的农行业绩发布会上表示，农行目前有20多个债转股项目正在洽谈中�?017年债转股工作将取得实质性进展。他同时表示，正在推进的农银资产要进行市场化运作，在本行资产之外，未来也会收购市场上其他不良资产�?/P> <P>　　值得注意的是，一些地方AMC背后也浮现银行身影。此前成立的福建省的兴业资产管理股份有限公司股东之一是兴业国信资产管理有限公司，它是兴业国际信托独资设立的公司，兴业国际信托的股东之一是兴业银行�?/P> <P>　　业内人士预计，当前不良资产市场规模已超过四大AMC收购能力，供给的持续扩大，将催生更多的地方AMC和银行系AMC成立。通过地方和银行AMC进行不良资产处置，也有助于银行加快不良处置速度，盘活信贷资源，降低银行业金融机构的经营风险，从而为企业的生存、发展、转型提供助力，以便更有效地服务实体经济�?/P> </article> <article> <h1>银监会出台政策补短板：银行理财监管套利空间将收窄</h1> <p>经济日报 — 周三, 10 5�?2017 15:36:40 +0800</p> <P>　　近几年，银行理财规模不断增长，其中蕴藏着较大风险。近期银监会接连出台监管政策，意在补齐监管短板。随着政策实施，未来银行理财的监管套利空间逐步收窄，同业理财类产品增速也将有所放缓</P> <P>　　规模快速增长的银行理财正面临政策约束�?/P> <P>　　近期，中国银监会频繁发文，“强监管”信号明确，银行理财业务是本次防控风险、强化监管的重点领域之一。数据显示，截至今年3月末，银行理财产品余额为29.1万亿元，比年初增�?58亿元，同比增�?8.6%�?/P> <P>　　随着监管趋严，银行理财业务将不断规范。事实上，银行理财业务增速已经在放缓。虽然截�?月末银行理财产品余额同比增长18.6%，但增速较去年同期大幅下降34.8个百分点，而且理财资金投向非标准化债权类资产的余额占比也较2013年高峰时期大幅下�?0.6个百分点�?/P> <P>　　<STRONG>严格落实“三单”要�?/STRONG></P> <P>　　当前，银行理财规模不断增长，其在服务实体经济、丰富融资模式、增加居民财富等方面起着积极作用，但规模过快增长也蕴藏着较大风险�?/P> <P>　　恒丰银行研究院研究员王丽娟说，目前来看，银行理财业务风险主要体现在杠杆率高、投向复杂以及存在刚性兑付等方面。“银行理财可通过场内债券回购等方式提高杠杆水平，甚至还有部分通过代持、抽屉协议等模式进一步放大杠杆，加大潜在风险。”王丽娟说�?/P> <P>　　王丽娟说，在投向上，银行理财资金经过层层通道，实现了多种形式的投资，所投资产可能风险极高。同时，由于存在“资金池”操作，银行理财未能实现真正的风险隔离，并且目前普通投资者也还无法完全接受“风险自负”，银行理财刚兑压力较大�?/P> <P>　　针对银行理财业务的风险，监管部门要求，加强银行理财业务风险管控。银行业金融机构应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到单独管理、单独建账、单独核�?不得开展滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价的资金池理财业务等�?/P> <P>　　“通过资金池操作，理财业务可以实现资产负债之间、期限、信用风险的错配，进而获取高收益，银行一直有冲动将理财业务开展‘资金池’操作。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，实践中，如何依据“滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价”来认定资金池操作也存在一定困难，相关政策还有待进一步细化�?/P> <P>　　王丽娟说，通过对银行理财产品单独管理、单独建账和单独核算，可杜绝理财产品的“资金池”操作，降低理财产品的期限错配，有助于引导理财产品向开放式净值型产品转型。真要将“三单”要求落到实处，既需要监管引导，也需要做好金融消费者的相关教育和健康理财观念的培育，降低理财产品刚性兑付的社会压力�?/P> <P>　<STRONG>　强化穿透式管理</STRONG></P> <P>　　对于银行理财业务，监管部门要求严控嵌套投资，强化穿透管理，不得简单将理财业务作为各类资管产品的资金募集通道;严格控制杠杆，防范资金在金融体系内自我循环�?/P> <P>　　董希淼说，银行用理财资金去购买另一家银行的理财产品或用自有资金购买本行发行的理财产品等，致使资金脱实向虚在金融体系内部自我循环;在嵌套投资方面，用银行理财产品对接资管计划或委外投资，资金经过层层嵌套，将资金投向资质较差、无法通过正规渠道申请到贷款的企业等，延长融资链条，规避监管部门对底层资产的核查等。目前机构监管理念下的分业分段式监管模式，难以对这种嵌套投资的理财产品进行整体性监管�?/P> <P>　　对于银行理财产品穿透管理，业内人士认为，一是要穿透识别最终投资者是否为合格投资�?二是要穿透识别产品投资标的是否符合投资范围等监管标准�?/P> <P>　　董希淼说，银行业金融机构自身应该突出主业，实现由“资金中介”向“服务中介”转型，减少监管套利业务模式。近期银监会接连出台监管政策，意在补齐监管短板。比如，在弥补银行业监管制度短板工作项目中，《商业银行理财业务监督管理办法》等16项为制定类项目。此外，还需加强监管协调，统一监管标准，消除监管套利空间�?/P> <P>　　在“穿透式”监管政策的要求下，银行理财产品将更多转向开放式净值型产品，逐步回归资产管理本源。王丽娟说，在银行理财结构方面，随着监管政策的实施，未来银行理财的监管套利空间逐步收窄，同业理财类产品增速也将有所放缓�?/P> <P>　<STRONG>　着力保护金融消费�?/STRONG></P> <P>　　日前，民生银行的“假理财”事件引起广泛关注。虽然在规范银行理财业务方面，监管部门以及各银行都有相关规定，但违规、误导销售以及理财“飞单”等情况依然屡见不鲜�?/P> <P>　　董希淼说，银行理财业务在信息披露以及投资者分层管理等方面还存在一些不足。比如，信息披露不完整、不详细或有意隐瞒，不明确披露理财资金的投向和比例，投资者很难了解所购买产品的真实风险，且宣传时喜欢“报喜不报忧”�?/P> <P>　　针对上述问题，监管部门明确要求提高金融产品信息披露水平。银行业金融机构要以消费者是否能充分理解产品作为信息披露充分性的衡量标准，真实准确、完整及时地披露信息，不得隐瞒风险，不得误导消费者。银监会相关负责人说，在理财产品销售过程中，银行业金融机构必须向客户全面、充分披露信息和风险，使客户真正了解产品业务特征，明确自身所要承担的风险和损失�?/P> <P>　　因此，“银行要加强理财产品的适当性销售，按照投资者适当性原则，对客户实行分层管理和风险承受能力评估，将合适的产品卖给适合的投资者，并加强理财产品的信息披露，报喜更要报忧，充分披露理财产品风险。”董希淼说，同时还要做好投资者教育，提升投资者的风险意识和风险识别能力�?/P> <P>　　某银行人士说，作为银行机构，严格落实监管部门规定，并加强内部管理、内部教育，防范员工异常行为并经常性开展金融普及宣传等，是防范理财“飞单”等现象的重要措施。同时，金融消费者也要改变只关注收益率的心态和习惯，更加注重投资本身的风险，不以销售渠道评价风险，不能简单认为“银行销售的就没有问题，出了问题也会刚兑”�?/P> <P>　　对于如何识别真假银行理财产品，普益标准研究员魏骥遥说，按照监管要求，银行发售普通个人客户理财产品时，需在宣传销售文本中公布所售产品在全国银行业理财信息登记系统的登记编码，客户可依据该编码在“中国理财网”查询产品信息，未在理财系统登记的银行理财产品一律不买，规避买到假理财产品的风险�?/P> </article> <article> <h1>外汇局严堵外汇资金非法跨境通道</h1> <p>经济参考报 — 周四, 04 5�?2017 09:54:33 +0800</p> <P>　　根据国家外汇管理局3日发布的《国家外汇管理局年报2016》，�?016年，国家外汇管理局在中国人民银行等五部委打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动框架下，密切配合有关部门，严厉打击地下钱庄等违法犯罪活动，压缩地下钱庄生存空间，堵住外汇资金非法跨境通道。专项行动中，联合有关部门成功破获地下钱庄案�?0余起，涉案金额超过万亿元人民币。与此同时，年报披露，去年外汇局查处涉及地下钱庄的非法买卖外汇案�?00余起，共处行政罚款近亿元人民币�?/P> <P>　　年报称，从已破获案件看，地下钱庄呈现五大特点，一是非法经营规模有所扩大，特大案件时有发生。二是地下钱庄利用国内外设立的空壳公司，在多地、多家银行开立账户，资金操作手法复杂多变，隐蔽性强。三是非法活动区域不断蔓延，通过异地资金频繁划转，将经营地域范围从经济发达地区扩展到全国各地。四是借助现金交易躲避监管。地下钱庄在境内接收人民币现金，境外提取外币现钞后存入客户的外币账户，实现资金跨境转移。五是非法经营活动范围扩大。一些地下钱庄不仅进行资金流转汇兑，还开展为虚假招商企业提供虚假发票、为出口骗税企业提供虚假出口单证、为企业和个人代办境外开户手续等非法活动，危害程度不断加大�?/P> <P>　　外汇局称，下一步，将会同相关部门，始终保持对地下钱庄等违法犯罪活动的高压打击态势，严厉查处地下钱庄交易对手以及各类外汇违规违法行为，切实维护外汇市场秩序�?/P> <P>　　国家外汇管理局局长潘功胜在年报致辞中称，展望2017年，我国国际收支将继续呈现“经常账户顺差、资本和金融账户(不含储备资产)逆差”的格局，跨境资本流动继续向均衡状态收敛。一方面，我国经常账户顺差将继续保持在合理区间，货物贸易顺差仍会维持一定规模，服务贸易逆差增速将逐步趋稳，我国境外投资整体收益有望增长。另一方面，随着国内经济平稳增长，金融市场对外开放不断深化，对外投资更趋理性，人民币汇率市场化形成机制改革稳步推进，我国资本和金融账户逆差有望收窄�?/P> </article> <article> <p>经济参考报 — 周四, 04 5�?2017 09:50:33 +0800</p> <P>　　国务院总理李克�?�?日主持召开国务院常务会议，决定提高中央财政自然灾害生活补助标准、加快因灾倒损民房恢复重建;确定支持社会办医和健康旅游发展的措施，满足群众多层次多样化健康需�?部署推动大中型商业银行设立普惠金融事业部，聚焦小微企业和“三农”等提升服务能力�?/P> <P>　　会议认为，瞄准群众多层次多样化健康需求，推进医疗领域简政放权、放管结合、优化服务，大力支持社会力量提供医疗服务，是深化医改、补上短板、改善民生的重要举措。会议确定，一要鼓励社会力量举办全科诊所和独立设置的医学检验、康复护理等专业机构，促进有实力的社会办中医诊所、门诊部等跨省市连锁经营。吸引境外投资者合资合作兴办高水平医疗机构。二要对社会办医实行一站受理、并联审批、网上审批。连锁经营医疗机构可由总部统一办理工商注册登记。对符合规划条件和准入资质的社会办医不得以任何理由限制，个体诊所设置不受规划布局限制。实行医师区域注册，促进有序流动和多点执业。三要围绕提高社会办医服务质量，探索包容而有效的审慎监管方式。严厉打击租借执业证照开业、承包科室、虚假广告、非法行医等违法违规行为。会议提出，要促进健康、旅游、养老等深度融合，引导社会资本投入，鼓励开发高端医疗、中医保健、康复疗养、休闲养生等产品，加快培育和发展健康旅游市场�?/P> <P>　　会议指出，普惠金融事关发展和公平，有利于促进创业创新和就业。按照《政府工作报告》部署，着力推进供给侧结构性改革，推动大中型商业银行设立聚焦服务小微企业、“三农”、脱贫攻坚及大众创业、万众创新的普惠金融事业部，可以提高金融服务覆盖率和可得性，为实体经济提供有效支持，防止脱实向虚。会议明确，大型商业银行2017年内要完成普惠金融事业部设立，成为发展普惠金融的骨干力量。按照商业可持续原则，采取专门的信贷评审、风险管理、资源保障、绩效考核等机制，下放信贷审批权限，实行专业化经营管理，严格落实小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、户数和申贷获得率不低于上年同期水平的要求。国务院相关部门要完善税收优惠、风险补偿、差异化监管等措施，并与促进“双创”等政策相衔接，发挥财政担保体系对发展普惠金融的支持作用，合理提高小微企业、“三农”、扶贫等业务不良贷款容忍度，对普惠金融业务符合条件的金融机构可在货币信贷政策方面给予一定激励，支持商业银行完善服务网络。各项措施协同发力，用普惠便捷的金融服务促进就业扩大、经济升级和民生改善�?/P> <P>　　记者了解到，截至目前，已有中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行三家国有大行宣布成立普惠金融事业部，中国银行也在酝酿近期成立普惠金融事业部�?/P> <P>　　恒丰银行研究院商业银行研究中心负责人吴琦告诉《经济参考报》记者，《政府工作报告》明确提出鼓励和支持商业银行成立普惠金融事业部。近年来，商业银行对实体经济的融资服务，尤其是中小微企业和三农企业的服务短板日益凸显。成立普惠金融事业部，扩大普惠金融服务覆盖面，提升服务深度和广度，是商业银行提升服务实体经济能力，缓解中小企业和三农融资难题的客观要求。大中型银行成立普惠金融事业部，也需要相关政策法规的完善和支持，比如社会信用体系建设，农村金融生态环境优化，农户金融意识培养等。此外，大中型商业银行发展普惠金融还要重视两点：一是商业可持续，切实做好社会公益和商业收益的平衡，做好风险防控;二是注重造血式扶持，在解决融资难题时，发挥银行信息、渠道、财务顾问的优势，切实增强中小微企业和三农企业的自身的造血能力�?/P> </article> <article> <p>周四, 04 5�?2017 09:29:58 +0800</p> <P>　　记�?日从财政部了解到，六部门日前联合发文要求地方政府不得以借贷资金出资设立各类投资基金，严禁地方政府利用PPP、政府出资的各类投资基金等方式违法违规变相举债�?/P> <P>　　财政部、国家发展改革委、司法部、人民银行、银监会、证监会日前联合发布通知，要求加强融资平台公司融资管理，规范政府与社会资本方的合作行为，并将建立跨部门联合监测和防控机制，进一步规范地方政府举债融资行为�?/P> <P>　　通知指出，地方政府应当规范政府和社会资本合作(PPP)。允许地方政府以单独出资或与社会资本共同出资方式设立各类投资基金，依法实行规范的市场化运作�?/P> <P>　　通知称，各省级政府要尽快组织一次地方政府及其部门融资担保行为摸底排查，督促相关部门、市县政府加强与社会资本方的平等协商，依法完善合同条款，分类妥善处置，全面改正地方政府不规范的融资担保行为�?/P> <P>　　通知要求，切实加强融资平台公司融资管理。加快政府职能转变，处理好政府和市场的关系，进一步规范融资平台公司融资行为管理，推动融资平台公司尽快转型为市场化运营的国有企业、依法合规开展市场化融资，地方政府及其所属部门不得干预融资平台公司日常运营和市场化融资�?/P> <P>　　通知明确，将建立跨部门联合监测和防控机制。加强对政府中长期支出事项以及融资平台公司举债融资情况的监测，建立跨部门联合监管机制，对地方政府、融资平台公司、金融机构等的违法违规行为实施跨部门联合惩戒�?/P> <P>　　通知还要求进一步健全规范的地方政府举债融资机制，强调地方政府举债一律采取发行地方政府债券方式。此外，全面推进地方政府及其所属部门举债融资行为的决策、执行、管理、结果等公开，严格公开责任追究，回应社会关切，主动接受社会监督�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周四, 04 5�?2017 09:28:55 +0800</p> <P>　　从国家发改委网站获悉商务部、国家发改委、中国人民银行、海关总署、质检总局五部委日前联合印发了《关于进一步推进开放型经济新体制综合试点试验的若干意见�?以下简称《意见�?，进一步支持试点地区推进构建开放型经济新体制综合试点试验。《意见》共涉及13个方面的内容，旨在进一步加强顶层设计与基层探索相统筹，推进试点试验取得更大成效�?/P> <P>　　《意见》进一步支持试点地区探索扩大贸易投资便利化、推进放管服改革，为我国构建开放型经济新体制积累经验、夯实基础。主要措施包括：创新加工贸易核销管理模式，创新口岸与海关特殊监管区域快速通关模式，建设国检试验区，加快试点地区信息系统建设和共享，完善港澳服务提供者投资备案方式，支持外资银行设立分支机构、民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行，允许符合条件的境外企业在境内发行人民币债券和跨国企业集团开展跨境人民币双向资金池业务，支持建设边境旅游试验区和跨境旅游合作区，培育沿边旅游开放新支点�?/P> </article> <article> <h1>北京部分商业银行收紧房贷：二套房利率上浮20%</h1> <p>央视新闻 — 周二, 02 5�?2017 09:59:34 +0800</p> <P>　　记者从北京主要商业银行了解到，从下一个工作日，也就是�?�?日起，包括几大国有商业银行及部分股份制商业银行在内的北京主要商业银行将收紧房贷政策，首套房将执行基准利率，也就是4.9%的年利率，二套房的贷款利率则将在基准利率基础上上�?0%，也就是执行5.88%的年利率�?/P> <P>　　此前，据�?60的数据监测，4月份北京地区首套房利率平均折扣为9.27折，平均利率�?.54%。在监测的北京地�?0家银行中，有26家银行的首付�?.5成，贷款利率最低的是平安银行的8.5折优惠利率。首套房首付主流�?.5成�?月份江苏银行、天津银行将优惠利率调整�?.5折。二套房方面，主流首付是6成，�?月份持平，最高的是花旗银行的7成。二套房贷款利率稳定在基准利率上�?0%水平�?/P> <P>　　从全国情况看，根据融360的数据监测，4月份全国首套房贷款平均利率为4.52%，大概相当于基准利率�?2折。环�?月上�?.67%。同比去�?月的4.49%，上�?.67%�?月份二套房平均贷款利率为5.39%，也就是基准利率�?.1倍�?/P> <P>　　截至4�?5日，在全�?33家银行中首套首付2成的�?23家银行，占比23.08%，较上月减少16�?首付2.5成的�?家银�?首付3成的�?69家银行，占比69.23%;首付3.5成的银行�?7�?暂停房贷业务的有12家银行�?/P> <P>　　分析认为，目前，一线城市、二线城市相继出台的限贷、限购政策多数已落地，政策的调控作用已初显成效。全国首套平均利率上升明显，�?月份以来，已连续4个月上升�?/P> </article> <article> <h1>民营银行“大跃进�?是鲶鱼还是咸鱼？</h1> <p>周二, 02 5�?2017 09:56:17 +0800</p> <P>　　腾讯、阿里、小米、苏宁、新希望、三一集团、永辉超市……也许很难将这些不同领域的企业划归到一个象限中，但现在他们有了同一项业务：开银行�?/P> <P>　　银行业务正在收到民营资本的热捧，截至2017�?月，银监会已相继批准四川新网银行、江苏苏宁银行、北京中关村银行�?2家民营银行筹建。算上第一批试点的5家，中国民营银行已达17家�?/P> <P>　　这些只是冰山一角，更多资本正在“水下”蠢蠢欲动。据民营银行筹建申请辅导机构“中商产业研究院”发布的一份数据显示，�?016�?2月，全国共有20家民营银行核�?对企业名称预先核准登�?，全年核名总数�?78家。至�?0家上市公司已经发布公告，拟进军民营银行�?/P> <P>　　在银行业已告别“黄金时代”的当下，民营资本争相涌入银行之举，有其必然，也有太多未解之困惑�?/P> <P>　　<STRONG>民营银行“大跃进�?/STRONG></P> <P>　　2015�?�?日，李克强敲下回车键，放出了中国民营银行史的第一笔贷款�?/P> <P>　　此前半年内，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行以及上海华瑞银行等5家民营银行密集获得银监会“绿灯通过”。从股东背景看，这批先行者背后既有阿里巴巴、腾讯等互联网巨头，也有均瑶、华北、正泰等传统行业的大企业�?/P> <P>　　2016年堪称民营银行的爆发之年，一年共12家民营银行获批。单�?2月一个月内，就有武汉众邦银行、江苏苏宁银行、山东威海蓝海银行等6家银行密集获批。新年伊始，梅州客商银行获批通过，成为中国民营银行的最新成员�?/P> <P>　　与此同时，其他一些行业巨头也频频显露对于银行牌照的野心�?/P> <P>　　�?017年京东集团的开年大会上，刘强东首度承认将申请银行、保险牌照，并称有一天京东会申请自己的银行或者控股一个银行，为用户提供全金融的服务。许家印也宣称，恒大金融集团要实现参股、控股银行、保险、证券等金融全牌照�?/P> <P>　　在民企开银行的热情背后，来自监管层的鼓励扶持态度明显�?/P> <P>　　除了总理亲自来发放第一笔贷款外�?015�?月，银监会《关于促进民营银行发展指导意见》正式明确了民营银行“成熟一家、设立一家”的审批政策，并不设名额限制;</P> <P>　　前任银监会主席尚福林数次强调，要提高民营银行申设审批效率、缩短审批时间，并透露已将民营银行的审批权限下放到地方银监局;</P> <P>　　今年1�?2日，发改委新闻发言人提到，东北地区民间投资在下滑，针对这些情况，下一步将加快推动在东北地区设立若干家民营银行，鼓励民营企业加大资本市场直接融资力度�?/P> <P>　　但这也并不意味着银行成了人人可参与的“游戏”。从准入条件上看，民营银行与一般银行并无太大差异，甚至有一些比较严苛的标准。例如：投资入股银行业金融机构的民营企业须在最�?个会计年度连续盈利，年终分配后净资产达到总资�?0%以上，权益性投资余额不超过净资产50%等�?/P> <P>　　值得注意的是，按照规则要求，民营银行的注册资本必须一次性足额缴纳�?/P> <P>　　而部分省份和地区则对民营银行设置了入场“铁门槛”，筛除那些还不够格的竞争者。例如，陕西省要求发起设立民营银行注册资本应满足20亿元人民币的最低限额�?/P> <P>　<STRONG>　这条“鲶鱼”不自由</STRONG></P> <P>　　“含着金钥匙出生”的民营银行其实承担着金融改革的重任。李克强在放出民营银行的第一笔贷款后表示：“这是微众银行的一小步，却是金融改革的一大步。�?/P> <P>　　刚刚走马上任的银监会主席郭树清在其履新“首秀”上称，“它(民营银行)对于金融市场的整体发展来说非常有必要，特别在金融服务不能覆盖或者覆盖不足、竞争不充分的地方更有必要。�?/P> <P>　　换句话说，民营银行在决策者的定位中并非是传统银行的挑战者，而是一位填补我国大型银行无暇或无力顾及的市场的“补位者”，一条激活金融市场的“鲶鱼”�?/P> <P>　　 <CENTER></CENTER> <P></P> <P>　<STRONG>　小微、普惠金融成为民营银行业务的关键�?/STRONG></P> <P>　　观察已开业的数家民营银行的业务特点，大都是将重心放于中小微企业、“三农”和社区等金融弱势人群。这正符合监管的方向�?/P> <P>　　但民营银行这条“鲶鱼”并不自由。目前来看，监管层划定的数条红线对其发展影响明显�?/P> <P>　　首先是单一网点的限制。《中国银监会市场准入实施细则》规定，民营银行必须实行“一行一店”模式——在总行所在城市仅可设1家营业部，不得跨区域。国研中心金融所副研究员王刚认为这一政策属于歧视性待遇，他表示：�?此举)非常不利于民营银行拓展业务、服务客户，也不利于吸引民间资本投资银行业。�?/P> <P>　　其次，民营银行的业务资质并不齐全，远程开户仍未实现。这一限制对于并无线下网点的互联网派民营银�?如网商银行和微众银行)的影响尤其明显，它们的吸纳存款能力受到严重制约。网商银行行长俞胜法曾直言，资金瓶颈是网商银行面临的最大问题�?/P> <P>　　截至2016年上半年，在网商银行446.64亿元负债总额中，存款仅约�?.4%(9.86亿元)。而微众银行的情况与之类似，其同业负债达171.86亿元，占到负债总额�?3.5%�?/P> <P>　　可堪对照的是，据银监会国有重点金融机构监事会主席于学军透露，截�?016�?0月末，整体银行业存款占总负债的比重高达68.9%�?/P> <P>　　<STRONG>巨头押注的是什�?</STRONG></P> <P>　　一方面是严格的政策红线，吸储艰难，另一方面又无法染指大型银行们的高净值客户，民营银行为何成了民资眼里的“香饽饽”呢?</P> <P>　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼向钛媒体表示，这其中主要有两点原因�?/P> <P>　　其一，在产业转型的宏观背景下，银行业是企业实现产业多元化的路径之一;另外更重要的一点是，金融常常能起到粘合剂的作用，企业有机会通过银行促成产业生态的建立�?/P> <P>　　从股东背景来看，目前的民营银行可以分为互联网派与实体企业派。对于互联网企业来说，董希淼表示：“它们希望通过申办银行完善金融生态圈。以阿里巴巴和腾讯为例，他们已经有了支付、保险、基金销售等牌照，有了自己的银行之后更容易盘活这些资源。�?/P> <P>　　而对于从事实体经济的企业集团来说，董希淼认为，他们办银行的主要目的在于完善产业布局，发力供应链金融�?/P> <P>　　以湖南三湘银行为例，其最大股东为三一重工集团。该行董事长梁在中曾公开表示，三湘银行将依托大型制造行业实现金融和产业的结合，并且只做产业链金融。以苏宁云商为主要股东的苏宁银行，以正泰集团为主要股东的温州民商银行等的发展思路均与此类似�?/P> <P>　　但这些尝试目前的成效如何，董希淼说：“只能说正在努力之中吧。�?/P> <P>　　在硬币的另一面，在我国金融业实行牌照管理的背景下，银行牌照也是民营资本们念兹在兹的“香饽饽”。而纵观中国金融业，能够独立、合法吸收公众存款的机构仅有银行。但董希淼表示，目前国内银行机构已经超过4300家，竞争激烈，光屯牌照不发展业务意义不大，甚至还会引发其他问题�?/P> <P>　　“办银行需要投入大量资金，并且近几年这些钱都是出不来的。想通过开银行为自己融资提供便利等行为都是监管部门所不允许的。”董希淼强调：“开民营银行的代价是很大的，绝不仅仅是一张牌照的事。�?/P> <P>　　<STRONG>Bank 3.0 或是民营银行的机�?/STRONG></P> <P>　　民营银行的“成绩单”正在通过各种渠道陆续被公布�?/P> <P>　　今年3月，银监会副主席曹宇在国新办新闻发布会上透露，截�?016年末�?家开业的民营银行总资�?800亿元，贷款余额约800亿元。而银监会公布的数据显示，截至2016年三季度末，民营银行平均不良贷款�?.54%，拨备覆盖率471.21%�?/P> <P>　　但值得注意的是，银监会并未披露各家民营银行的盈亏状况。截止目前，仅有天津金城银行公开透露该行2016年实现净利润1.29亿元�?/P> <P>　　而从资产总额来看，民营银行的体量仍微。这8家已开业的民营银行的资产总和仅大致相当于城商行宁波银行同期的五分之一(8,840.99亿元)，而贷款余额则约占后者同期的四分之一(2931.34亿元)�?/P> <P>　　虽然数据并不亮眼，但中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，在机构网点数量受到严格限制、业务资质不齐全的情况下，试点银行能取得如此成绩已属不易�?/P> <P>　　不良率是银行的另一个重要指标。在这个显示银行风控能力的数字上，民营银行的表现似乎还不错，仅为0.54%，而商业银行在2016年的整体不良贷款率达到了1.81%�?/P> <P>　　但不少分析人士认为，民营银行开业时间短，还未经历完整的信贷周期，此时的低不良率并不代表其业务风险水平低。曾刚表示：“对于银行来说，并非不良率高就是坏事，关键在于利息收入能否承担风险。�?/P> <P>　　而董希淼甚至认为，民营银行的不良率也许“太低了”，“从这个数字的侧面看出，多数民营银行发展过于谨慎了。�?/P> <P>　　美国金融研究学者Brett King在《Bank 3.0》一书中表示，未来的银行将不再是一个地方，而是一种行�?Banking is no longer a place you go，but something you do)。对于无网点或者少网点的民营银行来说，似乎一出生就有一只脚迈入�?.0时代�?/P> <P>　　作为银监会掌门人，郭树清下车伊始就强调，这个银行业的3.0时代已真正到来，“要依托大数据、云计算、区块链、人工智能等新技术，创新服务方式和流程，整合传统服务资源，联动线上线下优势，提升整个银行业资源配置效率。”对于没有历史包袱的民营银行来说，如何将“另一只脚”迈�?.0是这些先行者们须考虑的问题�?/P> </article> <article> <p>凤凰财经综合 — 周五, 28 4�?2017 11:55:53 +0800</p> <P>　<STRONG>　监管从严，服务实体是关键</STRONG></P> <P>　　�?�?3日到4�?0日，银监会连续下�?项文件，矛头直指金融风险防控。文件思想是对银行业内存在的风险进行摸底排查，引导行业支持实体经济的发展，并对下一步的监管工作进行部署。文件主要针对当前银行存在的三大风险：交叉金融业务、理财业务和关联方问题。其实监管改变的只是业务的模式，而影响行业发展最重要的因素仍然是实体经济的状况。监管层对灰色地带的全面规范，将有利于行业今后的健康发展�?/P> <P>　　<STRONG>对信贷业务：加快解决不良贷款，减少资产腾�?/STRONG></P> <P>　　本次监管对贷款的关注重点分为存量和增量两个方向。对存量贷款要求禁止隐匿或转移不良贷款，加快不良贷款的处置速度。对增量贷款要求禁止资金违规流入房地产市场、“两高一剩”及僵尸企业等。在票据方面，重点在于继续整治票据违规业务，摸底票据腾挪规模。监管层对于信贷业务的态度非常明确，就是引导资金服务实体经济�?/P> <P>　　<STRONG>对银行交叉金融业务：风险要看得见、管得了、控得住</STRONG></P> <P>　　综合排查治理交叉金融产品风险，目的在于使跨行业跨市场资金流动始终能够“看得见、管得了、控得住”。对同业投资和理财投资实行穿透式监管，控制投向与降低杠杆。对同业负债，要降低同业融资依赖度，严防流动性风险传染。对于市场较为关注的委外业务，我们预计总规模为5-6万亿元。近期少数银行出于穿透式监管的压力进行赎回。但由于此次自查主要目的为摸底，在流动性收紧环境中银行委外需求强烈，所以预计委外存量规模不会受到太大影响，变动比例�?%-10%左右�?/P> <P>　<STRONG>　对非银机构交叉金融业务：通道业务承压，业务回归本�?/STRONG></P> <P>　　券商资管：银行资金是推动券商资管规模扩张的重要来源，提高委外业务内部管理和操作要求会压缩资金供给。这将继续推动券商优化业务结构，加强ABS等创新业务的开拓。基金业：银行委外约占基金来源的六成。在去通道的加速推进中，向主动管理转型是专户产品的大势所趋。信托：监管文件的影响在于将压缩信托通道规模，但考虑到券商资管和基金的非标资产回流信托，短期内可缓冲对信托的影响�?号文(补短�?中提及“信托公司条例”列为未来工作项目，预计会持续促进信托业的积极转型�?/P> <P>　<STRONG>　强化监管大幕拉开，控规模+调结�?夯实资产质量</STRONG></P> <P>　　此次监管政策连续出台，意味着弥补制度短板、强化监管力度的大幕拉开。预计未来监管细则主要围绕股东治理、交叉金融、理财业务三方面进行制度建设。在MPA考核硬约束下，监管补短板推进，控规模+调结�?夯实资产质量将是今年银行业发展主基调。同时对于非银行业，在监管引导下加强创新和主动管理能力，才能在行业分化中脱颖而出。重点推荐：招商银行、光大银行、宁波银行、北京银行�?/P> </article> <article> <h1>银行全线收紧开发贷房地产融资迎冰封时刻</h1> <p>周五, 28 4�?2017 11:54:19 +0800</p> <P>　　“近期各家银行密集接受监管部门的各种检查。在信用风险领域，开发贷是检查的重点。”银行业人士对中国证券报记者表示，监管部门对银行理财资金违规流入房地产也查得特别紧。银监会近日连续下发关于银行业风险防控的文件，并开展一系列专项整治，房地产风险成为重点排查领域。多家银行的对公信贷业务负责人表示，目前开发贷业务并未停滞，但全面收缩的势头相当明确�?/P> <P>　　<STRONG>监管重拳频出</STRONG></P> <P>　　银监会一季度经济金融形势分析会要求，严禁银行资金违规流入房地产领域。业内人士表示，在执行层面，监管部门抓得特别细，不放过任何死角�?/P> <P>　　广东、浙江等地银监部门人士对中国证券报记者透露，近期“三套利�?监管套利、空转套利、关联套�?专项治理工作是重点，房地产风险则是重中之重，重点检查银行业金融机构有没有违规为房地产“输血”。例如，信贷资金是否借道建筑业或其他行业投向房地产领域，是否通过同业业务、理财业务或拆分为小额贷款等方式向房地产领域提供融资�?/P> <P>　　银行业理财登记托管中心去年末发布的《中国银行业理财市场报告(2016年上半年)》显示，去年上半年累计有18.99万亿元理财资金通过配置债券、非标资产、权益类资产等方式投向实体经济。其中，投向房地产业的理财资金约2.09万亿元，居第二位，占�?3.06%，仅次于�?4.21%的土木工程建筑业。银行业内人士坦言，实际进入房地产领域的理财资金规模可能更大�?/P> <P>　　多位地方银监部门人士表示，作为地方银监部门，对于一些全国性银行发行理财产品的底层资产无法完全“穿透”，许多资金通过理财、资管产品“绕来绕去”，最终进入房地产领域，今年这将是监管部门排查的重点�?/P> <P>　　对于排查出来的违规行为，银监部门处罚起来毫不手软�?月，上海银监局对江苏银行上海分行开出近478万元的罚单，原因是该行为房地产公司违规提供融资用于支付土地出让金�?月，青岛银监局对海尔集团财务有限责任公司违规发放房地产贷款开出一�?0万元的“罚单”�?月，华夏银行重庆九龙坡支行因房地产贷款资金管控不到位受到行政处罚�?/P> <P>　　<STRONG>开发贷明显收紧</STRONG></P> <P>　　监管部门的高压令商业银行调整房地产开发贷款策略。“我们最近几年对于开发贷的投放都很谨慎，审批权限也卡得非常死，地方分行可以批的开发贷额度不高。”农行总行对公业务人士表示。民生银行某地方分行相关负责人说：“现在地方分行没有开发贷，审批权限都在总行的房地产事业部。�?/P> <P>　　多位股份制银行人士表示，目前在股份制银行，开发贷审批权限上交总行很普遍。个别股份制银行大幅收缩房地产贷款业务甚至停止新增业务�?/P> <P>　　开发贷的收缩在上市银行2016年报中也有体现。建设银�?016年房地产业贷款余�?991.98亿元，较上年减少1149.98亿元，房地产业贷款金额占比也�?015年的4.29%降至2.91%。中国银行将房地产行业与过剩产能行业等一同视作风险控制的重点领域�?016年房地产行业的贷款余额为2809亿元，较上年末下�?7.95%。业内人士预计，开发贷全面收缩之势暂难逆转。央行最新披露的数据显示，一季度房地产贷款新�?.7万亿元，占同期各项贷款增量的40.4%，比2016年占比低4.5个百分点。其中，房地产开发贷款余�?.54万亿元，同比增长7.4%，比上年末回�?.9个百分点;个人住房贷款余额19.1万亿元，同比增长35.7%，比上年末回�?.1个百分点�?/P> <P>　　央行调查统计司司长阮健弘称，截至一季度末，银行业房地产信用敞口约为29.8万亿元，占银行业总资产的12.7%。未来央行将继续积极指导金融系统配合做好房地产调控相关工作�?/P> <P>　　接近央行的人士对中国证券报记者表示，房地产贷款新增占比将成为央行考核MPA的重要参数之一�?/P> <P>　　当然，银行对开发贷并非完全“封杀”，而是遵循国家政策导向，有保有压。交通银行某地方分行人士表示：“目前政策对于开发贷控制得非常紧，但对于保障房仍大力支持。一季度我们分行的房地产贷款额度基本都用在保障房项目上。”银监会最新统计数据显示，截至3月末，保障性安居工程贷款余�?.5万亿元，同比增长52.2%，比年初增加3392亿元，同比多�?13亿元�?/P> <P>　　<STRONG>控制房地产融资业务增�?/STRONG></P> <P><STRONG>　　</STRONG>除开发贷外，银监会近期明确要求银行将房地产企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券以及其他形式的房地产融资全部纳入监测范围，定期开展房地产压力测试。而对于房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构，以及房地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司将会被各级监管机构重点关注�?/P> <P>　　券商分析人士认为，银监部门将全面控制房地产融资业务增速，从而有效防范集中度风险�?/P> <P>　　据媒体报道，银监会信托部主任邓智毅在日前召开的信托业监管工作会议上表示，信用风险是信托资产面临的主要风险，信托业的实际风险水平可能高于预估�?016年以来，房地产信托业务、煤炭、钢铁等产能过剩领域的风险更为突出，信政合作业务风险缓释不足的问题愈加普遍�?/P> <P>　　这意味着，房地产“输血”的另一重要管道——房地产信托也将受到更严格的监管。招商证券研究报告认为，开发商资金链指数自2016年四季度以来持续收紧。截至今�?月底，该指数下降�?28%，是2015年下半年以来首次跌破130%的“红线”�?/P> <P>　　国际信用评级机构穆迪表示，今年开发商的流动性将持续趋紧，这反映了年初以来房地产销售趋缓以及国内债券发行大幅放缓的状况�?/P> </article> <article> <h1>银监�?0天发7�?强监管会影响哪些人的钱袋子？</h1> <p>经济参考报 — 周五, 21 4�?2017 16:57:06 +0800</p> <P>　　近期，银监会频繁下文�?0天下发了7个文件，从外部监管到内部操作提出诸多要求，涉及服务实体经济、监管处罚、防控风险、弥补监管短板等多个方面。银监释放出的“强监管”信号，到底会影响哪些人的“钱袋子�?</P> <P>　　<STRONG>投资者：理财信息透明度大幅提�?/STRONG></P> <P>　　不少人购买理财产品，仅盯着收益率，却很少关心投资标的。也有投资者坦言：“即便我关心了资金去向，但钱到底去了哪里谁又能说清楚?�?/P> <P>　　的确，当下不少金融产品结构复杂、链条过长、参与方众多，往往看不出底层资产的“庐山真面目”。你以为自己买的是理财产品，殊不知资金又投入了基金公司的产品，最后钱将通过某个资管计划流向某个信托……为此，银监会最近发了多个文件，把整治的矛头和重点指向了同业业务和理财业务，严控层层嵌套，并要求商业银行提高同业、理财、信托等产品和服务的透明度�?/P> <P>　　强化穿透管理，缩短融资链条，对融资者而言，也可以大大降低中间环节费用，降低融资成�?对投资者而言，可以更清晰地把控理财或信托产品风险，不会盲从代销人员推荐。毕竟，自己的钱还要自己掌握风险�?/P> <P>　　<STRONG>购房者：住房信贷因城施策</STRONG></P> <P>　　央行统计数据显示，一季度，个人住房贷款余�?9.1万亿元，增速环比回�?.1个百分点�?月份多地房地产调控政策密集“加码”，房地产调控成效正在显现�?/P> <P>　　因为违约率较低，个人房贷业务历来受到金融机构偏爱。但随着热点城市房价飙升，房地产风险不断积聚，银行心里也开始打鼓。银行不是当铺，手握一堆房子也不便处置。因此，商业银行收紧了一线城市房贷，对购房者而言，热点城市的房贷政策一时间恐难放松�?/P> <P>　　三四线城市房地产去库存的压力仍存，“一刀切”的房贷政策肯定是不科学的。由此，监管部门一再强调，分类调控、因地因城施策，落实差别化住房信贷政策。因此，对于在三四线城市购房者来说，住房贷款还是未受太大影响�?/P> <P>　　<STRONG>掌上一族：清理校园网贷、“现金贷�?/STRONG></P> <P>　　一度因坏账率高、学生无力还款而使银行撤出的校园市场，正逐渐被互联网金融所占领，并以校园网贷、“现金贷”等主打互联网消费金融的产品最为流行�?/P> <P>　　但互联网金融公司在校园里“跑马圈地”的过程中，高利贷陷阱、裸照抵押、暴力催收等乱象也应运而生。银监会在近期发布的文件中，点名要清理校园网贷和“现金贷”业务�?/P> <P>　　其实，围堵漏洞、清理违规业务容易，但解决“掌上一族”在校学生合理合规的金融需求却不容易。为了不把学生们的融资需求引到“地下”，在加强监管的同时，希望商业银行等传统金融机构重新回到校园，通过互联网金融手段，创新更贴合这一群体的信贷业务�?/P> <P>　　<STRONG>企业主、个体户：整治不当收�?/STRONG></P> <P>　　小企业主和个体户面对银行时议价权往往较弱，时常享受不到“货真价实”的服务，却变相推高了企业融资成本。有的企业被迫支付了财务顾问费却没有获得服务，有的企业流动资金贷款被转为承兑汇票，有的个体户被强制搭售理财、基金、贵金属等金融产品…�?/P> <P>　　此次监管部门发文整治不当收费，将重点检查银行是否存在无实质性服务、超出价格目录范围收费，或者是否存在以贷转存、存贷挂钩、以贷收费、转嫁成本等不合理贷款条件。如果整治能够落到实处，小微企业和个体户的融资成本或有所下降�?/P> <P>　　<STRONG>金融从业者：难套�?查薪�?/STRONG></P> <P>　　时下，金融产品让人眼花缭乱，银行“钱生钱”的路子不再仅限于投往实体经济，而是更多在机构间空转。资金“脱实向虚”饿瘦了实体经济，却喂肥了部分金融机构，当然还有一些轻松获利的金融从业者�?/P> <P>　　金融产品越来越复杂的同时，金融交叉性风险也在加大。对此，监管出重拳治理“监管套利、空转套利、关联套利”，堵住一些有牌照依赖、惯于资金空转的中小金融机构，使其难再坐享其成�?/P> <P>　　与此同时，银监会将在不当激励方面展开专项治理，加大对金融从业人员考评指标和考核机制的检查，看是否存在重业绩轻风险、指标过高过重不切实际，薪酬支付上是否有延期支付，风险责任是否与薪酬挂钩等�?/P> <P>　　看来，自银行不能“躺着挣钱”后，银行的“金领”当得也不那么容易了，风险责任正逐渐成为衡量薪酬更加重要的标尺�?/P> </article> <article> <h1>银监�?2号文排查“担保圈”风险：要求各地立即行动</h1> <p>21世纪经济报道 — 周五, 21 4�?2017 16:54:38 +0800</p> <P>　　近期，多地相继出现部分企业担保圈贷款风险事件，比如齐星集团、天信集团、辉山乳业等�?/P> <P>　　21世纪经济报道记者从多个消息源获悉，近日银监会已下发《关于进一步排查企业互联互保贷款风险隐患的通知》，业内称之�?2号文。银监会要求各银监局要立即行动，指导辖内银行业金融机构对企业担保圈贷款风险进行专项排查，重点排查“互保、联保、循环保”情况，包括客户名称、贷款余额、分类结果、贷款质量迁徙趋势以及民间融资余额等�?/P> <P>　　据知情人士介绍，银监会要求各银监局将风险底数、风险隐患和高风险企业客户名单于4�?0日前报告银监会�?/P> <P>　　�?2号文”要将贷款质量下迁趋势较为明显、关联互保层次过于复杂或资金链断裂风险较大的企业列为“高风险”客户，实行专门的名单制管理�?/P> <P>　　企业之间的相互担保，错综复杂，成为金融风险处置中最为棘手的“担保圈”，早在2011年左右，浙江便出现了“担保圈”的风险，一家企业出了风险处理不当可能在编程“火烧连营”�?/P> <P>　　鉴于此，银监会要求各银监局要指导银行业金融机构按照“政府牵头、市场主导、法治保障、多方参与”的原则，及时制定完善风险处置预案�?/P> <P>　　在风险处置中银监会表示，“要始终坚持地方政府是风险处置第一责任人”�?/P> <P>　　对风险已经暴露的企业客户，银监会要求充分利用债委会机制，统筹规划、一致行动，切实防止因个别机构“单兵突击”而加速风险暴露、提前引爆风险点的现象。风险处置要坚持“区别对待、分类处置”原则：</P> <P>　　对暂时出现资金链紧张，但属于战略新兴、节能环保等国家政策支持产业，或有市场、有科技含量、有核心竞争力的企业，债权银行不宜盲目抽贷、压贷、缓贷，可通过重新评估贷款期限等方式实施贷款重组，以及组建银团贷款、建立联合授信机制等方式继续予以大力支持，帮助企业渡过难�?</P> <P>　　对于市场发展前景和盈利能力一般、发展内生动力相对不足，或核心偿债能力较弱、关联关系复杂、主业不明晰的企业，可通过增加抵质押物等方式，稳定短期信贷支持，在此基础上通过多收少贷、只收不贷等措施逐步实施信贷退�?</P> <P>　　对于市场发展前景不佳、属于国家宏观调控政策限制的产业，或资金无盘活希望甚至存在贷款诈骗、逃废银行债务嫌疑的企业，要坚决及时停贷，并积极采取诉讼手段，保全资产、减少损失，同时配合地方政府妥善做好职工分流工作，确保社会稳定�?/P> </article> <article> <h1>银监会今日召开季度分析�?整治金融乱象值得关注</h1> <p>周五, 21 4�?2017 16:53:22 +0800</p> <P>　　据上证报道，今日银监会召开一季度经济金融形势分析会，据相关人士透露，在该次会议上提到的众多问题中，比较值得关注的问题之一是整治金融乱象。据称，对金融乱象的整治要求不仅来自于监管层面，甚至还有更高层面的要求。近期银监会已点题要重点对股权和对外投资、机构及高管、规章制度、业务、产品、人员、廉政风险、监管行为、内外勾结违法、非法金融活动等十大金融乱象进行整治�?/P> </article> <article> <h1>民生30亿假理财案新进展�?月底前解决初始投资款</h1> <p>21世纪经济报道 — 周五, 21 4�?2017 16:52:01 +0800</p> <P>　　4�?0日下午，多名投资者代表赴民生总行与该行高层继续谈判。晚间约8时许，投资人称，经过艰苦卓绝的谈判，民生银行提出的最后方案：最�?月底以前解决投资者的初始投资�?需要扣除以前曾投资同类产品的所得利�?，“谈判小组现在仍然在会谈现场，对方已经离开谈判室。�?/P> <P>　　4�?9日下午，多名投资者代表赶赴民生银行总部，与民生银行副行长石杰等人商谈解决方案。由于谈判结果尚未最终落地，投资者并未透露商谈内容，只表示民生银行很有诚意，第二天将继续进行谈判�?/P> <P>　　此前数天�?1世纪经济报道对民生银行航天桥支行“假”理财案进行了独家跟踪报�?详见4�?8日《上百私银客户买了“假”理�?民生航天桥支行行长涉案》�?�?9日《民生银行“假”理财案追踪：涉及非私银客户涉事员工称不知产品有问题》�?�?0日《民生“假”理财案疑云：其中三名收款人疑似一家子�?�?/P> <P>　　21世纪经济报道将持续追踪�?/P> </article> <article> <p>21世纪经济报道 — 周五, 21 4�?2017 16:50:31 +0800</p> <P>　　委外的监管变化正在袭来�?/P> <P>　　4�?8日，有市场传闻称某大型国有商业银行于近日大举赎回委外近千亿元，这一消息很快在业内引发讨论�?/P> <P>　　4�?9日，包括银行渠道、公募基金在内的多位机构人士�?1世纪经济报道记者指出，某国有大行确实正在着手赎回部分委外资金，不仅包括公募、专户，还有券商资管，其中仅从某家基金公司处赎回的委外规模就达到近百亿元，不过对于“近千亿”这个数额无从查证�?/P> <P>　　事实上，最近几个交易日债市确实有大额卖盘出现，而个别基金净值的异常飙涨背后也指向机构资金的撤离�?/P> <P>　　4�?9日，多位受访的机构人士指出，近期监管层对银行下发的多份监管指导文件，均指向银行同业业务，这对委外业务的影响将持续发挥效力。而随着银行赎回委外动作的开展，将对债券市场带来一定压力�?/P> <P>　<STRONG>　委外赎回苗头出现</STRONG></P> <P>　　4�?9日，北京一位固收人士预估，“大银行一般与排名前十几二十的基金公司都有合作，加起来赎回近千亿元是有可能的，从最近几个交易日来看债市均有大额卖盘出现。但这种赎回肯定不会是近千亿的卖盘直接抛出来，因为即使银行有意向赎回也不可能做到一刀切，赎回的节奏必然是相对缓慢的，市场没有那么大的买盘来承接。�?/P> <P>　　上述固收人士表示，“其实不仅仅是国有大行，由于MPA考核以及银监会近期对银行监管的趋严，做委外的银行在目前这个阶段可能都会有赎回的想法，只不过有的已经付诸实践有的还在考虑，它能不能拿回钱，或者以什么样的方式拿回钱都还是未知数。�?/P> <P>　　从个别基金近期异常的净值表现，亦能探寻疑似机构资金的撤离的蛛丝马迹。以鹏华弘达混合A为例，该基金成立于去�?月，4�?8日鹏华弘达A的单日净值涨幅高�?8.10%，而据其年报显示，截至2016年末其机构投资者持有份额占比为100%，单日净值出现如此大变动极有可能是机构资金赎回所致�?/P> <P>　　值得注意的是，业绩表现较优的债券基金成为银行赎回重点对象�?�?9日，一位债券交易员透露，此次某国有大行赎回的债券基金中主要以面值在1以上的债券基金为主�?/P> <P>　　对于近期市场上出现的委外赎回苗头�?�?9日，九泰基金绝对收益事业部总经理张勇认为，应该正常看待。“往后还会有委外资金赎回，因为这是一个申购开放基金的正常行为，不用看得那么严重，银行也得靠赎回才能收回成本及投资收益。委外与之前的分级基金一样，某种程度而言也是牛市产品，因为银行也是冲着获得超额回报这个目标来的，结果遇到去年和今年上半年债券的熊市，收益都不够它的理财成本，在这样的背景下银行赎回也是理所当然。�?/P> <P>　　实际上，银行委外资金的机动性也为其赎回创造了条件�?�?9日，华南一位债券基金经理指出，“大行委外基本是单一投资者，它与机构签订的合同可能是一年或两年，如果按合同办事就会到期再结束，但如果中间银行有压力，它抽走其中大部分是可能的。对银行来说它的钱其实也没法给机构承诺一定会存续到哪个时间，一旦银行资金紧张随时会抽走，很多银行都这样。�?/P> <P>　　4�?9日，深圳一位债券基金经理赵晨(化名)也向记者表示，“很多委外合同不设期限，银行也不说具体的合作期限，所以银行的赎回很具机动性，但一般银行不会全部赎光，而是会留有一定的底仓。�?/P> <P>　　<STRONG>机构乐观看待抛压</STRONG></P> <P>　　银行赎回委外行为的发生，也使得债券市场开始承压�?/P> <P>　　前述赵晨表示，银行这几日赎回委外的事情对债券市场的压力已经有表现。“因为债券市场本来就是机构为主，机构行为一致性强。对债券市场而言，我个人认为短期不太乐观，因�?�?7日公布的经济数据超预期，而央行收紧资金面且监管趋严，这些都会影响短期债市走势。�?/P> <P>　　张勇亦指出，如果银行集体赎回委外，对债券市场的压力肯定是存在的。“在去年四季度债市调整之前，虽然债市还是涨的，但那时整个债券市场收益率已经很低了，正是因为大量委外集中性地买入造成一时间供不应求的局面，才导致当时债市上涨。相反，如果现在委外赎回，集中性地卖出，必然也会对债券市场造成影响。�?/P> <P>　　张勇认为，未来债券市场会有好的时机但不是现在，有可能是今年四季度或者是明年，主要有三方面原因：一是经济没有大家预想的�?二是美国今年还有几次板上钉钉的加息现在还没充分反�?三是国内金融监管的趋严，这是一个长时间的变量，不是说今天出个文件跌两天这事就了了，现在还只是银行自查阶段，自查结果反馈上去银监会再来现场检查，这中间有很多情况都还没有明朗，在完全明朗前债市都不会很乐观�?/P> <P>　　不过，也有机构人士认为对于委外赎回带来的压力无需过度担忧�?�?9日，华南一位债券基金经理钟平(化名)向记者表示，“近期债券收益率出现上行主要与监管相关，委外赎回会带来一定程度的抛盘压力，但去杠杆从去年就已经开始，杠杆处于逐步释放的过程中，对市场的短期冲击效应应该不及去�?2月份，同时在监管手段频出的情况下，央行货币政策会相对温柔，不太会出现债券市场剧烈波动的情况。此外集中赎回首当其冲的是流动性好的资产比如利率债，信用债的冲击需要观察监管的力度和持续时间。�?/P> <P>　　钟平称，从中期来看，影响债券市场的因素中，经济继续超预期不存在融资支持，补库存也告一段落，全球通胀也基本触顶回落，债券市场整体存在基本面支撑，短期监管层面导致的波动不改变中长期走势。我们从年初以来就坚持短期波动市的判断，信用债主要以短久期高票息信用债、高等级信用值为主要配置对象，在市场波动中寻找配置的最佳时机，利率需要综合考虑各种因素进行波动操作�?/P> </article> <article> <p>周五, 21 4�?2017 16:42:00 +0800</p> <P>　　为贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步加强金融监管，防范化解银行业风险，近日，银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见�?以下简称《指导意见�?，在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线�?/P> <P>　　《指导意见》明确了银行业风险防控工作的目标原则。银行业金融机构要落实中央经济工作会议要求，按照坚持底线思维、分类施策、稳妥推进、标本兼治的基本原则，把防控金融风险放到更加重要的位置，切实有效化解当前面临的突出风险，严守不发生系统性风险底线�?/P> <P>　　《指导意见》明确了银行业风险防控的重点领域。银行业风险防控的重点领域，既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险，又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别�?/P> <P>　　《指导意见》要求，各银行业金融机构切实履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，严格自查整改。要求各级监管机构做到守土有责，及时开展工作督查，对自查整改不到位、存在违法违规问题的机构，要严肃问责�?/P> </article> <article> <p>住房和城乡建设部网站 — 周四, 13 4�?2017 11:23:59 +0800</p> <P>　　各省、自治区、直辖市住房城乡建设�?建委)，北京市农委、规划和国土资源管理委，上海市规划和国土资源管理局，新疆生产建设兵团建设局，中国建设银行各省、自治区、直辖市分行，总行直属分行，苏州分行：</P> <P>　　为贯彻落实党中央、国务院关于推进小城镇建设的工作部署，大力推进商业金融支持小城镇建设，现就有关工作通知如下�?/P> <P>　<STRONG>　一、充分认识商业金融支持小城镇建设的重要意�?/STRONG></P> <P>　　小城镇是经济转型升级、新型城镇化建设的重要载体，在推进供给侧结构性改革、生态文明建设、城乡协调发展等方面发挥着重要作用。小城镇建设任务重、项目多、资金缺口大，迫切需要发挥市场主体作用，加大商业金融的支持力度，积极引导社会资本进入小城镇。各级住房城乡建设部门、建设银行各分行要充分认识商业金融支持小城镇建设的重要意义，坚持用新发展理念统筹指导小城镇建设，加强组织协作，创新投融资体制，加大金融支持力度，确保项目资金落地，全面提升小城镇建设水平和发展质量�?/P> <P>　<STRONG>　二、支持范围和内容</STRONG></P> <P>　　(一)支持范围�?/P> <P>　　落实《住房城乡建设部　国家发展改革委　财政部关于开展特色小镇培育工作的通知�?建村[2016]147�?、《住房城乡建设部等部门关于公布全国重点镇名单的通知�?建村[2014]107�?等文件要求，支持特色小镇、重点镇和一般镇建设。优先支持《住房城乡建设部关于公布第一批中国特色小镇名单的通知�?建村[2016]221�?确定�?27个特色小镇和各省(区、市)人民政府认定的特色小镇�?/P> <P>　　(�?支持内容�?/P> <P>　　1.支持改善小城镇功能、提升发展质量的基础设施建设。主要包括：道路、供水、电力、燃气、热力等基础设施建设;企业厂房、仓库、孵化基地等生产设施建设;学校、医院、体育场馆、公园、小镇客厅等公共设施建设;居民拆迁安置、园林绿化等居住环境改善设施建设;河湖水系治理、建筑节能改造、新能源利用、污水和垃圾处理等生态环境保护设施建设�?/P> <P>　　2.支持促进小城镇特色发展的工程建设。主要包括：街巷空间、建筑风貌等综合环境整治工程建设;传统街区保护和修缮、非物质遗产活化等传统文化保护工程建�?双创平台、展览展示、服务平台、人才交流等促进特色产业发展的配套工程建设�?/P> <P>　　3.支持小城镇运营管理融资。主要包括：基础设施改扩建、运营维护融�?运营管理企业的经营周转融�?优质企业生产投资、经营周转、并购重组等融资�?/P> <P>　　<STRONG>三、实施项目储备制�?/STRONG></P> <P>　　(一)建立项目储备库�?/P> <P>　　各县(市、区)住房城乡建设(规划)部门要加快推进本地区小城镇总体规划编制或修编，制定近期建设项目库和年度建设计划，统筹建设项目，确定融资方式和融资规模，完成有关审批手续�?/P> <P>　　(�?推荐备选项目�?/P> <P>　　各县(市、区)住房城乡建设(规划)部门要组织做好本地区建设项目与中国建设银行地市级分行的对接和推荐，填写小城镇建设项目储备�?详见附件)，并报送至省级住房城乡建设部门。省级住房城乡建设部门要联合中国建设银行省级分行对本地区上报项目进行审核，并�?017�?月底前将通过审核的项目信息录入全国小城镇建设项目储备�?http://www.charmingtown.cn)。住房城乡建设部将会同中国建设银行总行对纳入全国小城镇建设项目储备库的项目进行评估，确定优先推荐项目�?/P> <P>　　<STRONG>四、发挥中国建设银行综合金融服务优�?/STRONG></P> <P>　　(一)加大信贷支持力度�?/P> <P>　　中国建设银行将统筹安排年度信贷投放总量，加大对小城镇建设的信贷支持力度。对纳入全国小城镇建设项目储备库的推荐项目，予以优先受理、优先评审和优先投放贷款�?/P> <P>　　(�?做好综合融资服务�?/P> <P>　　充分发挥中国建设银行集团全牌照优势，帮助小城镇所在县(�?人民政府、参与建设的企业做好融资规划，提供小城镇专项贷款产品。根据小城镇建设投资主体和项目特点，因地制宜提供债券融资、股权投资、基金、信托、融资租赁、保险资金等综合融资服务�?/P> <P>　　(�?创新金融服务模式�?/P> <P>　　中国建设银行将在现有政策法规内积极开展金融创新。探索开展特许经营权、景区门票收费权、知识产权、碳排放权质押等新型贷款抵质押方式。探索与创业投资基金、股权基金等开展投贷联动，支持创业型企业发展�?/P> <P>　<STRONG>　五、建立工作保障机�?/STRONG></P> <P>　　住房城乡建设部与中国建设银行总行签署《共同推进小城镇建设战略合作框架协议》，建立部行工作会商制度。省级住房城乡建设部门、中国建设银行省级分行要参照部行合作模式尽快建立定期沟通机制和工作协作机制，及时共享小城镇建设信息，共同协调解决项目融资、建设中存在的问题，做好风险防控，为小城镇建设创造良好的政策环境和融资环境。执行过程中如有问题和建议，请及时与住房城乡建设部和中国建设银行总行联系�?/P> </article> <article> <h1>银监会将从六方面提升监管效能</h1> <p>经济日报 — 周四, 13 4�?2017 11:06:35 +0800</p> <P>　　中国银监会网站今天发布信息显示，针对银行业监管制度和实践中存在的一些缺陷，近日银监会印发《关于切实弥补监管短�?提升监管效能的通知》，从强化监管制度建设、强化风险源头遏制、强化非现场和现场监管、强化信息披露监管、强化监管处罚和责任追究6个方面，促进银行业金融机构规范经营�?/P> <P>　　近年来，随着金融市场发展深化，业务产品创新加快，银行业业务结构和风险特征出现了新情况、新变化，对银行业金融机构和机构监管有效识别和控制风险提出了新挑战�?/P> <P>　　“随着银行与证券、保险、基金等机构合作的深化，跨行业、跨市场、跨机构的资金流动成为常态，资金流向更为隐蔽，风险传染性更大。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，原来监管主要针对信用风险，现在已远远不够，同业业务、银行理财发展迅速，银行业的风险特征发生变化，隐蔽性、交叉性更强，监管制度存在空白�?/P> <P>　　《通知》明确，针对银行业目前存在的突出风险，补充完善股东管理、交叉金融产品、理财业务等监管制度，按照问题导向、急用先行和协调配套的原则，研究制定包括《商业银行表外业务风险管理指引�?修订)《银行业金融机构股东管理办法》《商业银行委托贷款管理办法》《交叉金融产品风险管理办法》等26项重点规制�?/P> <P>　　《通知》还强化风险源头遏制以及非现场、现场监管。中国银监会法规部主任刘福寿表示，《通知》强调加强股东的准入审核和行为监管，穿透识别并审查银行实际控制人、最终受益所有权人的资格，从严管控其行为。坚决打击各类规避股东资格审查，利用控制权不正当干预经营决策，通过关联交易获取不正当利益的行为;强调提升非现场监管能力，增强现场检查针对性，促进各监管部门的监管协同，重点加大对同业、投资、理财等业务的监管力度，切实防止监管套利�?/P> <P>　　《通知》要求，对于同业融资依存度高、同业存单增速快的银行业金融机构，要重点检查期限错配情况及流动性管理有效性。对于同业投资业务占比高的机构，要重点检查是否落实穿透管理、是否充足计提拨备和资本。对于理财业务规模较大的机构，要重点检查“三单”要求落实情况、对消费者信息披露和风险提示的充分性�?/P> <P>　　在强化信息披露监管方面，《通知》强调以市场约束和消费者权益保护为导向，提高风险信息披露标准和金融产品信息披露水平，并做好银行公司治理、风险状况和重大风险事项的信息披露，明确金融产品的信息披露标准和规范�?/P> <P>　　刘福寿说，弥补监管短板重点在于制度先行，难点在于加强完善对股东的规范，加大责任追究，完善处罚办法，同时提高信息披露监管，有些具体细则还在制定当中，可能很快会出台�?/P> <P>　　在监管协同方面，刘福寿说，今后银监会将与“一行两会”加强沟通，推进政策协调一致�?/P> <P>　　对于银行业金融机构，《通知》要求，健全内部管理制度，对标监管制度查漏补�?加强股权管理，建立健全股权管理制�?强化信息披露，扩展风险信息披露范围，提高信息披露内容的详细程�?严肃责任追究，细化职责分工，建立规范化、流程化的责任追究体系�?/P> <P>　　此前，银监会刚刚发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，切实推进化解重点领域风险。刘福寿说，银监会把防控金融风险放到更加重要的位置，在加强监管以及构建风险防控长效机制等方面不断出台文件和措施。《指导意见》和《通知》互相补充，有利于提高监管有效性和威慑力�?/P> </article> <article> <h1>掀"强监�?quot;风暴一周之内银监会密集发布重磅文件</h1> <p>经济参考报 — 周四, 13 4�?2017 10:58:29 +0800</p> <P>　　银监会网�?2日消息，银监会近日印发《关于切实弥补监管短�?提升监管效能的通知�?7号文)要求进一步提升监管有效性，防范化解金融风险，促进银行业安全稳健运行。银监会相关负责人还透露，正按照 “问题导向”“急用先行”和“协调配套”的原则，研究制�?6项重点规制�?/P> <P>　　就在短短一周之内，银监会已经发布了多个重磅监管文件，并且还披露了对多个金融机构的监管罚单。业内人士表示，这些文件释放出了金融监管部门防风险、去杠杆和强化监管的强烈信号，金融行业整顿的序幕已经徐徐拉开�?/P> <P>　<STRONG>　出招监管文件密集出台</STRONG></P> <P>　　近一周之内，银监会已频频祭出大招，不少市场人士也将这些密集出台的政策文件视为郭树清履新银监会主席之后所释放出的“强监管”信号。而纵观这些文件，都突出了银监会引导资金脱虚入实、防控金融风险的意图�?/P> <P>　　4�?日，银监会发�?号文《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》，提出24项政策措施，要求银行业金融机构按照风险可控、商业可持续原则，坚持以推进供给侧结构性改革为主线，深化改革、积极创新、回归本源、突出主业，进一步提高金融服务实体经济的能力和水平。强调杜绝违法违规行为和市场乱象，切实查纠参与方过多、结构复杂、链条过长、导致资金脱实向虚的交易业务，确保金融资源流向实体经济�?/P> <P>　　4�?0日，银监会发布的6号文《关于银行业风险防控工作的指导意见》更是直接点名了银行业风险防控的十大重点领域。这十大领域既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险，又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，还有诸如信息科技风险等其他风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别�?/P> <P>　　4�?2日，银监�?号文《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》发布�?号文主要针对监管部门以及银行业金融机构面临的关键问题、薄弱环节和突出风险，提出一系列具体监管要求，旨在提高监管质效，促进银行业金融机构规范经营。值得一提的是，7号文称，将针对银行业目前存在的突出风险，补充完善股东管理、交叉金融产品、理财业务等监管制度。并表示，银监会将按照“问题导向”“急用先行”和“协调配套”的原则，研究制�?6项重点规制�?/P> <P>　　除了上述三个文件之外，银监会日前还发布《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知�?45号文)和《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理的通知�?46号文)以及《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知�?53号文)。上述三个文件都要求银行对其存在的一些违规行为进行自查和形成自查报告�?/P> <P>　　在发布监管政策的同时，近日银监会也加大了监管处罚力度。根据银监会披露的信息，2017年一季度，银监会系统作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元;处罚责任人员197名，其中，取�?9人的高管任职资格，禁�?1人从事银行业工作�?/P> <P>　　<STRONG>重点多政策剑指同业套利风�?/STRONG></P> <P>　　在密集发布的政策中，多项政策都剑指银行快速扩张的同业业务，这引发了市场的高度关注�?/P> <P>　　“利率市场化背景下，银行利差收窄，为了增加盈利，银行近年来规模大幅扩张，通过同业套利、绕道监管等方式来配置高收益资产�?015年下半年以来，随着同业存单大量发行，银行同业套利再度卷土重来，增加了系统性风险。”海通证券首席宏观债券研究员姜超表示。Wind数据显示�?015年同业存单发行规模达5.30万亿元，�?014年全年发行量�?.9�?2016年同业存单发行规模则达到13.02万亿元，�?015年发行量�?.5倍。今年前三个月，同业存单业务更是迎来井喷�?/P> <P>　　记者在采访中了解到，同业存单是银行主动负债的重要方式之一，但是有些机构过去在资金面相对宽松的背景下，过度依赖这种同业融资方式来进行套利，并形成资金空转。银监会46号文就要求银行自查：银行是否通过大量发行同业存单，甚至通过自发自购、同业存单互换等方式来进行同业理财投资、委外投资、债市投资，导致期限错配，加剧流动性风险隐�?延长资金链条，使得资金空转套利，脱实向虚�?/P> <P>　　�?2日发布的7号文也提及，银监会要从现场检查入手，要求各级银监局要对同业融资依存度高、同业存单增速快的银行业金融机构，重点检查期限错配情况及流动性管理有效性。对于同业投资业务占比高的机构，要重点检查是否落实穿透管理、是否充足计提拨备和资本。同时，银监会要求，同业融资占比高的银行业金融机构，要披露期限匹配和流动性风险信息。同业投资业务占比高的机构，应披露投资产品的类型、基础资产性质等信息�?/P> <P>　　天风证券研究所固定收益首席分析师孙彬彬表示，多条意见明确指向了同业存单，旨在降低机构对同业存单等同业融资的依存度。如果这一部分得到严格贯彻落实，可能出现同业存单发行减少带来的量价回落，但部分对存单依赖度高的机构将被动进行资产调整�?/P> <P>　　<STRONG>展望金融“强监管”年份开�?/STRONG></P> <P>　　银监会主席助理杨家才日前用五句话概括了今年银监会的重点工作：高度重视金融服务、防范风险、强协调、补短板、治乱象。杨家才表示，今年将是金融行业“强监管”的一年，也是强化监管问责的一年�?/P> <P>　　银监会最近的频频出招只是金融监管的一个缩影，业内人士预计，今年将是金融市场加强监管和整顿的一年，“去杠杆”和“防风险”将是贯穿始终的一个主题�?/P> <P>　　货币政策方面，央行货币政策回归稳健中性，并调节好货币闸门，并通过多个“锁短放长”的操作，来抬升市场利率中枢，挤压一些机构过度套利的空间，引导金融机构去杠杆。与此同时，央行�?017�?季度开始推行实施MPA(宏观审慎评估体系)考核。MPA体系从以往关注狭义贷款转向广义信贷，且央行已正式把表外理财纳入广义信贷范围，以合理引导金融机构加强对表外业务风险的管理�?/P> <P>　　在多个部门协调监管方面，一行三会官员日前均确认了资管业务整体监管框架的统一设计正在紧锣密鼓地进行。银监会主席郭树清此前在发布会上表示，未来的统一监管将立足于基本标准，而各个行业和机构可以在此基础上进一步提高资管产品的透明度，使影子银行去掉“影子”。业内人士表示，短期而言，监管收紧可能会对局部市场产生影�?长期来看，监管收紧将遏制监管套利，约束资金空转，有利于资管行业的长期健康发展�?/P> <P>　　华创证券分析师周冠南指出，从频繁落地的政策和举措看，对于过去两年快速膨胀的同业链条以及资产端高速增长的债券投资，监管从严的态度明确。如果说此前MPA考核是宏观审慎监管的大框架，那么未来直接针对同业链条的监管政策将逐步落地，杠杆操作、同业扩张、监管套利等行为将受到约束�?/P> </article> <article> <p>经济参考报 — 周二, 11 4�?2017 17:55:43 +0800</p> <P>　　4�?0日，银监会网站发布消息称，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步加强金融监管，防范化解银行业风险，近日，银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见�?以下简称《指导意见�?，在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线，并强调坚持分类调控、因城施策，防范房地产领域风险�?/P> <P>　　《指导意见》提出应分类实施房地产信贷调控。认真落实中央经济工作会议精神，明确住房居住属性。坚持分类调控、因城施策，严厉打击“首付贷”等行为，切实抑制热点城市房地产泡沫，建立促进房地产健康发展的长效机制�?/P> <P>　　在房地产风险管控方面，银行业金融机构要建立全口径房地产风险监测机制。将房地产企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券，以及其他形式的房地产融资纳入监测范围，定期开展房地产压力测试。加强房地产业务合规性管理，严禁资金违规流入房地产领域。各级监管机构要重点关注房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构，以及房地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司�?/P> <P>　　对于房地产押品管理方面，银行业金融机构要完善押品准入管理机制，建立健全房地产押品动态监测机制，及时发布内部预警信息，采取有效应对措施�?/P> <P>　　除了房地产领域风险，《指导意见》还明确了信用风险、流动性风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险和债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别�?/P> <P>　　《指导意见》强调，各银行业金融机构切实履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，严格自查整改。要求各级监管机构做到守土有责，及时开展工作督查，对自查整改不到位、存在违法违规问题的机构，要严肃问责�?/P> <P>　　对于银行业风险防控工作的目标，《指导意见》提出，银行业金融机构要按照坚持底线思维、分类施策、稳妥推进、标本兼治的基本原则，把防控金融风险放到更加重要的位置，切实有效化解当前面临的突出风险，严守不发生系统性风险底线�?/P> </article> <article> <p>21世纪经济报道 — 周二, 11 4�?2017 17:53:36 +0800</p> <P>　　“把防控金融风险放到更加重要的位置”，这是今年银行业监管工作的总基调。为“切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患”银监会再次祭出重拳�?/P> <P>　　4�?0日，银监会下发《关于银行业风险防控工作的指导意见�?以下简称《指导意见�?�?/P> <P>　　《指导意见》明确银行业风险防控的十大重点领域，包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险，又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别�?/P> <P>　　针对十大重大领域的风险，银监会按照“一险一策”的方式，指出了未来监管部门关注的重点和化解风险的措施，可谓操作性很强�?/P> <P>　　比如，信用风险管控方面，首先要求摸清底数。监管部门重点关注“逾期90天以上贷款与不良贷款比例超过100%、关注类贷款占比较高或增长较快、类信贷及表外资产增长过快的机构，重点治理资产风险分类不准确、通过各种手段隐匿或转移不良贷款的行为”�?/P> <P>　　对于不良的化解，增量和存量银监会又提出了不同的化解方式，严控增量，加大处置存量。同时要求银行业“增加利润留存，及时足额计提资产减值准备”，对于风险抵补能力不足的机构，应督促其限期整改�?/P> <P>　　《指导意见》还要求，各银行业金融机构切实履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，严格自查整改。银监会要求各法人银行业金融机构应分别于2017�?�?0日和2018�?�?0日前，向监管机构报告本机构上半年和全年相关工作进展�?/P> <P>　<STRONG>　重点关注同业、投资、理财风�?/STRONG></P> <P>　　在新出台的《指导意见》中，多个领域的风险防范均涉及近年来快速发展的同业、投资、理财等新业务�?/P> <P>　　在流动性管理方面，银监会要求将“同业业务、投资业务、托管业务、理财业务等纳入流动性风险监测范围”，并且采取措施降低对同业存单等同业融资的依赖度�?/P> <P>　　流动性风险无小事。为此，银监会要求各级监管机构要锁定资金来源与运用明显错配、批发性融资占比高的银行业金融机构，实行“一对一”贴身盯防。督促同业存单增速较快、同业存单占同业负债比例较高的银行，合理控制同业存单等同业融资规模�?/P> <P>　　对于同业业务，银监会早就明确应由总部统一管理、集中审批。制定统一的合作机构名单、产品投资目录，严禁与不在名单范围内的机构开展合作，严禁开展投资目录之外的业务�?/P> <P>　　未来核查的重点就是“同业业务多层嵌套、特定目的载体投资未严格穿透至基础资产、未将最终债务人纳入统一授信和集中度风险管控、资本拨备计提不足等问题”�?/P> <P>　　针对近年来快速发展的债券投资等业务，银监会表示应将直接债券投资以及SPV、表外理财等方式开展的债券投资纳入统一监测范围，全面掌握资金真实投向和底层债券资产的基本信息、风险状况、交易变动等情况�?/P> <P>　　随着债券市场的违约增加，投资的风险增大，新出台的《指导意见》也明确，将债券投资纳入统一授信，严格控制杠杆比例，高度关注债券集中到期的企业、出现债券违约的企业，防控债券违约风险向信贷业务传导�?/P> <P>　　在理财和代销业务方面，银监会此前已经有了较多规定，本次仍是一脉相承地，要求银行业在理财业务资金来源、运用、杠杆率、流动性、信息披露等方面严格遵守监管要求，并谨慎开展代销业务�?/P> <P>　　随着房地产市场的分化，以及多个热点城市密集出台调控政策，银监会也警示要重视房地产领域的风险�?/P> <P>　　《指导意见》要求银行“要建立全口径房地产风险监测机制。将房地产企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券，以及其他形式的房地产融资纳入监测范围，定期开展房地产压力测试。加强房地产业务合规性管理，严禁资金违规流入房地产领域”�?/P> <P>　　各级监管机构要重点关注房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构，以及房地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司�?/P> <P>　　<STRONG>对P2P适时采取关、停、并、转</STRONG></P> <P><STRONG>　　</STRONG>2017年多部委对互联网金融的清理整顿也进入了关键时期，P2P网贷信息中介机构的整改备受关注。银监会在《指导意见》中表示，严格执行P2P备案登记、资金存管等配套制度，稳妥推进分类处置工作，督促网络借贷信息中介机构加强整改，适时采取关、停、并、转等措施�?/P> <P>　　对此前颇受争议的“校园贷”等，银监会再次强调，“禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷”�?/P> <P>　　银监会还首次提及，要做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。中国银行业协会首席经济学家巴曙松等人的研究认为，“现金贷”是泛指无场景、无指定用途的小额贷款业务，其主流模式主要借鉴引入了国外的Payday Loan(发薪日贷�?具有高效率、高风险、高利率三大特点�?/P> <P>　　近年来，国内“现金贷”业务迅速崛起，具有方便快捷、金额小、期限短、利率高、无场景等特征，主要用于小额消费或应急周转。因此，建议给予“现金贷”生存及发展空间，实施有效监管以促进行业健康发展�?/P> <P>　　除了银行业金融机构本身的风险，其他非银机构的风险也有向银行传染的可能。在新的《指导意见》中，对于各地兴起的交易所等，银监会也要求银行业“不得为违规交易所提供开户、托管、资金划转、代理买卖、支付清算、投资咨询等服务”�?/P> <P>　　为了防止出现重大案件和群体事件，银监会还强调，要加强银行员工管理。加强重点环节管理，对授权卡、业务印章、空白凭证等物品管理全流程控制有效性进行评估。落实票据业务相关规定，规范业务操作，严禁与非法票据中介等机构开展业务合作�?/P> </article> <article> <h1>银监会：银行业重点防控十大类风险</h1> <p>周二, 11 4�?2017 17:52:08 +0800</p> <P>　　据银监会网站消息，近日，银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，进一步加强银行业风险防控工作，消除一批风险隐患，在严守不发生系统性风险底线的同时，进一步提升风险管理水平�?/P> <P>　　《指导意见》强调，银行业金融机构要把防控金融风险放到更加重要的位置，切实有效化解当前面临的突出风险，严守不发生系统性风险底线�?/P> <P>　　《指导意见》指出，银行业风险防控的重点领域，既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险，又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别�?/P> <P>　　《指导意见》要求，各银行业金融机构切实履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，严格自查整改�?/P> <P>　　《指导意见》称，重点防控十大类风险，一是加强信用风险管控，二是完善流动性风险治理体系，三是加强债券投资业务管理，四是强化同业业务整治，五是规范银行理财和代销业务，六是防范房地产领域风险，七是加强地方政府债务风险管控，八是稳妥推进互联网金融风险治理，九是加强外部冲击风险监测，十是其他风险防控�?/P> </article> <article> <p>新快�?广州) — 周二, 21 3�?2017 11:39:05 +0800</p> <P>　　3�?5�?由中国民生银行参与的“广发恒�?广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划�?在深交所完成发行工作。该项目系国家发改委首批推荐�?单PPP项目资产证券化之一,是广东省和深交所首单,同时也是民生银行继“新水源污水处理服务收费收益权资产支持专项计划”后,又一成功发行的国内PPP项目资产证券化�?/P> <P>　　据悉,此次“广发恒�?广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划”发行总规模为3.2亿元,采用结构化分层设计。其中优先级3亿元,评级均为AAA,由中国民生银行全额认�?次级0.2�?由原始权益人全额认购。民生银行作为项目的投资认购�?同时也担任项目的托管人及监管行角�?为项目提供全方位的服务。项目由东莞市虎门绿源水务有限公司作为原始权益人,以其污水处理收费收益权作为基础资产,根据PPP项目的特性设置了合理严格的资金管理制度和增信措施。民生银行广州分行接手该项目�?迅速成立项目小�?从最开始的项目尽职调查(3�?0�?到项目最终成功落�?3�?5�?仅用时六�?四个工作�?,彰显了该行业务推进的高效和专业�?/P> <P>　　本次纳入基础资产的虎门镇宁州污水处理厂、虎门镇海岛污水处理厂项目的污水处理收费收益�?是东莞市先行尝试的少数PPP项目之一。绿源水务是虎门镇的唯一污水处理�?两家污水处理厂累计日污水处理量超�?0万吨,均已正常运营2年以�?服务人口约为85万人,为当地的环保事业作出了积极的贡献�?/P> <P>　　资产证券化作为一种创新融资方式为社会资本方投资PPP项目提供了新的退出渠�?同时可以有效地降低融资成�?对于盘活PPP项目存量资产,推动PPP项目具有积极的促进作用。业内人士认�?资产证券化是基础设施领域重要融资方式之一,对盘活PPP项目存量资产、加快社会投资者的资金回收、吸引更多社会资本参与PPP项目建设具有重要意义。“广发恒�?广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划”的成功发行,对国内PPP项目资产证券化的深化发展具有很大的借鉴意义�?/P> </article> <article> <p>周二, 21 3�?2017 11:04:33 +0800</p> <P>　　在刚刚结束的全国两会上，牵动无数人心弦的房价问题，依然是聚焦了众多目光的议题，来自全国两会的每一次相关发声都被赋予了反复解读的空间。记者梳理发现，全国人大、央行、银监会、国土资源部、住建部在全国两会期间答记者问时均正面回应了楼市问题，不过并没有传递出所谓“打压”房价的明确信号�?/P> <P>　　<STRONG>全国人大：没有把房地产税草案提请常委会审议的安排</STRONG></P> <P>　　央行和银监会诚然都是影响楼市的力量，但随着楼市调控进入深水区，更多人将希望寄托在房地产税上�?/P> <P>　　今年全国两会期间，十二届全国人大五次会议副秘书长、发言人傅莹明确表示，首先，加快房地产税立法并适时推进改革，这是在党的十八届三中全会提出的改革任务中列出来的，所以本届人大常委会把制定房地产税法列入了五年立法规划。当然这部法律涉及面比较广，也涉及到方方面面的利益，所以围绕这个问题的讨论是比较多的。根据我的了解，我们今年没有把房地产税草案提请常委会审议的安排�?/P> <P>　　去年全国两会期间，全国人大常委会预算工作委员会副主任刘修文曾表示�?016年的立法工作计划是将房地产税法列为预备项目，已经正在按照立法规划和立法工作计划的有关要求，对房地产税改革与立法当中的重点、难点问题进行深入调查、研究、论证，做好起草草案等相关工作�?/P> <P>　　不少市场分析都认为，理论上说，需要为超出一定数量的个人房产缴高额税的逻辑能够浇灭投机买房的热情。且不论能否真的大降房价，在试过了限购、限贷这些传统调控工具都没有显著效果的情况下，民众对于房地产税这个新工具的期待相当之高。从舆论反响来看，前期对于房地产税的呼声几乎到了见风就是雨的程度，任何一条关于推出时点的小线索都能立刻触到市场的敏感点，也从一个侧面反映了此次全国人大的表态对于楼市心理预期可能产生的影响�?/P> <P>　　傅莹此次全国两会上传递的声音显然让房地产税尽快落地的希望成空。业内人士认为，房地产税最大的问题就是要涉及到个人税负，怎么来设计免征面积，要不要划定购买时限，如何平衡北上广深、省会城市和中西部的巨大价差，甚至包括配套的登记联网措施等都亟待完备，仓促出台的后果难以承载�?/P> <P>　　<STRONG>央行：房贷增速会适当放慢</STRONG></P> <P>　　2016年上半年楼市如日中天之时�?6家上市银行的新增个人房贷规模高达2万亿元，被认为是引爆一线城市改善型购房的重要支撑�?/P> <P>　　但央行此番在全国两会期间的表态并没有透露出利空房价的讯息。针对房贷增速的问题，央行行长周小川首先是解释了个人房贷资金转到开发商，会带动一系列产业供给，同时明确了住房贷款在中国还会以相对较快的速度发展，最后提到这种发展需要适当平衡，随着住房产业的政策调整，估计会适当放慢�?/P> <P>　　这番表态在瑞士信贷董事总经理、亚洲首席经济学家陶冬看来，意味着房贷增速确实会适度放缓，天量信贷也会趋于收紧，但央行对于房地产产业链支持实体经济持肯定态度，也体现了对房贷未来发展空间的某种信心�?/P> <P>　　事实上，2016�?月，周小川曾在央行记者会上表示，个人住房贷款占银行总贷款中的比重还是相对偏低。此外，银行系统认为个人住房抵押贷款还是相对比较安全的产品。这被许多人归结为一线城市房价大涨的缘由之一�?/P> <P>　　“央行对于楼市的重要性其实主要有几个层面，一是总的货币供应量，也就是M2增速，调控货币政策的宽紧是切实掌握在央行手里的权力，货币发行多了，所有物价都会上涨，房子自然不例外。”一位不愿具名的央行地方分行人士对记者分析称，“但更直接的是央行对信贷政策的影响，信贷政策就是货币政策的一个重要传导渠道，银行手里有没有钱放贷，这些贷款流向哪里，都要看央行的态度。�?/P> <P>　　上述央行地方分行人士分析，目前银行业的监管模式其实还是银监会与央行协同分业的监管模式，所以央行不仅可以根据执行货币政策和维护金融稳定的需要建议银监会对银行检查监督，实践中也在同时进行着信贷管理的工作�?/P> <P>　　<STRONG>银监会：不愿意看到房地产市场出现巨大泡沫或波�?/STRONG></P> <P>　　全国两会期间，首次以银监会主席身份亮相的郭树清也表示，去年银行新增贷款里将近一半是房地产贷款，个人住房按揭贷款又占了很大一部分，但就居民部门总体来说，银行贷款不算太多，杠杆率不高，增速需要引起关注�?/P> <P>　　银监会副主席王兆星则肯定了房地产市场对中国经济增长、对财政税收乃至对中国银行业资产和利润增长做出的巨大贡献，并表示从银行角度来说，更希望房地产市场稳定、健康发展，既不能出现巨大的泡沫，也不愿意看到巨大波动�?/P> <P>　　身为银行系统的“大管家”，银监会对于购房者获得房贷的难易程度几乎有着决定性作用。“银监会怎么表态，决定了它在未来一年可能怎样去影响市场，比如去年有些银行对房贷大开口子，支行业务员不询问多少问题就向借款人提供足额的信用额度，还建议房贷存量客户赶在调控以前顶格申请新贷款，并且和中介、开发商合作帮助购房者使用首付贷和全家贷等，银监会就直接出手遏制风险性操作。”一位不愿具名的银行个贷经理对记者坦言，“同时它的姿态是温和还是激进，也影响着对银行房贷窗口指导的力度。�?/P> <P>　　“银监会手里是有几张牌的，比如针对购房者，首套房贷款利率的折扣、首付比例的执行、放贷周期的长短等都会影响市场的热度;对于房企，监管部门还可以要求收紧房地产信托融资等。”上述个贷经理这样解释�?/P> <P>　　对于2017年，可以从银监会高层表态中窥探到的一个态度是，“因城施策”依然是未来一段时间的贷款发放策略。郭树清明确表示，房地产市场最大特点就是地域性差别巨大，不同城市的房价涨幅包括的泡沫风险不同，希望银行从自己的实际出发，稳健、审慎地把握对房地产市场的资金投放�?/P> <P>　　“这说明监管层对于三四线城市去库存的繁重任务仍然有很大的顾虑，在完成任务以前，针对这些城市的贷款不会收紧，但这个过程恐怕会很长，因为里面有一个悖论，对逐利资金来说，三四线城市未必是好的投资标的，要真正将资金引导过去，现在都靠一二线城市严格的限购政策，时间越长，反作用力就会越大。”曾多次参与楼市调研的一位一线城市政府智囊对记者说�?/P> <P>　　<STRONG>国土部：房价压力过大城市，合理增加土地供�?/STRONG></P> <P>　　就全国两会期间的权威发言看，金融政策和税收工具的运用都一定程度上折射出审慎的态度，而国土资源部对于影响楼市供需关系的命脉——土地供应的表态同样显得比较慎重�?/P> <P>　　记者发现，2003年以后，土地政策就被中央确定为与传统的货币政策、财政政策并列的重要工具参与宏观调控，在后来的实践中，其运用的广度、力度、深度与频度也超出以往，而房地产调控作为宏观调控的一个重要内容，正是土地政策主要着力的方向�?/P> <P>　　国土部手里的“牌”主要包括严控建设用地总量、开发用地供应结构上有保有压的安排等，国土部有条件和能力调整土地供应的价格、数量和结构等，通过影响土地市场来对房产市场施加影响。外界认为，对于去年部分热点城市楼市快速上涨的情况，土地供应难辞其咎，全年房地产用地供应量同比下降10.75%�?/P> <P>　　在部长通道，国土资源部部长姜大明表示，国家制定宏观调控政策，地方因地制宜组织实施，坚持去库存与防过热两者并重，对不同地区分类指导，重点城市“一城一策”，靶向治理。房价压力过大城市，合理增加土地供应。去库存需求高的城市，要减少以至暂停土地供应�?/P> <P>　　而在用地结构方面，姜大明也强调了对于保障性住房建设用地实行应保尽保。他在发言中还提到了进一步规范土地市场秩序，遏制炒作土地的行为，并完善土地招拍挂制度，稳定城市土地价格�?/P> <P>　　此次全国两会期间，真正让市场大做文章的是国土部在回应记者�?0年住宅土地使用权到期后的续期问题”时的说法。姜大明提到，目前正在深入调查研究，并将积极提出相关法律安排建议，请大家放心，居民购买住房，其财产一定会受到法律的充分保护。而从舆论反馈来看，在房价居高难下的心理压力下，许多人反而对国土部的这番“放心买房”的陈词过度敏感�?/P> <P>　　<STRONG>住建部：多次提及“稳房价�?/STRONG></P> <P>　　经常与国土部一起发文的住建部一直掌握着房地产市场的具体监管�?/P> <P>　　如果从历史沿革来梳理，住建部是几个影响楼市的要害部门中最年轻的一个，�?008年大部制改革背景下新成立的部门，成立住建部的背景就和楼市的热度密不可分�?/P> <P>　　指导规范房地产市场的重任落在住建部肩头，它的表态对市场最有可能形成影响，尤其是对于二手房市场。记者注意到�?016年下半年以来，住建部确实加大了对中介涉嫌炒作房价的行为的监管力度，比如去年国庆期间接连对一些涉嫌违法违规销售、恶意宣传炒作、严重扰乱房地产市场秩序的房地产开发企业和中介机构曝光警示�?/P> <P>　　不过，住建部在今年全国两会期间似乎并没有释放出严格打击的信号。住建部部长陈政高此前出席国务院新闻办举行的发布会时6次提及“稳房价”，并且表示在一系列调控之下，热点城市的房地产市场预期有所转变，房价过快上涨势头得到遏制，调控取得了阶段性成果。他还指出，尽管2017年房地产市场面临许多矛盾和问题以及许多不确定的因素，但有利条件更多，有能力、有办法来保持房地产市场平稳健康发展�?/P> <P>　　陈政高在3�?0日接受记者采访时提到对中国房地产市场充满了信心。他强调，中国经济长期向好的基本面没有改变，房地产市场就不会改变，并透露住建部正在根据中央要求制定房地产平稳健康发展的基础性制度和长效机制。陈政高表示，基础性制度和长效机制出台以后，对房地产会起到一个保障作用，同时储备了若干个调控政策，足够调控市场所用�?/P> </article> <article> <p>证券日报 — 周四, 09 3�?2017 15:47:19 +0800</p> <P>　　“保监会正在研究拓宽保险资金服务实体经济的渠道，例如进去PPP领域”，保监会副主席陈文�?�?日列席经济界别全国政协委�?6组�?7组联席小组讨论会议间隙回答证券日报记者独家提问时表示，百亿元量级的保险资金并非不能进入，险资进去PPP的关键在于地方政府把交易结构设计好�?/P> <P>　　“此外，只要是符合国家经济利益的领域，保险资金应该都可以进入。�?/P> <P>　　<STRONG>陈文辉为险资“正名”：是资本市场重要压舱石</STRONG></P> <P>　　中国保监会副主席陈文�?日在全国政协经济组驻地接受上证报记者采访时表示，除却极个别保险公司的那种作为，保险资金在资本市场中其实发挥了非常重要的压舱石的作用�?/P> <P>　　陈文辉表示，险资举牌是正常的市场行为，举牌并不代表收购。他主张保险资金主要做财务投资者，不要以控制为目的，尤其反对与控股股东达成一致行动人，拿着保险资金去干不好的事情�?/P> <P>　　数据显示，保险资金权益类投资相对平稳。梳理发现，2016年下半年以来每个月末的保险资金权益类投资占比均在12%�?5%之间波动，不足监管上�?30%)的一半，尚有增长空间�?/P> <P>　　事实上，从国际经验来看，保险机构资金量大、期限长，是资本市场非常成熟的机构投资者。以美国为例，最�?5年间美国寿险资金对股权的投资比例一直保持在30%以上�?/P> <P>　　对于市场关注的保险资金运用问题，陈文辉此前在国新办新闻发布会上阐明了态度：一是险资一定要坚持稳健审慎的投资理念，在投资中应以固定收益类产品为主、股权等非固定收益类产品为辅;二是要坚持服务保险主业的方向;三是坚持长期、价值及多元化投资�?/P> <P>　　今年政府工作报告提出，拓宽保险资金支持实体经济渠道。对此，陈文辉表示，保监会正在探索险资如何支持实体经济，比如通过PPP。险资投资PPP的关键是地方政府要把PPP交易结构设计好，只要符合国家利益的都能做�?/P> <P>　　据介绍，目前已有保险机构投资PPP，如参与振兴粤东西北发展产业投资基金�?/P> <P>　　此外，险资还可以通过基础设施投资计划、不动产投资计划、资产支持计划等工具对接具体实体经济融资项目�?/P> <P>　　据中国保险资产管理业协会披露，截�?016年底，保险机构共发起设立各类债权、股权和项目资产支持计划651项，合计注册规模16524.9亿元，主要投向为交通、能源、不动产等基础设施以及医疗、养老等民生领域�?/P> </article> <article> <h1>新型金融监管改革初露端�?四大类风险引关注</h1> <p>经济参考报 — 周四, 09 3�?2017 15:41:43 +0800</p> <P>　　防范金融风险必须从风险形成的源头强化金融监管，金融监管体制改革的核心在于加强各个监管部门之间的协调和统一，防范监管套利�?/P> <P>　　政府工作报告提出，稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。参加两会的代表、委员表示，防范金融风险必须从风险形成的源头强化金融监管，金融监管体制改革的核心在于加强各个监管部门之间的协调和统一，防范监管套利。目前，针对资管和非法集资等领域，多部门协调统一的监管政策已经在酝酿之中�?/P> <P>　<STRONG>　预警四类风险被总理“点名�?/STRONG></P> <P>　　金融风险已经成为两会期间代表、委员最为关注的金融领域话题之一。政府工作报告指出，当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕�?/P> <P>　　银行资产质量方面，银监会日前发布�?016年四季度主要监管指标数据显示，截至去年末，我国银行不良贷款率在连�?9个季度上升之后，首次出现下降，去年末不良贷款率为1.74%，环比下�?.02个百分点。不过，业内人士表示，银行资产质量难言已经到达拐点。普华永道中国北方区金融业主管合伙人朱宇此前在接受《经济参考报》记者采访时表示，目前，江浙地区银行不良贷款压力有所减缓，但2017年银行业整体风险还在积累。总体来看，实体经济还没有恢复，不良贷款的风险一到两年内还会持续向内陆地区蔓延�?/P> <P>　　债券违约现象也愈加频发。统计数据显示，2016年共�?9只债券发生违约，违约规模同比大幅增�?40%，达398亿元。而今年年初以来，又有包括大连机床、博源控股、山水水泥在内的多个发债主体发行的债券发生违约。业内人士分析指出，2017年信用债违约风险很可能会大�?016年�?/P> <P>　　伴随着商业银行表外业务的扩张，影子银行近来也越发受到市场关注。银监会主席郭树清日前在发布会上表示，影子银行、通道业务等问题是近些年来大家关注的问题。商业银行、信托公司、基金公司、保险公司等金融机构都开展了资管业务，但由于监管主体不一样，规定也不一样，确实出现了混乱，导致一部分“脱实向虚”�?/P> <P>　　互联网金融机构最近一年间遭到监管部门更为严格的监管，不过，其风险仍不容小觑。全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫表示，以互联网金融为代表的所谓“新金融”打着普惠金融的旗号以野蛮生长的方式迅速蔓延，我们在认可互联网金融的积极意义的同时，也应该认识到，这些金融业态没有取得合格的金融许可证，与其它金融业态相比，它们一开始就游离于监管之外。无门槛、高风险和对资金管理的漠视成为它们的主要特征。近两年频发的跑路事件和资金链断裂便是这种无照经营的所谓金融创新的必然结果�?/P> <P>　　“现在提出加强风险管控的方针是有的放矢的。”全国政协委员、工商银行原行长杨凯生表示，确实需要对各类风险引起警惕，采取有效措施�?/P> <P>　　<STRONG>化解统一监管防范监管套利</STRONG></P> <P>　　面对更为复杂的金融风险，亟须建立更加完善的金融监管体制。而针对政府工作报告提出的“稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点”，参加两会的代表、委员表示，金融监管体制改革的核心在于加强各个监管部门之间的协调和统一，防范监管套利，构建以综合监管和功能监管为重点的新型金融监管体制�?/P> <P>　　“基于当前的分业监管模式和各监管主体对金融风险的不同管控标准，市场主体似乎找到了在经济下行期的生存和发展之道，利用监管标准的不统一进行所谓的金融创新，其实质就是在金融行业内寻求监管套利，资金在金融系统内的自我循环和不断加杠杆行为偏离了金融业自身发展的使命，也累积了不容忽视的资金堰塞湖风险。”谢卫表示，在近些年逐步形成的金融风险背后，我们总能找到监管部门反应滞后的影子。他说，对当前逐渐累积的金融风险，我们除了要用谨慎的货币政策不断加以调整外，更需要从风险形成的源头强化金融监管政策，并将这一政策统一贯彻至各金融经营主体和相关各方�?/P> <P>　　民盟中央《关于推进适应新常态的金融综合监管体制创新完善的提案》建议，适应和引领经济发展新常态，改革人民银行、银监会、证监会、保监会和外汇局分业管理体制，构建以宏观审慎政策框架为核心，货币政策、宏观审慎管理、微观审慎监管和行为监管相协调统一，以综合监管和功能监管为重点的新型金融监管体制。强化宏观审慎政策框架，加强货币政策与金融监管的协调。建立外债和跨境资本流动的宏观审慎管理政策框架。整合监管机构，完善金融监管协调机制�?/P> <P>　　曾在中银香港控股及中银香港任职过的全国政协委员和广北日前在界别联组小组会议中也表示，建议在现在分业监管的背景下，内地不同的监管机构能加强对产品的交叉监管和协调，使得风险可以被及时发现，不让其进一步扩大。“香港的监管体系跟内地有一定的区别。香港金融业是分业监管、混业经营的状态。在香港的监管机构主要有金管局、证监会、保监局，而这三家机构在监管时有大量协调，也称为协调监管。虽然三家机构通过咨询和协调不一定能形成统一的监管要求，但是在协调的过程中，它们可以形成对风险的统一认识。另外，三家机构虽然机构监管不交叉，但是业务监管有交叉，继而可以形成更为紧密的监管网。”和广北说�?/P> <P>　　全国人大代表、中国光大集团党委书记唐双宁建议，成立由党中央、国务院直接领导的“金融安全委员会”，从国家战略安全层面把握大局、相机决断。同时，有关部委办局在金融风险预测、分析、评估和防范方面，形成常态化的信息沟通和工作协作机制，制定金融风险应急响应机制，发挥综合防范金融风险的“拉网式”安全平台作用�?/P> <P>　<STRONG>　推进多个协调监管政策酝酿出台</STRONG></P> <P>　　实际上，金融监管体制改革并非今年首次提出�?016年政府工作报告就提及“加快改革完善现代金融监管体制”，业内人士表示，今年政府工作报告在提及金融监管体制改革时用了“稳妥推进”的字眼，更显示出金融监管改革可谓“牵一发而动全身”，需要考虑多个因素和各方影响�?/P> <P>　　金融监管改革还在路上，具体方案和时间表目前还未知。不过，监管部门即将要出台的一些金融政策已经体现出“协调监管”的意味�?/P> <P>　　日前，一行三会官员均确认了资管业务整体监管框架的统一设计正在紧锣密鼓地进行，而这正是针对影子银行风险协调统一监管的重要举措。郭树清此前在发布会上表示，未来的统一监管将立足于基本标准，而各个行业和机构可以在此基础上进一步提高资管产品的透明度，使影子银行去掉“影子”。业内人士表示，短期而言，监管收紧可能会对局部市场产生影�?长期来看，监管收紧将遏制监管套利，约束资金空转，有利于资管行业的长期健康发展�?/P> <P>　　与此同时，银监会主席助理杨家才日前也透露，《处置非法集资条例》也有望出台。这一条例由国务院处置非法集资部际联席会议成员起草，而联席会议由银监会牵头，多个部门参加，也正是协调监管的产物。杨家才表示，该条例已经征求了各个省级人民政府和各部门的意见，去�?月份提交到了法制办，法制办又做了深入研究，并普遍征求了各个地方政府和各个部委的意见，现在这个条例正在修改过程中，法制办也在积极推动尽快出台�?/P> <P>　　另外值得注意的是，央行日前发布的�?016年第四季度中国货币政策执行报告》称，深入研究并积极稳妥推进金融监管体制改革，统一同类金融产品的标准规制，制定金融控股公司监管规则，减少监管真空和监管套利，落实监管责任�?/P> </article> <article> <h1>广东银监局：严禁银行资金购买非持牌机构非公开发行融资产品</h1> <p>周二, 06 12�?2016 18:56:06 +0800</p> <P>　　广东地区银行与非持牌金融机构的合作，将面临更为严格的监管。中国证券网记者从业内人士处获悉，广东银监局�?1�?0日下发了《关于加强交叉金融产品业务、与非持牌金融机构合作业务风险监管的通知�?以下简称《通知》�?，明确禁止银行将非持牌金融机构列为同业合作交易对手，不得为非持牌金融机构的相关业务提供违规担保，严禁银行资金购买非持牌金融机构非公开发行的融资产品�?/P> <P>　　《通知》还要求，辖内银行对同一企业发行的金融产品，要设置购买额上限，严禁单只产品购买额超过该只产品发行总额的规定比例，要求银行加快制定与非持牌金融机构业务合作的专门管理制度，在授信等融资活动中，对包括小贷公司、融资担保公司在内的各类融资性公司，应一律按照一般工商企业对待，严格履行贷款“三查”等制度，规范开展与网贷机构的资金存管业务及其他相关业务，进一步加强与非持牌金融机构合作业务相关的信息科技风险、操作风险、声誉风险等的防控力度�?/P> <P>　　广东银监局在《通知》中称，近期该局开展了辖内银行金融机构交叉金融产品业务及与非持牌金融机构合作业务的摸底调查。调查结果表明，辖内银行业金融机构开展交叉金融产品业务与非持牌金融机构合作业务存在以下风险隐患：一是底层资产层层嵌套，无法全部真实穿�?二是委外投资交易对手管理制度欠缺，存在交易对手风�?三是交叉金融工具与分级结构融合，存在外部风险向银行系统内部传递的可能�?四是缺乏与非持牌金融机构合作业务相关管理制度�?/P> <P>　　因此，根据银监会有关文件精神，为进一步规范辖内银行业金融机构跨行业跨市场业务的开展，加强有关业务内部管理，防范和控制有关风险，广东银监局对辖内银行提出了上述管理要求�?/P> </article> <article> <p>证券日报 — 周二, 06 12�?2016 18:55:06 +0800</p> <P>　　近日，江苏与浙江地区两张银监局罚单较为引人关注，两张罚单处罚的内容分别为贷款违规进入股市和楼市。�?1月份，为落实房地产调控工作，合理控制业务增速，有效缓释行业集中度偏高的风险，银监会对多地进行了专项检查，包括个人住房按揭贷款、房地产开发贷以及理财资金是否违规进入房地产领域等，苏州等地区赫然在列�?/P> <P>　　<STRONG>首付贷屡禁不�?/STRONG></P> <P>　　苏州银监分局行政处罚信息公开表显示，某股份制银行苏州分行因未发现本行消费贷款被借款人挪用于支付首付款，严重违反审慎经营规则，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，被罚款人民币三十万元�?/P> <P>　　事实上，早在今年3月份，央行副行长潘功胜在全国“两会”记者新闻发布会上就对首付贷公开表态称，央行与相关部门一起，结合即将开始的互联网金融的专项整治活动，对房地产中介机构、房地产开发企业以及他们与P2P平台合作开展的金融业务进行清理和整顿，打击为客户提供首付贷融资、加大购房杠杆、变相突破住房信贷政策的行为�?/P> <P>　　然而，在实际操作中，首付贷的问题一直没有得到从根本上的解决。也有多家银行因为首付贷而遭到银监会的处罚�?月份，某银行深圳分行因循环额度个人消费信用贷款被挪用做个人住房按揭首付被�?0万元�?/P> <P>　　某股份制银行电子银行部人士对《证券日报》记者表示，银行贷款后的资金去向在实际操作中是很难监管的，尤其是现在很多的线上贷款，例如公积金、社保等贷款，很多都可以贷到10万元�?0万元，资金的去向并不容易监控�?/P> <P>　　而在今年9月底，房屋首付比例再度上调，也使得一部分买房者对于凑首付的问题着急上火。大城市动辄数百万元的购房款，多出的5%首付款并不是小数字，这也使得已经签约房屋买卖合同或者刚需购房人对于首付贷仍存幻想�?/P> <P>　　另一则与土地房屋相关的罚单来自于温州监管分局，银监会温州监管分局行政处罚信息公开表显示，某银行温州分行因贷款资金回流转定期存单，质押再贷款后，资金被用于缴纳土地出让金，被罚款人民币70万元�?/P> <P>　<STRONG>　资金违规进入股市</STRONG></P> <P>　　相比贷款资金流入楼市，资金违规流入股市的违规行为有所减少，今年银监局对于资金流入股市的罚单明显较少�?/P> <P>　　今年2月份，某银行杭州建德支行因员工消费贷款资金流入股市被罚款20万元�?/P> <P>　　近日，银监会绍兴监管分局行政处罚信息公开表显示，浙江新昌浦发村镇银行因发放无真实用途小额贷款降低户均贷款金�?部分贷款资金流入证券资金账户等行为被处以罚款40万元�?/P> </article> <article> <h1>银监会政策银行部一行到歙县调研金融精准扶贫</h1> <p>周二, 06 12�?2016 18:54:13 +0800</p> <P>　　近日，中国银监会政策银行部主任周民源一行到歙县调研金融精准扶贫并在歙县农商银行召开座谈会议。安徽省银监局、黄山银监分局、农发行黄山市分行、邮储银行黄山市分行、歙县扶贫办、歙县金融办、歙县农商银行等7家单位主要领导参加了座谈�?/P> <P>　　会上，周民源指出：扶贫攻坚是党中央、国务院一个重要的战略决策，银监会党委对此高度重视，并做了专门部署。对银行机构而言，如何做好扶贫攻坚有关的金融服务工作是重中之�?如何做好银行扶贫攻坚金融服务，需要大家去思考，不是简单的投放贷款，而是贷款支持以后还要多措并举设法助力贫困户真正脱贫，同时确保投放的贷款收得回来�?/P> <P>　　随后，周民源一行重点听取了参会单位关于扶贫工作存在问题及下一步工作打算的汇报�?/P> <P>　　农发行黄山市分行副行长陈勇表示，下一步农发行黄山市分行将做好易地扶贫搬迁的资金管理，做好产业扶贫对接工作，突出扶贫做好基础设施项目，并建议监管部门适度提高对扶贫贷款不良的容忍度�?/P> <P>　　邮储银行黄山市分行副行长洪节成称，下一步邮储银行黄山市分行将借助报纸等媒介加大金融扶贫宣传力度，继续探索产业扶贫带动精准扶贫，积极创新担保方式，推出更多符合农村扶贫开发需求的金融产品和服务�?/P> <P>　　歙县农商银行董事长王锦鹤表示针对贫困户自身发展意愿和发展能力不强等实际，歙县农商银行将从三方面开展下一步工作：一是加大信贷支持力度，确保年末扶贫小额贷款发放达成2000万元目标，力争支持、带动贫困户达到500�?二是形成扶贫长效机制。不断完善金融扶贫监测考核机制，坚持尽职免责、失职问�?三是强化政策宣传和金融知识宣传力度，努力提升贫困户金融风险抵御能力�?/P> <P>　　会议最后，周民源对各家单位在金融扶贫工作方面采取的一系列方法、创新措施给予了肯定，并指出有些已经初见成效，有些还有待进一步完善，勉励大家继续做好金融服务，助力扶贫攻坚�?/P> </article> <article> <h1>中国银监会核准张健及王大雄担任招商银行董事的任职资格</h1> <p>周二, 06 12�?2016 18:52:58 +0800</p> <P>　　招商银行发布公告，于2016�?2�?日接到《中国银监会关于招商银行张健、王大雄任职资格的批复�?银监复[2016]392�?，张健和王大雄担任招商银行董事的任职资格已获得核准，任期�?016�?1�?1日起生效，至公司第十届董事会届满之日止�?/P> </article> <article> <h1>湖南银监局发布监管八条严防假按揭零首付</h1> <p>湖南银监局 — 周二, 06 12�?2016 18:51:32 +0800</p> <P>　　11�?4日，长沙市出�?项举措调控楼市之后，为促进长沙房地产市场平稳健康发展，有效防范金融风险，近日，湖南银监局发布《中国银监会湖南监管局办公室关于认真落实长沙市政府房地产市场调控措施的通知�?以下简称《通知�?，要求各家银行严格执行购房首付比例、第二套普通住房首付比例及贷款利率政策的规定，严禁变相放宽贷款条件;加强开发商土地竞买保证金来源的审查，控制银行理财资金流向房地产领域;严防“假按揭”和“零首付”等违规行为�?/P> <P>　<STRONG>　全文如下�?/STRONG></P> <P>　　一、严格落实住房信贷政策。认真贯彻执行人民银行和银监会《关于调整个人住房贷款有关问题的通知�?银发[2016]26�?有关要求，严格执行购房首付比例、第二套普通住房首付比例及贷款利率政策，鼓励各家银行执行总行从严的住房首套及二套普通住房的首付比例和利率政策�?/P> <P>　　二、切实加强资金真实性审查。一是加强购房居民收入证明真实性审核，切实防范各类资金违规进入房地产市场，有效防范一次性购买多套房且囤房炒房的行为。二是强化房地产资金管控，加强预售资金监管，确保预售资金用于本项目工程建设。三是加强竞买保证金来源的审查，对于参加商品住宅用地(含既有商业又有住宅用途的用地)挂牌出让的竞买人缴纳的竞买保证金，认真按照长沙市政府有关要求提供资信证明，严控信贷融资违规流入房地产领域�?/P> <P>　　三、审慎开展与房地产中介和房企相关业务。对发现存在为购房者提供首付款支持、协助伪造收入证明等违规行为的房地产中介、各银行机构在整改纠正前坚决终止合作。对发现存在提供“假按揭”、“零首付”等违规行为的房地产开发企业，各银行机构在整改纠正前不得拨付后续或增加新的授信�?/P> <P>　　四、进一步规范各类贷款业务管理。加强对个人消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支、房地产开发上下游企业贷款等业务的合规性和资金流向管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域�?/P> <P>　　五、切实加强理财资金投资管理。继续严格执行银行理财资金投资非标资产的比例限制和比照自营贷款管理的要求，继续加强对银行理财资金投资房地产领域的监督管理，严禁资金违规进入房地产领域�?/P> <P>　　六、加强房地产信托业务合规经营。信托公司不得以充当筹资渠道或放款通道等方式，直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。加强信托资金用途和流向监控，不得通过产品嵌套等方式规避监管要求�?/P> <P>　　七、开展房地产信贷业务自查。各银行机构要立即组织长沙的分支机构贯彻落实房地产市场调控相关政策措施，全面开展房地产产表内外融资(含理财资�?业务自查。自查内容包括：个人住房贷款、房地产开发贷款、涉及理财资金投向房地产领域、表外业务等方面，是否存在违规行为、是否存在因审查不严导致违规资金流入房地产领域，是否存在“假按揭”、“零首付”等违规行为�?/P> <P>　　各行自查情况应于2016�?2月底之前以正式文件向我局报告，我局将根据各行情况适时开展现场抽查�?/P> <P>　　八、严明律己。严格执行国家房地产宏观调控政策是各银行机构一项政治纪律要求。各银行机构要切实加强信贷管理，履行好政治纪律、管理责任和社会责任，依法依规经营，对房地产信贷违规行为，监管部门发现一起，将严肃查处一起，依法依规追究相关责任人责任�?/P> <P align="right">　　湖南银监局办公�?/P> <P align="right">　　2016�?1�?9�?/P> </article> <article> <p>周二, 06 12�?2016 18:50:32 +0800</p> <P>　　在银监会松绑地方资产管理公司的背景下，不少省份正在谋划筹建第二家地方资产管理公司，继浙江、上海、江苏等省市于近期密集落地地方资产管理公司之后，近日，福建省人民币政府办公厅发布消息称，福建省已同意由兴业国信资产管理有限公司发起新设地方资产管理公司。由此看出，地方资产管理公司明显扩容�?/P> <P>　　苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任、高级研究员黄志龙对《证券日报》记者表示，四大资产管理公司在处置完上一轮剥离出来的不良资产之后，已经逐渐转型为综合型的金融控股公司。新一轮的不良资产剥离压力比较大的主要是地方性的中小银行、城商行、农商行、信用社等金融机构，这些金融机构的大股东主要是地方政府，其不良资产处置自然应该由地方政府来主导，这也是中央采取“谁家孩子谁抱走”的基本策略�?/P> <P>　　10�?1日银监会办公厅下发《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，放宽有关地方资产管理公司设立和业务的政策：一是将允许省级政府增设一家地方资产管理公司，二是将允许资产管理公司以债务重组、对外转让等方式处置不良资产，对外转让的受让主体不受地域限制�?/P> <P>　　东方资产日前发布的�?016中国金融不良资产市场调查报告�?以下简称《报告�?称，地方资产管理公司的加入使不良资产市场的参与主体更加多元化，提高了不良资产市场的竞争强度。由于地方政府与地方资产管理公司通常关系比较密切，对其业务支持力度较大，往往在资金、政策等方面给予支持，地方资产管理公司对地方经济状况和本地债务企业的经营情况更加熟悉，处置行政区域内的不良资产具备较多的便利条件，往往具有更多优势，对于化解和降低地方金融机构不良贷款风险，提高金融系统的稳定性，发挥了一定的积极作用�?/P> <P>　　另外，除了新设立地方资产管理公司之外，地方资产管理公司增资明显提速。今年上半年，安徽和福建两省的省级资产管理公司选择增资，注册资本由10亿元增至15亿元�?/P> <P>　　但从今年10月份开始，广西、山东和宁夏等多地的资产管理公司计划或者已经将注册资本增至百亿元。其中，宁夏顺亿资产管理有限公司�?1�?1日宣布将注册资本�?2亿元大幅升至102亿元，成为注册资本规模最大的持牌地方资产管理公司�?/P> <P>　　对此，黄志龙认为，地方政府增资扩股地方资产管理公司，主要还是考虑12.5%的资本充足率的监管要求，但是也不排除少数地方政府希望以此为契机，做大做强地方资产管理等金融机构，在处置完本地区的不良资产之后，积极参与跨区域的不良资产处置，这是地方政府在完善本地区金融业态、发展本地金融机构千载难逢的机遇�?/P> <P>　　黄志龙认为，地方资产管理公司在处置不良资产中也面临一定的风险，一是一些不良资产剥离转让的价格可能会显著低于实际的市场公允价格，造成国有资产流失的风�?二是地方政府过度干预的风险，特别是在不良资产或债务处置过程中，一些地方政府的经验可能不足，容易出现简单一刀切的操作，市场化的原则没有得到体现和落实�?/P> <P>　　随着宏观经济低位运行和结构调整的深化，我国商业银行不良资产余额持续上升，但不良率增速已出现企稳迹象，截�?016年第三季度，不良贷款规模达到 1.49万亿元，不良贷款率高�?.76%，预期未来仍面临较大压力。据预测�?016年第四季度的不良贷款余额�?5362.24亿元，不良贷款率�?.77%。预计明年不良资产仍将出现“双升”的局面�?/P> <P>　　《报告》称，本轮不良资产周期，不良资产分布呈现一定的区域特征，表现出从东南沿海向内陆地区蔓延的趋势。江浙地区不良资产分布集中，今年以来逐渐向中西部地区蔓延，不良资产的增长呈现由点到面的态势，分布仍然集中在制造业和批发零售业�?/P> </article> <article> <p>周二, 06 12�?2016 18:49:24 +0800</p> <P>　　29日，记者从银监会获悉，为进一步建立网贷信息中介机构基本统计信息机制，加强网贷信息中介机构事中事后监管，银监会、工信部、工商总局近日联合发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引�?简称《指引�?，明确备案登记及相关流程的先后顺序、实施分类规定是两大原则�?/P> <P>　　<STRONG>明确登记流程</STRONG></P> <P>　　银监会表示，《指引》在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行法》规定的基础上，着力明确网贷机构备案登记的流程和所需提交的材料，特别是明确备案登记与工商注册、办理增值电信业务经营许可及与银行业金融机构签订资金存管协议等的先后顺序�?/P> <P>　　新设机构的备案登记申请流程简单概括为：办理工商登记并领取营业执照→提出备案登记申请并提交资料→地方金融监管部门进行审核→地方金融监管部门办理登记并出具备案登记证明文件�?/P> <P>　　网贷平台完成地方金融监管部门备案登记后，可持登记证明进行资金存管、申请增值电信业务经营许可等事项�?/P> <P>　　<STRONG>新老平台区别对�?/STRONG></P> <P>　　在备案的程序、要求等方面，《指引》对新老平台进行区分管理�?/P> <P>　　新设立的网络借贷信息中介机构在依法完成工商登记注册、领取企业法人营业执照后，于10个工作日内向工商登记注册地地方金融监管部门申请备案登记，按要求进行合规承诺并提交9类文件材料。办理备案登记的具体时限，由地方就金融监管部门具体规定，但不得超�?0个工作日。网贷平台新设立分支机构无需办理备案登记�?/P> <P>　　在指引发布前设立并开展经营的网络借贷信息中介机构，依据P2P网络借贷风险专项整治工作有关安排，在各地完成分类处置后再行申请备案登记。除常规材料，还需到工商登记部门修改经营范围，明确网络借贷信息中介等相关内容，补交机构经营总体情况、产品信息及违法违规整改情况说明等。存量平台备案登记时限不超过50个工作日�?/P> <P>　　人大金融科技与互联网安全研究中心主任杨东表示，这些规定充分体现了国家金融监管的进步，有利于引导监管对象主动合规、积极合规，实现监管成本下降和监管效率上升的双赢�?/P> <P>　<STRONG>　机构：网贷行业正式步入“持牌经营”阶�?/STRONG></P> <P>　　91金融创始人许泽玮表示，《指引》发布，意味着只有进行备案登记过的平台才有资格从事网络借贷事业，表明国内网贷行业将正式步入“持牌经营”的阶段。同时，备案登记不可视为是监管对登记机构的增信背书。此举意在提醒用户，要从多方面去考察平台本身�?/P> <P>　　在玖富创始人兼CEO孙雷看来，网贷行业将正式进入监而有管，备案而查的机制中。随着监管越来越严，良币驱逐劣币的进程将会加速，行业会朝向一个健康稳定的方向发展�?/P> </article> <article> <h1>中国银监会核准彭晓东担任哈尔滨银行董事的任职资格</h1> <p>周二, 06 12�?2016 18:48:21 +0800</p> <P>　　哈尔滨银行发布公告，该行今日收到中国银行业监督管理委员会黑龙江监管局《关于核准彭晓东同志任职资格的批复�?黑银监复[2016]237�?，核准彭晓东担任该行董事的任职资格，�?016�?2�?日起生效�?/P> </article> <article> <p>一财网 — 周二, 06 12�?2016 18:47:27 +0800</p> <P>　　近日，银监会就《衍生工具交易对手违约风险资产计量规�?征求意见�?�?下称《规则�?公开征求意见，《规则》要求商业银行使用权重法或内部评级法计算衍生工具的交易对手违约风险资产，并将衍生工具交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架�?/P> <P>　　银监会表示，近年来，随着金融市场的发展，我国商业银行衍生工具交易业务快速增长。《规则》的制定是为了增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力�?/P> <P>　　“《规则》借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。”银监会称�?/P> <P>　　工行风险部人士告诉第一财经，国内商业银行衍生交易的产品类型以汇率类、利率类产品为主，交易类型以互换、远期等简单产品为主。“总体而言，目前国内商业银行衍生交易的业务规模较小、结构相对简单，但近几年业务增长的速度较快。�?/P> <P>　　<STRONG>优化计量方法接轨国际</STRONG></P> <P>　　某大行资深人士对第一财经表示，根据目前的市场状况、金融衍生品发展阶段等，《规则》树立了规范，同时也与国际经验更加贴近了，计量方法更加精细化，并且提高了敏感度。同时，也推动了监管的审慎性，能更全面地了解银行相关风险�?/P> <P>　　对于出台的背景，银监会表示，根据2014�?月巴塞尔委员会发布的《交易对手信用风险计量的标准方法》，银监会起草了《规则》�?/P> <P>　　上述工行风险部人士对第一财经表示�?007年以来全球金融危机期间，场外衍生品市场遭受重创，许多大型金融机构损失惨重。为此，2010年底巴塞尔委员会发布的《巴塞尔III：增强银行体系稳健性的全球监管框架》提高了交易对手信用风险(CCR)资本要求�?/P> <P>　　为进一步解决CCR资本监管框架的缺陷，2014�?月巴塞尔委员会发布了《交易对手信用风险暴露计量的标准法�?SA-CCR)，要求各监管当局使用SA-CCR替代原有方法计量CCR风险加权资产�?/P> <P>　　“在此背景下，中国银监会适时出台《规则》，相关条款与国际监管标准基本保持一致。”上述工行人士称�?/P> <P>　　据介绍，《规则》主要是对衍生工具交易对手违约风险暴露的计量方法进行了优化，包括重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量公式等�?/P> <P>　　对于衍生工具的交易对手违约风险资产的计量，银监会要求银行使用权重法或内部评级法。具体来看，采用权重法的，交易对手违约风险资产为衍生工具的交易对手违约暴露乘以交易对手的风险权重。采用内部评级法的，则根据《商业银行资本管理办�?试行)》附�?计算交易对手违约风险资产�?/P> <P>　　对于净额结算组合的确定，银监会明确了三大标准。一是，银行与交易对手签订合法的净额结算协议。在交易对手违约或者被清算时，对包含收取权利和支付义务相关交易的盯市价值，商业银行可采取净额结算方式进行清算�?/P> <P>　　二是，商业银行应确保净额结算协议合法有效，并就净额结算协议涉及的法律提供书面的审查意见，以确保净额结算能够有效实施�?/P> <P>　　三是，在净额结算协议适用的法律发生变化时，商业银行应确保相关协议仍合法有效�?/P> <P>　　同时，《规则》要求银行将衍生工具划分至相应的资产类别和抵消组合内，并建立书面的衍生工具分类流程和标准�?/P> <P>　　其中提及的衍生工具的资产类别包括：利率类工具、外汇类工具、信用类工具、股权类工具和商品类工具�?/P> <P>　　银监会表示，资产分类的依据是衍生工具的主要风险因子，由其参考标的工具决定。当一个衍生工具同时包含不同类型的风险因子(如多元资产或混合衍生�?时，银行应根据不同风险因子的敏感性和波动率来确定主要风险因子�?/P> <P>　　《规则》要求银行在资产类别划分的基础上，建立抵消组合划分标准，并将各类资产类别的衍生工具划分至抵消组合内。同时也区分保证金衍生品交易和无保证金衍生品交易�?/P> <P>　　“新方法中考虑了危机时期的市场波动性，计量结果更为审慎。”工行上述人士对第一财经表示�?/P> <P>　　<STRONG>纳入全面风险管理</STRONG></P> <P>　　在规则的第十条中，银监会也要求银行将衍生工具交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程等�?/P> <P>　　“目前，中国衍生品市场处于发展的阶段，不断推出一些新的衍生品，市场建立还需要一段时间，不过发展速度是很快的。”上述大行资深人士对第一财经称�?/P> <P>　　今年10�?1日，中国版CDS(信用违约互换)在银行间市场交易试水，首批名义本金规模为3亿元，这意味着银行参与的衍生品市场在扩充，其市场风险外延也在扩展�?/P> <P>　　据前述工行风险部人士介绍，商业银行衍生工具的交易对手包括金融机构和企业客户。衍生产品交易面临的风险包括市场风险和交易对手信用风险，市场风险是指市场价格不利变动带来的可能损失，交易对手信用风险是指交易对手出现违约或破产导致银行面临的潜在损失�?/P> <P>　　面对如上风险，银行可以通过风险限额、风险缓释、风险监控、风险报告等手段对上述风险进行管控，并计提相关资本�?/P> <P>　　<STRONG>若《规则》出台之后，银行将需要做哪些调整?</STRONG></P> <P>　　“SA-CCR方法较原方法产品维度更细、考量因素更多、计算过程更为复杂，银行需要升级管理系统、更新计量方法、实现监管资本的准确计量。”前述工行人士称�?/P> <P>　　《规则》除了要求银行将衍生工具交易对手信用风险管理纳入全面风险管理，还要求强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性�?/P> <P>　　上述大行资深人士也表示，《规则》的相应要求，根据监管更审慎的目的，银行会对系统进行改造。银行此前也有相应的准备，并不会对银行带来很大的影响�?/P> </article> <article> <h1>《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?�?初稿)</h1> <p>蓝鲸新闻 — 周二, 06 12�?2016 18:03:13 +0800</p> <P>　　<STRONG>第一�?总则</STRONG></P> <P>　　第一条为规范网络借贷资金存管业务活动，促进网络借贷行业健康发展，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《商业银行中间业务暂行规定》、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》及其他有关法律法规，制定本指引�?/P> <P>　　第二条本指引所称网络借贷资金存管业务，是指银行业金融机构作为存管人接受网络借贷信息中介机构(以下简称网贷机�?的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行网络借贷资金专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露等职责的业务�?/P> <P>　　第三条本指引所称网络借贷资金，是指网络借贷信息中介机构作为委托人，委托存管人保管的，由借款人和出借人进行投融资活动形成的专项借贷资金�?/P> <P>　　第四条本指引所称委托人，是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业�?/P> <P>　　第五条本指引所称存管人，是指为网络借贷业务的出借人和借款人提供资金存管服务的银行业金融机构�?/P> <P>　　第六条网络借贷业务有关当事机构开展网络借贷资金存管业务应当遵循“诚实履约、勤勉尽责、平等自愿、有偿服务”的原则�?/P> <P>　<STRONG>　第二�?委托�?/STRONG></P> <P>　　第七条网络借贷信息中介机构在满足以下条件后，做为委托人，可以开展网络借贷资金存管业务�?/P> <P>　　(一)在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照;</P> <P>　　(�?在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记;</P> <P>　　(�?按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可;</P> <P>　　(�?具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</P> <P>　　(�?监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　　第八条在网络借贷资金存管业务中，委托人应履行以下职责�?/P> <P>　　(一)负责网络借贷平台技术系统的持续开发及安全运营;</P> <P>　　(�?组织实施平台信息披露工作，包括但不限于平台基本信息、项目信息、经营情况等应向投资者充分公开披露的信�?</P> <P>　　(�?每日与存管人进行账务核对，确保系统数据的准确�?</P> <P>　　(�?妥善保管网络借贷资金存管业务活动的记录、账册、报表等相关资料;</P> <P>　　(�?国家和地方法律法规规定和合同约定的其他职责�?/P> <P>　　<STRONG>第三�?存管�?/STRONG></P> <P>　　第九条在中华人民共和国境内依法设立并取得企业法人资格的银行业金融机构，在满足以下条件后，作为存管人，可以开展网络借贷资金存管业务�?/P> <P>　　(一)设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门，部门设置能够保障存管业务运营的完整与独立;</P> <P>　　(�?具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系�?</P> <P>　　(�?具有完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</P> <P>　　(�?具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力;</P> <P>　　(�?申请网络借贷资金存管业务的银行业金融机构在银行业监督管理部门完成备案;</P> <P>　　(�?监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　　第十条存管人的网络借贷存管业务技术系统应当满足以下条件：</P> <P>　　(一)具备完善规范的账户体系，能够根据资金性质和用途为网贷机构、网贷机构的客户(包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)设立单独的资金账户，实现各账户之间的有效隔离，并记录账户与网贷平台之间的从属关系�?/P> <P>　　(�?具备完整的业务管理、身份验证和交易校验功能。存管人应在开户、充值、投标、提现、撤单、缴费等资金清算环节设置交易密码或其他有效的指令验证方式，以便对客户身份及交易授权进行认证，确保资金指令真实合法，防止网贷机构非法挪用客户资金�?/P> <P>　　(�?具备对接网贷平台系统的数据接口，能够完整记录网贷平台客户信息、交易信息、项目信息及其他关键信息，并向借款人和出借人提供信息查询功能;</P> <P>　　(�?系统具备安全高效稳定运行的能力，能够支撑对应业务量下的借款人和出借人各类峰值操�?</P> <P>　　(�?监管部门提出的其他要求�?/P> <P>　　第十一条在网络借贷资金存管业务中，存管人应履行以下职责�?/P> <P>　　(一)存管人对申请接入的网贷机构，应设置相应的业务审查标准，为委托人提供资金存管服�?</P> <P>　　(�?为委托人开立资金存管汇总账户和平台自有资金账户，为网贷机构的客�?包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户，确保客户网络借贷资金和网贷机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金;</P> <P>　　(�?依据法律法规规定和合同约定，依照出借人与借款人发出的指令或有效授权的指令，办理网络借贷资金的清算支�?</P> <P>　　(�?记录资金在各交易方、各类账户之间的资金流转情况;</P> <P>　　(�?每日根据委托人提供的交易数据与平台进行账务核�?</P> <P>　　(�?根据法律法规和存管合同约定，向委托人或存管合同约定的对象定期提供网络借贷资金存管报告，披露网络借贷平台资金保管、使用等信息;</P> <P>　　(�?妥善保管网络借贷资金存管业务相关的交易数据、账户信息、资金流水、存管报告等包括纸质或电子介质在内的相关数据资料和业务��案，相关信息应当保存15年以�?</P> <P>　　(�?存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账�?</P> <P>　　(�?国家和地方法律法规规定和合同约定的其他职责�?/P> <P>　<STRONG>　第四�?业务规范</STRONG></P> <P>　　第十二条存管人与委托人根据网络借贷交易模式约定资金运作流程，即资金在不同交易模式下的汇划方式和要求，包括但不限于不同模式下的投标、流标、撤标、项目结束等环节�?/P> <P>　　第十三条存管人应与委托人、网络借贷业务当事�?包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)签署网络借贷资金存管合同(下简称“合同�?，合同至少应包括以下内容�?/P> <P>　　(一)当事人的基本信息;</P> <P>　　(�?当事人的权利和义�?</P> <P>　　(�?存管账户的开立和管理;</P> <P>　　(�?平台客户开户、充值、投资、缴费、提现及还款等环节资金清算及信息交互的约�?</P> <P>　　(�?平台投资项目关键信息的记�?</P> <P>　　(�?网络借贷资金划拨的条件和方式;</P> <P>　　(�?网络借贷资金使用情况监督和信息披�?</P> <P>　　(�?存管服务费及费用支付方式;</P> <P>　　(�?合同期限和终止条�?</P> <P>　　(�?风险提示(存管人不负责项目风险，平台虚假标的�?/P> <P>　　伪造数据风险等);</P> <P>　　(十一)违约责任和争议解决方�?</P> <P>　　(十二)其他约定事项�?/P> <P>　　第十四条委托人需向存管人提供真实准确的交易信息数据及有关法律文件,包括并不限于平台当事人信息、交易指令、借贷合同、收费服务合同等。存管人不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担�?/P> <P>　　第十五条委托人和存管人应共同制订供双方业务系统遵守的接口规范，并在上线前组织系统联网和灾备应急测试，及时安排系统优化升级，确保数据传输安全、顺畅�?/P> <P>　　第十六条每日日终交易结束后，存管人根据委托人发送的日终清算数据，进行账务核对，对资金明细流水、资金余额数据、资产余额数据进行分分资产对账、分分资金对账、总分资金对账，确保双方账务一致�?/P> <P>　　第十七条存管银行定期出具网贷机构资金存管报告，按照双方约定的报告制订标准和规范，对网贷机构客户交易结算资金的保管情况在官方指定网站进行公开披露，报告内容应至少包括以下信息：网贷机构的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量、逾期率、不良率、客户数量、平均借款期限及借款成本等�?/P> <P>　　第十八条网贷机构暂停、终止业务时应至少提前三十个工作日通知存管人，存管人应配合网贷机构或清算处置小组完成存续借贷业务的处置工作，相关清算处置事宜按照有关规定办理�?/P> <P>　　第十九条在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做公开营销宣传�?/P> <P>　　第二十条存管人担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管人不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险�?/P> <P>　　第二十一条为服务实体经济，支持普惠金融发展，存管人应根据存管金额、期限、服务内容等因素，与委托人平等协商确定存管服务费，不得以开展存管业务为由开展捆绑销售并变相收取不合理费用�?/P> <P>　　<STRONG>第五�?附则</STRONG></P> <P>　　第二十二条银行业金融机构开展网络借贷资金存管业务，应当接受中国银监会的监督管理�?/P> <P>　　第二十三条中国银行业协会依据本指引及其他有关法律法规、自律规则，对银行业金融机构开展网络借贷资金存管业务进行自律管理�?/P> <P>　　第二十四条为维护网络借贷资金存管业务市场秩序，中国银行业协会可依据本指引和自律规则，检查和处理违反本指引的行为�?/P> <P>　　第二十五条对于已经开展了网络借贷资金存管业务的委托人和存管人，在业务过程中存在不符合本指引要求的，在本指引发布后进行整改，整改期不超过六个月�?/P> <P>　　第二十六条本指引自公布之日起施行�?/P> </article> <article> <h1>银监会首次发布银行业全面风险管理指引全文</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 06 12�?2016 18:02:40 +0800</p> <P>　　为提升银行业金融机构全面风险管理水平，引导银行业金融机构更好服务实体经济�?�?0日，银监会网站正式发布《银行业金融机构全面风险管理指引�?以下简称《指引�?�?/P> <P align="center">　<STRONG>　银行业金融机构全面风险管理指�?/STRONG></P> <P>　<STRONG>　第一�?总则</STRONG></P> <P>　　第一条为提高银行业金融机构全面风险管理水平，促进银行业体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引�?/P> <P>　　第二条本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的银行业金融机构�?/P> <P>　　本指引所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、政策性银行以及国家开发银行�?/P> <P>　　第三条银行业金融机构应当建立全面风险管理体系，采取定性和定量相结合的方法，识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释所承担的各类风险�?/P> <P>　　各类风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账户利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险以及其他风险�?/P> <P>　　银行业金融机构的全面风险管理体系应当考虑风险之间的关联性，审慎评估各类风险之间的相互影响，防范跨境、跨业风险�?/P> <P>　　第四条银行业金融机构全面风险管理应当遵循以下基本原则�?/P> <P>　　(一)匹配性原则。全面风险管理体系应当与风险状况和系统重要性等相适应，并根据环境变化进行调整�?/P> <P>　　(�?全覆盖原则。全面风险管理应当覆盖各个业务条线，包括本外币、表内外、境内外业务;覆盖所有分支机构、附属机构，部门、岗位和人员;覆盖所有风险种类和不同风险之间的相互影�?贯穿决策、执行和监督全部管理环节�?/P> <P>　　(�?独立性原则。银行业金融机构应当建立独立的全面风险管理组织架构，赋予风险管理条线足够的授权、人力资源及其他资源配置，建立科学合理的报告渠道，与业务条线之间形成相互制衡的运行机制�?/P> <P>　　(�?有效性原则。银行业金融机构应当将全面风险管理的结果应用于经营管理，根据风险状况、市场和宏观经济情况评估资本和流动性的充足性，有效抵御所承担的总体风险和各类风险�?/P> <P>　　第五条银行业金融机构全面风险管理体系应当包括但不限于以下要素�?/P> <P>　　(一)风险治理架构;</P> <P>　　(�?风险管理策略、风险偏好和风险限额;</P> <P>　　(�?风险管理政策和程�?</P> <P>　　(�?管理信息系统和数据质量控制机�?</P> <P>　　(�?内部控制和审计体系�?/P> <P>　　第六条银行业金融机构应当推行稳健的风险文化，形成与本机构相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制，推动全体工作人员理解和执行�?/P> <P>　　第七条银行业金融机构应当承担全面风险管理的主体责任，建立全面风险管理制度，保障制度执行，对全面风险管理体系进行自我评估，健全自我约束机制�?/P> <P>　　第八条银行业监督管理机构依法对银行业金融机构全面风险管理实施监管�?/P> <P>　　第九条银行业金融机构应当按照银行业监督管理机构的规定，向公众披露全面风险管理情况�?/P> <P>　　<STRONG>第二�?风险治理架构</STRONG></P> <P>　　第十条银行业金融机构应当建立组织架构健全、职责边界清晰的风险治理架构，明确董事会、监事会、高级管理层、业务部门、风险管理部门和内审部门在风险管理中的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制�?/P> <P>　　第十一条银行业金融机构董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责�?/P> <P>　　(一)建立风险文化;</P> <P>　　(�?制定风险管理策略;</P> <P>　　(�?设定风险偏好和确保风险限额的设立;</P> <P>　　(�?审批重大风险管理政策和程�?</P> <P>　　(�?监督高级管理层开展全面风险管�?</P> <P>　　(�?审议全面风险管理报告;</P> <P>　　(�?审批全面风险和各类重要风险的信息披露;</P> <P>　　(�?聘任风险总监(首席风险�?或其他高级管理人员，牵头负责全面风险管理;</P> <P>　　(�?其他与风险管理有关的职责�?/P> <P>　　董事会可以授权其下设的风险管理委员会履行其全面风险管理的部分职责�?/P> <P>　　第十二条银行业金融机构应当建立风险管理委员会与董事会下设的战略委员会、审计委员会、提名委员会等其他专门委员会的沟通机制，确保信息充分共享并能够支持风险管理相关决策�?/P> <P>　　第十三条银行业金融机构监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和高级管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。相关监督检查情况应当纳入监事会工作报告�?/P> <P>　　第十四条银行业金融机构高级管理层承担全面风险管理的实施责任，执行董事会的决议，履行以下职责：</P> <P>　　(一)建立适应全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间相互协调、有效制衡的运行机制;</P> <P>　　(�?制定清晰的执行和问责机制，确保风险管理策略、风险偏好和风险限额得到充分传达和有效实�?</P> <P>　　(�?根据董事会设定的风险偏好，制定风险限额，包括但不限于行业、区域、客户、产品等维度;</P> <P>　　(�?制定风险管理政策和程序，定期评估，必要时予以调整;</P> <P>　　(�?评估全面风险和各类重要风险管理状况并向董事会报告;</P> <P>　　(�?建立完备的管理信息系统和数据质量控制机制;</P> <P>　　(�?对突破风险偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序的情况进行监督，根据董事会的授权进行处理;</P> <P>　　(�?风险管理的其他职责�?/P> <P>　　第十五条规模较大或业务复杂的银行业金融机构应当设立风险总监(首席风险�?。董事会应当将风险总监(首席风险�?纳入高级管理人员。风险总监(首席风险�?或其他牵头负责全面风险管理的高级管理人员应当保持充分的独立性，独立于操作和经营条线，可以直接向董事会报告全面风险管理情况�?/P> <P>　　调整风险总监(首席风险�?应当事先得到董事会批准，并公开披露。银行业金融机构应当向银行业监督管理机构报告调整风险总监(首席风险�?的原因�?/P> <P>　　第十六条银行业金融机构应当确定业务条线承担风险管理的直接责任;风险管理条线承担制定政策和流程，监测和管理风险的责任;内审部门承担业务部门和风险管理部门履职情况的审计责任�?/P> <P>　　第十七条银行业金融机构应当设立或者指定部门负责全面风险管理，牵头履行全面风险的日常管理，包括但不限于以下职责�?/P> <P>　　(一)实施全面风险管理体系建设;</P> <P>　　(�?牵头协调识别、计量、评估、监测、控制或缓释全面风险和各类重要风险，及时向高级管理人员报�?</P> <P>　　(�?持续监控风险管理策略、风险偏好、风险限额及风险管理政策和程序的执行情况，对突破风险偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序的情况及时预警、报告并提出处理建议;</P> <P>　　(�?组织开展风险评估，及时发现风险隐患和管理漏洞，持续提高风险管理的有效性�?/P> <P>　　第十八条银行业金融机构应当采取必要措施，保证全面风险管理的政策流程在基层分支机构得到理解与执行，建立与基层分支机构风险状况相匹配的风险管理架构�?/P> <P>　　在境外设有机构的银行业金融机构应当建立适当的境外风险管理框架、政策和流程�?/P> <P>　　第十九条银行业金融机构应当赋予全面风险管理职能部门和各类风险管理部门充足的资源、独立性、授权，保证其能够及时获得风险管理所需的数据和信息，满足履行风险管理职责的需要�?/P> <P>　<STRONG>　第三�?风险管理策略、风险偏好和风险限额</STRONG></P> <P>　　第二十条银行业金融机构应当制定清晰的风险管理策略，至少每年评估一次其有效性。风险管理策略应当反映风险偏好、风险状况以及市场和宏观经济变化，并在银行内部得到充分传导�?/P> <P>　　第二十一条银行业金融机构应当制定书面的风险偏好，做到定性指标和定量指标并重。风险偏好的设定应当与战略目标、经营计划、资本规划、绩效考评和薪酬机制衔接，在机构内传达并执行�?/P> <P>　　银行业金融机构应当每年对风险偏好至少进行一次评估�?/P> <P>　　第二十二条银行业金融机构制定的风险偏好，应当包括但不限于以下内容�?/P> <P>　　(一)战略目标和经营计划的制定依据，风险偏好与战略目标、经营计划的关联�?</P> <P>　　(�?为实现战略目标和经营计划愿意承担的风险总量;</P> <P>　　(�?愿意承担的各类风险的最大水�?</P> <P>　　(�?风险偏好的定量指标，包括利润、风险、资本、流动性以及其他相关指标的目标值或目标区间。上述定量指标通过风险限额、经营计划、绩效考评等方式传导至业务条线、分支机构、附属机构的安排;</P> <P>　　(�?对不能定量的风险偏好的定性描述，包括承担此类风险的原因、采取的管理措施;</P> <P>　　(�?资本、流动性抵御总体风险和各类风险的水平;</P> <P>　　(�?可能导致偏离风险偏好目标的情形和处置方法�?/P> <P>　　银行业金融机构应当在书面的风险偏好中明确董事会、高级管理层和首席风险官、业务条线、风险部门在制定和实施风险偏好过程中的职责�?/P> <P>　　第二十三条银行业金融机构应当建立监测分析各业务条线、分支机构、附属机构执行风险偏好的机制�?/P> <P>　　当风险偏好目标被突破时，应当及时分析原因，制定解决方案并实施�?/P> <P>　　第二十四条银行业金融机构应当建立风险偏好的调整制度。根据业务规模、复杂程度、风险状况的变化，对风险偏好进行调整�?/P> <P>　　第二十五条银行业金融机构应当制定风险限额管理的政策和程序，建立风险限额设定、限额调整、超限额报告和处理制度�?/P> <P>　　银行业金融机构应当根据风险偏好，按照客户、行业、区域、产品等维度设定风险限额。风险限额应当综合考虑资本、风险集中度、流动性、交易目的等�?/P> <P>　　全面风险管理职能部门应当对风险限额进行监控，并向董事会或高级管理层报送风险限额使用情况�?/P> <P>　　风险限额临近监管指标限额时，银行业金融机构应当启动相应的纠正措施和报告程序，采取必要的风险分散措施，并向银行业监督管理机构报告�?/P> <P><STRONG>　　第四�?风险管理政策和程�?/STRONG></P> <P>　　第二十六条银行业金融机构应当制定风险管理政策和程序，包括但不限于以下内容�?/P> <P>　　(一)全面风险管理的方法，包括各类风险的识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释，风险加总的方法和程�?</P> <P>　　(�?风险定性管理和定量管理的方�?</P> <P>　　(�?风险管理报告;</P> <P>　　(�?压力测试安排;</P> <P>　　(�?新产品、重大业务和机构变更的风险评�?</P> <P>　　(�?资本和流动性充足情况评�?</P> <P>　　(�?应急计划和恢复计划�?/P> <P>　　第二十七条银行业金融机构应当在集团和法人层面对各附属机构、分支机构、业务条线，对表内和表外、境内和境外、本币和外币业务涉及的各类风险，进行识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释�?/P> <P>　　银行业金融机构应当制定每项业务对应的风险管理政策和程序。未制定的，不得开展该项业务�?/P> <P>　　银行业金融机构应当有效评估和管理各类风险。对能够量化的风险，应当通过风险计量技术，加强对相关风险的计量、控制、缓�?对难以量化的风险，应当建立风险识别、评估、控制和报告机制，确保相关风险得到有效管理�?/P> <P>　　第二十八条银行业金融机构应当建立风险统一集中管理的制度，确保全面风险管理对各类风险管理的统领性、各类风险管理与全面风险管理政策和程序的一致性�?/P> <P>　　第二十九条银行业金融机构应当建立风险加总的政策、程序，选取合理可行的加总方法，充分考虑集中度风险及风险之间的相互影响和相互传染，确保在不同层次上和总体上及时识别风险�?/P> <P>　　第三十条银行业金融机构采用内部模型计量风险的，应当遵守相关监管要求，确保风险计量的一致性、客观性和准确性。董事会和高级管理层应当理解模型结果的局限性、不确定性和模型使用的固有风险�?/P> <P>　　第三十一条银行业金融机构应当建立全面风险管理报告制度，明确报告的内容、频率和路线�?/P> <P>　　报告内容至少包括总体风险和各类风险的整体状况;风险管理策略、风险偏好和风险限额的执行情�?风险在行业、地区、客户、产品等维度的分�?资本和流动性抵御风险的能力�?/P> <P>　　第三十二条银行业金融机构应当建立压力测试体系，明确压力测试的治理结构、政策文��、方法流程、情景设计、保障支持、验证评估以及压力测试结果运用�?/P> <P>　　银行业金融机构应当定期开展压力测试。压力测试的开展应当覆盖各类风险和表内外主要业务领域，并考虑各类风险之间的相互影响�?/P> <P>　　压力测试结果应当运用于银行业金融机构的风险管理和各项经营管理决策中�?/P> <P>　　第三十三条银行业金融机构应当建立专门的政策和流程，评估开发新产品、对现有产品进行重大改动、拓展新的业务领域、设立新机构、从事重大收购和投资等可能带来的风险，并建立内部审批流程和退出安排。银行业金融机构开展上述活动时，应当经风险管理部门审查同意，并经董事会或董事会指定的专门委员会批准�?/P> <P>　　第三十四条银行业金融机构应当根据风险偏好和风险状况及时评估资本和流动性的充足情况，确保资本、流动性能够抵御风险�?/P> <P>　　第三十五条银行业金融机构应当制定应急计划，确保能够及时应对和处理紧急或危机情况。应急计划应当说明可能出现的风险以及在压力情�?包括会严重威胁银行生存能力的压力情景)下应当采取的措施。银行业金融机构的应急计划应当涵盖对境外分支机构和附属机构的应急安排。银行业金融机构应当定期更新、演练或测试上述计划，确保其充分性和可行性�?/P> <P>　　第三十六条银行业金融机构应当按照相关监管要求，根据风险状况和系统重要性，制定并定期更新完善本机构的恢复计划，明确本机构在压力情况下能够继续提供持续稳定运营的各项关键性金融服务并恢复正常运营的行动方案�?/P> <P>　　第三十七条银行业金融机构应当制定覆盖其附属机构的风险管理政策和程序，保持风险管理的一致性、有效性。银行业金融机构应当要求并确保各附属机构在整体风险偏好和风险管理政策框架下，建立自身的风险管理组织架构、政策流程，促进全面风险管理的一致性和有效性�?/P> <P>　　银行业金融机构应当建立健全风险隔离制度，规范内部交易，防止风险传染�?/P> <P>　　第三十八条银行业金融机构应当制定外包风险管理制度，确定与其风险管理水平相适应的外包活动范围�?/P> <P>　　第三十九条银行业金融机构应当将风险管理策略、风险偏好、风险限额、风险管理政策和程序等要素与资本管理、业务管理相结合，在战略和经营计划制定、新产品审批、内部定价、绩效考评和薪酬激励等日常经营管理中充分应用并有效实施�?/P> <P>　　第四十条银行业金融机构应当对风险管理策略、风险偏好、风险限额、风险管理政策和程序建立规范的文��记录�?/P> <P>　<STRONG>　第五�?管理信息系统和数据质�?/STRONG></P> <P>　　第四十一条银行业金融机构应当具备完善的风险管理信息系统，能够在集团和法人层面计量、评估、展示、报告所有风险类别、产品和交易对手风险暴露的规模和构成�?/P> <P>　　第四十二条银行业金融机构相关风险管理信息系统应当具备以下主要功能，支持风险报告和管理决策的需要：</P> <P>　　(一)支持识别、计量、评估、监测和报告所有类别的重要风险;</P> <P>　　(�?支持风险限额管理，对超出风险限额的情况进行实时监测、预警和控制;</P> <P>　　(�?能够计量、评估和报告所有风险类别、产品和交易对手的风险状况，满足全面风险管理需�?</P> <P>　　(�?支持按照业务条线、机构、资产类型、行业、地区、集中度等多个维度展示和报告风险暴露情况;</P> <P>　　(�?支持不同频率的定期报告和压力情况下的数据加工和风险加总需�?</P> <P>　　(�?支持压力测试工作，评估各种不利情景对银行业金融机构及主要业务条线的影响�?/P> <P>　　第四十三条银行业金融机构应当建立与业务规模、风险状况等相匹配的信息科技基础设施�?/P> <P>　　第四十四条银行业金融机构应当建立健全数据质量控制机制，积累真实、准确、连续、完整的内部和外部数据，用于风险识别、计量、评估、监测、报告，以及资本和流动性充足情况的评估�?/P> <P>　<STRONG>　第六�?内部控制和审�?/STRONG></P> <P>　　第四十五条银行业金融机构应当合理确定各项业务活动和管理活动的风险控制点，采取适当的控制措施，执行标准统一的业务流程和管理流程，确保规范运作�?/P> <P>　　第四十六条银行业金融机构应当将全面风险管理纳入内部审计范畴，定期审查和评价全面风险管理的充分性和有效性�?/P> <P>　　银行业金融机构内部审计活动应独立于业务经营、风险管理和合规管理，遵循独立性、客观性原则，不断提升内部审计人员的专业能力和职业操守�?/P> <P>　　全面风险管理的内部审计报告应当直接提交董事会和监事会。董事会应当针对内部审计发现的问题，督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告�?/P> <P>　　<STRONG>第七�?监督管理</STRONG></P> <P>　　第四十七条银行业金融机构应当将风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序等报送银行业监督管理机构，并至少按年度报送全面风险管理报告�?/P> <P>　　第四十八条银行业监督管理机构应当将银行业金融机构全面风险管理纳入法人监管体系中，并根据本指引全面评估银行业金融机构风险管理体系的健全性和有效性，提出监管意见，督促银行业金融机构持续加以完善�?/P> <P>　　第四十九条银行业监督管理机构通过非现场监管和现场检查等实施对银行业金融机构全面风险管理的持续监管，具体方式包括但不限于监管评级、风险提示、现场检查、监管通报、监管会谈、与内外部审计师会谈等�?/P> <P>　　第五十条银行业监督管理机构应当就全面风险管理情况与银行业金融机构董事会、监事会、高级管理层等进行充分沟通，并视情况在银行业金融机构董事会、监事会会议上通报�?/P> <P>　　第五十一条对不能满足本指引及其他规范性文件中关于全面风险管理要求的银行业金融机构，银行业监督管理机构可以要求其制定整改方案，责令限期改正，并视情况采取相应的监管措施�?/P> <P>　<STRONG>　第八�?附则</STRONG></P> <P>　　第五十二条各类具体风险的监管要求按照银行业监督管理机构的有关规定执行�?/P> <P>　　第五十三条经银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构参照本指引执行�?/P> <P>　　第五十四条本指引�?016�?1�?日起施行。本指引实施前已有规范性文件如与本指引不一致的，按照本指引执行�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 21 1�?2015 10:53:38 +0800</p> <DIV>为规范商业银行委托贷款业务经营，加强委托贷款业务管理，促进委托贷款业务健康发展，近日，银监会按照“准确定位、回归本源，限制范围、避免套利，问题导向、严格设限，加强管理、规范发展”的总体思路，研究并起草了《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）�?/DIV> <DIV>　　《办法》共分为五章，三十四条。第一章总则，明确了委托贷款适用范围、定义和原则；第二章业务管理，规范了委托贷款的申请前提、资金来源、资金用途、合同要求、账户管理等；第三章风险管理，从资金审查、授权管理、账务核算、信息报送、业务检查等多维度提出管理要求；第四章法律责任，提出银监会对违规办理委托贷款业务的商业银行应采取的监管措施和监管处罚；第五章附则，明确了办法解释权、实施时间�?/DIV> <DIV>　　《办法》主要有以下特点：一是明确委托代理关系，商业银行按照责利匹配的原则，履行相应职责，收取代理手续费，不承担信用风险。二是规范委托贷款业务管理，对商业银行受理业务的前提、签订合同的要素、资金的来源和用途、账户管理和账务处理等作出了明确规定。三是强化委托贷款风险控制，要求商业银行应严格隔离委托贷款业务与自营业务风险，并对委托贷款业务进行分级授权管理�?/DIV> <DIV>　　目前，《办法》已正式向社会公开征求意见。银监会将根据各界反馈意见对《办法》进一步修改完善，并适时发布�?/DIV> <DIV>　　附银监会有关负责人就《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》答记者问</DIV> <DIV>　　为规范商业银行委托贷款业务经营，加强委托贷款业务管理，促进委托贷款业务健康发展，银监会近日起草了《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），并向社会公开征求意见。日前，银监会有关部门负责人就《办法》的有关问题回答了记者提问�?/DIV> <DIV>　　一、《办法》制定的背景主要是什么？</DIV> <DIV>　　一是目前没有相关制度对委托贷款的适用范围、业务管理、风险管理、法律责任等进行规范。二是近年来，委托贷款业务快速增长，暴露出一些问题和风险隐患，比如受托银行越位承担风险、借道规避监管要求等�?/DIV> <DIV>　　二、《办法》的总体思路是什么？</DIV> <DIV>　　《办法》的总体思路是“准确定位、回归本源，限制范围、避免套利，问题导向、严格设限，加强管理、规范发展”�?/DIV> <DIV>　　三、《办法》的主要结构和内容是什么？</DIV> <DIV>　　《办法》分为五章，共三十四条�?/DIV> <DIV>　　第一章总则，明确了委托贷款适用范围、定义和原则，明确委托贷款业务是商业银行的委托代理业务，商业银行履行相应职责，收取代理手续费，不承担信用风险�?/DIV> <DIV>　　第二章业务管理，规范了委托贷款的申请前提、资金来源、资金用途、合同要求、账户管理、账务处理等。强调商业银行严禁接受国家规定具有特殊用途的各类专项基金、银行授信资金、发行债券筹集的资金、筹集的他人资金等用于发放委托贷款�?/DIV> <DIV>　　第三章风险管理，从资金审查、授权管理、账务核算、信息报送、业务检查等多维度提出管理要求，其中强调商业银行应对委托贷款业务与自营贷款业务实行分账核算，严格按照会计核算制度要求记录委托贷款业务�?/DIV> <DIV>　　第四章法律责任，提出银监会对违规办理委托贷款业务，代委托人或借款人承担风险，以及未及时、准确向监管部门报送委托贷款业务信息的商业银行应采取的监管措施和监管处罚�?/DIV> <DIV>　　第五章附则，明确了办法解释权、实施时间�?/DIV> <DIV>　　四、《办法》如何对委托贷款的资金来源进行规范？</DIV> <DIV>　　《办法》规定商业银行应严禁接受下列资金发放委托贷款：一是国家规定具有特殊用途的各类专项基金；二是银行授信资金；三是发行债券筹集的资金；四是筹集的他人资金；五是无法证明来源的资金�?/DIV> <DIV>　　五、《办法》对委托贷款的资金用途作了哪些规定？</DIV> <DIV>　　《办法》规定商业银行受托发放的贷款应有明确用途，资金用途应符合法律规定和信贷政策。资金用途不得为以下方面：一是生产、经营或投资国家明令禁止的产品和项目；二是从事债券、期货、金融衍生品、理财产品、股本权益等投资；三是作为注册资本金、注册验资或增资扩股；四是国家明确规定的其他禁止用途�?/DIV> <DIV></DIV> <P></P> </article> <article> <h1>商业银行主要监管指标情况�?法人)</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:26:05 +0800</p> <TABLE border="0" cellSpacing="0" cellPadding="0" width="750" align="center"> <TBODY> <TR> <TD> <DIV> <DIV> <TABLE border="0" cellSpacing="0" cellPadding="0" width="961"> <TBODY> <TR> <TD width="961" colSpan="9"> <DIV align="center"><A name="RANGE!A1:I47"><B>商业银行主要监管指标情况�?法人)</B></A><B></B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="265"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="78"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（一）信用风险指�?/B></DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="center"><B>　</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 不良贷款余额</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">5265</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">5395</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">5636</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">5921</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 其中：次级类贷款</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">2242</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2335</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2381</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">2538</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 可疑类贷�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">2379</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2413</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2504</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">2574</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 损失类贷�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">643</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">648</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">750</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">809</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 不良贷款�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">0.96%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.96%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.97%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">1.00%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 其中：次级类贷款</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">0.41%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.42%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.41%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">0.43%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 可疑类贷�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">0.44%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.43%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.43%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">0.43%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 损失类贷�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">0.12%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.12%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">0.13%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">0.14%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 贷款损失准备</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">15370</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">15781</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">16175</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">16740</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 拨备覆盖�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">291.95%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">292.50%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">287.03%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">282.70%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（二）流动性指�?/B></DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="center"><B>　</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 流动性比�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">45.36%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">43.68%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">42.80%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">44.03%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 存贷�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">64.68%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">65.17%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">65.63%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">66.08%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 人民币超额备付金�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">2.58%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2.63%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2.45%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">2.54%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（三）效益性指�?/B></DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 净利润（本年累计）</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">3688</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">7531</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">11216</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">14180<SUP>*</SUP></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 资产利润�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">1.37%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">1.38%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">1.36%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">1.27%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 资本利润�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">21.00%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">21.19%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">20.67%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">19.17%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 净息差</DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">2.57%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2.59%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">2.63%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">2.68%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 非利息收入占�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">23.84%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">23.73%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">22.46%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">21.15%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 成本收入�?/DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">29.18%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">29.44%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">30.21%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">32.90%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（四）资本充足指�?SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 核心一级资本净�?B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">68847</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">70366</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">72600</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">75793</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 一级资本净�?B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">68847</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">70366</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">72600</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">75793</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 资本净�?B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">85855</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">87450</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">89607</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">92856</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 信用风险加权资产<B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">643351</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">658238</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">679386</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">696583</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 市场风险加权资产<B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">6254</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">6658</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">6304</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">6067</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 操作风险加权资产<B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">49492</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">49625</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">49714</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">59124</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 核心一级资本充足率<B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">9.85%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">9.85%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">9.87%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">9.95%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 一级资本充足率<B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">9.85%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">9.85%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">9.87%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">9.95%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 资本充足�?B><SUP>**</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">12.28%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">12.24%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">12.18%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">12.19%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（五）市场风险指�?/B></DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 累计外汇敞口头寸比例<B><SUP>***</SUP></B></DIV></TD> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="right">3.77%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">4.24%</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="right">3.77%</DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">3.68%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>（六）不良贷款分机构指标</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="78"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="87"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="185" colSpan="2"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD rowSpan="2" width="265"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="696" colSpan="8"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="164" colSpan="2"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="173" colSpan="2"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="185" colSpan="2"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left">机构</DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="center">不良贷款余额</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款�?/DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款余额</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款�?/DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款余额</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款�?/DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="center">不良贷款余额</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="center">不良贷款�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"><B>商业银行</B></DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">5265</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.96%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">5395</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.96%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">5636</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.97%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">5921</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">1.00%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 大型商业银行</DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">3241</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.98%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">3254</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.97%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">3365</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.98%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">3500</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">1.00%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 股份制商业银�?/DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">896</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.77%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">956</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.80%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">1026</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.83%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">1091</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">0.86%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 城市商业银行</DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">454</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.83%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">496</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.86%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">526</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.87%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">548</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">0.88%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 农村商业银行</DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">612</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">1.73%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">625</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">1.63%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">656</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">1.62%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">726</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">1.67%</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="265"> <DIV align="left"> 外资银行</DIV></TD> <TD width="78"> <DIV align="right">62</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.59%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">63</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.60%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">62</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">0.57%</DIV></TD> <TD width="87"> <DIV align="right">56</DIV></TD> <TD width="98"> <DIV align="right">0.51%</DIV></TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV>�?：为1-12月累计净利润�?*:我国�?013�?�?日起施行《商业银行资本管理办法（试行）》（以下称《新办法》），原《商业银行资本充足率管理办法》同时废止，因此，自2013�?季度起，表中披露的资本充足率相关指标调整为按照《新办法》计算的数据结果�?**:“累计外汇敞口头寸比例”指标的分母调整为按《商业银行资本管理办法（试行）》计算的资本净额�?/DIV></DIV></DIV></TD></TR> <TR> <TD colSpan="2">附件信息�?br /><A target="_blank">2013年监管统计信息发布日程表.xls</A> <br /><A target="_blank">机构范围和指标解�?xls</A> </TD></TR></TBODY></TABLE> </article> <article> <h1>银行业金融机构资产负债情况表(法人)</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:24:19 +0800</p> <TABLE border="0" cellSpacing="0" cellPadding="0" width="750" align="center"> <TBODY> <TR> <TD> <DIV> <DIV> <TABLE border="0" cellSpacing="0" cellPadding="0" width="847"> <TBODY> <TR> <TD width="847" colSpan="6"> <DIV align="center"><B>银行业金融机构资产负债情况表(法人)</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left"><B>1. </B><B>银行业金融机�?/B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="631" colSpan="4"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="162"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="165"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总资�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">1413046</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">1442483</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">1469955</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">1513547</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">17.03%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">13.78%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">14.35%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">13.27%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总负�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">1321526</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">1348497</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">1372438</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">1411830</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">16.86%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">13.46%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">14.09%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">12.99%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left">　</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left"><B>2. </B><B>大型商业银行</B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="192"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="186" colSpan="2"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="631" colSpan="4"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="162"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="165"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总资�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">632992</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">638278</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">647556</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">656005</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">9.77%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">8.01%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.64%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">9.26%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">44.80%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">44.25%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">44.05%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">43.34%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总负�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">591190</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">595954</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">604305</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">611611</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">9.29%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">7.47%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.36%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">9.05%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">44.74%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">44.19%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">44.03%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">43.32%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left">　</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="192"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="186" colSpan="2"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="left">　</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="847" colSpan="6"> <DIV align="left"><B>3. </B><B>股份制商业银�?SUP>*</SUP></B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="631" colSpan="4"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="162"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="165"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总资�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">250038</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">259339</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">261718</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">269361</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">28.90%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">22.45%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">18.89%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">14.49%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">17.69%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">17.98%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">17.80%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">17.80%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总负�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">236080</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">244922</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">246571</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">253438</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">29.33%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">22.51%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">18.68%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">14.09%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">17.86%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">18.16%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">17.97%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">17.95%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left">　</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="847" colSpan="6"> <DIV align="left"><B>4. </B><B>城市商业银行<SUP>*</SUP></B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="631" colSpan="4"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="162"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="165"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总资�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">129371</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">135923</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">139557</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">151778</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">25.18%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">18.06%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">21.96%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">22.93%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">9.16%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.42%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.49%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">10.03%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总负�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">120833</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">126979</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">130181</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">141804</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">25.59%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">18.03%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">21.90%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">22.89%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">9.14%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.42%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">9.49%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">10.04%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">　</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">　</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="847" colSpan="6"> <DIV align="left"><B>5. </B><B>其他类金融机�?/B></DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="left"><B>　</B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right"> 单位：亿元�?</DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="right">时间</DIV></TD> <TD width="631" colSpan="4"> <DIV align="center">2013�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD width="216" colSpan="2"> <DIV align="left">项目</DIV></TD> <TD width="162"> <DIV align="center">一季度</DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">二季�?/DIV></TD> <TD width="152"> <DIV align="center">三季�?/DIV></TD> <TD width="165"> <DIV align="center">四季�?/DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总资�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV 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<TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"><B> </B><B>总负�?/B><B></B></DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">373423</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">380642</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">391381</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">404977</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 比上年同期增长率</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">20.01%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">16.60%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">16.57%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">15.34%</DIV></TD></TR> <TR> <TD vAlign="bottom" width="216" colSpan="2"> <DIV align="left"> 占银行业金融机构比例</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="162"> <DIV align="right">28.26%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">28.23%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="152"> <DIV align="right">28.52%</DIV></TD> <TD vAlign="bottom" width="165"> <DIV align="right">28.68%</DIV></TD></TR> <TR height="0"> <TD width="192"></TD> <TD width="24"></TD> <TD width="162"></TD> <TD width="152"></TD> <TD width="152"></TD> <TD width="165"></TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV> </DIV> <DIV>�?：自2012�?月起，原深圳发展银行与原平安银行合并为新平安银行，本表数据未作可比口径调整�?/DIV></DIV></DIV></TD></TR> <TR> <TD colSpan="2">附件信息�?br /><A target="_blank">2013年监管统计信息发布日程表及机构范围解�?xls</A> </TD></TR></TBODY></TABLE> </article> <article> <p>周六, 22 2�?2014 15:22:30 +0800</p> <DIV align="left">在全国上下学习贯彻党的十八届三中全会的关键时刻，研究探讨财务公司改革发展问题，很有意义。大型企业集团是中国企业的脊梁。财务公司如何找准市场定位，发挥独特作用，服务企业集团，至关重要。下面，我讲三个问题�?/DIV> <DIV align="left">一�?财务公司的历史贡�?/DIV> <DIV align="left">财务公司经过26年的发展，为我国公司金融发展做出重大贡献，突出体现在五个方面�?/DIV> <DIV align="left"><B>一是催生了大型企业的财团意识�?/B>打造企业王国离不开金融的力量。金融资本与产业资本融合路径有两条：一条是先金融后实业；另一条是先实业后金融，先有实业然后投控金融机构。这方面，财务公司占有先机。在我国，企业办金融是由财务公司起步的。作为加强企业集团资金管理的制度安排，财务公司是企业集团优化资源配置的工具，为企业集团进入金融业、成就财团梦创造了条件�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是节约了企业集团的融资成本�?/B>在经济活动过程中，资金是有间歇的，财务公司把间歇资金用起来，让沉睡的资金发挥作用，这本身是资源的有效利用，是新价值的创造。财务公司还通过拆借和发债节约了拆贷差、债贷差，为企业集团节约了大量财务成本�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是防控企业集团资金风险�?/B>财务公司把资金归集起来，通过对成员单位财务信息进行监控，防控企业资金风险。通过内部结算和对外支付，了解成员单位财务变化，判断风险情况，防止违规违法行为。同时，利用金融专业优势，对企业集团投融资活动提供决策支持，防止决策失误�?/DIV> <DIV align="left"><B>四是促进企业集团的产品销售�?/B>运用金融功能，包括消费信贷、买方信贷、融资租赁等工具，把企业产品推销出去，把买不起但能用得起产品的人纳入客户对象。如企业集团生产的汽车、大型设备等商品，可以利用金融营销手段促销�?/DIV> <DIV align="left"><B>五是丰富了金融机构体系�?/B>财务公司是金融体系中一类重要机构，已开�?74家，成员还在不断增加。金融种类可以分为四类，第一类是公众金融，面向不特定社会公众提供金融服务，如商业银行。第二类是公益金融，如保险、养老金等，保险主要是稳定功能，是社会保障体系的重要组成部分。第三类是“公主”金融，有人钱多不会用，帮他管起来，保值增值，信托属于这一类。第四类是公司金融，财务公司属于公司金融。这样金融就有了细分，根据功能定位，各司其职，平衡友好发展�?/DIV> <DIV align="left">二、财务公司的独特优势</DIV> <DIV align="left"><B>一是出身实业�?/B>财务公司是从实业中成长起来的。与银行等其他金融机构不同，财务公司背靠企业集团，股东是成员单位，根基比较坚实，为企业集团财务公司业务竞争提供很多便利。首先是资金动员的便利，利用集团管理来归集资金。其次是信息获取的便利，在同一个集团中，谁要干什么都很清楚，占有信息优势。再次是项目先知便利，作为项目参与者，近水楼台，节约了业务项目的寻找成本、管理成本、尽职调查成本�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是自创需求�?/B>企业集团的金融需求是内生的。在资金与实业对接过程中，财务公司了解企业发展规划和资金需求，既创造需求，又解决需求，具有实业和金融的双重属性。对于成员单位而言，它是金融机构，是资金的供应方，也是内部资金的归集者。对于金融机构而言，它又是企业集团，是资金的需求方，也是外部资金的融入者�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是易控风险�?/B>风险的来源除了信息不对称之外，还有贷后管理以及道德风险方面的问题。财务公司是企业集团自己的金融机构，与成员单位不存在利益冲突。从这个角度讲，风险比较好控制，管控成本相比其他金融机构来看，要小得多�?nbsp; </DIV> <DIV align="left"><B>四是单边业务�?/B>主要是筹集资金的业务，主动负债业务。财务公司资产业务风险小，精力集中在做负债业务上面，包括拆借资金、发行债券、怎样和银行联合等，对贷款投放之后的一系列管理，从找项目到价格谈判、资金清收、信贷跟踪、贷后管理等投入精力不多，流动性风险也好把握�?/DIV> <DIV align="left">三、财务公司的发展取向</DIV> <DIV align="left"><B>一是做大资金归集�?/B>把资金归集做大，提升资金集中度。目前，财务公司行业平均资金集中度为29%，总体上还不高，大约还�?.1万亿元没有归集进来。如果再归集2万亿元进来，财务公司的整体实力就会大大增强。从发展角度看，财务公司安身立命的东西就是内部资金归集。下一步，从监管的角度，要把资金归集率作为重要发展指标。适时修订《企业集团财务公司管理办法》，建立阶梯递进式监管激励机制，指标上一个台阶，就打开一扇门，能够做更多的业务，这其中很重要的指标就是资金归集率�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是做活市场融资�?/B>银行是背着钱找项目，财务公司是背着项目找钱，是有了项目再去找资金，因需而融，可以灵活运用多种融资工具，包括拆借、发债、票据、大额存单、商业票据融资等。要逐步推进商业票据业务，由成员单位开立商业票据，财务公司承兑，然后让银行贴现。这样，企业信用培育起来，融资渠道也就更完善、更活�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是做实资产交易�?/B>贷款转让、票据转让、资产证券化等业务原则上都可以做。但是业务准入要根据财务公司经营状况、管理能力、服务水平来定。对于资产证券化、贷款转让、票据、买入返售等业务，一定要在“实”上做文章。如票据业务的核心是真实贸易背景，信贷资产转让的核心在于资产真实�?/DIV> <DIV align="left"><B>四是做长服务链条�?/B>要把财务公司金融服务链延长，跟着产品链延长。企业产品上下游链条有多长，财务公司就可以跟多长。但前提是公司得有这个能力。做长服务链条，关键就是一个“跟”字，跟产品，跟商户，跟合作对象，跟市场，这样风险控制才有把握�?/DIV> <DIV align="left"><B>五是做全中间业务�?/B>财务公司不是要做全牌照，而是要通过人力、技术、信息投入获取中间业务收入。这些年，银行转型主要是由信贷业务转向中间业务，瞄准的正是企业集团成员单位。财务公司近水楼台为什么不能做？在利率市场化背景下，中间业务将成为金融业务主要的收入支撑。财务公司要把中间业务做好，做全�?/DIV> <DIV align="left"><B>六是做细风险管理�?/B>风险管理是金融的永恒主题。财务公司最大的风险是产业风险、决策风险。这就需要从源头开始，在企业做决策的时候，财务公司就应该参与到里面去，这样风险就容易控制。此外，财务公司还面临市场风险、流动性风险及信用风险。需要盯住这些风险。风险管控能力将是下一步修改《企业集团财务公司管理办法》、推进分级分类管理的重要内容�?/DIV> <DIV align="left">在风险管控中，财务公司有责任，监管者更有责任。监管者的责任体现在三个方面：<B>一�?/B>把好准入关。现在，企业集团办财务公司的呼声非常高，准入门槛比较低。我们要按照放松管制、加强监管的思路，改进准入管理，加强软性约束，强化正向激励。我们的准入政策是开放式的，任何企业只要够条件都可以申请，不歧视任何类型和所有制的企业�?B>二是</B>改进准入服务，做好准入前的辅导。要把财务公司准入前的服务再向前推进三步。第一步是可研。由属地银监局深入公司做可行性研究调查，全面了解企业情况。第二步是论证。调查完毕后和非银部对照准入条件商讨论证。如果材料出了问题，那是银监局的责任。第三步是会商。与国资委、地方政府会商，国资委和地方政府作为监护人，要知悉，要参与，这也是对企业主管部门或地方政府的尊重�?B>三是</B>下放审批权限，提高准入效率。凡是受理准入申请的机构，一般不超过一个月就要审批完结�?/DIV> </article> <article> <h1>�?013年中国信托业年会上的讲话</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:21:56 +0800</p> <DIV>今天召开这个信托业年会，主要是和大家一起讨论信托业稳健发展的问题。信托一直被视为金融的高端领域，尽管历经坎坷，但魅力不减，曾使许多金融精英、商业志士为之前赴后继，奋斗不止�?/DIV> <DIV>我们这一代信托业人是这个辉煌历史的亲历者、见证者和创造者。这个阶段的信托至少有以下五大功绩。一是拓宽了人民群众的财产性收入渠道，二是舒缓了宏观经济调整的周期性波动，三是推动了人民币的利率市场化，四是繁荣了金融市场，五是树立了行业形象。这五大功绩体现了信托业的历史存在和社会价值�?/DIV> <DIV>信托业取得这样的成就，主要得益于改革开放的英明政策，得益于党中央、国务院的正确领导，也与大家的艰苦努力、艰难创新和银监会，特别是刚刚卸职的蔡鄂生副主席的开明监管密不可分。在此我们向他表示衷心的感谢�?/DIV> <DIV>这次党的十八届三中全会《决定》中关于全面改革总体目标的第二句话就是，推进国家治理体系和治理能力现代化。落实到信托业，就要从内部开始，研究完善信托业治理体系和现代治理能力建设。今天的会议，我将着重讲一下这个治理体系的建立完善问题，归纳起来主要是八项�?/DIV> <DIV><B>一、公司治理机制�?/B>公司治理机制的灵魂是制衡，这是股份制的本质要求。从现在公司治理情况来看，首先要解决好“董监高”职责权限的勘疆定界问题。基本原则是，股东大会定章程、做决定，董事会定战略、做规划，监事会定规矩、做监督，经营层定绩效、做代理。基本职责边界定下来之后，重点就是各司其职，形成运行有效、制衡有效、激励有效、约束有效的良性机制�?B></B></DIV> <DIV><B>二、产品登记机制�?/B>要建立信托产品登记信息系统，这是信托业规范发展的基础，也是金融市场重要的基础设施建设。初步想，这个系统可以有四个功能：第一个功能，就是产品公示。每个信托公司开发的每一个信托产品，入市前都要先录入到这个系统里面去，监管部门可在系统上直接进行审查。第二个功能，就是信息披露。这个系统建起来后，所有信托产品的优缺点都在这个系统上写清楚，包括这个产品适合哪些投资者，钱投到哪去，有什么投资风险等等。只要通过系统把这些问题都说清楚了，就能从根子上缓解信息不对称和误导销售问题。第三个功能，就是要有确权功能。第四个功能，就是交易功能。大家都在讨论信托产品怎么盘活，怎么增强流动性，也可以通过这个系统逐步解决�?/DIV> <DIV>信托以“信”立世，良心承托，应该最守信用。信托公司在销售时，把产品亮出来，明确写出这个产品有什么瑕疵，可能出现什么风险，有没有误导销售的问题，但事后因不可抗拒的客观因素导致收不回来的时候，你没有为富不仁，而是仗义疏财给客户赔了，这不也是最大的舍利取义吗？</DIV> <DIV><B>三、分类经营机制�?/B>这个机制的基本出发点是，有多大本事就让做多少事，促进差异化、特色化发展，让人尽其能、物尽其用。我们现有的68家信托公司要按照公司治理状况、风险管理水平、人才团队建设和软硬件支撑等情况，与不同的业务范围相对应，实行分级管理、分类经营，同时建立升降级制度�?/DIV> <DIV><B>四、资本约束机制�?/B>市场经济条件下的每一个市场主体，都只能将本求利，有多大本钱就做多大生意。净资本管理就是这个原理，要做到每一项业务都要占用资本，当资本占用完了就不能再扩大生意规模，这是防止风险外溢的重要工具或手段，主要是解决单家机构经营失败之后可能产生的负外部性。净资本管理在信托行业是近几年才开始推行的，还要进一步完善，主要应把握三个核心�?/DIV> <DIV>第一，要有合理明晰的分类资本计量方法。对每项业务怎么计量资本占用，要设置一套规则和公式。做每单业务都要有风险权重，其具体大小要根据业务的复杂程度和风险程度来确定�?/DIV> <DIV>第二，要建立资本平仓制度。就是一有损失，就立即把它从资本中扣掉。比如，你本来有一个亿的资本，做了两个亿的业务，其中有两千万的损失要用资本来弥补，那净资本就只有八千万，只能以此来构造资产规模�?/DIV> <DIV>第三，要有补仓制度。如果老的股东都没钱补，就通过新股东补，必须保证资本能对冲负外部风险�?/DIV> <DIV><B>五、社会责任机制�?/B>信托的社会责任机制，是下一步机制建设的重点。信托实行“买者自负”，这就要求信托公司更应该负起社会责任，不要把次品卖给人家，也不要欺骗人家，出现了损失还要关心人家。因为社会责任告诉我们，任何一个行业一个企业，都必须要兼顾所有者、劳动者和客户等利益相关者的利益�?/DIV> <DIV>社会责任，首先是对利益相关者负责，第二是对社会大众负责。虽然信托业是纯市场经济的产物，本来就是在金融市场中起润滑剂作用，但是必须履行社会责任，要通过公众意志和自己的良心来审慎从事。看一家信托公司或者一支产品是否履行了社会责任，主要有三步曲：一是把公司社会责任约束的原则和具体条款公布出来，清楚表明该承担哪些社会责任，想承担哪些社会责任。二是每年发布社会责任报告，评估自己履行社会责任的情况。三是在产品信息披露中写明，每一支产品与公司履行社会责任的具体承诺，有哪些冲突和不一致的情形。对这些要求，可以不做行政强制，但信托公司必须在产品说明书和登记系统上写出来，让大家来评说，引入市场约束�?/DIV> <DIV><B>六、恢复与处置机制�?/B>这个机制是在国际金融危机之后，针对“大而不能倒”银行制定的风险化解机制。这个机制也叫生前遗嘱，在出生之前或者活得好的时候，就把遗嘱写好�?/DIV> <DIV>第一，激励性薪酬怎么样回扣回来。所谓激励性薪酬，就是超额奖金。只要你能力强，业务做得好，可以拿高额年薪，谁都不能眼红。但是当你的业务或者这个机构出了问题，你必须给吐回来，用于对冲风险损失�?/DIV> <DIV>第二，红利回拨或限制分红制度。就是要写清楚在什么情况下，股东要减少分红或者不分红，甚至将�?年�?年的分红收益返回公司承担风险�?/DIV> <DIV>第三，业务的分割与恢复安排。就是说你要有业务分割机制，某些业务出现问题之后，要把这部分砍掉或者托管出去，以免影响整体。还有就是，如果公司不行了，怎样让好的业务继续经营下去�?/DIV> <DIV>第四，机构的处置与处理。要事先写好这个机构真要是不行了怎么办，是股东救助，还是兼并重组，谁来出资，谁来主持，都要写清楚，让后人照做就行了，不至于忙乱，产生更大的风险�?/DIV> <DIV><B>七、行业稳定机制�?/B>市场法则告诉我们，市场竞争肯定是优胜劣汰，肯定有生有死。怎么样使被淘汰掉的部分不至于影响到整体，怎么样做到个体竞争、群体稳定，这既是每个单一机构的行业责任，也是市场监管的理想目标。对于机构监管者来说，要达到“生的欢乐，活的快乐，死的安乐”。机构获批开张的时候，可以张灯结彩、敲锣打鼓；机构存续的时候，要经营正常，运行稳健；机构破产的时候，要减少阵痛，没有传染，不殃及他人。这就需要一个行业稳定机制。这方面，保险已经有了保险保障基金，证券有了投资者保护基金，银行也在酝酿存款保险基金。信托业也可以探索建立一个“信托稳定基金”。如果某家公司出现流动性问题，或者需要兼并重组，先通过基金接盘，把股东的钱全部平仓，按照生前遗嘱把该补的钱补起来。之后，如果老股东还想要这个公司，就再注资；如果无能为力了，就由基金进行托管重整，经营稳定以后再重新增资扩股并转让出去。只有这样，信托行业才真正站得住�?/DIV> <DIV><B>八、监管评价机制�?/B>要加强信托监管，促进优化发展，监管就必须做好一件事，这就是监管评价。由各监管部门通过监管工具、监管指标、监管手段，对信托公司的公司治理、内控体系、专业队伍、生前遗嘱、风险状况、高管服从监管等方面，进行全面评价，并由此做出机构分类，同时形成一个阶梯式的升级模式，引导信托走上稳健的发展道路。做这件事情，就要强调属地监管、权责对等。总的原则是，还权于市场，属于信托公司自己该管的事情，监管部门不必再管，让公司自我约束；让权于社会，信托业的行业约束和保护等事项由信托业协会组织来实施；分权于基层，属于监管者要做的事情，按法人原则下放给属地银监局去做，使其权责对等，银监会机关主要做顶层设计、规则制定和对属地银监局的监管问责�?/DIV> <DIV>同志们，信托业能走到今天不容易，要保持这个来之不易的好局面任务艰巨，需要大家付出更艰苦的努力。希望大家保持信托本色，以信立市，以信承托，用这八项机制来打造信托业的长效发展机制，在为人类财富实现代际传承的过程中，成就信托业的百年基业�?/DIV> </article> <article> <h1>中国银监�?国家发展改革委令２０１４年第１号</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:17:59 +0800</p> <DIV>为规范商业银行服务价格管理活动，保护商业银行服务对象的合法权益，促进商业银行健康可持续发展，中国银监会、国家发展改革委制定了《商业银行服务价格管理办法》，现予公布�?/DIV> <DIV>中国银行业监督管理委员会主席尚福�?/DIV> <DIV> 国家发展和改革委员会主任徐绍�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"> ２０１４年２月１４日</DIV> <DIV align="center"><B></B> </DIV> <DIV align="center"><B>商业银行服务价格管理办法</B></DIV> <DIV align="center"><B></B> </DIV> <DIV align="center">第一�?nbsp; �?nbsp; �?/DIV> <DIV><B>第一�?/B> 为规范商业银行服务价格管理活动，保护客户合法权益，促进商业银行健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国价格法》等法律法规，制定本办法�?/DIV> <DIV><B>第二�?/B> 依据《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资银行管理条例》设立的商业银行，适用本办法有关规定�?/DIV> <DIV>经中国银行业监督管理委员会依法批准设立的其他银行业金融机构，适用本办法有关规定�?/DIV> <DIV><B>第三�?/B> 本办法所称商业银行服务，是指商业银行向客户提供的各类服务。本办法所称客户，是指商业银行的服务对象，包括自然人、法人和其他组织�?/DIV> <DIV>本办法所称服务价格，是指商业银行提供服务时收取的费用�?/DIV> <DIV><B>第四�?/B> 商业银行服务价格行为应当严格遵守国家法律、法规、规章和有关监管规定，遵循公开、公平、诚实、信用的原则，接受社会监督�?/DIV> <DIV><B>第五�?/B> 商业银行应当建立科学有效的服务价格管理体系，加强内部控制，充分披露服务价格信息，保障客户获得服务价格信息和自主选择服务的权利�?/DIV> <DIV><B>第六�?/B> 根据服务的性质、特点和市场竞争状况，商业银行服务价格分别实行政府指导价、政府定价和市场调节价�?/DIV> <DIV><B>第七�?/B> 中国银行业监督管理委员会和国务院价格主管部门依照有关法律、法规及本办法的规定对商业银行服务价格管理活动进行监督管理�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第二�?nbsp; 政府指导价、政府定价的制定和调�?/DIV> <DIV><B>第八�?/B> 对客户普遍使用、与国民经济发展和人民生活关系重大的银行基础服务，实行政府指导价或政府定价�?/DIV> <DIV><B>第九�?/B> 国务院价格主管部门会同中国银行业监督管理委员会，根据商业银行服务成本、服务价格对个人或企事业单位的影响程度、市场竞争状况，制定和调整商业银行政府指导价、政府定价项目及标准�?/DIV> <DIV><B>第十�?/B> 制定和调整政府指导价、政府定价，按照以下程序执行�?/DIV> <DIV>（一）组织商业银行等相关机构进行成本调查�?/DIV> <DIV>（二）征求相关客户、商业银行和有关方面的意见；</DIV> <DIV>（三）做出制定或调整相关服务价格的决定，向社会公布�?/DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV align="center">第三�?nbsp; 市场调节价的制定和调�?/DIV> <DIV><B>第十一�?/B> 除实行政府指导价、政府定价的服务价格以外，商业银行服务价格实行市场调节价�?/DIV> <DIV><B>第十二条</B> 实行市场调节价的商业银行服务价格，应当由商业银行总行制定和调整。分支机构不得自行制定和调整服务价格�?/DIV> <DIV>商业银行分支机构因地区性明显差异需要实行差别化服务价格的，应当由总行统一制定服务价格，并由总行按照本办法规定统一进行公示�?/DIV> <DIV>外国银行分行根据其总行（或地区总部）的授权制定和调整服务价格，按照本办法规定进行公示�?/DIV> <DIV><B>第十三条</B> 商业银行制定和调整市场调节价，按照以下程�?/DIV> <DIV>执行�?/DIV> <DIV>（一）制定相关服务价格的定价策略和定价原则；</DIV> <DIV>（二）综合测算相关服务项目的成本和收入情况；</DIV> <DIV>（三）进行价格决策；</DIV> <DIV>（四）形成统一的业务说明和宣传材料�?/DIV> <DIV>（五）在各类相关营业场所的醒目位置公示；</DIV> <DIV>（六）设有商业银行网站的，应当在网站主页醒目位置公示�?/DIV> <DIV><B>第十四条</B> 商业银行制定和调整实行市场调节价的服务价格，应当合理测算各项服务支出，充分考虑市场因素进行综合决策�?/DIV> <DIV><B>第十五条</B> 商业银行总行向有关部门报送的本机构服务价格工作报告，包括以下内容�?/DIV> <DIV>（一）服务价格管理的组织架构和服务价格管理总体情况�?/DIV> <DIV>（二）服务收费项目设置、调整情况和相应的收入变化情况；</DIV> <DIV>（三）免费服务项目设置情况、调整情况、相应的收入变化情况，在服务价格方面承担社会责任的情况；</DIV> <DIV>（四）服务项目的收入结构和评估情况；</DIV> <DIV>（五）服务价格的信息披露情况，包括信息公示的方式和渠道；</DIV> <DIV>（六）与服务价格相关的投诉数量、分类和处理情况�?/DIV> <DIV>（七）对客户反馈意见的解释说明情况和意见采纳情况�?/DIV> <DIV>（八）附表：本行服务的分类、具体项目、价格水平等情况�?/DIV> <DIV>（九）与服务价格相关的其他情况�?/DIV> <DIV><B>第十六条</B> 商业银行按照市场化原则接受相关单位的委托，办理代收水、电、燃气、通讯、有线电视、交通违章罚款等费用以及代付工资、社会保险金、住房公积金等代收代付业务，应当按照“谁委托、谁付费”的原则收取委托业务相关手续费，不得向委托方以外的其他单位和个人收取费用�?/DIV> <DIV><B>第十七条</B> 客户因商业银行调整服务价格或变更服务合同，要求终止或变更银行服务的，商业银行应当根据客户要求、相关服务合同或其他已签署的法律文件采取合理有效的措施，依法及时终止或变更相关银行服务和对应的服务合同�?/DIV> <DIV><B>第十八条</B> 商业银行向客户收取的服务费用，应当对应明�?/DIV> <DIV>的服务内容�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第四�?nbsp; 服务价格信息披露</DIV> <DIV><B>第十九条</B> 商业银行应当按规定进行服务价格信息披露�?/DIV> <DIV>商业银行应当在其营业场所醒目位置，设有网站的应当在其网站主页醒目位置，及时、准确公示实行政府指导价、政府定价和市场调节价的服务项目、服务内容、服务价格、适用对象、政府指导价或政府定价的文件文号、生效日期、咨询（投诉）的联系方式等。公示的各类服务价格项目应当统一编号�?/DIV> <DIV><B>第二十条</B> 商业银行应当采取以下措施保护客户相关权益�?/DIV> <DIV>（一）在营业场所的醒目位置提供相关服务价格目录或说明手册等，供客户免费查阅，有条件的商业银行可采用电子显示屏、多媒体终端、电脑查询等方式披露服务价格信息�?/DIV> <DIV>（二）设有商业银行网站的，应当在网站主页醒目位置公示服务价格目录或说明手册等，供客户免费查阅�?/DIV> <DIV>（三）使用电子银行等自助渠道提供服务的，应当在收取服务费用之前，提示客户相关服务价格，并保证客户对相关服务的选择权；</DIV> <DIV>（四）明确界定各分支机构同城业务覆盖的区域范围，通过营业场所公示、宣传手册、网站公示等方式告知客户，并提供２４小时查询渠道。同城业务覆盖的区域范围应当不小于地级市行政区划，同一直辖市、省会城市、计划单列市应当列入同城范畴�?/DIV> <DIV><B>第二十一�?/B> 商业银行应当提醒客户提供真实有效的联系信息并在相关信息变更后及时通知银行，以便商业银行调整服务价格时按照合同约定方式及时告知客户�?/DIV> <DIV><B>第二十二�?/B> 商业银行关于服务价格信息的公示涉及优惠措施的，应当明确标注优惠措施的生效和终止日期�?/DIV> <DIV><B>第二十三�?/B> 商业银行提高实行市场调节价的服务价格，应当至少于实行前３个月按照本办法规定进行公示，必要时应当采用书面、电话、短信、电子邮件、合同约定的其他形式等多种方式通知相关客户�?/DIV> <DIV>商业银行设立新的实行市场调节价的服务收费项目，应当至少于实行前３个月按照本办法规定进行公示�?/DIV> <DIV><B>第二十四�?/B> 商业银行接受其他单位委托开展代理业务收费时，应当将委托方名称、服务项目、收费金额、咨询（投诉）的联系方式等信息告知客户，并在提供给客户的确认单据中明确标注上述信息�?/DIV> <DIV><B>第二十五�?/B> 商业银行应当严格执行服务价格信息披露的有关规定，在为客户提供服务之前，应当告知相关服务项目、服务价格、优惠措施（含生效和终止日期），客户确认接受该服务价格后，方可提供相关服务；客户在使用服务前明确表示不接受相关服务价格的，不得强制或变相强制客户接受服务�?/DIV> <DIV><B>第二十六�?/B> 对于需要签署服务章程、协议等合同文件的银</DIV> <DIV>行服务项目，商业银行应当在相应的合同文件中以通俗易懂、清晰醒目的方式明示服务项目或服务内容、服务价格、优惠措施及其生效和终止日期、与价格相关的例外条款和限制性条款、咨询（投诉）的联系方式等信息�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第五�?nbsp; 内部管理</DIV> <DIV><B>第二十七�?/B> 商业银行应当按照审慎经营原则，建立健全服</DIV> <DIV>务价格管理制度和内部控制机制，建立清晰的服务价格制定、调整和信息披露流程，严格执行内部授权管理�?/DIV> <DIV><B>第二十八�?/B> 商业银行服务价格管理制度应当严格遵守国家法律法规，明确价格行为违规的问责机制和内部处罚措施�?/DIV> <DIV><B>第二十九�?/B> 商业银行应当指定一个部门牵头负责服务价格管理工作，建立服务价格内部审批制度，适时对服务价格管理进行评估和检查，及时纠正相关问题，并组织开展服务价格相关宣传、解释、投诉处理等工作�?/DIV> <DIV><B>第三十条</B> 商业银行应当建立服务价格投诉管理制度，明�?/DIV> <DIV>客户投诉登记、调查、处理、报告等事项的管理流程、负责部门和处理期限，确保对客户投诉及时进行调查处理�?/DIV> <DIV><B>第三十一�?/B> 商业银行应当设立统一的投诉电话、书面投�?/DIV> <DIV>联系方式等渠道，并在营业场所和网站醒目位置进行公示，以便及时受理客户对服务价格的相关投诉�?/DIV> <DIV><B>第三十二�?/B> 商业银行应当认真处理和及时答复客户投诉�?/DIV> <DIV>商业银行应当建立相应的投诉自查机制，对投诉管理制度的</DIV> <DIV>落实情况、投诉处理情况进行定期或不定期自查�?/DIV> <DIV><B>第三十三�?/B> 除国家法律、法规、委托代理合同有相关规定和要求的情况以外，商业银行应当拒绝任何单位和个人利用银行渠道直接向客户收取任何费用�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第六�?nbsp; 服务价格监督管理</DIV> <DIV><B>第三十四�?/B> 商业银行违反本办法规定，有下列行为之一的，由中国银行业监督管理委员会、国务院价格主管部门按照各自法定职责，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国价格法》、《价格违法行为行政处罚规定》等法律法规处理�?/DIV> <DIV>（一）擅自制定属于政府指导价、政府定价范围的服务价格的；</DIV> <DIV>（二）超出政府指导价浮动幅度的；</DIV> <DIV>（三）提前或推迟执行政府指导价、政府定价的�?/DIV> <DIV>（四）擅自对明令禁止收费的服务项目继续收费的�?/DIV> <DIV>（五）未按照规定程序制定和调整市场调节价的；</DIV> <DIV>（六）商业银行分支机构擅自制定或调整市场调节价的�?/DIV> <DIV>（七）未按照规定进行服务价格信息披露的；</DIV> <DIV>（八）未按照规定开展服务价格相关内部管理工作的�?/DIV> <DIV>（九）其他违反本办法规定的行为�?/DIV> <DIV><B>第三十五�?/B> 鼓励有关单位和个人对商业银行服务价格违法行为进行监督。有关单位和个人发现商业银行服务价格行为存在侵害其合法权益问题的，可依照法律、法规规定采取相关法律措施或投诉�?/DIV> <DIV><B>第三十六�?/B> 行业协会等自律组织应当在规范商业银行服务价格行为方面充分发挥自律协调作用�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第七�?nbsp; �?nbsp; �?/DIV> <DIV><B>第三十七�?/B> 本办法自２０１４年８月１日起施行。《商业银行服务价格管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会国家发展和改革委员会令２００３年第３号）同时废止�?/DIV> <DIV><B>第三十八�?/B> 本办法生效后，此前有关商业银行服务价格或</DIV> <DIV>收费的规定与本办法规定不一致的，按照本办法执行�?/DIV> </article> <article> <h1>银监会发�?013年度监管统计数据</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:16:35 +0800</p> <DIV>近日，银监会发布2013年度监管统计数据�?/DIV> <DIV><B>银行业金融机�?境内�?资产负债情�?/B></DIV> <DIV>截至2013�?2月末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额�?51.4万亿元，同比增长13.3%。其中，大型商业银行资产总额65.6万亿元，占比43.3%，同比增�?.3%；股份制商业银行资产总额26.9万亿元，占比17.8%，同比增�?4.5%。银行业金融机构境内本外币负债总额�?41.2万亿元，同比增长13.0%。其中，大型商业银行负债总额61.2万亿元，占比43.3%，同比增�?.0%；股份制商业银行负债总额25.3万亿元，占比18.0%，同比增�?4.1%�?/DIV> <DIV><B>商业银行主要监管指标情况</B></DIV> <DIV>截至2013�?2月末，商业银行不良贷款余�?921亿元，比年初增加993亿元，不良贷款率�?.0%，比年初上升0.05个百分点；流动性比例为44.0%，比年初下降1.8个百分点；存贷比66.1%，比年初上升0.8个百分点；人民币超额备付金率2.5%，比年初下降1.0个百分点。商业银行全年累计实现净利润1.42万亿元，同比增长14.5%；平均资产利润率�?.3%，比去年同期下降0.01个百分点；平均资本利润率19.2%，比去年同期下降0.7个百分点�?/DIV> <DIV>�?013�?�?日起，我国商业银行开始正式执行《商业银行资本管理办法（试行）》。截�?013�?2月末，商业银行（不含外国银行分行）加权平均核心一级资本充足率�?.95%，比年初上升0.14个百分点；加权平均一级资本充足率�?.95%，比年初上升0.14个百分点；加权平均资本充足率�?2.19%，比年初下降0.29个百分点�?/DIV> </article> <article> <h1>银监会相关负责人就发布《商业银行流动性风险管理办法》答记者问</h1> <p>周四, 20 2�?2014 00:00:00 +0800</p> <DIV>为促进我国银行业加强流动性风险管理，维护银行体系的安全稳健运行，银监会于近日发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》）。银监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问�?/DIV> <DIV><B>一、《办法》制定的背景和过程是什么？</B></DIV> <DIV><B>答：</B>流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。提高商业银行流动性风险管理和监管的有效性，对于维护银行业安全稳健运行具有重要意义。在此次国际金融危机中，许多银行尽管资本充足，但仍因缺乏流动性而陷入困境，金融市场也出现了从流动性过剩到紧缺的迅速逆转。近年来，随着我国银行业经营环境、业务模式、资金来源的变化，部分商业银行出现资金来源稳定性下降、资产流动性降低、资产负债期限错配加大、流动性风险隐患增加等问题，流动性风险管理和监管面临的挑战不断增加。随着金融市场的深化，金融机构之间的关联愈发密切，个别银行或局部的流动性问题还易引发整个银行体系的流动性紧张，加强流动性风险管理和监管的必要性和紧迫性日益突出�?/DIV> <DIV>危机后，国际社会对流动性风险管理和监管予以前所未有的重视。巴塞尔委员会在2008年和2010年相继出台了《稳健的流动性风险管理与监管原则》和《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》，构建了银行流动性风险管理和监管的全面框架，在进一步完善流动性风险管理定性要求的同时，首次提出了全球统一的流动性风险定量监管标准�?013�?月，巴塞尔委员会公布《第三版巴塞尔协议：流动性覆盖率和流动性风险监测标准》，�?010年公布的流动性覆盖率标准进行了修订完善�?/DIV> <DIV>银监会高度重视商业银行流动性风险监管工作�?009年，银监会出台了《商业银行流动性风险管理指引》。近年来，银监会广泛调研、深入分析新形势下我国银行业流动性风险管理存在的问题，借鉴巴Ⅲ流动性标准，对现行的流动性风险监管制度进行梳理、补充、修改和完善，从2011年开始着手制定《办法》，�?011�?0月向社会公开征求了意见。同时，银监会密切跟踪国际金融监管改革最新进展情况，�?013�?月巴塞尔委员会公布新的流动性覆盖率标准后，及时对《办法》进行了修订，并�?013�?0月再次向社会公开征求意见。银监会认真梳理并研究各方意见，采纳了其中有关董事会职责、压力测试情景、优质流动性资产变现的定期测试、流动性覆盖率标准的适用范围等方面的意见�?/DIV> <DIV>2013�?月份，我国银行间市场出现阶段性流动性紧张、市场利率快速上升现象，引起了国内外广泛关注，也暴露了商业银行流动性风险管理存在的问题，反映其流动性风险管理未能适应业务模式和风险状况的发展变化。银监会对有关情况进行了深入研究，并在《办法》中予以充分关注，针对性地提出了风险管控和监管要求�?/DIV> <DIV><B>二、《办法》制定的目的和基本思路是什么？</B></DIV> <DIV><B>答：</B>目的是进一步完善我国银行业流动性风险监管框架，促进商业银行提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平，合理匹配资产负债结构，增强商业银行和整个银行体系应对流动性冲击的能力。基本思路是：针对我国商业银行流动性风险管理存在的问题，构建定性与定量相结合、微观审慎与宏观审慎相结合、中外资银行监管要求相结合的流动性风险监管框架�?/DIV> <DIV><B>（一）定性与定量监管要求相结合�?/B>《办法》对我国分散在不同法规和制度中的流动性风险监管定性和定量要求进行了整合。一方面，充实完善了对流动性风险管理的定性要求，如充实了现金流测算和分析、多元化和稳定性融资来源、日间流动性风险管理、优质流动性资产管理、并表和重要币种流动性风险管理等多项内容，提高了压力测试、应急计划等监管要求的针对性和可操作性，以更好地引导银行加强流动性风险管理体系建设。另一方面，在引入巴Ⅲ流动性覆盖率这一新指标的同时，对现行的流动性风险指标进行梳理，将其区分为合规性的监管指标和用于分析、评估流动性风险的监测工具。其中，合规性监管指标包括流动性覆盖率、存贷比、流动性比例，监测工具包括资产负债期限错配、融资来源多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险以及市场流动性等不同维度的相关指标�?/DIV> <DIV>《办法》对于我国银行业改进流动性风险管理具有很强的现实意义。一方面，要求银行对包括同业和理财在内的各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，在考核主要业务条线的收益时纳入流动性风险成本，推动银行更好地平衡收益与风险之间的关系。另一方面，要求银行现金流测算和缺口限额应涵盖表内外各项资产负债，包括为防范声誉风险而超出合同义务进行支付所带来的潜在流动性需求，从而将同业和理财业务等表内外项目对现金流的影响纳入流动性风险的计量和控制�?/DIV> <DIV>此外，《办法》要求强化流动性风险管理部门职能，以及加强日间流动性、融资抵押品和优质流动性资产管理，以推动银行和监管机构及早识别和控制流动性风险�?/DIV> <DIV><B>（二）微观审慎与宏观审慎视角相结合�?/B>《办法》在继续强调加强单体机构流动性风险管理与监管的同时，引入宏观审慎视角，要求监管机构和商业银行密切跟踪研究宏观经济金融政策调整和金融市场变化对银行体系流动性的影响，监测分析市场整体流动性状况，并在流动性风险压力测试中充分考虑市场流动性状况发生重大不利变化等因素，尽早发现市场流动性紧张、融资成本提高等迹象，及时采取应对措施�?/DIV> <DIV><B>（三）中外资银行监管要求相结合�?/B>《办法》统一了对中外资银行具有共性的流动性风险监管要求，以建立覆盖中外资银行流动性风险管理和监管的完整制度框架，同时也针对外资银行流动性风险管理的特殊性做出了相关规定�?/DIV> <DIV><B>三、《办法》的主要结构和内容是什么？</B></DIV> <DIV><B>答：</B>《办法》共4�?6条，4个附件�?/DIV> <DIV>第一章“总则”主要明确了《办法》的适用范围、流动性风险的定义以及对流动性风险管理和监管的总体要求�?/DIV> <DIV>第二章“流动性风险管理”提出了银行流动性风险管理体系的整体框架和定性要求，对于流动性风险管理的治理结构，流动性风险管理策略、政策和程序，流动性风险识别、计量、监测和控制以及管理信息系统等各项基本要素，用单独成节的方式分别进行了规范。同时，从现金流测算分析、风险预警、限额管理、融资管理、日间流动性风险管理、压力测试、应急计划、优质流动性资产管理、并表和重要币种流动性风险管理等各个方面，对银行流动性风险管理的方法提出了具体要求，促进银行提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平�?/DIV> <DIV>第三章“流动性风险监管”规定了流动性覆盖率、存贷比、流动性比例三项流动性风险监管指标，提出了多维度的流动性风险监测分析框架及工具，规定了流动性风险监管的方法、手段和程序。《办法》要求监管机构采用非现场监管、现场检查等多种监管手段，对照流动性风险的定性和定量监管标准，评估商业银行流动性风险状况及其流动性风险管理有效性，并根据评估结果采取相应的纠正整改、监管强制措施或行政处罚；在发生影响单家机构或市场的流动性事件时，要求监管机构与境内外相关部门加强协调合作，适时启动流动性风险监管应急预案�?/DIV> <DIV>第四章“附则”明确了《办法》的实施时间、流动性覆盖率的适用范围和过渡期安排等�?/DIV> <DIV>《办法》的4个附件具体说明了流动性风险管理重点环节的技术细节、流动性覆盖率的计算方法、流动性风险监测参考指标以及外资银行流动性风险相关指标的计算方法�?/DIV> <DIV>目前，巴塞尔委员会正在修订净稳定资金比例相关标准，计划于2014年底前定稿。因此，《办法》暂时移除了净稳定资金比例的相关内容，待巴塞尔委员会完成对净稳定资金比例的修订后，银监会将结合我国实际，进一步修改完善《办法》�?/DIV> <DIV><B>四、《办法》对流动性覆盖率指标是如何规定的�?/B></DIV> <DIV><B>答：</B>《办法》引入了巴Ⅲ流动性标准的流动性覆盖率指标。流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银行监管机构规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。与传统的流动性风险指标（如存贷比、流动性比例、超额备付金率、流动性缺口）相比，流动性覆盖率更为全面和精细，如对同业业务采用了较高的现金流出系数，在反映流动性风险方面更为准确，也有助于约束商业银行对同业资金的过度依赖，对于当前我国银行业改进流动性风险管理能够发挥积极作用。此外，流动性覆盖率考虑了压力情形，也有助于提高流动性风险管理和监管的前瞻性�?/DIV> <DIV>《办法》在充分考虑我国银行业流动性风险管理和监管实际的基础上，采纳了巴Ⅲ流动性标准对流动性覆盖率的大多数调整内容，主要包括下调非业务关系存款、与央行进行的担保融资的流出率；提高业务关系存款的认定标准；增加对衍生产品流动性风险的识别与覆盖；明确允许商业银行在压力状况下流动性覆盖率降至100%以下，监管机构要考虑当前和未来国内外经济金融状况，分析影响单家银行和整个市场流动性的因素，适时采取应对措施等。同时，《办法》根据我国实际情况，对合格优质流动性资产提出了更为严格的要求。巴Ⅲ流动性标准允许各国自主决定增�?B资产，包括信用评级为BBB-至A+的公司债券、满足特定条件的股票和住房抵押贷款支持证券。目前我国法律禁止商业银行在境内投资股票，国内的住房抵押贷款支持证券品种少、规模小、交易不活跃，尚不满足巴Ⅲ流动性标准所规定的“存在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的市场”条件，我国银行业在境外持有的股票和住房抵押贷款支持证券数量也很有限。因此，《办法》只增加了BBB-至A+的公司债券作为2B资产，未纳入股票和住房抵押贷款支持证券�?/DIV> <DIV><B>五、《办法》的适用范围和实施安排如何？</B></DIV> <DIV><B>答：</B>《办法》适用于在我国境内设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。农村合作银行、村镇银行、农村信用社和外国银行分行参照执行�?/DIV> <DIV>关于流动性覆盖率的适用范围，巴Ⅲ流动性标准规定其适用于国际活跃银行。从其他国家（地区）已发布的流动性覆盖率监管规定及征求意见稿看，大部分拟对流动性覆盖率实施差别化监管。如澳大利亚已正式发布流动性覆盖率监管规定，适用于大型复杂银行，不适用于小型简单银行。香港拟适用于总资产或境外业务超过2500亿港元的银行。美国拟适用于总资产在2500亿美元以上或表内境外风险敞口超过100亿美元的国际活跃银行；对于总资产在500亿美元以上的非国际活跃银行，适用经调整的流动性覆盖率�?/DIV> <DIV>从我国情况看，流动性覆盖率相对其他流动性风险指标更具风险敏感性和前瞻性，在监测、防范银行流动性风险方面具有较强的作用和现实意义，在我国的适用范围不应只局限于国际活跃银行。但另一方面，按照分类监管原则，对规模较小和复杂程度较低的银行业金融机构，在确保审慎、有效监管的前提下，可简化监管报告和程序，允许其采用简单、有效的风险计量方法，降低合规成本。鉴于流动性覆盖率较为复杂，对银行组织架构、管理水平和信息系统等均提出了较高要求，对于规模较小、复杂程度较低的银行而言，合规成本较高。因此，《办法》规定，对于农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小�?000亿元人民币的商业银行，不适用流动性覆盖率监管要求�?/DIV> <DIV>《办法》自2014�?�?日起施行。考虑到流动性覆盖率的计量较为复杂，银行需要一定的时间对流动性风险管理政策、程序、管理信息系统和会计科目进行调整完善，《办法》对流动性覆盖率规定了与巴Ⅲ相一致的过渡期，即商业银行流动性覆盖率应当�?018年底前达�?00%；在过渡期内，应当于2014年底�?015年底�?016年底�?017年底前分别达�?0%�?0%�?0%�?0%。《办法》同时规定，在过渡期内，鼓励有条件的银行提前达标；对于流动性覆盖率已达�?00%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持�?00%之上�?/DIV> <DIV><B>六、《办法》对于存贷比监管是如何考虑的？</B></DIV> <DIV><B>答：</B>存贷比是《商业银行法》规定的法定监管指标。从国内外实践来看，存贷比在管控流动性风险、控制信贷过快增长和维护银行体系稳定方面发挥了一定的积极作用。但是，随着商业银行资产负债结构、经营模式和金融市场的发展变化，存贷比监管也出现了覆盖面不够，风险敏感性不足，未充分考虑银行各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，难以全面反映银行流动性风险等问题�?/DIV> <DIV>为适应我国金融市场的发展变化和商业银行资产负债多元化的趋势，银监会不断对存贷比监管加以完善，如将小型微型企业贷款专项金融债所对应贷款、支农再贷款从存贷比分子中扣除，并从2011年开始推行月度日均存贷比指标，在抑制银行突击吸存、降低存款波动性等方面，取得了一定效果�?/DIV> <DIV>鉴于存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，《办法》仍将存贷比纳入，作为流动性风险监管指标之一，并与《商业银行法》中的相关表述保持一致。同时，银监会高度重视改进存贷比监管的相关工作，密切关注金融深化和金融创新的发展以及我国宏观经济形势变化，将在加强与有关部门沟通协调、充分听取业界意见的基础上，按照与时俱进、积极稳妥、逐步完善的原则，不断完善存贷比监管考核办法，并积极推动立法机关修订《商业银行法》�?/DIV> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 02 1�?2019 16:28:41 +0800</p> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 26px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2018年已经接近尾声，2019已经向我们走来。这个时点再来回顾这一年，整个中国金融体系可谓风云变幻，跌宕起伏�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">金融监管体系方面，五年一次的全国金融工作会议后，进行了大刀阔斧的改革。国务院层面成立了金融稳定发展委员会，部委层面按照国务院机构改革方案，银监会和保监会合并，组建“中国银保监会”，金融监管架构由原来的“一行三会”调整为“一委一行两会”的格局。在地方层面，监管力量扩充，各地金融办监管职权落到实处，纷纷升格为金融局。上半年，在监管架构改革的过程中，经济去杠杆、金融严监管等工作稳步推进�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">但行至年中，“去杠杆”叠加中美贸易摩擦加剧，给中国宏观经济和金融市场造成了较大负面影响，股市、债市、汇率等大幅波动。国内方面，民企融资困境凸显；部分中小银行不良贷款快速攀升；债券违约总额超过历年总和；资本市场上大量股票质押爆仓；以P2P为代表的互联网金融“一地鸡毛”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">在各种风险逐步水落石出的严峻形势下，宏观政策出现了一定的转向。经济去杠杆力度减弱，货币政策由年初的“稳健中性，管住货币供给总闸门”转变为“要松紧适度，保持流动性合理充裕”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">严监管政策也逐步松绑，更加注重政策的力度和节奏。通过对银保监会一年以来出台的政策梳理也不难发现，上半年政策出台更为密集，且多为规范银行保险业金融机构违规性质的。而进入三季度以来，政策出台的频率降低，内容多为业务的许可和试点�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">由于形势和政策突然转向，加上宏观经济下滑压力大，不少金融机构负责人均表示，贷款和投资投向陷入迷茫。有银行高管�?1世纪经济报道记者表示，“今天总体资金面和信贷额度都是偏宽松的，为何会出现信用传导不畅，民企等融资困难，主要是风险太高，银行很难找到符合风险偏好又收益尚可的资产。�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">展望2019年，经济金融形势仍不容乐观。有预计，银行不良贷款特别是部分中小银行风险暴露会更充分，债券违约状况与今年持平或者略好，部分优质民企融资状况改善，但总体仍困难。财政政策料将更加积极作为，不过减税力度加大后，空间有限。货币政策进一步放松，传导方面略有改善。监管架构稳定后，预计更加注重前期政策的落地，总体严监管不会再加码。地方政府债务化解将更加市场化，房地产限购限贷部分地区会出现松动，今年年末已有几个地级市进行了试探�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial">监管架构大调�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">�?年一届的全国金融工作会议，总要对金融体系的下一步作出顶层设计，2017�?�?4-15日，在北京召开的第五次全国金融工作会议也不例外�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">这次会议对金融风险已有较为科学的预判，并提出“金融安全是国家安全的重要组成部分”，将金融安全上升到前所未有的高度。为加强金融监管部门之间的协调，会上还提出要设立国务院金融稳定发展委员会（简称金稳委）�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2017�?2月末中央经济工作会议，对总体经济形势判断较为乐观。货币政策方面，提出“稳健的货币政策要保持中性，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长。�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">进入2018�?月份，国务院机构改革方案落地，金融监管体系方面，保留证监会，银监会和保监会职责整合，组建“中国银保监会”，中央金融监管架构由原来“一行三会”变为“一委一行两会”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">随着金融业态的丰富，此前的分业监管模式饱受诟病。例如，监管标准不统一，导致监管套利；监管缺乏穿透性，“铁路警察，各管一段”，对用债务资金做股权投资等高风险行为难以抑制；一些金融业态处于监管盲区，没有人管，出了事才被迫补救；监管部门之间信息沟通不畅，使重要决策缺乏依据；部分监管职能重叠，导致冲突、扯皮和政策信号不一等�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">3�?3日上午，国务委员王勇就机构改革方案作说明时表示，两会合并的目的是“解决现行体制存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题，强化综合监管，优化监管资源配置，更好统筹系统重要性金融机构监管”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">本次改革的重头戏就是银保监的合并。改革的大幕开启后，北京市西城区的金融街将不再区分�?5号”和“甲15号”，坐落于此的鑫茂大厦南北楼也即将打通。金融街15号鑫茂大厦，其北楼正是保监会办公地点，而紧挨着的南楼就是银监会办公楼。当时还有金融机构人士调侃，“当初建楼时就很有预见性”。这也是2003年，银监会成立，金融分业监管架构确立以来的首次大变革�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2018�?�?3日，银保监会内部下发的“三定”方案被媒体爆出。银保监会的部门最终合并为26个职能部门和一个机关党委。原银监会和原保监会的部门中，既有撤销，也有合并和新设，负责银行业和保险业机构监管和功能监管的部门，则大多数得到保留，同时新设重大风险与案件处置办/局和股权与公司治理部�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">银保监会内设部门及负责人确定后，派出机构的改革也加推进�?018�?0�?8日银保监会宣�?6个银保监局筹备组的负责人名单，分支机构的筹备快速推进。两个月后的12�?7日上�?0点，银保监会下辖�?6个省银保监局统一挂牌，年末的几天，各分局也陆续挂牌。至此，银保监会机构合并任务基本完成�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">另一项重要的改革就是地方金融系统�?0月以来，各地开始紧锣密鼓地挂牌成立地方金融监督管理局，并加挂地方金融办牌子，这一变化意味着金融局监管职能落到实处�?�?+4”类机构被划归金融局监管，具体包括小贷公司、担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等，由中央监管部门制定规则，地方金融监管部门实施监管。对“投资公司、开展信用互助的农民专业合作社、社会众筹机构、地方各类交易场所”这四类机构，强化地方金融监管，提高准入门槛，严格限定经营范围�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial">去杠杆与民企冲击�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">在金融监管架构改革的同时，中国经济“去杠杆”也衔枚疾进�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">央行报告也承认，高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，在实体部门体现为过度负债，在金融领域体现为信用过快扩张。截�?017年末，中国宏观杠杆率�?48.9%。中国宏观杠杆率高主要体现在非金融企业部门，非金融企业中，又以国企杠杆率最高�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2015年中央提出供给侧结构性改革推行以来，也曾数次提出要降低杠杆率。在防范不发生系统性金融风险的攻坚战中，去杠杆也是题中之意。政策的初衷是要尽快把地方政府和企业特别是国有企业的杠杆率降下来�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">不过实际操作中，最先倒下的是民企�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">国研中心副主任王一鸣近日在解读中央经济工作会议时也表示，在去杠杆方面，由于采取的政策力度比较大，短期形成了政策的叠加效应，对金融市场形成了一定冲击，特别是规范表外业务和非标产品，造成民企短期融资难�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">4�?7日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合出台业内关注已久的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（业内简称“资管新规”），统一了监管标准，消除了套利的空间，要求资管产品不得层层嵌套等�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">民营企业非标融资有一定影响，而在债券市场，也因为违约增加等因素，发债陷入冰封。资本市场也因持续的波动，大股东股票质押出现爆仓�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">一时间，民企陷入前所未有的困境�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">一家企业资产超过千亿的民营企业家李先生曾在今年8月接�?1世纪经济报道记者采访时表示，“创�?5年以来，对我来说，最痛苦的就是现在：银行抽贷款、债券发不出来、地方政府爱莫能助，现在公司上下都在全力筹资。�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">今年上半年，由于资金面紧张叠加民企违约潮，民企发债遭遇寒冬。Wind数据显示，今�?月民企净融资额为-131.12亿元�?月净融资额仅微增188.47亿元，较去年�?76.00亿元大幅减少�?月民企净融资额又转为负值，�?205.66亿元�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">已经发生多只债券违约的永泰能源实际控制人王广西也曾向记者透露，受去杠杆等宏观因素的影响，民企发债遇到一定困难，且银行抽贷也很严重。从2017�?2月以来，该公司被银行抽贷超过80亿。“有的银行什么手续都签好了，还了就没有了”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial">风险“水落石出�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">除了民企融资困境带来风险，作为防控金融风险攻坚战的第一年，2018年注定是不平静的一年�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">央行的《中国金融稳定报告》中也表示，中国经济金融体系中多年累积的周期性、体制机制性矛盾和风险正在水落石出，经济运行中结构性矛盾仍较突出。调整体制机制性因素需要一个过程，化解潜在的风险隐患需要付出一定成本，任务依然艰巨�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">说到金融风险，大家最常说的是出其不意的“黑天鹅”和熟视无睹的“灰犀牛”。如果说中美贸易摩擦带来的不确定性是“黑天鹅”的话，信用风险的集中暴露才是我们更应重视的“灰犀牛”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">某信托公司风控总监曾在21世纪经济报道近期举办的一次闭门交流中表示，“临�?018年底的时候，我们回顾了一下，今年感觉是黑天鹅满天飞，灰犀牛到处跑。我们做风控的感觉是非常痛苦的”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">3�?3日，特朗普签署总统备忘录，将对中国部分进口商品加税�?018�?�?5日，美国政府发布了加征关税的商品清单，将对从中国进口的约500亿美元商品加�?5%的关税。中国同时宣布同样的方式进行报复�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">经历一个周末后，中国股市迅速反应�?�?9日，沪指跌破3000点，下挫3.78%。创业板指则创下2015年股市异常波动以来的最低点—�?547点，跌幅达到5.76%。当天再度出现“千股跌停”情形�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">伴随着中美贸易谈判的进展，A股也一直阴郁。十一长假后，A 股市场快速下跌，甚至跌破2500点大关，罕见地出现了四大金融高官集体喊话的状况�?0�?9日盘前，银保监会主席郭树清、证监会主席刘士余、人民银行行长易纲表态引导预期。当日下午开盘之际，分管金融的国务院副总理刘鹤再表态引导预期�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">12�?8日是2018年最后一个交易日，收盘时全年下跌24.59%，创业板指数下跌28.65%�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">股指创新低，债市违约也创了新高�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2018年，全年发生债券违约118只，违约金额合计1154亿，超过了历年债券违约总额。债券市场第一只违约公募债券发生�?014�?月的11超日债，而从2014年到2017年，四年累计发生违约债券122只，涉及金额860亿�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">某股份制银行投行部副总经理向21世纪经济报道记者表示，�?017年我们面对的问题主要是市场风险，当时我们觉得没有比市场风险更可怕的东西。但是进�?018年，我们又看到了一些新的东西，就是信用风险”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">官方公布的银行不良贷款状况总体平稳，但一些小型农商行，由于监管部门要求将90天以上逾期都纳入不良贷款统计等因素，不良快速飙升�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">比如，贵阳农商行不良�?017年末上升�?9.54%。河南修武农商行不良率升�?0.74%。邹平农商行不良贷款率为9.28％，今年9月末，贵州瓮安农商行不良率高�?.81%�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">正规金融体系风险尚且可控，以P2P为代表的互联网金融则是“一地鸡毛”�?有媒体统计，今年6-7月，全国共有几百家P2P平台风险爆发，有的直接跑路，有的因非法集资被抓，有的宣称“良性退出”，其中不乏一些知名度很高，动辄代偿金额高达百亿元的平台，比如“钱满仓”“唐小僧”“联璧金融”“善林金融““投之家”“牛板筋”等�?一系列风险事件也使得网贷平台资金流量持续为负，有一名网贷之家员工曾在朋友圈表示，“五年的积蓄全部都给网贷行业交了学费”�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial">调整与稳杠杆</P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">国内外经济金融形势的迅速变化，一些监管政策有所调整，去杠杆力度也变得温和�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">比如，通过对比“资管新规”出台及后续配套政策的落地，可以看出监管政策有所调整�?�?3日，几部委再次发布了《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》，明确了理财可以在限额内投资非标产品，过渡期可以发行老产品投资新资产，且其他关于流动性管理等多项规定均有所放松�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">9�?8日，银保监会发布的“理财新规”，进一步明确理财可以通过公募基金投资股市，到后来的理财子公司管理办法，明确产品可以直接投资股市，对于购买门槛不再设置限制�?2月末，已有建行、中行两家理财子公司迅速落地�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">在去杠杆的政策上，也更加注意呵护民企�?018�?月，发改委、人民银行、财政部、银保监会、国资委发布的�?018年降低企业杠杆率工作要点》提出要“充分发挥国有企业资产负债约束机制作用。�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">2018�?月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》，对于国企降低资产负债率提出具体的目标。明确推动国有企业平均资产负债率�?020年年末比2017年年末降�?个百分点左右�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">市场化法治化债转股也被看作是降低企业负债率的一大利器。不过，债转股业务曾出现签约多、落地少的问题，原因常常被归咎于资金短缺和期限的不匹配�?�?4日，央行宣布定向降准，拟释放7000亿元资金规模。其中，5000亿元用于支持市场化法治化“债转股”项目，同时撬动相同规模的社会资金参与�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">央行近日召开的第四季度货币政策委员会例会上也表示，“宏观杠杆率趋于稳定”，并提出稳健的货币政策要更加注重松紧适度，保持流动性合理充裕，保持货币信贷及社会融资规模合理增长。这也被普遍解读�?019年货币政策将更加宽松�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">四季度以来，民企融资问题受到空前重视。中央召开民企座谈会，国务院、相关部委到地方政府、金融机构，先后密集出台了一系列政策举措，加大民企融资力度，化解股票质押风险。此后，以央行行长易纲提出的“三支箭”和银保监会主席郭树清提出的“一二五”目标为代表，银行保险等金融机构积极行动，纾困民企。这也意味着未来结构性去杠杆的过程中，民企将不再会被误伤，一些优质民企融资状况将获得改善�?/SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: justify; PADDING-BOTTOM: 0px; LINE-HEIGHT: 24px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); FONT-STYLE: normal; TEXT-INDENT: 0px; MARGIN: 22px 0px 0px; PADDING-LEFT: 0px; LETTER-SPACING: normal; PADDING-RIGHT: 0px; FONT-FAMILY: arial; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; COLOR: rgb(51,51,51); FONT-SIZE: 16px; FONT-WEIGHT: 400; WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; font-variant-ligatures: normal; font-variant-caps: normal; -webkit-text-stroke-width: 0px; text-decoration-style: initial; text-decoration-color: initial"><SPAN class="bjh-p">“从单纯去杠杆，到结构性去杠杆，再到稳杠杆，然后回到结构性去杠杆，中国去杠杆政策已渐趋稳健、理性、协调。”国家金融与发展实验室理事长、中国社会科学院学部委员李扬�?2�?6日《中国国家资产负债表2018》发布会上这样表示�?/SPAN></P> </article> <article> <p>周一, 07 5�?2018 00:00:00 +0800</p> <p> 中国银行保险监督管理委员会有关部门负责人�?/p> 　　<p> 《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知�?/p> 　　<p> 答记者问</p> 　　<p> 为进一步规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，切实保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动，中国银行保险监督管理委员会会同公安部、国家市场监督管理总局、中国人民银行，联合印发了《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》（以下简称《通知》）。中国银行保险监督管理委员会有关部门负责人回答了记者提问�?/p> 　　<p> 1。问：发布《通知》的背景是什么？</p> 　　<p> 答：近年来，民间借贷发展迅速，但以暴力催收为主要表现特征的非法活动愈演愈烈，严重扰乱了经济金融秩序和社会秩序，妨碍了正常金融活动的健康发展。为进一步规范民间借贷行为，引导民间资金健康有序流动，防范金融风险，打击金融违法犯罪活动，净化社会环境，维护经济金融秩序和社会稳定，中国银行保险监督管理委员会等部门联合印发了《通知》�?/p> 　<p> 　2。问：出台《通知》的法律依据是什么？</p> 　　<p> 答：根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国刑法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律规范，中国银行保险监督管理委员会等部门联合印发了《通知》，进一步明确相关要求�?/p> 　　<p> 3。问：《通知》明确的信贷规则是什么？</p> 　　<p> 答：《通知》明确，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动�?/p> 　　<p> 4。问：《通知》严禁了哪些非法活动�?/p> 　　<p> 答：《通知》指出，严厉打击以下非法金融活动：利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款；以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款；套取金融机构信贷资金，再高利转贷；面向在校学生非法发放贷款，发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相发放贷款行为。同时，《通知》要求，严禁银行业金融机构从业人员作为主要成员或实际控制人，开展有组织的民间借贷�?/p> 　　<p> 5。问：《通知》要求如何开展规范民间借贷工作�?/p> 　　<p> 答：一是各银行业金融机构以及经有权部门批设的小额贷款公司等发放贷款或融资性质机构应依法合规经营，强化服务意识，开发面向不同群体的信贷产品，加大对实体经济的支持力度。二是地方人民政府以及有关部门要加强协调配合，依法履行职责。三是银行业监督管理机构、公安机关、工商和市场监管部门、人民银行等有关单位将及时向社会公布典型案例，加大宣传教育力度，强化风险警示，增强广大人民群众的风险防范意识�?/p> 　　<p> 附：</p> 　　<p> 中国银行保险监督管理委员�?/p> 　　<p> 中华人民共和国公安部</p> 　　<p> 国家市场监督管理总局</p> 　<p> 　中国人民银行v 　　<p> 关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知</p> 　　<p> 银保监发�?018�?0�?/p> 　　<p> 各银监局；各省、自治区、直辖市公安厅（局）、工商局（市场监管部门）、新疆生产建设兵团公安局；中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（省府）城市中心支行，各副省级城市中心支行；各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行，金融资产管理公司：</p> 　　<p> 为规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，切实保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国刑法》及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律法规，现就有关事项通知如下�?/p> 　　<p> 一、切实提高认�?/p> 　　<p> 近年来，民间借贷发展迅速，以暴力催收为主要表现特征的非法活动愈演愈烈，严重扰乱了经济金融秩序和社会秩序。各有关方面要充分认识规范民间借贷行为的必要性和暴力催收的社会危害性，从贯彻落实全面依法治国基本方略、维护经济金融秩序、保持经济和社会稳定的高度出发，认真抓好相关工作�?/p> 　　<p> 二、把握工作原�?/p> 　　<p> 坚持依法治理、标本兼治、多方施策、疏堵结合的原则，进一步规范民间借贷行为，引导民间资金健康有序流动，对相关非法行为进行严厉打击，净化社会环境，维护经济金融秩序和社会稳定�?/p> 　　<p> 三、明确信贷规�?/p> 　　<p> 严格执行《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律规范，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动�?/p> 　　<p> 四、规范民间借贷</p> 　　<p> 民间借贷活动必须严格遵守国家法律法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用的原则。民间借贷中，出借人的资金必须是其合法收入的自有资金，禁止吸收或变相吸收他人资金用于借贷。民间借贷发生纠纷，应当按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（法释�?015�?8号）处理�?/p> 　　<p> 五、严禁非法活�?/p> 　　<p> 严厉打击利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款。严厉打击以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款。严厉打击套取金融机构信贷资金，再高利转贷。严厉打击面向在校学生非法发放贷款，发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相发放贷款行为。严禁银行业金融机构从业人员作为主要成员或实际控制人，开展有组织的民间借贷�?/p> 　　<p> 六、改进金融服�?/p> 　　<p> 各银行业金融机构以及经有权部门批设的小额贷款公司等发放贷款或融资性质机构应依法合规经营，强化服务意识，采取切实措施，开发面向不同群体的信贷产品。改进金融服务，加大对实体经济的资金支持力度，为实体经济发展创造良好的金融环境，有效疏通金融服务实体经济渠道，服务供给侧结构性改革�?/p> 　　<p> 七、加强协调配�?/p> 　　<p> 民间借贷活动情况复杂、涉及方面多，按照《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》的规定，地方人民政府以及有关部门要加强协调配合，依法履行职责。　<p> 八、依法调查处�?/p> 　　<p> （一）对利用非法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间贷款，以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收民间贷款，以及套取银行业金融机构信贷资金，再高利转贷等违反治安管理规定的行为或涉嫌犯罪的行为，公安机关应依法进行调查处理，并将非法发放民间贷款活动的相关材料移送银行业监督管理机构�?/p> 　　<p> （二）对银行业金融机构从业人员参与非法金融活动的，银行业金融机构应当予以纪律处分，构成犯罪的，依法严厉追究刑事责任�?/p> 　　<p> （三）对从事民间借贷咨询等业务的中介机构，工商和市场监管部门应依法加强监管�?/p> 　　<p> 九、加强宣传引�?/p> 　　<p> 银行业监督管理机构、公安机关、工商和市场监管部门、人民银行等有关单位采取各种有效方式向广大人民群众宣传国家金融法律法规和信贷规则。及时向社会公布典型案例，加大宣传教育力度，强化风险警示，增强广大人民群众的风险防范意识，引导自觉抵制非法民间借贷活动�?/p> 　<p> 　2018�?�?6�?/p> </article> <article> <h1>银监会将拟订新规提升银行衍生工具风险管理能力</h1> <p>周二, 06 12�?2016 18:04:27 +0800</p> <P>　　据银监会网站消息为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会根据2014�?月巴塞尔委员会发布的《交易对手信用风险计量的标准方法》，起草了《衍生工具交易对手违约风险资产计量规�?征求意见�?》，现向社会公开征求意见�?/P> <P>　　《规则》借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。同时重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，分别规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量公式�?/P> <P>　　《规则》包括正文和附件两部分。正文共10条，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程，强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本和潜在风险暴露的计算方法及流程，并明确了违约风险暴露的加总方式�?/P> <P>　　近年来，随着金融市场的发展，商业银行衍生工具交易业务快速增长。银监会表示，将根据反馈意见，进一步修改完善并适时发布�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 16 8�?2016 11:15:59 +0800</p> <P>　　<STRONG>导读�?/STRONG>在全国性股份制商业银行中，浙商银行单个网点平均贷款余额8.35亿元，名列第一;其中，个体工商户与小微企业主贷款，在网点仅是同业几分之一的情况下，这两年接连赶超，目前贷款规模已名列股份行第六位�?/P> <P>　　小微企业是供给侧结构性改革的重要力量�?/P> <P>　　小微经济是经济运行中最为活跃的群体，若能降低其融资成本和提高其金融服务可获得性，将利于其增强创新能力，促使其更有能力和积极性提高供给的质量、优化供给的结构、提高供给的效率�?/P> <P>　　而作为中国银行业最重要的主体，全国性的股份制商业银行拥有相对而言最多的分支机构和网点，其创新和发展小企业贷款业务，对改善小企业金融服务起到举足轻重的作用�?/P> <P>　　<STRONG>2016�?�?日，在银监会�?4场例行发布会上，浙商银行副行长吴建伟等人介绍了浙商银行的小企业贷款的相关情况�?/STRONG></P> <P>　　<STRONG>浙商银行副行长吴建伟发布“浙商银行践行普惠金融，推出个人银行、小微一揽子服务计划�?/STRONG></P> <P>　　先看一组数据：�?004年以来，浙商银行累计授信服务小微客户�?2万户，发放贷�?551亿元，户均贷款仅171万元�?/P> <P>　　在全国性股份制商业银行中，浙商银行单个网点平均贷款余额8.35亿元，名列第一;其中，个体工商户与小微企业主贷款，在网点仅是同业几分之一的情况下，这两年接连赶超，目前贷款规模已名列股份行第六位�?/P> <P>　　为降低小微企业融资成本，浙商银行近些年来创新还款方式，相继推出三年贷、循环贷、到期转、连续贷等产品，主动为小微企业减负。截�?016�?月末，续贷、还款方式创新类业务的贷款余额超600亿元，在小微贷款中占比近60%，为小微企业节约转贷、过桥资金等融资成本5亿元以上�?/P> <P>　　除小微企业金融服务之外，浙商银行还以网上银行、微信银行、直销银行、移动金融App为渠道入口，以增金宝、个人财市场和增金财富池为获客抓手，正在打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的零售银行移动互联金融平台，将理财平民化的普惠金融概念践行到每一个个人客户身上�?/P> <P>　　<STRONG>小微风控宝典：借助科技与制�?/STRONG></P> <P>　　量上去了，风险控制是否也跟上�?</P> <P>　　与同业相比，浙商银行的行标小企业贷款资产质量也让人惊艳。截�?016�?月末，不良率1.4%，远低于同业平均数�?/P> <P>　　风控主要得益于浙商银行保持了一贯的定力，始终坚持“近、小、好”的客户定位，坚持抵押为主的担保方式，坚持“客户经�?风险经理”双人调查模式，实现风险关口前移，专营化管理�?/P> <P>　　浙商银行提高小企业不良贷款率容忍度，对小企业从业人员差别化问责免责。比如说，外部重大客观原因、不可抗力和重大突发、非正常死亡等都属于完全免责范围。如对于单户授信敞口余额在一定额度以下的小企业，业务操作无违规且未发现明显风险点的，也都完全免责，保证了一线人员业务积极性�?/P> <P>　　此外，浙商银行与宜信公司、微众税银等第三方大数据互联网企业合作开展“批量获客”业务。依托互联网强大的数据采集与分析能力，通过对各自海量线下、线上客户信息分析，利用各类信用与反欺诈模型，逐步将小微企业贷款从“劳动密集型”转型升级为“科技密集型”�?/P> <P>　　例如，“助贷业务”聚焦的都是10万元甚至5万元以下客户。目前已�?000多户小微企业提供1.16亿元资金，户均仅5.8万元。助贷业务采用全新的“线上审查审批、线下客户签约”模式，在线完成小微业务的审查审批，可实现一键审批“秒贷”�?/P> <P>　<STRONG>　“进”“退”有�?/STRONG></P> <P>　　浙商银行对小企业客户实行动态管理，根据客户成长阶段及资金周转周期等实际情况确定贷款金额和期限。当小企业发展成了中型企业，其所需要的融资量更大、融资期限更长，就引导它纳入大中企业的信贷管理，这就是“进”。浙商银行推出的“成长贷”产品，小微企业长大后贷款金额可从原来的几百万放大到2000万元�?/P> <P>　　<STRONG>以杭州某米业为例，早期是一家小型农业企业，从事大米加工、饲料销售，注册资金100万。在浙商银行“三年贷”资金的支持下，企业逐渐发展壮大，贷款规模逐渐增加，目前贷款余额已�?00万元�?015年该公司全年销售总额突破亿元�?/STRONG></P> <P>　　三年贷的贷款期限最长可�?年，客户按月(�?付息、到期一次性还本。可以为客户节省以往每年贷款到期需要进行临时资金掉头的成本，从而大大缓解企业资金周转的压力;免除客户每年重新办理申请、审批、抵押物评估登记等繁琐手�?同时，客户可以在合同期内，更自由、更稳定、更灵活地使用贷款资金�?/P> <P>　　所谓“退”，就是通过加强贷后管理，跟踪分析企业生产经营的动态情况，对风险增大的小企业贷款一旦出现风险苗头即采取展期、到期及时收回乃至保全预案等不同的有效应对措施�?/P> <P>　　<STRONG>做小微的困难一直在增加。自前年以来，小企业贷款更加难做，主要表现为：一是外部需求减弱，仅浙商银行今年上半年到期不再续贷的有102.56亿元;二是产能过剩行业及部分传统行业小微企业经营困难，个别区域逃废债情况较为明�?三是各地司法在执行方面差异较大，也影响了小企业不良贷款处置工作�?/STRONG></P> <P>　　然而，在经济波动中把握市场规律，辨识优质的企业，出清落后产能，正是一家银行承担社会经济责任的体现。浙商银行的小微企业贷款一直是逐年增长，没有一年下降，这一点尤令人欣慰�?/P> </article> <article> <h1>银监会发�?016年二季度主要监管指标数据</h1> <p>周二, 16 8�?2016 11:08:34 +0800</p> <P>　　近日，中国银监会发布2016年二季度主要监管数据�?/P> <P>　　<STRONG>银行业资产和负债规模继续稳步增长�?/STRONG>2016年二季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额�?18万亿元，同比增长15.7%。其中，大型商业银行资产总额83.4万亿元，占比38.3%，同比增�?.4%;股份制商业银行资产总额40.4万亿元，占比18.5%，同比增�?5.3%�?/P> <P>　　银行业金融机构境内外本外币负债总额�?01.8万亿元，同比增长15.2%。其中，大型商业银行负债总额77.1万亿元，占比38.2%，同比增�?%;股份制商业银行负债总额37.9万亿元，占比18.8%，同比增�?5.2%�?/P> <P>　　<STRONG>银行业支持经济社会重点领域和民生工程力度持续加强�?/STRONG>2016年二季度，银行业进一步完善差别化信贷政策，优化信贷结构，继续加强对“三农”、小微企业、保障性安居工程等经济社会重点领域和民生工程的金融服务。截至二季度末，银行业金融机构涉农贷�?不含票据融资)余额27.3万亿元，同比增长8.7%;用于小微企业的贷�?包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额25万亿元，同比增长13.2%。用于信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比分别增长17.2%�?2%，分别高于各项贷款平均增�?.2�?9个百分点�?/P> <P>　　<STRONG>信贷资产质量总体可控�?/STRONG>2016年二季度末，商业银行(法人口径，下�?不良贷款余额14373亿元，较上季末增�?52亿元;商业银行不良贷款�?.75%，与上季末持平�?/P> <P>　　2016年二季度末，商业银行正常贷款余额80.8万亿元，其中正常类贷款余�?7.5万亿元，关注类贷款余�?.3万亿元[1]�?/P> <P>　　<STRONG>银行业利润增长有所趋缓�?/STRONG>截至2016年二季度末，商业银行当年累计实现净利润8991亿元，同比增�?.17%�?016年二季度商业银行平均资产利润率为1.11%，同比下�?.08个百分点;平均资本利润�?5.16%，同比下�?.77个百分点�?/P> <P>　<STRONG>　银行业整体风险抵补能力保持稳定�?/STRONG>针对信用风险计提的减值准备较为充足�?016年二季度末，商业银行贷款损失准备余额�?5291亿元，较上季末增�?24亿元;拨备覆盖率为175.96%，较上季末上�?.93个百分点;贷款拨备率为3.07%，较上季末增�?.02个百分点�?/P> <P>　　2016年二季度末，商业银行(不含外国银行分行)加权平均核心一级资本充足率�?0.69%，较上季末降�?.27个百分点;加权平均一级资本充足率�?1.10%，较上季末降�?.28个百分点;加权平均资本充足率为13.11%，较上季末降�?.25个百分点�?/P> <P>　　<STRONG>流动性水平保持充裕�?/STRONG>2016年二季度末，商业银行流动性比例为48.14%，较上季末上�?.06个百分点;人民币超额备付金�?.28%，较上季末上�?.22个百分点;存贷款比�?人民币境内口�?�?7.22%，较上季末上�?.21个百分点�?/P> </article> <article> <h1>银监会排查票据、理财等六类业务</h1> <p>21世纪经济报道 — 周二, 16 8�?2016 11:04:52 +0800</p> <P>　　2015年末以来，票据风险事件频发，多家大行、股份行乃至农商行卷入其中。在对票据的检查中，银监会要求对开票、承兑、贴现、转贴等各环节均进行重点检查。如开票、承兑、贴现等环节中贸易背景真实性审查，是否存在“做通道”、“消规模”，是否与同业交易对手准入名单之外的机构开展票据业务，是否与“票据中介”、“资金掮客”等开展票据交易等�?/P> <P>　　“两个加强、两个遏制”是银监会于2014�?2月布置的“加强内部管控、加强外部监督，遏制违规经营、遏制违法犯罪”专项检查�?/P> <P>　　此次回头看，银监会要求采取银行业金融机构自查与监管部门检查相结合的方式。银行业金融机构�?016�?0月底前完成机构自查，各银监局�?016�?1月底前完成监管检查�?/P> <P>　　“这次回头看是对去年‘两个加强、两个遏制’专项检查的再回访，是在全国范围内的统一行动。”某地方银监人士表示�?/P> <P>　<STRONG>　抽查比例不低�?0%</STRONG></P> <P>　　该次回头看中，银行自查覆�?016�?月末有余额的各类重点业务，包括存款、信贷、票据、同业、理财、代销�?“上查下”中机构数量原则上不低于30%，业务量原则上不低于本级自查金额�?0%�?/P> <P>　　机构自查的检查范围，包括此前“两个加强、两个遏制”专项检�?包括自查、监管检查�?015年自主开展的回头看工�?和上级党委巡视等发现问题的整改和问责落实情况，各机构在公司治理、内部控制、风险管理、案件防控以及服务实体经济等情况，存款、信贷、票据、同业、理财等各类重点业务中是否存在新发生的违法违规行为�?/P> <P>　　其中，针对目前有股份行、城商行股权被转让、质押等情况，特别提及检查股东资质是否符合监管规定，股权转让、质押等管理工作是否到位等。此外，对公司治理检查还包括是否建立完善的信息科技系统，充分利用科技管控、网络技术、大数据等手段有效防范金融风险和金融案件�?/P> <P>　　在监管检查部分，要求各银监局对部分检查项目采取“双随机”抽查方式进行检查。辖内法人机构抽查类型应全覆盖，抽查比例不低�?0%。辖内非法人机构中，各政策性银行、国有大型银行、股份制商业银行和邮储银行抽查比例不低于30%;其他机构抽查比例不低�?0%�?/P> <P>　　除检查机构自查部分情况外，监管检查部分提及，特别注重加大对跨市场、跨机构、跨业务领域的检查力度，加大对机构内控有效性的再检查力度�?/P> <P>　　<STRONG>六项银行类重点业务检�?/STRONG></P> <P>　　银监会要求，对重点业务环节的合规经营和风控全面覆�?016�?月末各类主要业务余额，加大对关键环节和重要岗位的检查力度，重点排查违规经营和违法犯罪高发的存款、信贷、票据、同业、理财和代销等六大业务领域�?/P> <P>　　2015年末以来，票据风险事件频发，多家大行、股份行乃至农商行卷入其中。在对票据的检查中，银监会要求对开票、承兑、贴现、转贴等各环节均进行重点检查�?/P> <P>　　检查措施包括，开票、承兑、贴现等环节中贸易背景真实性审查、授信调查和统一授信管理是否到位，票据承兑保证金和贴现资金管理是否到位，票据转贴现和买入返售、卖出回购业务环节中，是否存在为他行“做通道”、“消规模”等行为，是否与同业交易对手准入名单之外的机构开展票据回购业务，是否无背书开展票据买卖。此外，还包括是否与“票据中介”、“资金掮客”等开展票据交�?是否存在公章、印鉴、同业账户等出租、出借行为�?/P> <P>　　在信贷业务检查方面，除重点检查授信条件是否弱化、大额授信风险、批量为同一商圈多个商户或小微企业贷款外，银监会强调了对“首付贷”的检查，要求检查是否存在个人住房贷款首付资金来自P2P平台、小贷公司、房企或房地产中介等渠道，是否存在融资给第三方用于发放首付款、尾款等，是否存在个人消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支等资金用于支付购房首付款等。此外，要求银行排查债务链、担保圈、互联网金融、民间融资等带来的外部风险传染�?/P> <P>　　同业业务检查方面，主要检查同业业务专营制等情况，并按照实质重于形式原则对同业业务进行会计核算和资本拨备计提�?/P> <P>　　“同业检查主要为对应2014年发布的、规范同业业务的�?27号文’和�?40号文’，实际上同业业务经过这两年的整顿已经相对规范。这次检查的重点应该是之前发生风险事件的票据，以及理财。”某股份行人士表示�?/P> <P>　　在银行理财监管新规正在征求意见的当下，对理财业务的检查上目前仍为传统领域。银监会要求重点检查理财业务事业部改革，以及通过发行理财产品归还贷款;以自营业务承接理财风险资�?理财产品相互交易、调节收�?接受其他金融机构回购或承诺，利用理财资金为他行代持资�?签订“阴阳合同”或抽屉协议等为非保本理财提供保本承诺等情况�?/P> <P>　　在对代销的检查中，银监会也要求检查是否为代销产品提供直接或间接、显性或隐性担保，包括承诺本金或收益保障�?/P> <P>　　此外，存款业务重点检查是否存在“存款失踪”、非法吸收公众存款、挪用客户资金、存款虚存、存款不入账和异常异地大额存款等�?/P> <P>　　除银行类业务外，银监会对金融资产管理公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、货币经纪公司的特色业务以及其他金融机构业务提出重点检查内容�?/P> <P>　　其中，在信托公司固有业务方面，检查长期股权投资是否限定为金融类公司的股权投资，是否有未经批准以固有财产进行实业投资情�?在信托业务方面，对日常监管中较为关注的房地产、银信合作、政信合作、有价证券投资等信托业务，如涉及在异地展业的，按相关具体业务合规性要求进行检�?此外，重点检查信托公司通道业务进行的融资活动引发的各类风险以及是否存在监管套利、风险隐匿和风险转移等行为�?/P> </article> <article> <h1>银监会下发P2P资金存管指引首次明确平台资质</h1> <p>信息时报 — 周二, 16 8�?2016 11:03:18 +0800</p> <P>　　昨日，一则银监会向各地银行下发《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?�?以下简称意见稿)的消息引起业内广泛关注。根据意见稿的内容显示，其对行业内备受争议已久的资金存管模式、银行开展P2P存管的业务资质、以及P2P开展存管业务的责任等问题，均首次作出了明确的规定。对于平台开展存管业务资质的要求，意见稿也首次提出了要求平台具备ICP证�?/P> <P>　<STRONG>　银行积极性未必会提高</STRONG></P> <P>　　从意见稿来看，无论是对于银行还是P2P平台，银监会都首次给出了明确的业务资质要求。简单而言，并不是所有银行都能够开展P2P存管业务�?/P> <P>　　除此之外，意见稿还提到，P2P应该向存管方(银行)提供真实准确的交易信息，“包括并不限于平台当事人信息、交易指令、借贷合同、收费服务合同等。�?/P> <P>　　“虽然资金存管要求P2P给银行提供所有交易数据，但银行并不对存管业务中的交易风险负责，降低了银行的责任风险。”新联在线副总经理陈智诚对记者表示，但这并不意味着银行会一改以往的被动姿态积极开展存管业务，“从目前意见稿对资质的要求看，监管对双方都严格了，比如自主研发系统等相当于联合存管模式被否，银行要开展这个业务的投入也会随之加大，依然未必会积极。�?/P> <P>　　“监管部门希望通过存管解决大部分对网贷的监管问题，所以银行存管事实上成为隐性的牌照。监管当然不能通过所谓联合存管，用第三方的方式绕过监管，一定是要求与银行直联的存管方式。存管要求的严格事实上会将绝大部分的风控、合规性不高的平台拒之门外。”拍拍贷总裁胡宏辉也对记者表示�?/P> <P>　　<STRONG>大部分平台不具备ICP资质</STRONG></P> <P>　　意见稿在上述对P2P平台开展存管业务的资质中，监管首次明确提到“网络借贷平台应获得通信主管部门认可的电信业务经营许可”，即业内所称的ICP证�?/P> <P>　　“从意见稿的要求看，这应该属于硬性规定。”广州互联网金融协会会长方颂对信息时报记者表示，目前已经持有ICP证的平台广州也只有两三家，由于目前P2P申请ICP证尚未有明确的资质要求和办理流程，申请的平台不少，但真正获批却很有难度�?/P> <P>　　陈智诚也对记者表示，“P2P拿这个证的真正难度在于通信局不认P2P这个行业，通信局认为P2P是金融行业，所以审批要求平台有金融监管部门出具的批文，但金融监管部门出具批文也要担责，不能随意出具。�?/P> <P>　　此外，多家曾尝试申请ICP证的平台对记者透露，目前通信部对P2P的申请基本都不通过，主要都是卡在了“金融监管部门批文”这一关，而此次意见稿将ICP作为开展资金存管的必备条件之一，绝大多数平台都不具备这一敲门砖�?/P> <P>　　“要求网贷平台具备电信业务经营可证的确设置了较高门槛，国内目�?0%以上的平台都没有获得相关证明。”PPmoney董事长陈宝国表示�?/P> </article> <article> <p>和讯名家 — 周二, 16 8�?2016 10:57:37 +0800</p> <P>　　近日，银监会向各银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?�?下简称“征求意见稿�?，《指引》对网络借贷资金存管业务给出了明确的定义，即指银行业金融机构作为存管人接受网络借贷信息中介机构(以下简称网贷机�?的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行网络借贷资金专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露等职责的业务�?/P> <P>　　去年7�?8日和12�?8日，人民银行等十部门和分别出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行�?征求意见�?》，均要求P2P网贷平台选择符合条件的银行业金融机构作为出借人和借款人的资金存管机构�?/P> <P>　　此次“征求意见稿”为平台存管划下监管红线，首当其冲的是之前P2P“银�?第三方联合存管”、“地方P2P平台统一存管”的多项模式创新。该意见稿中第十一�?�?提到�?/P> <P>　　存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户�?/P> <P>　　对于已经开展了网络借贷资金存管业务的委托人和存管人，在业务过程中存在不符合指引要求的，在指引发布后进行整改，整改期不超过六个月�?/P> <P>　　<STRONG>对于P2P资金存管的具体条件，“征求意见稿”明确了五大门槛�?/STRONG></P> <P>　<STRONG>　(一)在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照;</STRONG></P> <P><STRONG>　　(�?在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记;</STRONG></P> <P><STRONG>　　(�?按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可;</STRONG></P> <P><STRONG>　　(�?具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</STRONG></P> <P><STRONG>　　(�?监管部门要求的其他条件�?/STRONG></P> <P>　　<STRONG>对存管人及存管银行的要求�?/STRONG></P> <P>　　1、设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门，部门设置能够保障存管业务运营的完整与独立;</P> <P>　　2、具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系�?</P> <P>　　3、具有完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</P> <P>　　4、具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力;</P> <P>　　5、以及必须申请网络借贷资金存管业务的银行业金融机构在银行业监督管理部门完成备案;</P> <P>　　和符合监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　<STRONG>　意见稿还对于银行对接P2P资金存管业务提出了具体的要求�?/STRONG></P> <P>　　1、为委托人开立资金存管汇总账户和平台自有资金账户，为网贷机构的客�?包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户，确保客户网络接待资金和网贷机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金;</P> <P>　　2、依据法律法规规定和合同约定，依照出借人�?借款人发出的指令或有效授权的指令，办理网络接待资金清算支付�?/P> <P>　　存管银行必须在官方指定的网站公开披露包括网贷机构的交易规模、逾期率、不良率、客户数量等数据的报告。该意见稿还要求，在网贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做公开营销宣传�?/P> <P align="center">　　<STRONG>以下为《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?》原文：</STRONG></P> <P align="center"><STRONG>　　网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?</STRONG></P> <P>　　<STRONG>第一�?总则</STRONG></P> <P>　　第一�?为规范网络借贷资金存管业务活动，促进网络借贷行业健康发展，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《商业银行中间业务暂行规定》、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》及其他有关法律法规，制定本指引�?/P> <P>　　第二�?本指引所称网络借贷资金存管业务，是指银行业金融机构作为存管人接受网络借贷信息中介机构(以下简称网贷机�?的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行网络借贷资金专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露等职责的业务�?/P> <P>　　第三�?本指引所称网络借贷资金，是指网络借贷信息中介机构作为委托人，委托存管人保管的，由借款人和出借人进行投融资活动形成的专项借贷资金�?/P> <P>　　第四�?本指引所称委托人，是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介活动的金融信息中介企业�?/P> <P>　　第五�?本指引所称存管人，是指为网络借贷业务的出借人和借款人提供资金存管服务的银行业金融机构�?/P> <P>　　第六�?网络借贷业务有关当事结构开展网络借贷资金存管业务应当遵循“诚实履约、勤勉尽责、平等自愿、有偿服务”的原则�?/P> <P>　<STRONG>　第二�?委托�?/STRONG></P> <P>　　第七�?网络借贷信息中介机构在满足以下条件后，作为委托人，可以开展网络借贷资金存管业务�?/P> <P>　　(一)在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照;</P> <P>　　(�?在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记;</P> <P>　　(�?按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可;</P> <P>　　(�?具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</P> <P>　　(�?监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　　第八�?在网络借贷资金存管业务中，委托人应履行以下职责�?/P> <P>　　(一)负责网络借贷平台技术系统的持续开发及安全运营;</P> <P>　　(�?组织实施平台信息披露工作，包括但不限于平台基本信息、项目信息、经营情况等应向投资者充分公开披露的信�?</P> <P>　　(�?每日与存管人进行账务核对，确保系统数据的准确�?</P> <P>　　(�?妥善保管网络借贷资金存管业务活动的记录、账册、报表等相关资料;</P> <P>　　(�?国家和地方法律法规规定和合同约定的其他职责�?/P> <P>　　<STRONG>第三�?存管�?/STRONG></P> <P>　　第九�?在中华人民共和国境内依法设立并取得企业法人资格的银行业金融机构，在满足以下条件后，作为存管人，可以开展网络借贷资金存管业务�?/P> <P>　　(一)设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门，部门设置能够保障存管业务运营的完整与独立;</P> <P>　　(�?具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系�?</P> <P>　　(�?具有完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?</P> <P>　　(�?具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力;</P> <P>　　(�?申请网络借贷资金存管业务的银行业金融机构在银行业监督管理部门完成备案;</P> <P>　　(�?监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　　第十�?存管人的网络借贷存管业务技术系统应当满足以下条件：</P> <P>　　(一)具备完善规范的账户体系，能够根据资金性质和用途为网贷机构、网贷机构的客户(包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)设立单独的资金账户，实现各账户之间的有效隔离，并记录账户与网贷平台之间的从属关系;</P> <P>　　(�?具备完整的业务管理、身份验证和交易校验功能。存管人应在开户、充值、投标、提现、撤单、缴费等资金清算环节设置交易密码或其他有效的指令验证方式，以便对客户身份及交易授权进行认证，确保资金指令真实合法，防止网贷机构非法挪用客户资�?</P> <P>　　(�?具备对接网贷平台系统的数据接口，能够完整记录网贷平台客户信息、交易信息、项目信息及其他关键信息，并向借款人和出借人提供信息查询功能;</P> <P>　　(�?系统具备安全高效稳定运行的能力，能够支撑对应业务量下的借款人和出借人各类峰值操�?</P> <P>　　(�?监管部门提出的其他要求�?/P> <P>　　第十一�?在网络借贷资金存管业务中，存管人应履行以下职责�?/P> <P>　　(一)存管人对申请接入的网贷机构，应设置相应的业务审查标准，为委托人提供资金存管服�?</P> <P>　　(�?为委托人开立资金存管汇总账户和平台自有资金账户，为网贷机构的客�?包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户，确保客户网络接待资金和网贷机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金;</P> <P>　　(�?依据法律法规规定和合同约定，依照出借人�?借款人发出的指令或有效授权的指令，办理网络接待资金清算支�?</P> <P>　　(�?记录资金在各交易方、各类账户之间的资金流转情况;</P> <P>　　(�?每日根据委托人提供的交易数据与平台进行账务核�?</P> <P>　　(�?根据法律法规和存管合同约定，向委托人或存管合同约定的对象定期提供网络借贷资金存管报告，披露网络借贷平台资金保管、使用等信息;</P> <P>　　(�?妥善保管网络借贷资金存管业务相关的交易数据、账户信息、资金流水、存管报告等包括纸质或电子介质在内的相关数据资料和业务��案，相关信息应该保存15年以�?</P> <P>　　(�?村官银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账�?</P> <P>　　(�?国家和地方法律法规规定和合同约定的其他职责�?/P> <P>　　<STRONG>第四�?业务规范</STRONG></P> <P>　　第十二条存管人与委托人根据网络借贷交易模式约定资金运作流程，即资金在不同奇偶阿姨模式下的汇划方式和要求，包括但不限于不同模式下的投标、流标、撤标、项目结束等环节�?/P> <P>　　第十三条存管人应与委托人、网络借贷业务当事�?包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)签署网络借贷资金存管合同(下简称“合同�?，合同至少应包括以下内容�?/P> <P>　　(一)当事人的基本信息;</P> <P>　　(�?当事人的权利和义�?</P> <P>　　(�?存管账户的开立与管理;</P> <P>　　(�?平台客户开户、充值、投资、缴费、提现及还款等环节资金清算及信息交互的约�?</P> <P>　　(�?平台投资项目关键信息的记�?</P> <P>　　(�?网络借贷资金划拨的条件和方式;</P> <P>　　(�?网络借贷资金使用情况监督和信息披�?</P> <P>　　(�?存管服务及费用支付方�?</P> <P>　　(�?合同期限和终止条�?</P> <P>　　(�?风险提示(存管人不负责项目风险、平台虚假标的、伪造数据风险等);</P> <P>　　(十一)违约责任和争议解决方�?</P> <P>　　(十二)其他约定事项�?/P> <P>　　第十四条委托人需向存管人提供真实准确的交易信息数据及有关法律文件，包括并不限于平台当事人的信息、交易指令、借贷合同、收费服务合同等。存管人不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担�?/P> <P>　　第十五条委托人和存管人应共同制订供双方业务系统遵守的接口规范，并在上线前组织系统联网和灾备应急测试，及时安排系统优化升级，确保数据传输安全、顺畅�?/P> <P>　　第十六条每日日终交易结束后，存管人根据委托人发送的日终清算数据，进行账务核对，对资金明细流水、资金余额数据、资产余额数据进行分分资产对账、分分资金对账、总分资金对账，确保双方账务一致�?/P> <P>　　第十七条存管银行定期出具网贷机构资金存管报告，按照双方约定的报告制订标准和规范，对网贷机构客户交易结算资金的保管情况在官方指定网站进行公开披露，报告内容应至少包括以下信息：网贷机构的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量、逾期率、不良率、客户数量、平均借款期限及借款成本等�?/P> <P>　　第十八条网贷机构暂停、终止业务时应至少提前三十个工作人通知存管人，存管人应配合网贷机构或清算处置小组完成存续借贷业务的处置工作，相关清算处置事宜按照有关规定办理�?/P> <P>　　第十九条在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露和监管要求外，委托人不得用“存管人”做公开营销宣传�?/P> <P>　　第二十条存管人担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管人不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险�?/P> <P>　　第二十一�?为服务实体经济，支持普惠金融发展，存管人应根据存管金额、期限、服务内容等因素，与委托人平等协商确定存管服务费，不得以开展存管服务为由开展捆绑销售并变相收取不合理费用�?/P> <P>　　<STRONG>第五�?附则</STRONG></P> <P>　　第二十二�?银行业金融机构开展网络借贷资金存管业务，应当接受中国银监会的监督管理�?/P> <P>　　第二十三�?中国银行业协会依据本指引及其他有关法律法规、自律规则，对银行业金融机构开展网络借贷资金存管业务进行自律管理�?/P> <P>　　第二十四�?为维护网络借贷资金存管业务市场秩序，中国银行业协会可依据本指引和自律规则，检查和处理违反本指引的行为�?/P> <P>　　第二十五�?对于已经开展了网络借贷资金存管业务的委托人和存管人，在业务过程中存在不符合本指引要求的，在本指引发布后进行整改，整改期不超过六个月�?/P> <P>　　第二十六�?本指引自公布之日起施行�?/P> </article> <article> <h1>银行卖保险必须录音录�?严防存款被“忽悠”成保险</h1> <p>成都商报 — 周二, 16 8�?2016 10:54:55 +0800</p> <P>　　原本是去银行存钱，却迷迷糊糊被柜员忽悠成了买保险。若要提前退保，非但没有预想中的高收益，还可能面临本金的损失，这种“存款变保险”的事屡见不鲜。不过，未来银行职员再想忽悠客户，估计难了�?/P> <P>　　昨日，成都商报记者获悉，四川保监局和四川银监局近日联合向各家保险公司和银行下发了《关于开展银行代理保险产品销售过程录音录像工作的通知》，要求全省范围内的银行工作人员在经营场所向客户销�?年期以上(不含1�?个人投保的人身保险产品和财产保险产品时，应对销售过程实施录音录像�?/P> <P>　　据了解，这也是两大监管部门首次就银保销售的“双录”联合发文，旨在防范销售误导，规范保险产品销售行为，保护消费者合法权益�?/P> <P>　　<STRONG>10万元存款变成了保�?/STRONG></P> <P><STRONG>　　想提前取还要损失本金</STRONG></P> <P>　　上周三，成都市民李女士给成都商报打来电话，咨询一件关于保险的事。她说，两年前她家有一�?0万元的存款到期，当时儿媳妇去银行准备取钱时，被银行柜员忽悠着买了一份保险，期限五年�?/P> <P>　　“当时银行工作人员给我儿媳妇说，买这种划算，五年期，收益高，每年还有分红。”李女士告诉成都商报记者，她的儿媳妇就迷迷糊糊签了字，10万元存款变成了保险。最近，她想去取这笔钱时才知道了这个情况�?/P> <P>　　更让她没想到的是，这笔钱现在根本就没在银行，而是在保险公司，如果要提前取出来，不仅没有高收益，还要损失本金，“简直坑人嘛!”李女士很生气，可她又找不到当时卖这份保险给儿媳妇的银行工作人员，更没有当时的交易录像�?/P> <P>　　<STRONG>四川保监局和银监局发通知</STRONG></P> <P><STRONG>　　卖银保产品必须录音录�?/STRONG></P> <P>　　其实，前些年遭遇过类似情况的人不在少数，一些客户是在银行工作人员忽悠下将存款买成了保险。如果要打官司，保单上有客户亲笔签名，却没有购买时的录音录像，无法证实自己是被忽悠的，只能吃哑巴亏�?/P> <P>　　昨日，成都商报记者获悉，四川保监局和四川银监局近日联合下发了《关于开展银行代理保险产品销售过程录音录像工作的通知》，要求全省范围内的银行工作人员在经营场所向客户销�?年期以上(不含1�?个人投保的人身保险产品和财产保险产品时，应对销售过程实施录音录像�?/P> <P>　　通知要求，录音录像必须清晰记录向客户进行保险产品销售的重点过程，至少涵盖：身份确认、资料出示、产品介绍、风险提示、客户反馈等五大环节和内容�?/P> <P>　　监管部门指出，在销售过程中，各家银行应根据不同险种类别特性，按照指定的标准术语向客户进行讲解，对保险责任、除外责任、保险期限、缴费期限、退保损失、初始费用、红利演示等涉及消费者权益的重要内容，要通过录音录像记录并确保客户知晓�?/P> <P>　　<STRONG>明年起要全面实施“双录�?/STRONG></P> <P><STRONG>　　违规逾期不改正要罚款</STRONG></P> <P>　　通知要求�?016�?月底之前，法人银行业机构代理销售保险产品应实施销售过程录音录�?�?017�?�?日起，其他银行业机构代理销售保险产品应实施销售过程录音录像�?/P> <P>　　上周，四川银监局相关负责人告诉成都商报记者，银监会日前要求银行销售理财产品和代理产品要“双录”，目前全省已有18家银行业机构正在实施，到年底之前，所有机构都要施行。据称，这次与四川保监局联合发文，也是对银保产品在销售中防范误导的进一步强化，旨在保护消费者合法权益�?/P> <P>　　通知强调，银行业机构应保存录音录像资料，保管期限自保险合同终止之日起计算不得少于6个月，发生纠纷的录音录像资料应保留到纠纷最终解决后。销售人员及利益相关人员只可检索调阅，不可更改、篡改和涂抹�?/P> <P>　　银行业机构违反规定的，保险监管机构有权责令限期整�?逾期不改正的，可处以1万元以上10万元以下的罚款�?/P> </article> <article> <h1>银监会：从严从实整改加强权力监督制约</h1> <p>周二, 16 8�?2016 10:51:55 +0800</p> <P>　　宁波银监局原副局长施某利用职务便利，为有关单位和个人谋取利益，非法收受贿赂总计103.63万余元。银监会党委给予施某开除党籍、开除公职处分。按司法程序，宁波市中级人民法院依法判处施某有期徒刑8�?0个月，没收财产人民币10万元，违法所得予以收缴�?/P> <P>　　这是银监会落实中央巡视整改要求，加强权力监督制约的一个缩影�?/P> <P>　　“利用监管职权谋取私利的问题反映多。对会管金融机构的监管存在薄弱环节，一些机构问题多发。”这是今�?月份，中央第十二巡视组向银监会党委反馈巡视意见时指出的重点问题之一�?/P> <P>　　针对巡视发现的问题，银监会党委认真听取意见，深入剖析问题根源，坚决抓好整改�?/P> <P>　　坚持立行立改。会党委大力推进依法监管，抽�?3名骨干力量组�?5个督导检查组，分赴系统各单位集中督查整改工作，处置问题线索。坚决查处了广东韶关银监分局原党委书记、局长卢某的配偶子女垄断当地贷款抵押物评估业务问题，给予卢某撤销党内职务、行政撤职处�?2015�?1�?0日，银监会集中通报了银行业协会党委书记，辽宁银监局党委书记、局长，河南南阳银监分局原党委书记、局长等4起违纪案件…�?/P> <P>　　查处只是手段，扎紧制度笼子，落实为民监管，全面提高金融服务实体经济能力才是根本目的。银监会紧抓查处问题的同时，深入摸排廉政风险隐患，修订完善机关各部门的权力清单、责任清单、约束清单，把监管权力装进制度笼子，建立健全干部管理监督制度机制，严防滥用职权、公权私用，从源头上防控廉政风险�?/P> <P>　　银监会从制度建设、体制机制、流程程序以及队伍建设等领域排查潜在风险点，对各类风险做到早发现、早应对、早处置。印发《关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》，督促信托公司进一步加强风险治理体系建设，提升监管有效性�?/P> <P>　　推进简政放权、放管结合职能转变。在2014年将国务院行政审批制度改革办公室核定�?2项审批事项取�?项基础上，2016�?月，进一步取消了1项行政审批事项。着手制定《中国银监会市场准入工作评估方案》，将于今年开展市场准入后评估工作，确保审批权力放得下、管得好。加强权力监督制约。新出台一批内容涵盖市场准入、现场检查、非现场监管以及针对不同机构类别的监管规则和监管意见，压缩自由裁量空间，强化内控体系建设，有效防止权力滥用�?/P> <P>　　加强消费者权益保护�?月制定印发《关于加强银行业消费者权益保�?解决当前群众关切问题的指导意见》，针对存款纠纷、私售“飞单”、误导销售、违规收费等问题，作出部署，推动各银行业金融机构健全消费者服务保护体制机制，全面加强信息披露监管，严格规范服务收费行为。加强投诉处理，推进第三方调解机制试点，为消费者提供更加高效的消费纠纷解决渠道。开展全国银行业金融机构消费者权益保护工作情况考核评价，涵盖了法人机构�?98家�?/P> <P>　　全面风险管理体系的逐步建立完善，带来了风险管理能力的有效提升。巡视整改成果切实转化为银行业监管和改革发展的实际成效。普惠金融需求满足度持续提升，截至一季度末，小微企业贷款余额24.3万亿元，同比增长13.5%;涉农贷款余额26.8万亿元，同比增长9.2%。积极服务民生消费领域，个人贷款余额20.3万亿元，同比增长24.2%�?/P> </article> <article> <p>南京日报 — 周二, 16 8�?2016 10:45:14 +0800</p> <P>　　近日，银监会向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?》。这份指引对银行对接P2P资金存管业务提出了具体要求，为平台存管划下监管红线。南京互联网金融界专家认为，由于《指引》显著提高了网贷平台资金存管的门槛，可能引发行业生态的重大变化�?/P> <P>　　据介绍，《指引》对网络借贷资金存管业务给出了明确的定义，即指银行业金融机构作为存管人接受网络借贷信息中介机构的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行网络借贷资金专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露等职责的业务�?/P> <P>　　对于可开展P2P资金存管的网贷平台，“征求意见稿”明确了五大门槛，分别是：在工商管理部门完成注册登记并领取营业执�?在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记;按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可;具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制�?监管部门要求的其他条件�?/P> <P>　　此外，“征求意见稿”也为平台存管划下监管红线。例如征求意见稿第十一�?�?提到，“存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”。这意味着，之前部分P2P平台“银�?第三方联合存管”、“地方P2P平台统一存管”等多种模式将被禁止�?/P> <P>　　“网贷存管业务《指引》实施后，一是对网络借贷行业的健康、规范发展有�?二是对存管银行来说，也是抓住新金融风口的机遇。”开鑫贷总经理周治翰认为，在此之前，网贷平台的银行资金存管推进艰难，因为平台企业“鱼龙混杂”，银行也要规避声誉性风险。《指引》明确细致地规定了委托平台的接入资质，准入条件非常高，还明确了平台不得用存管银行进行公开营销宣传，对存管业务信息披露也进行了专门规定，银行对网络借贷不作担保、不承担资金管理应用风险。上述规定，可以有效降低银行的声誉风险，助推存管业务落地�?/P> </article> <article> <h1>银监会叫停第三方存管 P2P不能宣传以银行做背书</h1> <p>北京晨报 — 周二, 16 8�?2016 10:43:26 +0800</p> <P>　　网贷平台拉着银行做背书的时代即将成为历史。多位业内人士证实，近日银监会已向各家银行下发《网络借贷资金存管业务指引(征求意见�?》，不仅叫停了“第三方联合存管”等模式，同时还禁止了P2P平台以“银行存管”为噱头的增信行为�?/P> <P>　　在业界提供的“征求意见稿”中显示，存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。并对在银行存管平台的要求做出明确规定，包括在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记，按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可，具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制度等�?/P> <P>　　“监管部门希望通过存管解决大部分对网贷的监管问题，银行存管事实上成为隐性的牌照。”拍拍贷总裁胡宏辉表示，小平台风险大，又不能实际解决政府关心的消费领域新增贷款的问题，他们实际只是在做资金搬运工，会加大系统风险和风险传导，监管当然不能容忍通过所谓的联合存管、第三方的方式绕过监管，一定是要求与银行直联的存管方式。存管要求的严格会将绝大部分的风控、合规性不高的平台拒之门外，网贷的集中度大幅提高是大势所趋�?/P> <P>　　据不完全统计，截至今�?月份，已有中信银行、民生银行、恒丰银行等30余家银行宣布与P2P平台签署存管业务。而真正与银行完成资金存管系统对接的平台仅不到50家，占网贷行业正常运营平台数量的2%左右�?/P> <P>　　不过，对于这50家平台而言，未来可能也不能以“银行存管”为由为平台背书。在此次“征求意见稿”中将银行免责范围加大，并规定存管银行不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托�?网贷平台)故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担。而在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做公开营销宣传�?/P> <P>　　“银行存管只是解决了资金流向问题，让平台触碰不到资金，但并不表示平台项目的真实性有保证。”PPmoney万惠董事长陈宝国表示，这样的规定虽然有望大力增强银行推进存管业务的积极性，但也给投资者和网贷平台提出了更高要求�?/P> </article> <article> <p>长江商报 — 周二, 16 8�?2016 10:41:21 +0800</p> <P>　　继证监会清理结构化产品、保监会收紧保险通道业务后，银监会也出重拳监管银行理财�?/P> <P>　　上月末，银监会公布《商业银行理财业务监管管理办法�?征求意见�?。业内人士对此表示，这已是时隔近两年银监会就银行理财监管第二次公布征求意见稿。与上次不同的是，新的意见稿对理财分类监管、第三方托管、非标资产回表计提等做了重点描述�?/P> <P>　　“一旦落地，银行委外资金将全部纳入监管之下。�?�?1日，一家上市银行邹姓人士向长江商报记者表示，银行理财新的意见稿更能体现监管层对风险管理的重视�?/P> <P>　　中南财经政法大学副教授冀志斌则认为，银监会正在给理财念紧箍咒。随着监管的规范和市场的发展，作为银行战略性业务的理财业务，其产品创新能力、服务能力及运营机制将更加丰富和完善，并将最终事实上打破刚性兑付，从而释放金融风险�?/P> <P>　　<STRONG>理财二次征求意见，或意在金融降杠�?/STRONG></P> <P>　　时隔近两年，银监会再次就《商业银行理财业务监管管理办法�?征求意见�?征求意见�?/P> <P>　　银监会的动作吓到了A股市场�?�?7日，A股大盘跌幅一度超�?.6%，虽然最终下�?.91%，但仍有超百只股票跌停�?/P> <P>　　银监会回应称，《办法》目前处在内部研究论证和征求意见阶段，下一步，会根据反馈意见做进一步修订完善，并按照相关程序进一步广泛征求意见，根据各方意见修改完善后适时发布�?/P> <P>　　银行业人士介绍，2014�?2�?日，银监会曾就该《办法》征求意见。不同的是，当时的版本给予银行理财独立地位，条文中“允许以理财产品的名义独立开立资金账户和证券等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资”可谓“振奋人心”，刺激股市大涨，沪指上�?.31%，创�?3个月新高�?/P> <P>　　长江商报记者查询发现，此次新的征求意见稿值得关注的内容主要有五个方面：一是对银行理财业务进行分类管理，首次开展理财业务的应从事基础类理财业务，从事基础类理财业务超�?年符合条件的才能从事综合类理财业务，且其资本净额不低于50亿元;二是禁止发行分级理财产品;三是银行理财产品不能直接或间接投资上市公司股票、未上市公司股权，私人银行客户、高资产净值客户不受限;四是银行理财计提风险准备�?五是理财产品总资产不得超过净资产�?40%�?/P> <P>　　“最大的不同在于对所投资的特殊目的载体对接资产进行限制。�?�?0日，一银行人士表示，理财产品不能直接或间接投资于非标准化债券资产，非标资产若要对接特殊目的载体，只能是信托投资计划�?/P> <P>　　对此，招商证券金融组曾给出看法，部分中小银行理财业务受限，此外，理财产品总资产不得超过净资产140%的规定，有着明显的降杠杆意图�?/P> <P>　　中融信托等多家信托公司人士向长江商报记者表露了“喜大普奔”之意，因为非标资产要对接特殊目的载体，唯一的途径是信托投资计划�?/P> <P>　　<STRONG>理财发展迅猛引风险，“灰色通道”将被新政封�?/STRONG></P> <P>　　银监会一再慎重出台对银行理财监管管理办法的背后，是近年来银行理财业务迅猛发展�?/P> <P>　　上周，长江商报记者先后走访工行、建行、中行以及招行、平安、民生、浦发、汉口银行等位于武汉市区的部分营业网点。无一例外的是，每家银行在其营业网点门口最醒目位置公布每天更新的理财信息，具体到产品期限、收益率等。记者在工行汉口一家网点采访时看到，除了交水电费外�?0多位客户中，询问及购买理财产品的居多�?/P> <P>　　66岁的刘女士热衷于银行理财，她向长江商报记者表示，近年来，银行存款利率持续下滑�?万元存入银行一年下来不�?00元利息。相较而言，银行理财收益率几乎是存款的两倍，所以，除了留足日常开销，剩余的钱她全部购买了理财产品�?/P> <P>　　长江商报记者了解到，持有刘女士观点的人不在少数，尤其是老年人更愿意购买银行理财产品�?/P> <P>　　中国银行业理财市�?015年年度报告显示，截至去年底，全国426家银行业金融机构存续理财产品60879只，余额23.50万亿元，�?014年，理财产品余额�?5万亿元，一年增长了8.5万亿。去年，全部理财产品投资各类资产余额23.67万亿元，债券及货币市场工具占�?0.99%(债券29.49%)，现金及银行存款22.38%，非标准化债权投资15.73%，权益类投资7.84%。而非标资产的配置上，�?受益权所占全部非标资产的29.35%，占比最高，其次是信托贷款，占比16.63%�?/P> <P>　　上述银行业人士透露，近年来，随着银行理财业务迅猛增长，募集的资金规模不断扩大，一些银行通过理财变相“放贷”，做表内资产腾挪，从而规避信贷额度控制，如地产项目，尽管一度授予限制性投资项目，但银行还是心照不宣地给予信贷支持�?/P> <P>　　在武汉科技大学金融证券研究所所长董登新看来，因为银行理财资金脱离监管，银行将其做资金腾挪，从而获取高额收益，如借道伞形信托进入股市等。而这，正是监管层担心其酿成金融风险之处。如今，类似的灰色通道正被即将实施的新政封堵�?/P> <P>　<STRONG>　刚性兑付思维将打破，银行理财迎新格局</STRONG></P> <P>　　即将落地的银行理财新政带给理财市场的将是监管的规范和市场有序健康发展，银行理财市场将迎来新的格局�?/P> <P>　　冀志斌认为，在利率市场化时代，理财收益普遍高于存款利率，居民购买理财产品比存款的积极性高。因此，未来，银行吸收存款的主要途径则是靠理财业务，由理财业务创造的收入将在银行业未来利润的占比越来越高。因此，只有提供丰富多样有竞争力的理财产品，才能吸引和留住客户。不过，银行理财惯有的刚性兑付思维应当打破，在产品销售时，销售经理应当充分考虑客户风险承受能力，定向销售符合客户风险承受力的产品�?/P> <P>　　恒丰银行研究院执行院长董希淼表示，迅猛增长的银行理财业务创造的利润或可支撑银行经营转型和可持续发展，但是，银行理财业务面临转型和提升�?/P> <P>　　在董希淼看来，监管规范下的理财业务，应从以下三个方面进行转型。一是理财产品创新，面对挑战，理财产品面临着创新，产品研发将由过去的产品导向型向客户导向型转变。二是理财产品将由预期收益型向净值型转变，净值型产品以净值波动来客观反映市场风险收益水平，有效传递“买者自负，卖者有责”理念，进而事实上打破刚性兑付。三是借助大数据细分理财业务市场和客户群体，改变如今的销售盲目性�?/P> <P>　　长江商报记者注意到，除了理财业务转型外，银行业内争论最多还是理财资金如何运营�?/P> <P>　　冀志斌认为，随着理财业务地位的提升，银行可能不会轻易放弃对这一庞大资金规模的管理，很有可能成立专门部门来运营理财资金�?/P> <P>　　公开信息显示�?014年，银监会曾要求商业银行开展理财业务事业部制改革�?/P> <P>　　董希淼认为，银行探索成立资产管理子公司专门运营理财资金的可能性较大。在其看来，将理财业务独立出来，独立运作，并在公司治理、激励与约束机制等方面进行创新，有利于规范监管，同时提升这部分业务的活力及盈利能力�?/P> </article> <article> <h1>银监会新一轮人事调整陆续到�?涉重要部门信托部</h1> <p>周二, 16 8�?2016 10:38:05 +0800</p> <P>　　银监会系统人事调整陆续到位。“多数人员已经在4-5月份履新到岗。”一位接近银监会人士向《财经》表示�?/P> <P>　　“与去年年初银监会整体组织调整不一样，2015年是从架构上改革，当时改革核心是监管转型，简政放权。”一位接近银监会人士告诉《财经》记者，2015年初，彼时成立近12年来的银监会，首次大规模的架构调整和监管转型。当时银监会在不新增机构和人员编制的前提下，将机构和人员编制向前台监管部门倾斜，新设信托部和城商行监管部，并撤销培训中心、信息中心�?/P> <P>　　“而今年目前的人士调整只是常规业务轮岗、正常调任。”上述接近银监会人士坦言。但据《财经》记者了解，其中涉及在银监会部门序列中的位置正愈发重要的信托部�?/P> <P>　　2015�?月银监会宣布正式启动组织架构重大改革，信托监督管理部就是在整个框架调整中新成立，并专司对信托业金融机构的监管职责。在银监会官网的内设部门栏目下，与非银部并列�?/P> <P>　　“信托行业几经整顿，发展迅速，资产规模迅速增长，越来越受监管部门重视。”业内人士表示。截�?015年末，全�?8家信托公司管理的信托资产规模�?6.30万亿元，�?014年末13.98万亿元，同比增长16.60%，自此信托行业也正是跨入�?6万亿元时代”�?/P> <P>　　�?《财经》了解，现年52岁的原银监会信托部副主任许文，今�?月调任陕西银监局党委书记、局长。负责主持全面工作，分管办公�?党委办公�?、机关党�?党委宣传部、团�?。其�?015�?月，许文由非银部副主任调任信托部副主任。此前他还曾历任科技部副巡视员、第二巡回督导组组长�?/P> <P>　　目前信托部副主任分别为唐炜、聂浚唐炜曾担任中国银监会监管一部副处长;聂俊曾担任银监会银行监管三部市场准入处处长、中国银监会非银部非现场检查处处长�?/P> <P>　　此外有消息称，现�?1岁的银监会信托部主任邓智毅在今年7月已经离职，此时距其出任信托部主任仅一年半时间。但据《财经》向接近银监会人士了解，目前信托部主任还是邓智毅，同时兼任消保局局长�?/P> <P>　　6�?0日，银监会信托部主任邓智毅率副主任唐炜等一行考察外贸信托。彼时邓智毅强调，信托业近些年来发展很快，整个信托行业面临着转型的压力，监管也面临很大挑战。“从长远看，信托业最核心的竞争力还是对风险的把控。”邓智毅表示，银监会也希望对信托行业有进一步规范化、专业化的引导和管理，能够在兼顾风险的前提下为行业发展营造一个良好的市撤境�?/P> <P>　　据了解，邓智毅先后在人民银行总行和中国银监会从事金融宏观调控、国有独资商业银行股份制改造、银行业监管工作。历任银监会监管一部副主任，山西银监局局长、党委书记，湖北银监局局长、党委书记�?/P> <P>　　在邓智毅担任信托部主任近一年半的时间里，也是银监会集中整顿信托行业之时�?015�?月，证监会叫停了场外配资和伞形信托，银监会下发了《关于鼓励信托公司开展铁路专项信托业务的指导文件�?2015�?2月，由中国信托业协会组织制定的《信托公司行业评级指�?试行)》正式发�?2016�?月，银监会下发《进一步加强信托公司风险监管工作的意见》，这份文件也一度被业内称为是“中国信托行业发展史上最严监管文件”�?/P> <P>　　同时，在邓智毅曾担任“国务院国有独资商业银行综合改革专题小组”办公室成员及改革办公室秘书秘书处处长期间，全程参与了中国国有商业银行股份制改革，在“工、农、中、建、交”五家银行上市和股份制改革方面做了大量工�?同时，邓智毅主笔完成了中央财经领导小组的“完善国有商业银行公司治理机制研究”专题报告，参与了其它多项银行业改革发展重大政策文件的起草等�?/P> <P>　　此外，原银监会信托部基金建管处处长叶凌风华，6月出任华信信托副总裁任职资格。据《财经》了解，叶凌风为经济学博士，历任银监会非银部副处长、信托监管部基金监管处处长，主要从事信托公司相关监管工作。同时叶凌风还担任信托业协会非会员理事�?/P> <P>　　根据数据显示2015年，华信信托实现营业收入�?7.48亿元，行业排名第�?实现净利润�?9.7亿元，行业排名第�?人均净�?076.55万元，行业排名第三，仅次于重庆信托和江苏信托�?/P> <P>　　除了银监会信托部的人事调整，其他部门也有涉及正常人员调整。据《财经》了解，原银监会城市银行部城商行监管处处长谭震，于今�?月调任广东银监局党委委员、副局长。原银监会农村金融部市场准入处处长蒋永华，也�?月至今任河北银监局党委委员、副局长�?/P> <P>　　同时曾任银监会办公厅电子政务处处长李国荣�?月已经赴任四川银监局党委委员、副局长。分管外资金融机构监管处、农村中小金融机构监管一处、农村中小金融机构监管二处、信息科技监管�?EAST系统应用办公�?�?/P> <P>　　在此轮调整中，有从地方银监局回归银监会的调整�?/P> <P>　　据《财经》了解，现年51岁原山西银监局局长潘光伟，于2016�?�?3日，银行业协会领导班子调整之际，出任为银行业协会党委书记�?/P> <P>　　其从事组织人事培训工�?0余年，于1998年至2003年任职于中央金融工委组织部，2003-2010年任职于银监会人事部、培训中心，也曾任中国银监会党校副校�?正局长级)，参与编写了银监会“三大模块”培训教材等工作。随�?015�?月至今任陕西银监局局长、党委书记。负责主持全面工作，分管人事�?党委组织�?�?/P> <P>　　潘光伟在7月底银行业协会座谈的时候表示，要按照严控增量、区别对待、分类施策、逐步化解原则，区分房地产、地方政府债务以及影子银行的潜在风险�?/P> <P>　　此外，现�?6岁原贵州银监局党委书记、局长郭武平再次回归银监会，出任巡视办主任。“他是具有比较高学术素养的领导。”一位接近人士向《财经》表示�?/P> <P>　　�?《财经》了解，郭武平在银监会期间研究开发“商业银行风险监管模型”，并组织制定了《商业银行风险监管核心指标》。而作为银监会对商业银行综合评价的主要体系，郭也完成“国际会计准�?IAS)与银行审慎监管”研究报告。同时郭武平还曾是联合国《世界投资报告》特约评论员，第四届中国国际金融学会理事�?/P> <P>　　而郭志武的接任者，是现�?2岁的原陕西银监局副局长李华涛，负责全面工作�?/P> <P>　　同时地方银监局人事调整也将陆续到位，涉及海南、青岛、重庆、山东、陕西、海南等多地区局级人事变动。据《财经》了解，现年53岁谭震祥出任海南银监局党委书记、局长，主持全面工作。此前历任贵州银监局副局长、江苏银监局副局长�?/P> <P>　　�?样现�?3岁的原山东银监局副局长王忠坦，出任中国银行业监督管理委员会青岛监管局党委书记、局长�?2岁原中国银行业监督管理委员会山东监管局党委书记、局长陈育林，出任重庆银监局党委书记、局长。负责党委和行政全面工作�?6岁原青岛银监局局长陈颖出任山东银监局局长�?/P> <P>　　除此据《财经》了解，现年50岁的原重庆银监局局长马忠富，于今年4月出任华融资产管理公司党委副书记�?/P> <P>　　马忠富于1988�?月在中国农业银行信用合作管理部参加工作，历任国务院农金改办体改处副处�?中国人民银行农村合作金融监督管理局财务处，合作金融机构监管�?中国银监会合作金融机构监管部，江西银监局副局长，厦门银监局局长，江西银监局局长，重庆银监局局长�?/P> <P>　　附：<STRONG>银监会人事调整情�?/STRONG></P> <P>　　潘光�?/P> <P>　　2016�?月调任中国银行业协会协会党委书记</P> <P>　　原陕西银监局局长、党委书�?/P> <P>　　郭武�?/P> <P>　　2016�?月出任银监会巡视办主�?/P> <P>　　原贵州银监局党委书记、局�?/P> <P>　　马忠�?/P> <P>　　2016�?月出任华融资产管理公司党委副书记</P> <P>　　原原重庆银监局局�?/P> <P>　　许文</P> <P>　　2016�?月至今任陕西银监局党委书记、局长。负责主持全面工作，分管办公�?党委办公�?、机关党�?党委宣传部、团�?�?/P> <P>　　原银监会信托部副主任</P> <P>　　蒋永�?/P> <P>　　2016�?月至今任河北银监局党委委员、副局长�?/P> <P>　　原银监会农村金融部市场准入处处长</P> <P>　　谭震</P> <P>　　2016�?月至今任广东银监局党委委员、副局长�?/P> <P>　　原银监会城市银行部城商行监管处处�?/P> <P>　　李国�?/P> <P>　　2016�?月至今任四川银监局党委委员、副局长。分管外资金融机构监管处、农村中小金融机构监管一处、农村中小金融机构监管二处、信息科技监管�?EAST系统应用办公�?�?/P> <P>　　原银监会办公厅电子政务处处长</P> <P>　　陈颖</P> <P>　　2016�?月至今任山东银监局局长、党委书记�?/P> <P>　　原青岛青岛银监局党委书记、局�?/P> <P>　　谭震�?/P> <P>　　2016�?月至今任海南银监局党委书记、局长。主持全面工作�?/P> <P>　　原江苏省银监局副局�?/P> <P>　　陈育�?/P> <P>　　2016�?月至今任重庆银监局党委书记、局长。负责党委和行政全面工作�?/P> <P>　　原中国银行业监督管理委员会山东监管局党委书记、局�?/P> <P>　　王忠�?/P> <P>　　2016�?月至今任中国银行业监督管理委员会青岛监管局党委书记、局长�?/P> <P>　　原山东银监局副局�?/P> <P>　　李华�?/P> <P>　　2016�?月至今任贵州银监局党委书记、局长。负责全面工作�?/P> <P>　　原陕西银监局副局长、党委委员�?/P> <P>　　蒋平</P> <P>　　2016�?月任北京银监局党委委员、副局�?/P> <P>　　原北京银监局城商行监管处处长</P> <P>　　孙世�?/P> <P>　　2016�?月起任中国银行业监督管理委员会山西监管局党委委员、纪委书记。主要负责纪检监察、巡视、内部审计工作�?/P> <P>　　原山东银监局办公室主�?/P> <P>　　赵丹</P> <P>　　2016�?月任吉林银监局党委委员、副局长。负责辖内政策性银行、邮政储蓄银行、资产管理公司和非银行金融机构的监管工作，政策法规、业务创新、处置非法集资、融资担保业务监管工作，党委宣传、团委工作�?/P> <P>　　赵立�?/P> <P>　　2016�?月至今任安徽银监局党委委员、纪委书记。主持纪委工作，分管监察�?纪委办公�?、党委巡视工作�?/P> <P>　　原中国银行业监督管理委员会山东监管局党委书记、局�?/P> <P>　　童梦</P> <P>　　2016�?月至今任四川银监局党委委员、副局长。分管业务创新监管协作处、银行业消费者权益保护处、统计研究处(扶贫推进办公�?�?/P> <P>　　戴海�?/P> <P>　　2016�?月至今任青海银监局党委委员、副局长。负责机关办公、银行业案件防控和安全保卫、非银行金融机构监管、金融许可证管理、银行业消费者权益保护工作�?/P> </article> <article> <p>经济日报 — 周三, 08 6�?2016 11:40:08 +0800</p> <P>　　最新发布的《银行卡清算机构管理办法》明确了银行卡清算机构准入的具体条件和办理程序，并在机构设立、业务专营、金融信息安全等方面提出了明确要求，在防范风险的同时，有助于营造公平的竞争环境，促进中国支付服务市场的改革开放和创新转型</P> <P>　　6�?日，中国人民银行会同中国银监会发布了《银行卡清算机构管理办法》。这意味着银行卡清算市场开放有了实质性的进展�?/P> <P>　　人民银行有关负责人表示，《办法》的发布和实施是推进银行卡清算市场开放的重要措施，有助于培育银行卡产业公平竞争的市场环境，加快中国支付服务市场的改革开放和创新转型，充分发挥银行卡拉动居民消费、促进经济增长的积极作用�?/P> <P>　　<STRONG>完善机构准入制度</STRONG></P> <P>　　在银行卡产业发展中，银行卡清算机构是核心，其作用是通过促进银行卡服务的标准化、居间协调各方利益，实现银行卡的规模发行与广泛受理，提高银行卡交易处理和资金清算效率�?/P> <P>　　一直以来，中国银联是国内唯一一家运营银行卡人民币交易处理和资金清算系统的专营性机构。随着我国银行卡市场的发展，市场对银行卡清算服务提出的要求也更加多样化和差异化�?/P> <P>　　央行有关负责人表示，《办法》的出台有利于加快中国支付服务市场的改革开放和创新转型，充分发挥银行卡拉动居民消费、促进经济增长的积极作用�?/P> <P>　　《办法》明确了银行卡清算机构准入的具体条件和办理程序后，清算服务的市场化机制也将逐步建立。央行有关负责人表示，《办法》作为国务院相关决定的配套实施细则，遵循鼓励竞争、促进市场开放，防范风险、维护金融安全，保障持卡人及相关各方合法权益的基本原则，进一步完善了市场开放及机构准入的基础法规制度体系�?/P> <P>　　去年4�?2日，国务院印发了《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，并自2015�?�?日起施行。《办法》细化了国务院相关决定中银行卡清算机构准入管理的各项条件，明确了银行卡清算机构在筹备、开业、机构变更及业务终止等环节的相关申请材料要求与办理程序，对银行卡清算机构董事和高级管理人员实施任职资格管理，完善了银行卡清算市场准入制度，确保符合条件、具备稳健经营能力的机构进入市场�?/P> <P>　　<STRONG>营造公平竞争环�?/STRONG></P> <P>　　营造公平的竞争环境是清算市场开放的关键。《办法》最大的亮点是：无论是内资还是外资企业，均有成为银行卡清算机构的可能，并且在机构设立条件、办理程序、业务管理等方面都“一碗水端平”，适用同样的规定�?/P> <P>　　央行有关负责人表示，营造公平的市场竞争环境才能吸引更多机构参与市场竞争，未来将逐步建立健全银行卡清算服务市场化机制，助力深化金融改革、扩大开放�?/P> <P>　　不少机构早已表达了对清算牌照的浓厚兴趣。万事达卡方面表示，这将成为银行卡产业大发展的重要里程碑。中国市场充满机遇并拥有广阔前景，银行卡清算市场的开放和机构准入不仅对万事达卡充满意义，更对中国消费者至关重要。此前，万事达卡和Visa相关负责人更直接表态，一定会申请牌照，从事中国境内的人民币银行卡清算业务�?/P> <P>　　“未来将实现国内银行卡清算市场参与主体多元化，稳步形成多个银行卡品牌同台竞争的市场化格局。”央行有关负责人表示，这将为产业各方提供差异化、多样化的银行卡清算服务，带动银行卡产业结构持续优化，促进银行卡产业健康有序发展�?/P> <P>　　面对竞争压力，中国银联相当淡定。银联方面表示，支持并坚决执行国家关于放开和规范银行卡清算市场准入的相关决定，并将与其他银行卡清算机构在同样的监管条件下，依法合规开展平等的市场竞争�?/P> <P>　　更加公平和多元化的清算市场对消费者来说也是好消息。央行有关负责人指出，银行卡清算服务市场化机制的逐步建立，将为广大消费者和持卡人带来更加个性化的银行卡支付产品，营造更加安全便捷的支付环境，不断满足公众日益多样化的支付需求，提升消费便利和生活品质�?/P> <P>　　<STRONG>维护支付体系稳定</STRONG></P> <P>　　作为我国金融体系的其中一环，银行卡清算业务包含持卡人、商户、收单机构和发卡机构的大量金融信息。相关机构不仅能据此追溯个人的金融往来，还能反映出一国的宏观经济情况。银行卡清算机构的稳健经营和风险防范对维护银行卡交易的正常秩序和支付体系的稳定运行有重大影响。因此，在市场开放的同时，也需要防范风险、维护金融安全�?/P> <P>　　在此背景下，《办法》提出了一系列防范风险的要求。在银行卡清算业务基础设施方面，《办法》要求，银行卡清算机构应当在境内建立符合国家及行业相关金融标准、安全要求的银行卡清算业务基础设施，满足国家信息安全等级保护要求，使用经国家密码管理机构认可的商用密码产品�?/P> <P>　　风险控制方面，《办法》要求银行卡清算机构完善信息安全保障机制，确保其基础设施满足业务稳定性和连续性要求，且不得将业务处理系统、风险管理系统、差错处理系统、信息服务系统及灾备系统等核心业务系统外包�?/P> <P>　　对于境外投资者的准入，《办法》表示，对于进一步提供人民币银行卡清算服务的境外卡组织，则应依法申请设立境内银行卡清算机构。此外，外国投资者亦可通过并购境内卡组织参与中国银行卡清算市场，并按规定履行相关程序�?/P> <P>　　央行有关负责人强调，下一步，在依法开展银行卡清算机构准入受理和审核工作的同时，将加强银行卡清算市场的监督管理。对无证从事相关业务的机构依法予以取缔和打击，适时出台配套业务管理制度，强化对银行卡清算机构的业务经营、内部控制、清算风险、信息安全等监管，并加强对境外机构提供跨境外币银行卡清算服务的监测，防范银行卡清算业务的系统性风险，维护市场公平竞争秩序，确保银行卡清算市场健康、可持续发展�?/P> </article> <article> <p>周三, 01 6�?2016 11:06:32 +0800</p> <P>　　据深圳特区报消息，深圳市金融办近日在给该市人大代表的答复中透露，深圳拟建立P2P分级管理和黑名单制度，对进入黑名单平台的股东及法人将终身不得进入金融及互联网金融行业�?/P> <P>　　此外，在深圳全面限制首付贷之后，深圳市金融办也明确表示，从今年起不再新增P2P平台，直至现有平台按照银监会要求整改结束后再视情况开放�?/P> <P>　　据深圳市金融办数据统计，截至2015�?2月底，在深圳商事登记注册的各类互联网金融公司已突�?295家，业务规模仅次于浙江省，居全国第二。其中，拥有活跃P2P网络借贷平台712家，数量全国第一;成交�?641亿元，成交额占广东省84.05%、占全国22.81%�?/P> <P>　　作为P2P发展重镇，深圳市自今年年初开始在监管层面就变得更加严格。先是在3月全面暂停了首付贷业务，随即又在4月全面停止了房地产众筹业务并对部分P2P平台下发了《互联网借贷平台公司基础信息登记表》，对其进行登记记录�?/P> <P>　　2015年，深圳市公安机关依法查处了61家涉嫌非法集资的P2P平台，占非法集资案件总数�?6.1%，涉及金�?7.4亿多元，涉及投资�?.4万多人�?/P> <P>　　对于下一步的互联网金融行业整治方式，深圳市金融办表示将在控制P2P平台增长的同时开始探索建立“社会监督员”制度。开始选择或培训一批个人资信状况良好、熟悉P2P平台运营规则的“社会监督员”，不定期对随机抽选的P2P平台进行实地“明察暗访”，特别是针对平台利率指标、期限错配，或是否涉嫌欺诈、自融业务等各种问题进行测试评估�?/P> <P>　　在许多业界学者看来，建立黑名单制度是互联网金融监督的重要措施。这一制度，有望在深圳率先实施�?/P> <P>　　深圳市金融办表示，目前探索建立P2P网贷平台分级分类管理和黑名单制度。将组织对网络借贷信息中介机构进行分类评级，设置A(优良)、B(良好)、C(关注)、D(不良)四个��，评级结果作为衡量网络借贷信息中介机构的风险程度，实施日常监管的重要依据。特别是进入黑名单的平台名单，其法人代表及主要股东将终身不得进入金融及互联网金融行业�?/P> <P>　　深圳市还正在研究开发建立全市地方金融风险预警和监管平台，实现信息化电子监督手段，克服地方金融监管力量薄弱、手段不足的缺陷，逐步建立健全互联网金融的监管机制。通过上述措施，从源头上控制试点风险，保障P2P平台公司成立以后的持续健康运行�?/P> </article> <article> <h1>互联网金融专项整治全面铺开北京对P2P分类整治</h1> <p>华夏时报 — 周三, 01 6�?2016 11:02:49 +0800</p> <P>　　“只要挺过了今年，明年就好过了。”在互联网金融专项整治之下，有平台负责人向《华夏时报》记者发出这样的感叹�?/P> <P>　　目前，互联网金融专项整治正紧锣密鼓地进行中，地方政府纷纷开展互联网金融风险专项整治工作部署动员会议，通过电视电话会议将整治精神传达到地市级单位，全国针对互联网金融的整治全面铺开�?/P> <P>　　目前，各地整治行动和侧重有所不同，但因平台本身实力规模不同，不会进行一刀切。《华夏时报》记者了解到，北京地区对P2P整治主要进行分级分类管理，依据股东背景等主要分为三类，目前该分类工作已完成�?/P> <P>　　与此同时，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》全文在网上曝光，其中P2P网络借贷和股权众筹、第三方支付等为整治重点，方案中P2P不得从事债权转让等内容进一步证实了坊间传言，禁止债权转让对有些平台而言无异于“生死劫”�?/P> <P>　　合力贷CEO刘丰向《华夏时报》记者表示，互联网金融专项整治的方向和步骤非常好，不过现实情况可能比预想的复杂，应注意根据性质区别对待，切忌运动式或一刀切，“建议对出发点良好，但由于市场和环境因素导致的不规范要根据个案给予合适的整改时间和解决方案。�?/P> <P>　　<STRONG>突如其来的调�?/STRONG></P> <P>　　5�?0日，广东P2P平台e速贷被警方突击调查，大批身着特警制服的警员聚集在e速贷公司。随后，e 速贷在公告中回应称，�?�?0日上午惠州金融相关监管部门到访e速贷集团总部例行常规检查，和集团高层领导及部分员工进行了深入调查和交流，目前配合调查工作正在进行中。”目前e速贷网站已经无法访问�?/P> <P>　　这次调查是这场互联网金融专项整治的一个缩影。最近，“警察”、“非法吸储”、抓人、收缴资金等成为地方互联网金融专项整治的关键词，一些老牌P2P平台也未能幸免�?/P> <P>　　目前，在全国各地已召开互联网金融专项整治活动中，有地方会议称，要增强做好互联网金融风险专项整治工作的责任感和紧迫感。这主要是由于整治已有明确时间表�?月底前，摸底排查并完善清理整顿方�?11月底前，清理整顿并督查评�?2017�?月底前，验收总结�?/P> <P>　　近日，一份名为《互联网金融风险专项整治工作实施方案》全文网上流传曝光，此次整治涉及四个主要方面，分别是：P2P网络借贷和股权众筹业务、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、第三方支付业务、互联网金融领域广告。方案在每个领域都明确提出了平台或机构不得从事的具体行为�?/P> <P>　　对P2P网络借贷明确“应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质”，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销�?/P> <P>　　《华夏时报》记者从知情人士处了解到，本次专项整治有三个核心点：第一是虚假借款人和自融;第二是银行的资金存管;第三是明确违规的业务如配资和首付贷�?/P> <P>　　“如果是虚假借款人和自融就直接打击，但是现在很多平台会包装借款项目，表面上看根本不知道真假，例如e租宝和中晋事件中，借款项目的企业是真实存在的，但是借款需求和还款能力却是杜撰的，这是排查的重点。”上述知情人士透露�?/P> <P>　　而银行存管则是银监会监管P2P的主要抓手。上述人士称：“银行存管就是解决客户沉淀资金在什么账户的问题，如果在平台账户和关联个人账户就存在挪用风险，这次整治的另一个重点就是看银行存管能否落地。�?/P> <P>　　方案还提到，P2P网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。这进一步证实禁止债权转让的坊间传言�?/P> <P>　　不过，方案中附加条件为“未经批准不得从事”，由谁批准如何批准尚不得而知�?/P> <P>　　《华夏时报》记者此前报道，预计七八成平台都存在债权转让，而整治方案对不少从事债权转让的平台感到担忧，尤其是一刀切可能会对平台产生风险，应有序地退出�?/P> <P>　　目前，P2P债权转让模式主要分为三类，除了投资人自由转让模式，还有另两种为专业人放贷和保理公司模式，专业人放贷模式往往是由平台指定专业代理人利用自有资金对项目先放款之后对形成的债权进行转让�?/P> <P>　　《华夏时报》记者从接近监管层人士处了解到，这次禁止的主要是专业放贷人模式，“监管层也说了，舆论对禁止债权转让的理解有偏差，不是全面禁止，禁止的主要是居间人债权转让，这种模式容易导致期限打包错配，监管层的意思是金额可以拆分，但是绝对不能拆时间再错配。�?/P> <P>　<STRONG>　北京对平台分为三大类</STRONG></P> <P>　　目前，互联网金融的几大重阵北上深杭，已开始不同程度地感受到这次整治的力度，不过具体来看，整治的推进和力度有所不同�?/P> <P>　　上海某国资系互联网金融平台负责人介绍，我们了解的是上海还在制订方案中，“因前期上海主要针对线下理财进行大力整治，目前的整治主要还是延续前期的打非。�?/P> <P>　　而北京的整治方案已初步成形，其中重要方向为对平台进行分类分级管理�?/P> <P>　　北京某平台负责人向《华夏时报》记者称，北京地区将平台主要分为三类，“第一类就是股东实力强，第二类是有问题需要整治打击的，其他都归为第三类。�?/P> <P>　　另有不同信源的平台负责人也向记者证实：因为平台之间的差距比较大，不可能一刀切，而分类则主要是看股东背景，“目前国资系、上市系、银行系的整改全部通过了，下一步将是风投系，再然后是重点整治草根系，很多平台在这轮整治后会出局。�?/P> <P>　　上述平台负责人说，在第三类里，监管层会扶植一批明星企业，并给明星企业合规性的实验任务，主要是如何作到投资者与标的风险匹配、自动投标工具调整、线下模式等，如果明星类的企业试点效果好会推行到全北京行业中�?/P> <P>　　目前，除了地方，国家层面也有所动作，比如工商部门主要集中整治互联网金融广告，而中国互联网金融协会也于5�?9日与部分地方协会负责人召开会议，议题之一就是关于贯彻落实国务院互联网金融专项整治工作安排意见�?/P> <P>　　中国银行法学研究会会长、中国政法大学教授王卫国日前表示，金融监管失败有两种形式，一是监管不力，放纵“劣币”，二是监管过度，误伤“良币”。“疏于监管是懒政，过度监管是苛政，两者皆不可取。只有掌握好法律尺度，区分是“良币”还是“劣币”，保良驱恶，趋利避害，才是正确的治理之道。�?/P> </article> <article> <h1>央行放大招建“票交所�?强化银行票据业务监管</h1> <p>北京商报 — 周五, 27 5�?2016 18:10:46 +0800</p> <P>　　随着银行票据业务风险的不断暴露，央行等监管部门正祭出“大招”。有消息称，央行正在与商业银行沟通，或牵头筹建票据交易所。一位商业银行人士表示，据央行人士透露，筹建票据交易所一事已经达成一定共识，应该不久就会启动筹建�?/P> <P>　　事实上，在今年上半年，农业银行、中信银行、天津银行等相继发生票据业务风险事件之后，监管层对该业务的监管就在不断加强�?/P> <P>　　今年5�?日，央行和银监会就加强票据业务监管、规范业务开展等事项发布通知。通知要求，银行要严格审查贸易背景真实性，严格规范同业账户管理，并要求银行�?�?0日前，在全系统开展票据业务风险排查，�?�?5日前将风险自查情况报送有关监管部门�?/P> <P>　　对于银行票据业务存在的问题，恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，我国票据业务在发展过程中出现一些问题，如承兑汇票被完全异化为单一的融资工具，不能保证票据的真实贸易背�?利用票据无因性原则，进行恶意公司催告等。董希淼还提到，社会上出现了一大批票据中介公司，专门为承兑汇票造假提供从合同和发票，到第三方担保的引入“一条龙服务”。而部分银行迫于业绩压力，审查把关不严，甚至少数银行员工主动参与其中。同时，部分银行票据业务内控制度流于形式，票据保管等环节漏洞百出。这些都使得票据市场风险大量积聚，票据案件层出不穷�?/P> <P>　　分析人士表示，票交所的建立将使得票据定价更加统一和透明，以市场化的方式强化风险防范。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，目前，票据定价不规范，没有形成统一的市场。成立票交所会使得票据定价更加透明、公允，对一些资质不是很好的企业在票据价格上会有所反映，从而达到风险防范的目的。此外，如果票交所是一个电子化平台，银行的票据业务将更加透明，有利于央行等监管部门加强监控�?/P> <P>　　上述银行业人士也表示，如果票交所采用公司制，由商业银行参股的形式很像“银联”模式，不过由央行主导，意味着监管层对银行票据业务的监管力度将进一步强化�?/P> <P>　　此外，据媒体报道，票交所由央行金融市场司牵头筹建，并落户上海。届时票交所领导班子也将从金融市场司官员中选派�?/P> </article> <article> <p>金融时报 — 周五, 27 5�?2016 18:08:20 +0800</p> <P>　　今年第一季度，我国局部地区不良贷款余额和不良率继续呈“双升”态势。从目前已公布前3个月银行业运行情况的省市来看，浙江、江苏、山东等地银行业的不良贷款率分别比年初上�?.02个�?.02个和0.08个百分点�?/P> <P>　　虽然浙江不良贷款率在今年一季度达到2.39%，连续五个季度突破�?”，并达�?015年以来的最高值，但上升幅度有所下降。浙江省银监局5月初公布的数据显示，截至一季度末，浙江全省银行业金融机构本外币不良贷款余额1900.7亿元，比年初增加92.2亿元，同比少�?4.4亿元�?/P> <P>　　当地某银行机构负责人表示，经济下行趋势仍令企业经营困难，风险仍在持续暴露和缓释中，防控风险仍是首要任务。记者注意到，内蒙古、江西等地监管部门在今年年初已提出，要进一步加大不良贷款化解力度，并积极防控重点领域风险�?/P> <P>　　<STRONG>中小银行机构风控压力依然较大</STRONG></P> <P>　　据记者统计，去年第三季度和去年年末以及今年第一季度，浙江省银行业金融机构不良贷款余额分别为1778亿元�?808亿元�?901亿元，不良贷款余额环比新增量仍在逐步扩大。有专家分析，在现有经济背景下，无论规模大小，各银行均面临较大的风控压力�?/P> <P>　　值得关注的是，一些地区银行机构不良贷款情况呈现不同表现。以江苏为例，一方面，该地区大型银行一季度不良贷款率与去年年末相比，已经出现下�?另一方面，股份制银行、城商行不良贷款率则继续上升。同时，农村商业银行不良率虽有所下降，但继续维持破�?”，不良率在同业中仍是最高�?/P> <P>　　有专家分析，中小银行以小微企业、农户为主要服务对象。从目前情况来看，上述领域仍然是不良贷款的高发“重灾区”。相关业内人士评价说，大型银行的风控能力相对较强，风险缓释手段也相对健全。在严控操作风险和案件、完善内控机制、强化员工管理、严格责任追究等诸多方面都有明显优势�?/P> <P>　　虽然中小银行不良贷款余额和不良率增幅明显，但在不良贷款余额的占比中，大型银行依然占大头。数据显示，一季度，江苏省银行业金融机构不良贷款余额为1232亿元，其中，大型银行�?58亿元，占比约�?5%�?/P> <P>　　对此，有业内人士向记者表示，大型银行贷款投放量大、行业覆盖面广，部分领域的风险得到充分暴露，但在经济下行期及外贸形势未见好转的情况下，大型银行依然要十分谨慎�?/P> <P>　<STRONG>　不良“普涨”趋势明�?/STRONG></P> <P>　　从多个省市公开的数据看，除浙江外，山东、云南银行业不良率也超过2%�?/P> <P>　　山东银监局公布的数据显示，截至2016�?月末，全省银行业金融机构不良贷款余额1316.1亿元，比年初增加96.3亿元;不良贷款�?.15%，比年初上升0.08个百分点。云南的数据是，该省银行业金融机构不良贷款率�?.62%，比上年末提�?.46个百分点�?/P> <P>　　一些业内人士表示，浙江、山东不良贷款率虽然破�?”，但经济增速依然强劲，将进一步释放和降低潜在金融风险。根据浙江、山东两省公布的经济增速指标来看，过去一年，两省GDP增速同�?%。对�?016年，浙江提出实现7%�?.5%的GDP增长目标;山东则为7.5%�?%�?/P> <P>　　与之相对应，经济增速不容乐观的西部省份不良贷款表现更应值得关注。数据显示，截至2015年末，农行西部地区不良贷款余�?39.21亿元，同比增�?10.7%;建行西部地区不良贷款余额246.68亿元，同比增�?9.2%;工行西部地区不良贷款余额324.72亿元，同比增�?6.9%�?/P> <P>　　西部省份今年一季度情况到底如何，目前尚未有数据予以说明。不过，某西部省份金融监管部门负责人表示，今年以来，随着经济形势持续下行，银行业面临的形势也更为复杂，主要表现在经济下行压力加大，贷款增速明显回�?信用风险持续暴露，不良降控压力加�?案件形势日渐严峻，化解处置难度增�?票据同业风险突出，业务治理仍待规范�?/P> <P>　　但与此同时，个别省份不良贷款率环比出现下降。上海公布的数据显示，今年一季度，该市不良贷款率�?.86%，比年初下降0.05个百分点，继续低于全国银行业平均水平�?/P> <P>　　对于不良贷款的上升，福建某银行机构负责人向记者透露，同一个省份，部分地区风险得到充分释放，但另一些地区由于风险的蔓延，使得不良贷款居高不下�?/P> <P>　　<STRONG>控风险仍是重�?/STRONG></P> <P>　　截至目前，仍有多个省份未公布不良贷款情况，但从其一季度数据来看，不良情况也不容乐观�?/P> <P>　　银监会日前公布的数据显示，一季度末，商业银行(法人口径)不良贷款余额13921亿元，较上季末增�?177亿元;商业银行不良贷款�?.75%，较上季末上�?.07个百分点�?/P> <P>　　为有效控制不良贷款，部分地区金融监管部门也已提前进行部署。今�?�?1日，江西银监局在召开2016年全省银行业监督管理工作(电视电话)会议时提出，“积极管控信用风险，进一步加大不良贷款化解力度，并积极防控重点领域信用风险。高度关注流动性风险，加强应急管理，制定流动性风险应急预案，通过压力测试等有效方式进行评估。紧盯跨行业、跨市场风险，落实对交叉金融产品风险管理的主体责任。严防社会金融风险传染，严格社会融资业务管理，防范和处置非法集资风险，开展专项整治工作。严控操作风险和案件，完善内控机制，强化员工管理，严格责任追究。同时，防范信息科技风险和声誉风险。�?/P> <P>　　对于风险防控，云南省也在近期提出，“注重防风险与促发展的尺度把握，牢牢守住不发生区域性、系统性金融风险的底线。�?/P> <P>　　不过，值得注意的是，由于不良贷款较为集中地出现在个别领域及行业，如制造业、批发和零售业，这也意味着银行对于上述领域的贷款将更为警惕�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 27 5�?2016 18:07:13 +0800</p> <P>　　2008年爆发金融海啸后，各国对之前未能打击过度冒险操作、银行资本金门槛过低、对确保整个金融体系的稳定性关注不够的监管实践进行了反思，重新认识了加强银行监管、防范风险的重要性，并直接促成了《巴塞尔协议III》的出台�?/P> <P>　　按道理说，全球金融界应该从此次金融危机中汲取教训，加以改进。但实际上这种改变并未发生。前英国央行行长默文•金在他的《炼金术的终结》一书中表示，全球银行业的基本框架和对中央银行的过度依赖，并没有发生大的改观。银行认为自己规模越大，遇到麻烦时央行越会出手相�?小储户由于存款保险制度的存在，也不太在意银行做了什�?而银行的股东们因为只承担有限责任，因此倾向于容许银行开展过度冒险业务。而且越发复杂的监管法规，也成了一些银行否认行为失当的挡箭牌�?/P> <P>　　在安邦咨�?ANBOUND)研究团队看来，国内银行业风险意识不强的现象也普遍存在。改革开放以后特别是近十几年来，随着国内经济的快速发展和经济规模不断扩大，中国银行业在“做大做强”的目标指引下，其业务内容和覆盖区域也不断扩张，资产规模不知增加了多少倍。特别是2008年国家推出�?万亿计划”后，国内银行更是向各地上马的基建项目、制造业项目和房地产，进行大规模放贷。至于这些项目所处行业前景如何，是否是现在和未来有发展前景的，企业本身何种状况，项目风险有多大，可否保证还本付息等一系列问题，银行通常考虑得较少。在这个过程中，国内的房地产泡沫也越吹越大。最终，银行成功实现了规模扩张，却也同时累计下来了巨额的坏账。应该说，以往的盲目扩张和风险意识淡漠，直接导致了国内银行业不断累计潜在风险并开始暴露的局面�?/P> <P>　　对于如何避免再次出现银行业危机，国内外许多业内人士认为，需要改变银行业的经营方式，并给出了一些建议和方案。其中，金的观点颇为独特，他认为，要将吸收存款、处理日常支付等吸引力不高的业务和交易业务分开。对于存款业务，银行始终面临着挤兑得潜在风险，因此需要持有国债或以现金方式在央行存放准备金，这样可以大大降低挤兑时现金不足的风险�?/P> <P>　　至于银行持有的那些风险资产，则需要接受央行评审，以确定央行在紧急关头是否愿意接受这些资产作为抵押品并发放贷款。如果一项资产过于复杂，则不能用作抵押。这样，央行也可以随时向商业银行提供贷款，并以此降低银行投资高风险资产的冲动�?/P> <P>　　安邦咨询研究团队，央行在任何经济体中都扮演着关键角色，对央行的依赖属于结构性问题。但有一个值得警惕的现象，是各国越来越依赖央行的宽松政策来走出低谷重塑经济繁荣，忍受阵痛进行结构性改革的国家少之又少。在中国国内，银行业面对当前的困局，也缺乏从系统性上解决问题的动力和勇气，除了对民营经济抽贷以规避风险外，就是意图借助债转股、降低拨备率等表明功夫让资产负债比更好看些，并将央行看作解决问题的最后手段，认为反正要由整个社会和全民来承担银行的损失�?/P> <P>　　我们认为，在国内银行业越来越走下坡路、风险将不断暴露的背景下，央行必须在继续扮演最终贷款人角色的同时，重新构建清晰明了的监管框架以恢复商业银行的风险判断力和把控力，提高其清偿能力，只有这样才能遏制不良资产上升的势头，避免出现资不抵债的局面�?/P> <P>　　2008年金融海啸后国内银行并未吸取教训，扩张势头不减，风险意识淡薄且过于依赖中央银行的最终贷款人角色。这构成了极大的潜在风险，也是导致银行业当前困局的重要原因。未来需要从系统上解决这个问题，构建新的监管框架，提高其清偿能力�?/P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 27 5�?2016 18:04:15 +0800</p> <P>　　看待中国银行业的风险，除了关注短期不良信贷的增长，更应该观察到银行业自身业务结构调整以及经济结构性改革对银行风险的化解和长期可持续增长的支撑。国际金融机构需加深对于中国银行业运行实际的理解，中国银行业也需要更加主动融入国际金融市场，加强与国际机构的深入互动和交流�?/P> <P>　　近期，穆迪和标普先后将中国主权信用评级展望和包括商业银行、政策性银行在内的多家金融机构评级展望由稳定下调至负面，主要的考量因素在于其认为中国持续强劲的信贷增长导致银行体系风险不断累积，银行业资产质量的脆弱性也在增加。对照中国经济和中国银行业近年来改革发展的现实，国际金融机构需要加深对于中国银行业运行实际的理解，同时也说明中国银行业需要更加主动融入国际金融市场，加强与国际机构的深入互动和交流�?/P> <P>　　<STRONG>银行业基本面总体健康</STRONG></P> <P><STRONG>　　多项指标优于国际同业</STRONG></P> <P>　　首先，中国银行业利润绝对额仍然较高，资产利润率与资本利润率均处于国际优秀水平，内源性资本补充能力强劲。截�?015年第四季度，中国商业银行当年累计实现净利润15926亿元，平均资产利润率�?.10%，平均资本利润率14.98%。与同期美国商业银行数据对比�?015年美国商业银行实现净利润共计1521亿美元，平均资产利润率为1.03%，平均资本利润率�?.23%。此外，中国银行业主要监管指标保持较好水平。截�?015年第四季度，中国商业银行核心一级资本充足率�?0.91%，一级资本充足率�?1.31%，资本充足率�?3.45%，流动性比例为48.01%，拨备覆盖率�?81.18%。这显示中国商业银行具备较强的风险抵补能力，即使资产遭到损失，也有足够的能力以自有资本承担损失�?/P> <P>　　其次，中国银行业不良贷款比例仍然较低。按照国际通行标准，不良贷款率�?%以下都属于正常水平，欧美发达国家的不良贷款率通常�?%左右。截�?015年第四季度，中国商业银行不良贷款余额�?2744亿元，不良贷款率1.67%。可以看出，虽然受经济下行影响，中国银行业不良贷款率略有上升，但与国际同行相比，中国银行不良贷款比例仍然较低�?/P> <P>　　再次，中国银行业收入结构日趋优化，风险分散能力提高。中国银行业积极进行业务转型，主动应对利率市场化挑战，大力发展银行卡、托管、代理、投行、咨询等中间业务，降低对息差收入的依赖。此外，居民资产管理与交易需求增加，“一带一路”和自贸区等国家战略带来国际投融资及结算业务扩张等，也对银行手续费及佣金相关业务需求增加产生助推作用。数据显示，中国银行业净利润增长的重要贡献因素非利息收入占比逐年递增，从2010年底�?7.5%上升�?015年底�?3.73%。由于非利息收入的获得需要占用的资本金较少，涉及业务种类广泛，商业银行实现更高的财务杠杆的同时风险也得以进一步分散�?/P> <P>　　<STRONG>信贷结构调整效果显著</STRONG></P> <P><STRONG>　　信贷不良情况整体可控</STRONG></P> <P>　　中国银行业近年来积极开展信贷结构调整，效果显著。截�?015年，不良贷款余额主要集中在制造业(3921.4亿元，占�?7.1%)和商�?3689.6亿元，占�?4.9%)两大周期性较强的行业，合计占不良贷款�?0%以上。针对这两类信贷风险暴露加快的情况，银行信贷结构调整亦迅速有效。截�?�?7日，从已披露年报�?1家上市银�?5家大型商业银行�?家全国性股份制商业银行，下�?的数据来看，制造业、商业贷款合�?3.92万亿元，�?013年下�?.05万亿元，在信贷中的占比由2013年的26%降至21%，降幅达5个百分点�?/P> <P>　　不良高发行业信贷占比下降的同时，零售(个人)贷款、教育、金融、文化等第三产业信贷异军突起，填补了空白。已披露年报�?1家上市银行零售贷款总额20.82万亿元，在信贷中占比32%，较2013年提�?个百分点。零售贷款主要由低风险的按揭贷款与相对高风险的经营贷款、信用卡贷款构成，虽然从数据上看零售贷款不良率有所提升，但主要由于个人经营贷款不良率上升，相比制造业等对公贷款具有单笔金额较低、风险暴露早、利率水平高的特点，对银行而言实质风险水平较低。教育、金融业以及文化体育和娱乐业等第三产业不良率均在0.5%以下。随着中国国民收入的增长，居民部门杠杆率保持上升趋势，第三产业的持续快速发展，银行资产中优质资产占比将持续提升�?/P> <P>　　银行业在调整资产结构、严控新增风险的同时，对存量不良资产加大了核销力度，已披露2015年年报的11家上市银行核销贷款3056亿元，较2013年增�?83%，风险资产在持续消化的过程中，并未淤积在银行体系内。展望未来，随着经济发展资产质量稳定、新兴低风险资产占比继续提升、存量不良资产加大核销力度，预计银行信贷不良率将会呈现可控、有效收敛的局面�?/P> <P>　<STRONG>　风险控制能力不断增强</STRONG></P> <P><STRONG>　　市场化风险处置更多元</STRONG></P> <P>　　相较�?0世纪90年代末，当前中国银行业的风险管控整体水平有了显著的提高。风险管理体系由单一信用风险管理向全面风险管理转变，风险控制程序从事后向事前转变，风险管理态度由被动向主动转变，风险管理理念由追求风险最小化向追求风险与收益的优化转变�?/P> <P>　　近年来，中国在监管方面引入“巴塞尔协议”，对提升银行业风险管理水平、完善资本监管制度大有裨益。目�?家大型商业银行以及一些全国性股份制商业银行都已经应用了“巴塞尔协议”的高级法。根据巴塞尔委员�?016�?月的报告，《巴塞尔协议Ⅲ》监管框架中的资本定义、资本留存缓冲、逆周期资本缓冲、流动性覆盖率及其披露要求、杠杆率及其披露要求、全球系统重要性银行监管要求和国内系统重要性银行监管要求已在中国开始实施，其他监管内容均已开始起草。这标志着符合国际标准、体现中国国情的商业银行资本监管制度建设取得了历史性进展。而其中内部评级法的实施，则从风险治理、政策流程、计量模型、数据IT等不同层次和维度改变着中国银行业现行的风险管理体系。特别是将中国的银行从定性、专家经验为主的风险管理模式推动转向定性、定量相结合的模式，同时相应带动从信贷流程、业务制度到具体运行模式的巨大转变。这使得中国银行业能够在面对多元化的风险时表现得更加从容、更加有底气�?/P> <P>　　近期中国政府相继试行不良贷款证券化、不良资产收益权的转让、“债转股”等一系列政策，积极引导银行业市场化、多元化、综合化处置不良资产，有望有效遏制不良资产上升势头�?016�?�?日，中国人民银行重启工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和招商银行6家银行不良贷款证券化试点工作，总额�?00亿元。使得银行在不增加负债的前提下回收资产的贷款本金，将大量不良贷款以证券化的方式转化为众多投资者手中的债券，增加资产的流动性，分散银行业整体的金融风险�?/P> <P>　　<STRONG>宏观经济运行正逐步企稳</STRONG></P> <P><STRONG>　　结构性改革夯实发展基础</STRONG></P> <P>　　从短期情况看，中国宏观经济运行正在逐步企稳�?016年第一季度中国经济增长6.7%，尽管比去年第一季度和第四季度都略低，但仍然运行�?.5%-7%的合理区间。这个增长速度在国际范围内，无论与发达国家相比，还是在新兴经济体中都属于比较高的水平，特别是今�?月份以来主要经济指标几乎都出现了积极的改善。一些国际机构也纷纷调高了对中国经济增长的预期，对全年经济增长预期都�?.5%以上�?�?2日，国际货币基金组织发布的报告对全球经济增长的预期调低了0.2个百分点，但是对中国的全年经济增长预期却调高�?.2个百分点。与此同时，地方政府预算体制改革和存量债务置换不断推进，整体风险状况稳定可控。根据全国“两会”审议通过的预算报告，2016年新增地方债规模为1.18万亿元，相比2015年增加近一倍。加上超�?.2万亿元的置换债发行，地方政府财政负担减轻，债务可持续性增强�?/P> <P>　　从中长期看，结构性改革将夯实中国银行业长期健康发展的基础。中央经济工作会议提�?016�?“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务以落实结构性改革。供给侧改革短期会继续导致一部分企业的退出，这无可避免地会带来“旧资产”风险的继续暴露。但从长期来看，供给侧改革的推进，有利于传统行业盈利能力的恢复与新兴优质资产的创造。对中国银行业改善客户结构、优化信贷结构、提升资产质量、降低整体信用风险水平有重大意义�?/P> <P>　　此外，杠杆置换、鼓励直接融资等结构化安排对于债务风险的缓释有良好的作用。当前，杠杆置换主要表现是企业部门去杠杆、政府和居民部门加杠�?传统行业去杠杆，新兴行业加杠杆。从政府部门来看，中国政府杠杆率相比发达国家并不高，财政政策实施有很大的空间;从居民部门来看，近年来中国居民部门杠杆率呈明显上升趋势， 2015年末达到接近40%的水平，但与其他主要经济体相比仍处于低位，未来仍有一定的上升空间;从企业部门内部来看，传统行业和上游工业企业的杠杆率较高，而医药、计算机、传媒等新兴行业以及下游消费服务类企业的杠杆率处在低位。通过对新兴行业提供政策倾斜，鼓励其提高杠杆率，加快新资产生成速度，同时推动存在产能过剩、存在大量“僵尸企业”的传统行业债务重组出清产能，恢复供需平衡与盈利能力�?/P> <P>　　结构性改革不仅遏制了无序扩张的数量型增长方式对银行资产风险积累的负面作用，而且从改善存量资产质量与优质新兴资产创造两方面化解银行业实质风险，解决投资-债务周期的深层次问题，夯实银行业长期健康发展的基础。因此，看待中国银行业的风险，除了关注短期不良信贷的增长，更应该观察到银行业自身业务结构调整以及经济结构性改革对银行风险化解和长期可持续增长的支撑�?本文原载于《中国银行业》杂�?016年第4期。作者巴曙松系中国银行业协会首席经济学家)</P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 27 5�?2016 18:03:43 +0800</p> <P>　　近年来，商业银行代理销售业务快速发展，但同时也出现了误导销售、未经授权代理销售、私自销售产品以及与合作机构风险责任不清等问题。为进一步规范商业银行代理销售行为，保护投资者合法权益，银监会近日印发了《关于规范商业银行代理销售业务的通知�?以下简称《通知�?�?/P> <P>　　《通知》分为基本原则、代销业务内部管理制度、合作机构管理、代销产品准入管理、销售管理、信息披露与保密管理及监督管�?个部分，�?0条�?/P> <P>　　《通知》明确，开展代销业务应当遵守依法合规、符合代销有关金融产品资质要求、加强投资者适当性管理以及在代销业务与其他业务之间建立风险隔离制度等四项原则。商业银行只能代销由银监会、证监会和保监会依法实施监督管理、持有金融牌照的金融机构发行的金融产品，不得代销该范围以外的机构发行的产品，政府债券、实物贵金属和银监会另有规定的除外�?/P> <P>　　《通知》规定，商业银行应当建立健全代销业务管理制度，由总行对代销业务实行集中统一管理。商业银行总行应对合作机构实施尽职调查，实行名单制管理。原则上应由总行与合作机构总部签订代销协议,并由总行对代销产品进行审批。商业银行应当加强投资者适当性管理，在销售过程中明示产品的代销属性，充分揭示代销产品风险，不得采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买产品，并应当根据有关规定实施录音录像。商业银行应依法履行客户信息保密义务，督促合作机构及时、准确、完整地披露产品信息，并会同合作机构建立客户投诉和应急处理机制�?/P> <P>　　《通知》要求，商业银行应对销售人员及其代销产品范围进行明确授权，禁止未经授权或超越授权范围开展代销业务，禁止非本行人员在营业网点从事产品宣传推介、销售等活动，不得将代销产品与存款或其自身发行的理财产品混淆销售�?/P> </article> <article> <h1>银监会发�?016年一季度主要监管指标数据</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 27 5�?2016 18:02:55 +0800</p> <P>　　近日，中国银监会发布2016年一季度主要监管指标数据�?/P> <P>　　银行业资产和负债规模稳步增长�?016年一季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额�?08.6万亿元，同比增长16.7%。其中，大型商业银行资产总额80.5万亿元，占比38.6%，同比增�?.5%;股份制商业银行资产总额38.6万亿元，占比18.5%，同比增�?8.9%�?/P> <P>　　银行业金融机构境内外本外币负债总额�?92.5万亿元，同比增长16.1%。其中，大型商业银行负债总额74.1万亿元，占比38.5%，同比增�?.1%;股份制商业银行负债总额36.1万亿元，占比18.7%，同比增�?8.6%�?/P> <P>　　银行业继续大力支持经济社会重点领域和民生工程�?016年一季度，银行业进一步完善差别化信贷政策，优化信贷结构，继续加强对“三农”、小微企业、保障性安居工程等经济社会重点领域和民生工程的金融服务。截至一季度末，银行业金融机构涉农贷�?不含票据融资)余额26.8万亿元，同比增长9.2%。用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额24.3万亿元，同比增长13.5%;用于信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比分别增长20.4%�?3.0%�?/P> <P>　　信贷资产质量总体可控�?016年一季度末，商业银行(法人口径，下�?不良贷款余额13921亿元，较上季末增�?177亿元;商业银行不良贷款�?.75%，较上季末上�?.07个百分点�?/P> <P>　　2016年一季度末，商业银行正常贷款余额78.3万亿元，其中正常类贷款余�?5.1万亿元，关注类贷款余�?.2万亿�?按照监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，前两类为正常贷款，后三类合称为不良贷款。正常贷款中，关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷�?�?/P> <P>　　银行业利润增长保持稳定。截�?016年一季度末，商业银行当年累计实现净利润4716亿元，同比增�?.32%�?016年一季度商业银行平均资产利润率为1.19%，比上季末上�?.09个百分点;平均资本利润�?5.93%，比上季末上�?.95个百分点�?/P> <P>　　银行业整体风险抵补能力保持稳定。针对信用风险计提的减值准备较为充足�?016年一季度末，商业银行贷款损失准备余额�?4367亿元，较上季末增�?278亿元;拨备覆盖率为175.03%，较上季末下�?.21个百分点;贷款拨备率为3.06%，比上季末增�?.02个百分点�?/P> <P>　　核心资本充足率继续上升�?016年一季度末，商业银行(不含外国银行分行)加权平均核心一级资本充足率�?0.96%，较上季末提�?.05个百分点;加权平均一级资本充足率�?1.38%，较上季末提�?.08个百分点;加权平均资本充足率为13.37%，较上季末降�?.08个百分点�?/P> <P>　　流动性水平比较充裕�?016年一季度末，商业银行流动性比例为48.08%，人民币超额备付金率2.07%，存贷款比例(人民�?�?7.01%，较上季末均基本持平�?/P> </article> <article> <h1>麦肯锡：中国银行业须真正融入创新基因</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 27 5�?2016 18:01:16 +0800</p> <P>　　全球管理咨询公司麦肯锡今日发布《引领创新，中国的银行准备好了吗?》等中国银行业创新系列报告指出，中国银行业处在数字化变革的转折点，经营环境的剧变要求从业者必须以创新求生存、图发展�?/P> <P>　　在过去的3-5年间，互联网金融在全球范围内快速发展，截至2015年底，中国互联网金融的市场规模达�?2-15万亿元人民币(占GDP�?0%)。与此同时，在最新一轮以互联网企业引领的创新浪潮中，中国银行业创新存在的主要问题逐渐暴露出来�?/P> <P>　　报告中称，高层领导重视不足，跨部门协作的创新推动效率低下、创新能力建设投入不足，人才、激励机制和创新文化[-1.33%资金研报]不健全等是中国银行业创新缓慢的三个深层次原因�?/P> <P>　　“在互联网和数字化的浪潮中，中国银行业必将经历一场大浪淘沙，”麦肯锡全球董事合伙人曲向军说，“建设一个创新型的银行绝非一日之功。那些真正将创新融入基因的银行，才能在新的时代和竞争环境下脱颖而出，立于不败之地。�?/P> <P>　　在借鉴国际最新实践和国内银行业面临的挑战基础上，麦肯锡建议中国银行业可以把握两大创新方向�?/P> <P>　　方向一，通过传统流程数字化改造增强客户体验，提升服务效率。“在激烈竞争之下，卓越的客户体验已成为银行获取客户及留住客户的关键措施。提升客户体验的重要抓手是数字化改造”，曲向军称，“以信贷流程改造为例，能够将端对端处理时间减少80%�?0%。�?/P> <P>　　方向二，积极布局金融科技，探索新一代金融颠覆模式。未来银行的核心竞争力很大程度上取决于大数据及其他颠覆性技术的应用能力，能否抓住科技趋势是金融机构能否持续领先或弯道超车的关键�?�?</P> </article> <article> <h1>全国农商行数量达千家抵御风险能力提高</h1> <p>周五, 27 5�?2016 18:00:14 +0800</p> <P>　　银监会认真落实国务院深化农村信用社改革的要求，站在支持“三农”和推动普惠金融发展的战略高度，积极稳妥、因地制宜地推进农村商业银行组建工作。截至目前，全国农村商业银行数量达到1000家，北京、天津、上海、重庆、江苏、安徽和湖北�?个省(�?已全面完成农村商业银行组建工作，这是国务院深化农村信用社改革试点取得的重大成果�?/P> <P>　　经营活力全面激发，显著提升整体实力和社会地位。截�?016�?月末，农村商业银行数量占农合机构(农村信用社、农村商业银行和农村合作银行的统�?�?4.4%，资本、资产和利润分别占农合机构的66.7%�?3%�?0.5%，存贷款占比分别�?002年末�?9%�?8%提高�?4%�?5%，涌现出一批定位“三农”、财务健康、内控严密、治理有效、服务优质的农村商业银行，有21家入选英国《银行家》杂志世界银行业1000强�?/P> <P>　　保持“三农”战略定力，显著改善农村基础金融服务。截�?016�?月末，农村商业银行涉农贷款余�?.9万亿元，�?007年增�?62%。其中县域农村商业银行涉农贷款占各项贷款�?6%，高于农合机�?3个百分点。农村商业银行新增存款一定比例用于当地贷款考核达标�?7%，远高于农村信用�?64.5%)。县域营业网点数�?.5万个，县域网点密度高于农村信用社22%，山东、浙江等省农村商业银行实现村级便民服务点全覆盖，农民实现了“基础服务不出村、综合服务不出镇”�?/P> <P>　　系统性风险有效化解，主要监管指标达到良好银行水平�?003年以来，通过组建农村商业银行,累计处置不良资产和弥补亏损挂�?756亿元，成功处置了160家历史遗留的高风险机构。目前，农村商业银行资本充足�?3%，拨备覆盖率185.5%，资产利润率和资本利润率分别达到1.1%�?3.8%，经营实力大大增强，抵御风险和服务“三农”能力大幅提高�?/P> <P>　　现代银行制度从无到有，打造成行业发展领先标杆。股权结构不断优化，农村商业银行法人股比例从改革前的45%提高�?0%，有效克服了股权分散和内部人控制的缺陷，建立了适合小法人特点的灵活、简洁、有效的治理模式。风险管理机制和流程银行建设全面推进，开展资本高级计量法试点，实施标杆银行制度，初步建立了现代金融企业的运行机制。重庆农村商业银行在香港成功上市�?家农村商业银行通过境内上市发行审核�?家农村商业银行准备挂牌新三板�?/P> <P>　　保持民营银行特色，成为引进民间资本重要渠道。全面放开民间资本的投资地域限制，持续放宽并购重组高风险机构准入政策，允许民间资本阶段性控股高风险机构。截�?016�?月末，农村商业银行通过改制和增资扩股引进民间资�?604亿元，民间资本占总股本比例达�?3%，在农村商业银行优化股权结构、有效处置风险和提升服务“三农”能力等方面发挥了重要作用�?/P> <P>　　当前，我国农村商业银行实现了脱胎换骨的变化和跨越式的发展。下一步，农村信用社须立足发展普惠金融战略，把握农业农村经济发展的阶段性特征，在坚持定位“三农”、稳定县域的前提下，按照市场主导和因地制宜原则，坚定不移推进农村信用社改革，加大力度推进农村商业银行组建，加快构建现代农村金融企业制度，不断完善多层次、广覆盖、有差异的县域农村金融服务网络体系，为农业现代化发展和全面建成小康社会提供强有力的金融支持�?/P> </article> <article> <h1>信息化加快推进将带来银行业深刻变革——阎庆民�?1世纪亚洲金融年会上的讲话</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:23:30 +0800</p> <DIV align="left">各位来宾，各位媒体朋友：</DIV> <DIV align="left"> 大家好！</DIV> <DIV align="left">很高兴受邀参加第八�?1世纪亚洲金融年会。这次论坛汇聚业界精英，紧扣时代脉搏，纵论金融业的变革与突破之路，很有意义。下面我就信息化可能对银行业带来的“三大影响”谈点看法，供大家参考�?/DIV> <DIV align="left">一、信息化将深刻影响银行业竞争格局</DIV> <DIV align="left">党的十八大强调，要坚持走中国特色信息化道路。银行业作为我国金融业的主体，既是重要参与者，也是重点受益者，信息化将带来“三大深刻改变”�?/DIV> <DIV align="left"><B>一是深刻改变社会运行方式�?/B>信息化推动互联网、移动网络快速发展，微信、微博、虚拟社区等迅速兴起，社会组织网络化加快，网络交流与交易开始盛行。手机银行、微信银行等远程移动金融服务，将逐步与物理网点并驾齐驱，成为越来越重要的业态形式�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是深刻改变经济运行方式�?/B>物联网和智能终端等快速发展，不仅有助于缓解交易环节的信息不对称问题，而且有助于缓解生产环节的信息不完备问题，助推生产效率提高。这将倒逼银行业创新商业模式，提供集约综合、精准对接、灵活多样的金融服务�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是深刻改变金融业运行方式�?/B>云计算、搜索引擎、大数据等信息技术，将推动金融决策更加科学，服务更加精细，交易更加高效。信息传播的全息化、持续化、无差异化，将使运营方式更加扁平化、弹性化，真正实现全方位、不间断服务。互联网金融的迅速崛起，还将带来金融业竞争模式的深刻变化�?/DIV> <DIV align="left">二、信息化将深刻影响银行业运营机制</DIV> <DIV align="left">在信息化加快推进的背景下，为适应挑战、把握机遇，银行业需要切实转变“三大机制”，加快构建“管�?创新-人才”稳定“三角”，努力赢得新的竞争优势�?/DIV> <DIV align="left"><B>一是转变经营管理机制�?/B>应对信息化挑战，管理是根本。要通过数据仓库、报表集成、信息挖掘等，实现决策信息实时化、定制化和便捷化，让决策人员敏锐感知市场变化。通过客户信息管理、远程授权等，实现前台经营人性化、中台管理智能化、后台支持集约化，让经营人员贴近市场、贴近企业、贴近居民�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是转变业务创新机制�?/B>把握信息化机遇，创新是关键。要充分挖掘现有“数据海洋”的潜在价值，实现对银行客户需求的精准满足，开拓“蓝海市场”。推广和升级电子银行、移动支付等技术，提高小微、个人等服务的覆盖面和满意度�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是转变人才培育机制�?/B>抢占信息化先机，人才是前提。要制定和实施适合银行发展战略的专业人才培养计划，加大信息科技人力资源投入，解决信息化人才总体匮乏的问题。同时，推动全员增强信息化理念，解决业务和信息“两张皮”问题�?/DIV> <DIV align="left">三、信息化将深刻影响银行业风险防控管理</DIV> <DIV align="left">信息化是一把双刃剑。信息科技风险几乎是唯一可能导致银行业务瞬间全部瘫痪的重要风险，必须把好“三大安全关”，严加防范�?/DIV> <DIV align="left"><B>一是把好客户信息安全关�?/B>账户信息关系到银行客户的直接利益，是风险防范的重中之重。要强化网络安全、物理安全、软件安全，确保客户信息安全�?/DIV> <DIV align="left"><B>二是把好系统运行安全关�?/B>绝大部分经济活动都需要银行业支持，其信息系统故障具有明显的“蝴蝶效应”。要优化信息科技风险治理，加强运行维护和业务连续性建设，确保信息系统始终持续安全运行�?/DIV> <DIV align="left"><B>三是把好金融信息安全关�?/B>很多金融信息与宏观经济运行高度相关，十分敏感，不能有任何麻痹大意。必须以严密的系统、严肃的纪律、严格的机制，确保金融信息安全�?/DIV> <DIV align="left">同志们，银行业信息化任重道远，需要大家共同努力。让我们放大胆子、踩稳步子，推动银行业为实现中华民族伟大复兴的中国梦作出更大贡献�?/DIV> <DIV align="left">谢谢大家�?/DIV> </article> <article> <h1>中国银监会令２０１４年第２号</h1> <p>周六, 22 2�?2014 15:18:48 +0800</p> <TABLE border="0" cellSpacing="0" cellPadding="0" width="750" align="center"> <TBODY> <TR> <TD> <DIV> <DIV> <DIV align="left">《商业银行流动性风险管理办法（试行）》已经中国银监会２０１３年第１８次主席会议通过。现予公布，自２０１4年３月１日起施行�?/DIV> <DIV align="left">主席尚福�?/DIV> <DIV align="left">２０１４年１月１７日</DIV> <DIV align="left"> </DIV> <DIV align="center">商业银行流动性风险管理办法（试行�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第一�?nbsp; 总则</DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第一�?nbsp; </B>为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法�?/DIV> <DIV><B>第二�?nbsp; </B>本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行�?/DIV> <DIV><B>第三�?nbsp; </B>本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险�?/DIV> <DIV><B>第四�?nbsp; </B>商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足�?/DIV> <DIV><B>第五�?nbsp; </B>中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第二�?nbsp; 流动性风险管�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第六�?nbsp; </B>商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系�?/DIV> <DIV>流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：</DIV> <DIV>（一）有效的流动性风险管理治理结构�?/DIV> <DIV>（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序�?/DIV> <DIV>（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制�?/DIV> <DIV>（四）完备的管理信息系统�?/DIV> <DIV align="center"><A name="_Toc306020033"><B></B></A> </DIV> <DIV align="center"><B>第一�?nbsp; 流动性风险管理治理结�?/B><B></B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第七�?nbsp; </B>商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制�?/DIV> <DIV><B>第八�?nbsp; </B>商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责�?/DIV> <DIV>（一）审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次�?/DIV> <DIV>（二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制�?/DIV> <DIV>（三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化�?/DIV> <DIV>（四）审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性�?/DIV> <DIV>（五）其他有关职责�?/DIV> <DIV>董事会可以授权其下设的专门委员会履行其部分职责�?/DIV> <DIV><B>第九�?nbsp; </B>商业银行高级管理层应当履行以下职责：</DIV> <DIV>（一）制定、定期评估并监督执行流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序�?/DIV> <DIV>（二）确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工，确保商业银行具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作�?/DIV> <DIV>（三）确保流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序在商业银行内部得到有效沟通和传达�?/DIV> <DIV>（四）建立完备的管理信息系统，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制�?/DIV> <DIV>（五）充分了解并定期评估流动性风险水平及其管理状况，及时了解流动性风险的重大变化，并向董事会定期报告�?/DIV> <DIV>（六）其他有关职责�?/DIV> <DIV><B>第十�?nbsp; </B>商业银行应当指定专门部门负责流动性风险管理，其流动性风险管理职能应当与业务经营职能保持相对独立，并且具备履行流动性风险管理职能所需要的人力、物力资源�?/DIV> <DIV>商业银行负责流动性风险管理的部门应当具备以下职能�?/DIV> <DIV>（一）拟定流动性风险管理策略、政策和程序，提交高级管理层和董事会审核批准�?/DIV> <DIV>（二）识别、计量和监测流动性风险。持续监控优质流动性资产状况；监测流动性风险限额遵守情况，及时报告超限额情况；组织开展流动性风险压力测试；组织流动性风险应急计划的测试和评估�?/DIV> <DIV>（三）识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，审核相关操作和风险管理程序�?/DIV> <DIV>（四）定期提交独立的流动性风险报告，及时向高级管理层和董事会报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化�?/DIV> <DIV>（五）拟定流动性风险信息披露内容，提交高级管理层和董事会审批�?/DIV> <DIV>（六）其他有关职责�?/DIV> <DIV><B>第十一�?nbsp; </B>商业银行应当在内部定价以及考核激励等相关制度中充分考虑流动性风险因素，在考核分支机构或主要业务条线经风险调整的收益时应当纳入流动性风险成本，防止因过度追求业务扩张和短期利润而放松流动性风险管理�?/DIV> <DIV><B>第十二条 </B>商业银行监事会（监事）应当对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，至少每年向股东大会（股东）报告一次�?/DIV> <DIV><B>第十三条 </B>商业银行应当按照银监会关于内部控制的有关要求，建立完善的流动性风险管理内部控制体系，作为银行整体内部控制体系的有机组成部分�?/DIV> <DIV><B>第十四条 </B>商业银行应当将流动性风险管理纳入内部审计范畴，定期审查和评价流动性风险管理的充分性和有效性�?/DIV> <DIV>内部审计应当涵盖流动性风险管理的所有环节，包括但不限于�?/DIV> <DIV>（一）流动性风险管理治理结构、策略、政策和程序能否确保有效识别、计量、监测和控制流动性风险�?/DIV> <DIV>（二）流动性风险管理政策和程序是否得到有效执行�?/DIV> <DIV>（三）现金流分析和压力测试的各项假设条件是否合理�?/DIV> <DIV>（四）流动性风险限额管理是否有效�?/DIV> <DIV>（五）流动性风险管理信息系统是否完备�?/DIV> <DIV>（六）流动性风险报告是否准确、及时、全面�?/DIV> <DIV><B>第十五条 </B>流动性风险管理的内部审计报告应当提交董事会和监事会。董事会应当针对内部审计发现的问题，督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告�?B></B></DIV> <DIV>商业银行境外分支机构或附属机构采用相对独立的本地流动性风险管理模式的，应当对其流动性风险管理单独进行审计�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第二�?nbsp; 流动性风险管理策略、政策和程序</B></DIV> <DIV align="center"><B></B> </DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第十六条 </B>商业银行应当根据其经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、总体风险偏好及市场影响力等因素确定流动性风险偏好�?/DIV> <DIV>商业银行的流动性风险偏好应当明确其在正常和压力情景下愿意并能够承受的流动性风险水平�?/DIV> <DIV><B>第十七条 </B>商业银行应当根据其流动性风险偏好制定书面的流动性风险管理策略、政策和程序。流动性风险管理策略、政策和程序应当涵盖表内外各项业务以及境内外所有可能对其流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属机构，并包括正常和压力情景下的流动性风险管理�?/DIV> <DIV><B>第十八条 </B>商业银行的流动性风险管理策略应当明确其流动性风险管理的总体目标、管理模式以及主要政策和程序�?/DIV> <DIV>流动性风险管理政策和程序包括但不限于�?/DIV> <DIV>（一）流动性风险识别、计量和监测，包括现金流测算和分析�?/DIV> <DIV>（二）流动性风险限额管理�?/DIV> <DIV>（三）融资管理�?/DIV> <DIV>（四）日间流动性风险管理�?/DIV> <DIV>（五）压力测试�?/DIV> <DIV>（六）应急计划�?/DIV> <DIV>（七）优质流动性资产管理�?/DIV> <DIV>（八）跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理�?/DIV> <DIV>（九）对影响流动性风险的潜在因素以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析�?/DIV> <DIV><B>第十九条 </B>商业银行在引入新产品、新业务和建立新机构之前，应当在可行性研究中充分评估其可能对流动性风险产生的影响，完善相应的风险管理政策和程序，并获得负责流动性风险管理部门的同意�?/DIV> <DIV><B>第二十条 </B>商业银行应当综合考虑业务发展、技术更新及市场变化等因素，至少每年对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行一次评估，必要时进行修订�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第三�?nbsp; 流动性风险识别、计量、监测和控制</B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第二十一�?nbsp; </B> 商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，运用适当方法和模型，对其在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测�?/DIV> <DIV>商业银行在运用上述方法和模型时应当使用合理的假设条件，定期对各项假设条件进行评估，必要时进行修正，并保留书面记录�?/DIV> <DIV><B>第二十二�?nbsp; </B> 商业银行应当建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口�?/DIV> <DIV>现金流测算和分析应当涵盖资产和负债的未来现金流以及或有资产和或有负债的潜在现金流，并充分考虑支付结算、代理和托管等业务对现金流的影响�?/DIV> <DIV>商业银行应当对重要币种的现金流单独进行测算和分析�?/DIV> <DIV><B>第二十三�?nbsp; </B> 商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，监测可能引发流动性风险的特定情景或事件，采用适当的预警指标，前瞻性地分析其对流动性风险的影响。可参考的情景或事件包括但不限于：</DIV> <DIV>（一）资产快速增长，负债波动性显著增加�?/DIV> <DIV>（二）资产或负债集中度上升�?/DIV> <DIV>（三）负债平均期限下降�?/DIV> <DIV>（四）批发或零售存款大量流失�?/DIV> <DIV>（五）批发或零售融资成本上升�?/DIV> <DIV>（六）难以继续获得长期或短期融资�?/DIV> <DIV>（七）期限或货币错配程度增加�?/DIV> <DIV>（八）多次接近内部限额或监管标准�?/DIV> <DIV>（九）表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加�?/DIV> <DIV>（十）银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化�?/DIV> <DIV>（十一）交易对手要求追加额外抵（质）押品或拒绝进行新交易�?/DIV> <DIV>（十二）代理行降低或取消授信额度�?/DIV> <DIV>（十三）信用评级下调�?/DIV> <DIV>（十四）股票价格下跌�?/DIV> <DIV>（十五）出现重大声誉风险事件�?/DIV> <DIV><B>第二十四�?nbsp; </B> 商业银行应当对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额。流动性风险限额包括但不限于现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额�?/DIV> <DIV>商业银行应当制定流动性风险限额管理的政策和程序，建立流动性风险限额设定、调整的授权制度、审批流程和超限额审批程序，至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整�?/DIV> <DIV>商业银行应当对流动性风险限额遵守情况进行监控，超限额情况应当及时报告。对未经批准的超限额情况应当按照限额管理的政策和程序进行处理。对超限额情况的处理应当保留书面记录�?/DIV> <DIV><B>第二十五�?nbsp; </B> 商业银行应当建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度�?/DIV> <DIV>商业银行的融资管理应当符合以下要求：</DIV> <DIV>（一）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源�?/DIV> <DIV>（二）加强负债品种、期限、交易对手、币种、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额�?/DIV> <DIV>（三）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力�?/DIV> <DIV>（四）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对商业银行融资能力的影响�?/DIV> <DIV><B>第二十六�?nbsp; </B> 商业银行应当加强融资抵（质）押品管理，确保其能够满足正常和压力情景下日间和不同期限融资交易的抵（质）押品需求，并且能够及时履行向相关交易对手返售抵（质）押品的义务�?/DIV> <DIV>商业银行应当区分有变现障碍资产和无变现障碍资产，对可以用作抵（质）押品的无变现障碍资产的种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户，以及中央银行或金融市场对其接受程度进行监测分析，定期评估其资产价值及融资能力，并充分考虑其在融资中的操作性要求和时间要求�?/DIV> <DIV>商业银行应当在考虑抵（质）押品的融资能力、价格敏感度、压力情景下的折扣率等因素的基础上提高抵（质）押品的多元化程度�?/DIV> <DIV><B>第二十七�?nbsp; </B> 商业银行应当加强日间流动性风险管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求�?/DIV> <DIV><B>第二十八�?nbsp; </B> 商业银行应当建立流动性风险压力测试制度，分析其承受短期和中长期压力情景的能力�?/DIV> <DIV>流动性风险压力测试应当符合以下要求：</DIV> <DIV>（一）合理审慎设定并定期审核压力情景，充分考虑影响商业银行自身的特定冲击、影响整个市场的系统性冲击和两者相结合的情景，以及轻度、中度、严重等不同压力程度�?/DIV> <DIV>（二）合理审慎设定在压力情景下商业银行满足流动性需求并持续经营的最短期限，在影响整个市场的系统性冲击情景下该期限应当不少于30天�?/DIV> <DIV>（三）充分考虑各类风险与流动性风险的内在关联性和市场流动性对商业银行流动性风险的影响�?/DIV> <DIV>（四）定期在法人和集团层面实施压力测试；当存在流动性转移限制等情况时，应当对有关分支机构或附属机构单独实施压力测试�?/DIV> <DIV>（五）压力测试频率应当与商业银行的规模、风险水平及市场影响力相适应；常规压力测试应当至少每季度进行一次，出现市场剧烈波动等情况时，应当增加压力测试频率�?/DIV> <DIV>（六）在可能情况下，应当参考以往出现的影响银行或市场的流动性冲击，对压力测试结果实施事后检验；压力测试结果和事后检验应当有书面记录�?/DIV> <DIV>（七）在确定流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序，以及制定业务发展和财务计划时，应当充分考虑压力测试结果，必要时应当根据压力测试结果对上述内容进行调整�?/DIV> <DIV>董事会和高级管理层应当对压力测试的情景设定、程序和结果进行审核，不断完善流动性风险压力测试�?/DIV> <DIV><B>第二十九�?nbsp; </B> 商业银行应当根据其业务规模、性质、复杂程度、风险水平、组织架构及市场影响力，充分考虑压力测试结果，制定有效的流动性风险应急计划，确保其可以应对紧急情况下的流动性需求。商业银行应当至少每年对应急计划进行一次测试和评估，必要时进行修订�?/DIV> <DIV>流动性风险应急计划应当符合以下要求：</DIV> <DIV>（一）设定触发应急计划的各种情景�?/DIV> <DIV>（二）列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性�?/DIV> <DIV>（三）规定应急程序和措施，至少包括资产方应急措施、负债方应急措施、加强内外部沟通和其他减少因信息不对称而给商业银行带来不利影响的措施�?/DIV> <DIV>（四）明确董事会、高级管理层及各部门实施应急程序和措施的权限与职责�?/DIV> <DIV>（五）区分法人和集团层面应急计划，并视需要针对重要币种和境外主要业务区域制定专门的应急计划。对于存在流动性转移限制的分支机构或附属机构，应当制定专门的应急计划�?/DIV> <DIV><B>第三十条 </B>商业银行应当持有充足的优质流动性资产，确保其在压力情景下能够及时满足流动性需求。优质流动性资产应当为无变现障碍资产，可以包括在压力情景下能够通过出售或抵（质）押方式获取资金的流动性资产�?/DIV> <DIV>商业银行应当根据其流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成�?/DIV> <DIV><B>第三十一�?nbsp; </B> 商业银行应当对流动性风险实施并表管理，既要考虑银行集团的整体流动性风险水平，又要考虑附属机构的流动性风险状况及其对银行集团的影响�?/DIV> <DIV>商业银行应当设立集团内部的交易和融资限额，分析银行集团内部负债集中度可能对流动性风险产生的影响，防止分支机构或附属机构过度依赖集团内部融资，降低集团内部的风险传递�?/DIV> <DIV>商业银行应当充分了解境外分支机构、附属机构及其业务所在国家或地区与流动性风险管理相关的法律、法规和监管要求，充分考虑流动性转移限制和金融市场发展差异程度等因素对流动性风险并表管理的影响�?/DIV> <DIV><B>第三十二�?nbsp; </B> 商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制�?/DIV> <DIV><B>第三十三�?nbsp; </B> 商业银行应当审慎评估信用风险、市场风险、操作风险和声誉风险等其他类别风险对流动性风险的影响�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第四�?nbsp; 管理信息系统</B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第三十四�?nbsp; </B> 商业银行应当建立完备的管理信息系统，准确、及时、全面计量、监测和报告流动性风险状况�?/DIV> <DIV>管理信息系统应当至少实现以下功能�?nbsp; </DIV> <DIV>（一）每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口�?/DIV> <DIV>（二）及时计算流动性风险监管和监测指标，并在必要时加大监测频率�?/DIV> <DIV>（三）支持流动性风险限额的监测和控制�?/DIV> <DIV>（四）支持对大额资金流动的实时监控�?/DIV> <DIV>（五）支持对优质流动性资产及其他无变现障碍资产种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测�?/DIV> <DIV>（六）支持对融资抵（质）押品种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测�?/DIV> <DIV>（七）支持在不同假设情景下实施压力测试�?/DIV> <DIV><B>第三十五�?nbsp; </B> 商业银行应当建立规范的流动性风险报告制度，明确各项流动性风险报告的内容、形式、频率和报送范围，确保董事会、高级管理层和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第三�?nbsp; 流动性风险监�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第一�?nbsp; 流动性风险监管指�?/B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第三十六�?nbsp; </B> 流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例�?/DIV> <DIV>商业银行应当持续达到本办法规定的流动性风险监管指标最低监管标准�?/DIV> <DIV><B>第三十七�?nbsp; </B> 流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求�?/DIV> <DIV>流动性覆盖率的计算公式为�?/DIV> <DIV align="center"><SUB></SUB></DIV> <DIV>合格优质流动性资产是指满足本办法附件2相关条件的现金类资产，以及能够在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产�?/DIV> <DIV>未来30天现金净流出量是指在本办法附�?相关压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额�?/DIV> <DIV>商业银行的流动性覆盖率应当不低�?00%。除本办法第五十五条第三款规定的情形外，商业银行的流动性覆盖率应当不低于最低监管标准�?/DIV> <DIV><B>第三十八�?nbsp; </B> 存贷比的计算公式为：</DIV> <DIV align="center"><SUB></SUB></DIV> <DIV>商业银行的存贷比应当不高�?5%�?/DIV> <DIV><B>第三十九�?nbsp; </B> 流动性比例的计算公式为：</DIV> <DIV align="center"><SUB></SUB></DIV> <DIV>商业银行的流动性比例应当不低于25%�?/DIV> <DIV><B>第四十条 </B>商业银行应当在法人和集团层面，分别计算未并表和并表的流动性风险监管指标，并表范围按照银监会关于商业银行资本监管的相关规定执行�?/DIV> <DIV>在计算并表流动性覆盖率时，若集团内部存在跨境或跨机构的流动性转移限制，相关附属机构满足自身流动性覆盖率最低监管标准之外的合格优质流动性资产，不能计入集团的合格优质流动性资产�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第二�?nbsp; 流动性风险监�?/B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第四十一�?nbsp; </B> 银监会应当从商业银行资产负债期限错配情况、融资来源的多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面，定期对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监测�?/DIV> <DIV>银监会应当充分考虑单一的流动性风险监管指标或监测工具在反映商业银行流动性风险方面的局限性，综合运用多种方法和工具对流动性风险进行分析和监测�?/DIV> <DIV><B>第四十二�?nbsp; </B> 银监会应当定期监测商业银行的所有表内外项目在不同时间段的合同期限错配情况，并分析其对流动性风险的影响。合同期限错配情况的分析和监测可以涵盖隔夜�?天�?4天�?个月�?个月�?个月�?个月�?个月�?年�?年�?年�?年和5年以上等多个时间段。相关参考指标包括但不限于各个时间段的流动性缺口和流动性缺口率�?/DIV> <DIV><B>第四十三�?nbsp; </B> 银监会应当定期监测商业银行融资来源的多元化和稳定程度，并分析其对流动性风险的影响。银监会应当按照重要性原则，分析商业银行的表内外负债在融资工具、交易对手和币种等方面的集中度。对负债集中度的分析应当涵盖多个时间段。相关参考指标包括但不限于核心负债比例、同业市场负债比例、最大十户存款比例和最大十家同业融入比例�?/DIV> <DIV><B>第四十四�?nbsp; </B> 银监会应当定期监测商业银行无变现障碍资产的种类、金额和所在地。相关参考指标包括但不限于超额备付金率、本办法第三十条所规定的优质流动性资产以及向中央银行或市场融资时可以用作抵（质）押品的其他资产�?/DIV> <DIV><B>第四十五�?nbsp; </B> 银监会应当根据商业银行的外汇业务规模、货币错配情况和市场影响力等因素决定是否对其重要币种的流动性风险进行单独监测。相关参考指标包括但不限于重要币种的流动性覆盖率�?/DIV> <DIV><B>第四十六�?nbsp; </B> 银监会应当密切跟踪研究宏观经济形势和金融市场变化对银行体系流动性的影响，分析、监测金融市场的整体流动性状况。银监会发现市场流动性紧张、融资成本提高、优质流动性资产变现能力下降或丧失、流动性转移受限等情况时，应当及时分析其对商业银行融资能力的影响�?/DIV> <DIV>银监会用于分析、监测市场流动性的相关参考指标包括但不限于银行间市场相关利率及成交量、国库定期存款招标利率、票据转贴现利率及证券市场相关指数�?/DIV> <DIV><B>第四十七�?nbsp; </B> 除本办法列出的流动性风险监管指标和监测参考指标外，银监会还可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，参考其内部流动性风险管理指标或运用其他流动性风险监测工具，实施流动性风险分析和监测�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"><B>第三�?nbsp; 流动性风险监管方法和手段</B></DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第四十八�?nbsp; </B> 银监会应当通过非现场监管、现场检查以及与商业银行的董事、高级管理人员进行监督管理谈话等方式，运用流动性风险监管指标和监测工具，在法人和集团层面对商业银行的流动性风险水平及其管理状况实施监督管理，并尽早采取措施应对潜在流动性风险�?/DIV> <DIV><B>第四十九�?nbsp; </B> 商业银行应当按照规定向银监会报送与流动性风险有关的财务会计、统计报表和其他报告。委托社会中介机构对其流动性风险水平及流动性风险管理体系进行审计的，还应当报送相关的外部审计报告。流动性风险监管指标应当按月报送�?/DIV> <DIV>银监会可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，确定商业银行报送流动性风险报表和报告的内容和频率�?/DIV> <DIV><B>第五十条 </B>商业银行应当于每�?月底前向银监会报送上一年度的流动性风险管理报告，包括流动性风险偏好、流动性风险管理策略、主要政策和程序、内部风险管理指标和限额、应急计划及其测试情况等主要内容�?/DIV> <DIV>商业银行对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当�?个月内向银监会书面报告调整情况�?/DIV> <DIV><B>第五十一�?nbsp; </B> 商业银行应当按照规定向银监会定期报送流动性风险压力测试报告，包括压力测试的情景、方法、过程和结果。商业银行根据压力测试结果对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当及时向银监会报告相关情况�?/DIV> <DIV><B>第五十二�?nbsp; </B> 商业银行应当及时向银监会报告下列可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事项和拟采取的应对措施�?/DIV> <DIV>（一）本机构信用评级大幅下调�?/DIV> <DIV>（二）本机构大规模出售资产以补充流动性�?/DIV> <DIV>（三）本机构重要融资渠道即将受限或失效�?/DIV> <DIV>（四）本机构发生挤兑事件�?/DIV> <DIV>（五）母公司或集团内其他机构的经营状况、流动性状况和信用评级等发生重大不利变化�?/DIV> <DIV>（六）市场流动性状况发生重大不利变化�?/DIV> <DIV>（七）跨境或跨机构的流动性转移政策出现不利于流动性风险管理的重大调整�?/DIV> <DIV>（八）母公司、集团经营活动所在国家或地区的政治、经济状况发生重大不利变化�?/DIV> <DIV>（九）其他可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事件�?/DIV> <DIV>外商独资银行、中外合资银行境内本外币资产低于境内本外币负债、集团内跨境资金净流出比例超过25%，以及外国银行分行跨境资金净流出比例超过50%的，应当�?个工作日内向银监会报告�?/DIV> <DIV><B>第五十三�?nbsp; </B> 银监会应当根据对商业银行流动性风险水平及其管理状况的评估结果，确定流动性风险现场检查的内容、范围和频率�?/DIV> <DIV><B>第五十四�?nbsp; </B> 商业银行应当按照规定定期披露流动性风险水平及其管理状况的相关信息，包括但不限于：</DIV> <DIV>（一）流动性风险管理治理结构，包括但不限于董事会及其专门委员会、高级管理层及相关部门的职责和作用�?/DIV> <DIV>（二）流动性风险管理策略和政策�?/DIV> <DIV>（三）识别、计量、监测、控制流动性风险的主要方法�?/DIV> <DIV>（四）主要流动性风险管理指标及简要分析�?/DIV> <DIV>（五）影响流动性风险的主要因素�?/DIV> <DIV>（六）压力测试情况�?/DIV> <DIV><B>第五十五�?nbsp; </B> 对于未遵守流动性风险监管指标最低监管标准的商业银行，银监会应当要求其限期整改，并视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条、第四十六条规定采取监管措施或者实施行政处罚。本条第三款规定的情形除外�?/DIV> <DIV>如果商业银行流动性覆盖率已经或即将降至最低监管标准以下，应当立即向银监会报告�?/DIV> <DIV>当商业银行在压力状况下流动性覆盖率低于最低监管标准时，银监会应当考虑当前和未来国内外经济金融状况，分析影响单家银行和金融市场整体流动性的因素，根据商业银行流动性覆盖率降至最低监管标准以下的原因、严重程度、持续时间和频率等采取相应措施�?/DIV> <DIV><B>第五十六�?nbsp; </B> 对于流动性风险管理存在缺陷的商业银行，银监会应当要求其限期整改。对于逾期未整改或者流动性风险管理存在严重缺陷的商业银行，银监会有权采取下列措施�?/DIV> <DIV>（一）与商业银行董事会、高级管理层进行监督管理谈话�?/DIV> <DIV>（二）要求商业银行进行更严格的压力测试、提交更有效的应急计划�?/DIV> <DIV>（三）要求商业银行增加流动性风险管理报告的频率和内容�?/DIV> <DIV>（四）增加对商业银行流动性风险现场检查的内容、范围和频率�?/DIV> <DIV>（五）限制商业银行开展收购或其他大规模业务扩张活动�?/DIV> <DIV>（六）要求商业银行降低流动性风险水平�?/DIV> <DIV>（七）提高商业银行流动性风险监管指标的最低监管标准�?/DIV> <DIV>（八）提高商业银行的资本充足率要求�?/DIV> <DIV>（九）《中华人民共和国银行业监督管理法》以及其他法律、行政法规和部门规章规定的有关措施�?/DIV> <DIV>对于母公司或集团内其他机构出现流动性困难的商业银行，银监会可以对其与母公司或集团内其他机构之间的资金往来提出限制性要求�?/DIV> <DIV>根据外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行的流动性风险状况，银监会可以对其境内资产负债比例或跨境资金净流出比例提出限制性要求�?/DIV> <DIV><B>第五十七�?nbsp; </B> 对于未按照规定提供流动性风险报表或报告、未按照规定进行信息披露或提供虚假报表、报告的商业银行，银监会可以视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条规定实施行政处罚�?/DIV> <DIV><B>第五十八�?nbsp; </B> 银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，共同建立信息沟通机制和流动性风险应急处置联动机制，并制定商业银行流动性风险监管应急预案�?/DIV> <DIV>发生影响单家机构或市场的重大流动性事件时，银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，适时启动流动性风险监管应急预案，降低其对金融体系及宏观经济的负面冲击�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第四�?nbsp; �?nbsp; �?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV><B>第五十九�?nbsp; </B> 农村合作银行、村镇银行、农村信用社和外国银行分行参照本办法执行�?/DIV> <DIV>农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小�?000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求�?/DIV> <DIV><B>第六十条 </B>本办法所称流动性转移限制是指由于法律、监管、税收、外汇管制以及货币不可自由兑换等原因，导致资金或融资抵（质）押品在跨境或跨机构转移时受到限制�?/DIV> <DIV><B>第六十一�?nbsp; </B> 本办法所称无变现障碍资产是指未在任何交易中用作抵（质）押品、信用增级或者被指定用于支付运营费用，在清算、出售、转移、转让时不存在法律、监管、合同或操作障碍的资产�?/DIV> <DIV><B>第六十二�?nbsp; </B> 本办法所称重要币种是指以该货币计价的负债占商业银行负债总额5%以上的货币�?/DIV> <DIV><B>第六十三�?nbsp; </B> 本办法中“以上”包含本数�?/DIV> <DIV><B>第六十四�?nbsp; </B> 商业银行的流动性覆盖率应当�?018年底前达�?00%。在过渡期内，应当在2014年底�?015年底�?016年底�?017年底前分别达�?0%�?0%�?0%�?0%。在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已达�?00%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持�?00%之上�?/DIV> <DIV><B>第六十五�?nbsp; </B> 本办法由银监会负责解释�?/DIV> <DIV><B>第六十六�?nbsp; </B> 本办法自2014�?�?日起施行。《商业银行流动性风险管理指引》（银监发�?009�?7号）同时废止。本办法实施前发布的有关规章及规范性文件如与本办法不一致的，按照本办法执行�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV> </DIV></DIV></DIV></TD></TR> <TR> <TD colSpan="2">附件信息�?br /><A target="_blank">附件1 关于流动性风险管理方法的说明.doc</A> <br /><A target="_blank">附件2 关于流动性覆盖率的说�?doc</A> <br /><A target="_blank">附件3 关于流动性风险监测参考指标的说明.doc</A> <br /><A target="_blank">附件4 关于外资银行流动性风险相关指标的说明.doc</A> </TD></TR></TBODY></TABLE> </article> <article> <h1>中国银监会办公厅关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周二, 14 5�?2013 13:09:04 +0800</p> <P style="TEXT-ALIGN: center; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText" align="center"><SPAN style="FONT-FAMILY: 黑体; FONT-SIZE: 18pt">中国银监会办公厅关于进一步加强信贷资�?SPAN lang="EN-US"><?XML:NAMESPACE PREFIX =" O" /><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: center; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText" align="center"><SPAN style="FONT-FAMILY: 黑体; FONT-SIZE: 18pt">证券化业务管理工作的通知<SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt" lang="EN-US"><O:P> </O:P></SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: center; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText" align="center"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">银监办发�?SPAN lang="EN-US">2008</SPAN>�?SPAN lang="EN-US">23</SPAN>�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt" lang="EN-US"><O:P> </O:P></SPAN></P> <P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">国家开发银行，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行，各股份制商业银行�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">�?SPAN lang="EN-US">2005</SPAN>年信贷资产证券化试点工作启动以来，部分银行相继开办了该项业务，业务规模日益扩大。为保障信贷资产证券化业务的稳健发展，切实加强风险监管，现就有关事项通知如下：一、强调资产质量，循序渐进推进证券化业务。各行要根据自身业务水平及管理能力等情况循序渐进发展证券化业务。鉴于目前市场情况及投资者风险偏好和承受能力，应强调资产质量，证券化资产以好的和比较好的资产为主；如试点不良资产证券化，由于其风险特征完全不同，各行要切实做好违约风险和信用（经营）风险的分散和信息披露工作�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">二、确保“真实出售”，控制信贷风险。一是发起行要切实落实证券化资产的“出表”要求，做到真实出售，降低银行信贷风险；二是发起行要准确区分和评估交易转移的风险和仍然保留的风险，对保留的风险必须进行有效的监测和控制�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">三、强调“经济实质”，严格资本计提。参与证券化业务的相关银行要严格遵循资本监管的有关要求，对于风险的衡量应依据交易的“经济实质”，而不仅仅是“法律形式”，准确判断资产证券化是否实现了风险的有效转移，对于因证券发起、信用增级、投资以及贷款服务等形成的证券化风险暴露都要计提资本，确保资本充足和审慎经营�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">四、加强风险管理和内部控制，防范操作风险。一是在发起资产支持证券时，发起行应建立针对性较强的证券化业务内部风险管理制度，具体内容应涵盖业务流程与管理、基础资产选调流程、证券化业务会计处理方法等。要确保将信贷资产证券化业务风险管理纳入总体风险管理体系，持续有效地识别、计量、监测和控制各类相关风险。二是在履行贷款服务功能时，贷款服务银行要明确信息提供、资金划付等工作的业务操作流程和内部规章制度，建立严格的内部监督审核机制，动态监控系统运行情况，提高系统功能完备性及稳定性，优化信息系统支持，明确每一个环节的时间截点，确保严格履行相关合同中的义务�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">五、科学合理制定贷款服务考核机制，防范道德风险。贷款服务银行应建立健全证券化资产管理服务的内部规章和标准，明确岗位职责，充实人员，规范服务管理行为，建立相应的激励考核机制，将证券化贷款管理尽职情况纳入对相关人员的考核范围，确保管理水平达到交易文件约定标准，切实防范贷款服务道德风险。尤其是对于证券化后出现借款人违约的贷款，要切实加大催收力度，提高催收要求和处置效率，实施动态监控，降低操作风险和声誉风险�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">六、规范债权转移相关工作，防范法律风险。一是发起行应聘请具有良好专业能力和丰富经验的律师事务所、承销商、会计顾问、评级机构等专业机构，确保业务各个环节、步骤的规范运作。二是发起行应与相关司法以及监管部门充分沟通，确保交易结构设计以及实际操作依法合规。三是发起行按照相关规定做好与债务人的沟通工作，防止债务人对证券化业务产生误解，为信贷资产证券化业务提供方便，防范证券化业务可能引发的法律风险�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">七、严格信息披露，保护投资者利益。参与证券化业务的相关银行要按照有关监管规定做好基础资产池信息披露工作，切实保护投资者利益。在向次级证券投资者披露基础资产信息时，应督促投资者按照相关约定做好重要客户信息的保密工作�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="TEXT-INDENT: 30pt; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">八、加强投资者教育工作。参与证券化业务的相关银行要提高公众对信贷资产支持产品价值的认识，充分揭示风险。同时，做好投资者培养工作，尤其是对中小投资者的培养工作�?SPAN lang="EN-US"><O:P></O:P></SPAN></SPAN></P> <P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt" lang="EN-US"><O:P> </O:P></SPAN></P> <P style="TEXT-ALIGN: right; MARGIN: 0cm 0cm 0pt" class="MsoPlainText" align="right"><SPAN style="FONT-FAMILY: 仿宋_GB2312; FONT-SIZE: 15pt">二○○八年二月四�?/SPAN></P> </article> <article> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周三, 08 5�?2013 00:00:00 +0800</p> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">为规范金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《金融租赁公司管理办法》和《汽车金融公司管理办法》等法律法规和相关规�?现就金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的有关事宜公告如下：</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">一、本公告所称金融租赁公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">二、本公告所称汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">三、中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对金融租赁公司和汽车金融公司金融债券的发行进行监督管理。中国人民银行对金融租赁公司和汽车金融公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理；中国银行业监督管理委员会对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">四、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备以下条件�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(一)具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低�?亿元人民币或等值的自由兑换货币�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?资产质量良好，最�?年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?无到期不能支付债务�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?净资产不低于行业平均水平；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?经营状况良好，最�?年连续盈利，最�?年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?最�?年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?风险监管指标达到监管要求�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?最�?年没有重大违法、违规行为；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(十一)中国人民银行和中国银行业监督管理委员会要求的其他条件�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不�?年的，应由具有担保能力的担保人提供担保�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">五、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8%�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">六、中国银行业监督管理委员会直接监管的金融租赁公司发行金融债券，向中国银行业监督管理委员会提交申请，由中国银行业监督管理委员会受理、审查并决定。各地银监局监管的金融租赁公司发行金融债券，向所在地银监局提交申请，银监局受理、初审后，报中国银行业监督管理委员会审查并决定�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">七、汽车金融公司发行金融债券，应向其所在地银监局提交申请，由银监局受理、初审后，报中国银行业监督管理委员会审查批准�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">八、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应向中国银行业监督管理委员会报送以下文件：</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(一)金融债券发行申请报告�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?发行人近3年经审计的财务报告及审计报告�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?募集说明书；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?发行公告或发行章程；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?承销协议�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?发行人关于本期偿债计划及保障措施的专项报告；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?信用评级机构出具的金融债券信用评级报告和有关持续跟踪评级安排的说明�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?发行人律师出具的法律意见书；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?中国银行业监督管理委员会要求的其他文件�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">九、中国银行业监督管理委员会应当自受理金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券申请之日�?个月内，对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券进行资格审查，并做出批准或不批准的书面决定，同时抄送中国人民银行�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">十、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券申请获得中国银行业监督管理委员会批准后，应向中国人民银行报送以下文件：</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(一)第八�?一)�?�?项要求的文件�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?监管机构同意金融债券发行的文件；</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">(�?中国人民银行要求的其他文件�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">十一、中国人民银行核准金融租赁公司和汽车金融公司金融债券发行申请的期限，适用《中国人民银行行政许可实施办法》的有关规定�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">十二、金融租赁公司和汽车金融公司的发债资金用途必须符合国家产业政策和相关政策规定，不得从事与自身主业无关的风险性投资�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">十三、本公告未尽事宜按《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》和中国银行业监督管理委员会的有关规定执行�?/P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">中国人民银行中国银行业监督管理委员会</P> <P style="TEXT-ALIGN: left; PADDING-BOTTOM: 0px; WIDOWS: 2; TEXT-TRANSFORM: none; BACKGROUND-COLOR: rgb(255,255,255); TEXT-INDENT: 28px; MARGIN: 0px 0px 25px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; FONT: 14px/24px 宋体, arial, helvetica, clean, sans-serif; WHITE-SPACE: normal; ORPHANS: 2; LETTER-SPACING: normal; COLOR: rgb(0,0,0); WORD-SPACING: 0px; PADDING-TOP: 0px; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px">二〇〇九年八月十八日</P> </article> <article> <h1>中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 26 4�?2013 00:00:00 +0800</p> <DIV align="center">中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见</DIV> <DIV align="center">银监发�?012�?7�?/DIV> <DIV>为贯彻落实《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发�?010�?3号），鼓励和引导民间资本进入银行业，加强对民间投资的融资支持，依据《银行业监督管理法》、《商业银行法》等法律法规和国家政策，制定本实施意见�?/DIV> <DIV>一、支持民间资本与其他资本按同等条件进入银行业</DIV> <DIV>（一）支持符合银行业行政许可规章相关规定，公司治理结构完善，社会声誉、诚信记录和纳税记录良好，经营管理能力和资金实力较强，财务状况、资产状况良好，入股资金来源真实合法的民营企业投资银行业金融机构�?/DIV> <DIV>民营企业可通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等多种方式投资银行业金融机构�?/DIV> <DIV>（二）支持民营企业参与商业银行增资扩股，鼓励和引导民间资本参与城市商业银行重组。民营企业参与城市商业银行风险处置的，持股比例可以适当放宽�?0%以上�?/DIV> <DIV>（三）支持民营企业，特别是符合条件的农业产业化龙头企业和农民专业合作社等涉农企业参与农村信用社股份制改革或参与农村商业银行增资扩股�?/DIV> <DIV>进一步加大引导和扶持力度，鼓励民间资本参与农村金融机构重组改造。通过并购重组方式参与农村信用社和农村商业银行风险处置的，允许单个企业及其关联方阶段性持股比例超�?0%�?B></B></DIV> <DIV>（四）支持民营企业参与村镇银行发起设立或增资扩股。村镇银行主发起行的最低持股比例由20%降低�?5%�?/DIV> <DIV>村镇银行的主发起行应当向村镇银行提供成熟的风险管理理念、管理机制和技术手段，建立风险为本的企业文化，促进村镇银行审慎稳健经营�?/DIV> <DIV>村镇银行进入可持续发展阶段后，主发起行可以与其他股东按照有利于拓展特色金融服务、有利于防范金融风险、有利于完善公司治理的原则调整各自的持股比例�?/DIV> <DIV>（五）支持农民、农村小企业作为农村资金互助社社员，发起设立或者参与农村资金互助社增资扩股�?/DIV> <DIV>（六）支持民营企业投资信托公司、消费金融公司�?/DIV> <DIV>支持符合国家产业政策并拥有核心主业的民营企业集团，申请设立企业集团财务公司�?B></B></DIV> <DIV>支持主营业务适合融资租赁交易产品的大型民营企业以及民营租赁公司，作为金融租赁公司主要出资人，投资金融租赁公司�?/DIV> <DIV>支持生产或销售汽车整车的民营企业作为汽车金融公司的主要出资人，投资汽车金融公司�?/DIV> <DIV>（七）允许小额贷款公司按规定改制设立为村镇银行�?B></B></DIV> <DIV>二、为民间资本进入银行业创造良好环�?/DIV> <DIV>（八）各级银行业监督管理机构要充分认识鼓励和引导民间资本进入银行业对加快多层次银行业市场体系建设、建立公平竞争的银行业市场环境以及我国银行业金融机构自身可持续发展的重要意义，在促进银行业金融机构股权结构多元化、平等保护各类出资人的合法权益、有利于改进银行业金融机构公司治理和内部控制的基础上，采取切实措施，积极支持民间资本进入银行业�?/DIV> <DIV>（九）各级银行业监督管理机构要鼓励各类投资者平等竞争，根据银行业行政许可规章确定的条件和程序，实施市场准入行政许可。在市场准入实际工作中，不得单独针对民间资本进入银行业设置限制条件或其他附加条件�?/DIV> <DIV>（十）各级银行业监督管理机构要及时公布有关投资银行业金融机构的法规、政策和程序，以及银行业市场准入行政许可事项、结果，畅通审批渠道，公开审批流程，不断提高银行业市场准入的透明度�?/DIV> <DIV>（十一）各级银行业监督管理机构要进一步加强对民间资本进入银行业的服务、指导，依法答复相关法规和政策咨询�?/DIV> <DIV>（十二）各级银行业监督管理机构要严格依法履行监管职责，接受社会公众通过申请政府信息公开、行政复议、行政诉讼等方式对银行业市场准入工作进行的监督�?B></B></DIV> <DIV>（十三）各银行业金融机构应当认真对待各类投资者的投资需求，在增资扩股、股权改造、并购重组等过程中为民间资本投资入股创造公平竞争条件�?B></B></DIV> <DIV>三、促进民间资本投资的银行业金融机构稳健经�?/DIV> <DIV>（十四）民间资本进入银行业应当与其他各类资本同等遵守法律、行政法规和规章有关投资银行业金融机构的持股比例、投资机构数量等审慎规定�?/DIV> <DIV>（十五）各级银行业监督管理机构审核银行业金融机构投资入股许可申请，要审慎考虑投资者对拟投资银行业金融机构稳健经营可能产生的影响，避免公司治理结构存在明显缺陷，关联关系复杂、关联交易频繁且异常，核心主业不突出，现金流量受经济景气影响较大，资产负债率、财务杠杆率畸高的企业投资银行业金融机构�?B></B></DIV> <DIV>（十六）各银行业金融机构应当遵守《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》等相关规定，规范关联交易行为，控制关联交易风险。对导致银行业金融机构违反审慎经营规则的股东（社员），银行业监督管理机构可以依照《银行业监督管理法》的规定，采取相应的监管措施�?B></B></DIV> <DIV>对于已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人或其他客户合法权益，或者有违法经营、经营管理不善而可能严重危害金融秩序、损害公众利益等情形的银行业金融机构，银行业监督管理机构应当依法及时采取相应的风险处置措施�?/DIV> <DIV>四、加大对民间投资的融资支持力�?/DIV> <DIV>（十七）各银行业金融机构要充分认识非公有制经济发展对我国经济战略转型、促进就业和经济长期平稳较快发展的重要意义，深入落实提升小型微型企业金融服务相关法规和政策，合理配置信贷资源，创新和灵活运用多种金融工具，加大对民间投资的融资支持�?/DIV> <DIV>（十八）鼓励银行业金融机构根据民间投资特点，积极开展融资模式、服务手段和产品创新，提供多层次金融服务，支持民营企业发展，重点满足符合国家产业和环保政策、有利于扩大就业、有偿还意愿和偿还能力、具有商业可持续性的小型微型企业的融资需求�?/DIV> <DIV>（十九）引导银行业金融机构建立小型微型企业金融服务长效机制，贯彻落实小型微型企业金融服务“六项机制”，进一步改进小型微型企业贷款工作流程，使相关机制真正有效发挥作用，实现小型微型企业金融业务可持续发展�?/DIV> <DIV>（二十）支持商业银行进一步加强小型微型企业专营管理建设，按照“四单原则”（单列信贷计划、单独配置人力和财务资源、单独客户评定与信贷评审、单独会计核算）加大专营机构管理和资源配置力度，继续支持商业银行新设或改造部分分支行作为小型微型企业金融服务专业分支行或者特色分支行,充分发挥专业化经营优势�?/DIV> <DIV>（二十一）鼓励银行业金融机构积极开展小型微型企业信贷产品创新，根据小型微型企业的发展特点和实际需求，提供循环贷款、应收账款保理、同业互保、联保贷款等多元化的特色金融产品�?B></B></DIV> <DIV>鼓励银行业金融机构根据小型微型企业信用状况和资产状况，灵活采用保证、抵押、质押等担保方式或组合担保方式，积极探索动产抵押、股权质押、专利权质押、林权抵押、税款返还担保、保单质押、仓单质押、应收账款质押等多种融资担保方式�?/DIV> <DIV>（二十二）各银行业金融机构要进一步完善小型微型企业贷款的激励约束机制，加快建立单独的小型微型企业贷款风险分类、损失拨备和快速核销制度，认真落实小型微型信贷工作尽责制、不良贷款问责制和免责制，突出对信贷业务人员的正向激励，充分调动其开展小型微型企业金融服务的工作积极性�?/DIV> <DIV>（二十三）引导银行业金融机构对小型微型企业减费让利，具体落实优惠服务原则。禁止银行业金融机构在发放贷款时附加不合理的贷款条件，包括违法违规收取、变相收取承诺费、资金管理费，搭售保险、基金等产品。严格限制对小型微型企业收取财务顾问费�?A target="_blank">咨询</A>费等费用�?/DIV> <DIV>（二十四）引导银行业金融机构加强与融资性担保机构的互利合作，推动小型微型企业信用体系建设，改善民营企业特别是民营小型微型企业融资环境�?/DIV> <DIV>（二十五）鼓励和引导银行业金融机构在金融服务不足的农村地区增设营业网点，支持银行业金融机构优化现有农村地区网点布局，将在当地所吸收的可贷资金主要用于当地发放贷款，不断加大“三农”服务力度�?/DIV> <DIV>（二十六）各级银行业监督管理机构要认真落实相关监管优惠政策，积极引导银行业金融机构提升小型微型企业金融服务水平。要制定具体措施提高行政审批效率，优先办理小型微型企业金融服务市场准入事项，优先支持小型微型企业金融服务良好的银行业金融机构增设分支机构、发行小型微型企业贷款专项金融债。要认真按照有关规定，对符合条件的银行业金融机构的资本充足率和存贷比两项监管指标作差异化考核。要适当放宽对小型微型企业贷款不良率的容忍度，对小型微型企业贷款不良率执行差异化的考核标准�?/DIV> <SCRIPT type="text/javascript" src="http://www.www.blocalbaida.com/ajax_asp/countview_hits.asp?menuid=36&id=67"></SCRIPT> </article> <article> <h1>中国银监会办公厅关于做好住房金融服务加强风险管理的通知</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周四, 25 4�?2013 00:00:00 +0800</p> <DIV align="center">中国银监会办公厅关于做好</DIV> <DIV align="center">住房金融服务加强风险管理的通知</DIV> <DIV align="center"><STRONG>银监办发</STRONG>�?011�?STRONG>55�?/STRONG></DIV> <DIV align="left"><STRONG>各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：</STRONG></DIV> <DIV align="left">为依法妥善处理个人住房贷款中出现的问题，保护消费者合法权益，加强风险管理、规范业务发展，特提出如下要求：</DIV> <DIV align="left">一、银行业金融机构已与借款人签订不可撤销的书面合同，且该合同已发生法律效力的，必须按照合同约定及时发放个人住房贷款�?/DIV> <DIV align="left">二、银行业金融机构已受理并同意借款人的贷款申请，且在个人住房贷款合同面签过程中，借款人已单方在贷款合同上签字的，银行业金融机构在确认贷款合同没有法律瑕疵、收益能够覆盖风险、符合贷款条件的前提下，原则上应继续签订合同并按合同约定执行�?/DIV> <DIV align="left">三、委托中介机构与借款人签订贷款合同或代收贷款合同是严重违规行为，银行业金融机构要认真开展自查，并严肃追究相关人员责任，妥善处理由此产生的法律后果�?/DIV> <DIV align="left">四、在《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（国办发�?011�?号）印发前受理的个人住房贷款业务，银行业金融机构要严格按照国发�?010�?0号文、《中国人民银�?中国银行业监督管理委员会关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》（银发�?010�?75号）等规定的差别化住房信贷政策以及当地行政限购规定办理业务，并根据风险状况合理确定首付比例、贷款利率等�?/DIV> <DIV align="left">五、国办发�?011�?号文件印发后受理的个人住房贷款业务，银行业金融机构要严格执行“对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低�?0%，贷款利率不低于基准利率�?.1倍”的规定，积极配合有关部门严格执行当地政府的限购政策并做好沟通解释工作�?/DIV> <DIV align="left">六、银行业金融机构办理个人住房贷款业务要坚持面谈、面签和必要的居访，保证贷款条件公正透明，严格履行告知义务并尊重客户自愿选择，严禁虚假承诺、捆绑销售、委托中介机构代签代收贷款合同、乱收费等违规行为�?/DIV> <DIV align="left">各银行业金融机构要坚决贯彻落实国家房地产宏观调控政策，继续做好住房金融服务。要从维护自身声誉、履行法律责任和社会责任的高度出发，妥善处理个人住房贷款中出现的问题和纠纷。各银监局要加大对辖内银行业金融机构个人住房贷款合规情况的检查力度，严肃查处各类违法违规行为�?/DIV> <DIV align="left">请各银监局将本通知转发至辖内银监分局、各城市商业银行、外资银行（含外国银行分行）、农村商业银行、农村合作银行以及城市信用社、农村信用社等法人机构�?/DIV> <DIV align="left"> </DIV> <DIV align="left"> 二〇一一年三月八�?/DIV> <SCRIPT type="text/javascript" src="http://www.www.blocalbaida.com/ajax_asp/countview_hits.asp?menuid=36&id=64"></SCRIPT> </article> <article> <h1>中国银监会办公厅关于做好住房金融服务加强风险管理的通知</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周四, 25 4�?2013 00:00:00 +0800</p> <DIV align="center">中国银监会办公厅关于做好</DIV> <DIV align="center">住房金融服务加强风险管理的通知</DIV> <DIV align="center"><STRONG>银监办发</STRONG>�?011�?STRONG>55�?/STRONG></DIV> <DIV align="left"><STRONG>各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：</STRONG></DIV> <DIV align="left">为依法妥善处理个人住房贷款中出现的问题，保护消费者合法权益，加强风险管理、规范业务发展，特提出如下要求：</DIV> <DIV align="left">一、银行业金融机构已与借款人签订不可撤销的书面合同，且该合同已发生法律效力的，必须按照合同约定及时发放个人住房贷款�?/DIV> <DIV align="left">二、银行业金融机构已受理并同意借款人的贷款申请，且在个人住房贷款合同面签过程中，借款人已单方在贷款合同上签字的，银行业金融机构在确认贷款合同没有法律瑕疵、收益能够覆盖风险、符合贷款条件的前提下，原则上应继续签订合同并按合同约定执行�?/DIV> <DIV align="left">三、委托中介机构与借款人签订贷款合同或代收贷款合同是严重违规行为，银行业金融机构要认真开展自查，并严肃追究相关人员责任，妥善处理由此产生的法律后果�?/DIV> <DIV align="left">四、在《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（国办发�?011�?号）印发前受理的个人住房贷款业务，银行业金融机构要严格按照国发�?010�?0号文、《中国人民银�?中国银行业监督管理委员会关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》（银发�?010�?75号）等规定的差别化住房信贷政策以及当地行政限购规定办理业务，并根据风险状况合理确定首付比例、贷款利率等�?/DIV> <DIV align="left">五、国办发�?011�?号文件印发后受理的个人住房贷款业务，银行业金融机构要严格执行“对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低�?0%，贷款利率不低于基准利率�?.1倍”的规定，积极配合有关部门严格执行当地政府的限购政策并做好沟通解释工作�?/DIV> <DIV align="left">六、银行业金融机构办理个人住房贷款业务要坚持面谈、面签和必要的居访，保证贷款条件公正透明，严格履行告知义务并尊重客户自愿选择，严禁虚假承诺、捆绑销售、委托中介机构代签代收贷款合同、乱收费等违规行为�?/DIV> <DIV align="left">各银行业金融机构要坚决贯彻落实国家房地产宏观调控政策，继续做好住房金融服务。要从维护自身声誉、履行法律责任和社会责任的高度出发，妥善处理个人住房贷款中出现的问题和纠纷。各银监局要加大对辖内银行业金融机构个人住房贷款合规情况的检查力度，严肃查处各类违法违规行为�?/DIV> <DIV align="left">请各银监局将本通知转发至辖内银监分局、各城市商业银行、外资银行（含外国银行分行）、农村商业银行、农村合作银行以及城市信用社、农村信用社等法人机构�?/DIV> <DIV align="left"> </DIV> <DIV align="left"> 二〇一一年三月八�?/DIV> <SCRIPT type="text/javascript" src="http://www.www.blocalbaida.com/ajax_asp/countview_hits.asp?menuid=36&id=64"></SCRIPT> </article> <article> <h1>中国银行业监督管理委员会关于修改《信托公司集合资金信托计划管理办法》的决定</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 19 4�?2013 00:00:00 +0800</p> <DIV align="center">中国银行业监督管理委员会�?/DIV> <DIV align="center"><STRONG>2009</STRONG><STRONG>年第1�?/STRONG><STRONG>�?/STRONG><STRONG></STRONG></DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV>《中国银行业监督管理委员会关于修改〈信托公司集合资金信托计划管理办法〉的决定》已�?008�?2�?7日中国银行业监督管理委员会第78次主席会议通过。现予公布，自公布之日起施行�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="right"><STRONG>主席刘明�?/STRONG>�?/DIV> <DIV> 二○○九年二月四�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">中国银行业监督管理委员会关于修改《信托公�?/DIV> <DIV align="center">集合资金信托计划管理办法》的决定�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV>中国银行业监督管理委员会决定对《信托公司集合资金信托计划管理办法》作如下修改�?</DIV> <DIV>一、《信托公司集合资金信托计划管理办法》第五条第三项“单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，合格的机构投资者数量不受限制”，修改为“单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。�?</DIV> <DIV>二、《信托公司集合资金信托计划管理办法》第二十七条第二项“向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%”，修改为：“向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外”�?/DIV> <DIV>本决定自公布之日起施行�?/DIV> <DIV>《信托公司集合资金信托计划管理办法》根据本决定作相应的修改，重新公布�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">信托公司集合资金信托计划管理办法</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV> (中国银行业监督管理委员会�?007年第3号公布，根据2008�?2�?7日中国银行业监督管理委员会第78次主席会议《关于修改〈信托公司集合资金信托计划管理办法〉的决定》修�?�?/DIV> <DIV align="center">第一�?总则�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV>第一�?为规范信托公司集合资金信托业务的经营行为，保障集合资金信托计划各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法�?/DIV> <DIV>第二�?在中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动，适用本办法。�?/DIV> <DIV>第三�?信托计划财产独立于信托公司的固有财产，信托公司不得将信托计划财产归入其固有财产；信托公司因信托计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入信托计划财产；信托公司因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托计划财产不属于其清算财产。�?/DIV> <DIV>第四�?信托公司管理、运用信托计划财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务。�?/DIV> <DIV align="center">第二�?信托计划的设�?/DIV> <DIV align="center"> �?/DIV> <DIV>第五�?信托公司设立信托计划，应当符合以下要求： �?/DIV> <DIV>（一）委托人为合格投资者；�?/DIV> <DIV>（二）参与信托计划的委托人为惟一受益人；�?/DIV> <DIV>（三）单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；�?/DIV> <DIV>（四）信托期限不少于一年；�?/DIV> <DIV>（五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；�?/DIV> <DIV>（六）信托受益权划分为等额份额的信托单位；�?/DIV> <DIV>（七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；�?/DIV> <DIV>（八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。�?/DIV> <DIV>第六�?前条所称合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：�?/DIV> <DIV>（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；�?/DIV> <DIV>（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超�?00万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；�?/DIV> <DIV>（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。�?/DIV> <DIV>第七�?信托公司推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明示信托计划的风险收益特征，充分揭示参与信托计划的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者进行独立风险判断的误导性陈述。�?/DIV> <DIV>信托公司异地推介信托计划的，应当在推介前向注册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出机构报告。�?/DIV> <DIV>第八�?信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：�?/DIV> <DIV>（一）以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益；�?/DIV> <DIV>（二）进行公开营销宣传；�?/DIV> <DIV>（三）委托非金融机构进行推介；�?/DIV> <DIV>（四）推介材料含有与信托文件不符的内容，或者存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情况；�?/DIV> <DIV>（五）对公司过去的经营业绩作夸大介绍，或者恶意贬低同行；�?/DIV> <DIV>（六）中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为。�?/DIV> <DIV>第九�?信托公司设立信托计划，事前应进行尽职调查，就可行性分析、合法性、风险评估、有无关联方交易等事项出具尽职调查报告。�?/DIV> <DIV>第十�?信托计划文件应当包含以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）认购风险申明书；�?/DIV> <DIV>（二）信托计划说明书；�?/DIV> <DIV>（三）信托合同；�?/DIV> <DIV>（四）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第十一�?认购风险申明书至少应当包含以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者；�?/DIV> <DIV>（二）委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划；�?/DIV> <DIV>（三）信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担；�?/DIV> <DIV>（四）委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。�?/DIV> <DIV>认购风险申明书一式二份，注明委托人认购信托单位的数量，分别由信托公司和受益人持有。�?/DIV> <DIV>第十二条信托计划说明书至少应当包括以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）信托公司的基本情况；�?/DIV> <DIV>（二）信托计划的名称及主要内容；�?/DIV> <DIV>（三）信托合同的内容摘要；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划的推介日期、期限和信托单位价格；�?/DIV> <DIV>（五）信托计划的推介机构名称；�?/DIV> <DIV>（六）信托经理人员名单、履历；�?/DIV> <DIV>（七）律师事务所出具的法律意见书；�?/DIV> <DIV>（八）风险警示内容；�?/DIV> <DIV>（九）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第十三条信托合同应当载明以下事项：�?/DIV> <DIV>（一）信托目的；�?/DIV> <DIV>（二）受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所；�?/DIV> <DIV>（三）信托资金的币种和金额；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划的规模与期限；�?/DIV> <DIV>（五）信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排；�?/DIV> <DIV>（六）信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和方法；�?/DIV> <DIV>（七）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法；�?nbsp; </DIV> <DIV>（八）受托人报酬计算方法、支付期间及方法；�?/DIV> <DIV>（九）信托终止时信托财产的归属及分配方式；�?/DIV> <DIV>（十）信托当事人的权利、义务；�?/DIV> <DIV>（十一）受益人大会召集、议事及表决的程序和规则；�?/DIV> <DIV>（十二）新受托人的选任方式；�?/DIV> <DIV>（十三）风险揭示；�?/DIV> <DIV>（十四）信托当事人的违约责任及纠纷解决方式；�?/DIV> <DIV>（十五）信托当事人约定的其他事项。�?/DIV> <DIV>第十四条信托合同应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。�?/DIV> <DIV>第十五条委托人认购信托单位前，应当仔细阅读信托计划文件的全部内容，并在认购风险申明书中签字，申明愿意承担信托计划的投资风险。�?/DIV> <DIV>信托公司应当提供便利，保证委托人能够查阅或者复制所有的信托计划文件，并向委托人提供信托合同文本原件。�?/DIV> <DIV>第十六条信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。�?/DIV> <DIV>信托公司可委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。�?nbsp;</DIV> <DIV>第十七条信托计划推介期限届满，未能满足信托文件约定的成立条件的，信托公司应当在推介期限届满后三十日内返还委托人已缴付的款项，并加计银行同期存款利息。由此产生的相关债务和费用，由信托公司以固有财产承担。�?/DIV> <DIV>第十八条信托计划成立后，信托公司应当将信托计划财产存入信托财产专户，并在五个工作日内向委托人披露信托计划的推介、设立情况。�?/DIV> <DIV align="center"><FONT face="黑体">第三�?信托计划财产的保�?/FONT></DIV> <DIV>第十九条信托计划的资金实行保管制。对非现金类的信托财产，信托当事人可约定实行第三方保管，但中国银行业监督管理委员会另有规定的，从其规定。�?/DIV> <DIV>信托计划存续期间，信托公司应当选择经营稳健的商业银行担任保管人。信托财产的保管账户和信托财产专户应当为同一账户。�?/DIV> <DIV>信托公司依信托计划文件约定需要运用信托资金时，应当向保管人书面提供信托合同复印件及资金用途说明。�?/DIV> <DIV>第二十条保管协议至少应包括以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）受托人、保管人的名称、住所；�?/DIV> <DIV>（二）受托人、保管人的权利义务；�?/DIV> <DIV>（三）信托计划财产保管的场所、内容、方法、标准；�?/DIV> <DIV>（四）保管报告内容与格式；�?/DIV> <DIV>（五）保管费用；�?/DIV> <DIV>（六）保管人对信托公司的业务监督与核查；�?/DIV> <DIV>（七）当事人约定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第二十一�?保管人应当履行以下职责：�?/DIV> <DIV>（一）安全保管信托财产；�?/DIV> <DIV>（二）对所保管的不同信托计划分别设置账户，确保信托财产的独立性；�?/DIV> <DIV>（三）确认与执行信托公司管理运用信托财产的指令，核对信托财产交易记录、资金和财产账目；�?/DIV> <DIV>（四）记录信托资金划拨情况，保存信托公司的资金用途说明；�?/DIV> <DIV>（五）定期向信托公司出具保管报告；�?/DIV> <DIV>（六）当事人约定的其他职责。�?/DIV> <DIV>第二十二�?遇有信托公司违反法律法规和信托合同、保管协议操作时，保管人应当立即以书面形式通知信托公司纠正；当出现重大违法违规或者发生严重影响信托财产安全的事件时，保管人应及时报告中国银行业监督管理委员会�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">第四章信托计划的运营与风险管�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第二十三�?信托公司管理信托计划，应设立为信托计划服务的信托资金运用、信息处理等部门，并指定信托经理及其相关的工作人员。�?/DIV> <DIV>每个信托计划至少配备一名信托经理。担任信托经理的人员，应当符合中国银行业监督管理委员会规定的条件。�?/DIV> <DIV>第二十四�?信托公司对不同的信托计划，应当建立单独的会计账户分别核算、分别管理。�?/DIV> <DIV>第二十五�?信托资金可以进行组合运用，组合运用应有明确的运用范围和投资比例。�?/DIV> <DIV>信托公司运用信托资金进行证券投资，应当采用资产组合的方式，事先制定投资比例和投资策略，采取有效措施防范风险。�?nbsp; </DIV> <DIV>第二十六�?信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金。�?/DIV> <DIV>信托公司运用信托资金，应当与信托计划文件约定的投资方向和投资策略相一致。�?/DIV> <DIV>第二十七�?信托公司管理信托计划，应当遵守以下规定：�?/DIV> <DIV>（一）不得向他人提供担保；�?/DIV> <DIV>（二）向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外；�?/DIV> <DIV>（三）不得将信托资金直接或间接运用于信托公司的股东及其关联人，但信托资金全部来源于股东或其关联人的除外；�?/DIV> <DIV>（四）不得以固有财产与信托财产进行交易；�?/DIV> <DIV>（五）不得将不同信托财产进行相互交易；�?/DIV> <DIV>（六）不得将同一公司管理的不同信托计划投资于同一项目。�?nbsp; </DIV> <DIV>第二十八�?信托公司管理信托计划而取得的信托收益，如果信托计划文件没有约定其他运用方式的，应当将该信托收益交由保管人保管，任何人不得挪用�?/DIV> <DIV> �?/DIV> <DIV align="center">第五�?信托计划的变更、终止与清算</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第二十九�?信托计划存续期间，受益人可以向合格投资者转让其持有的信托单位。信托公司应为受益人办理受益权转让的有关手续。�?/DIV> <DIV>信托受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人。机构所持有的信托受益权，不得向自然人转让或拆分转让。�?/DIV> <DIV>第三十条有下列情形之一的，信托计划终止：�?/DIV> <DIV>（一）信托合同期限届满；�?/DIV> <DIV>（二）受益人大会决定终止；�?/DIV> <DIV>（三）受托人职责终止，未能按照有关规定产生新受托人；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划文件约定的其他情形。�?/DIV> <DIV>第三十一�?信托计划终止，信托公司应当于终止后十个工作日内做出处理信托事务的清算报告，经审计后向受益人披露。信托文件约定清算报告不需要审计的，信托公司可以提交未经审计的清算报告。�?/DIV> <DIV>第三十二�?清算后的剩余信托财产，应当依照信托合同约定按受益人所持信托单位比例进行分配。分配方式可采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。�?/DIV> <DIV>采取现金方式的，信托公司应当于信托计划文件约定的分配日前或者信托期满日前变现信托财产，并将现金存入受益人账户。�?nbsp; 采取维持信托终止时财产原状方式的，信托公司应于信托期满后的约定时间内，完成与受益人的财产转移手续。信托财产转移前，由信托公司负责保管。保管期间，信托公司不得运用该财产。保管期间的收益归属于信托财产，发生的保管费用由被保管的信托财产承担。因受益人原因导致信托财产无法转移的，信托公司可以按照有关法律法规进行处理。�?/DIV> <DIV>第三十三�?信托公司应当用管理信托计划所产生的实际信托收益进行分配，严禁信托公司将信托收益归入其固有财产，或者挪用其他信托财产垫付信托计划的损失或收益�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">第六�?信息披露与监督管理�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第三十四�?信托公司应当依照法律法规的规定和信托计划文件的约定按时披露信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。�?/DIV> <DIV>第三十五�?受益人有权向信托公司查询与其信托财产相关的信息，信托公司应在不损害其他受益人合法权益的前提下，准确、及时、完整地提供相关信息，不得拒绝、推诿。�?/DIV> <DIV>第三十六�?信托计划设立后，信托公司应当依信托计划的不同，按季制作信托资金管理报告、信托资金运用及收益情况表。�?nbsp; </DIV> <DIV>第三十七�?信托资金管理报告至少应包含以下内容： �?/DIV> <DIV>（一）信托财产专户的开立情况；�?/DIV> <DIV>（二）信托资金管理、运用、处分和收益情况；�?/DIV> <DIV>（三）信托经理变更情况；�?/DIV> <DIV>（四）信托资金运用重大变动说明；�?/DIV> <DIV>（五）涉及诉讼或者损害信托计划财产、受益人利益的情形；�?nbsp; （六）信托计划文件约定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第三十八�?信托计划发生下列情形之一的，信托公司应当在获知有关情况后三个工作日内向受益人披露，并自披露之日起七个工作日内向受益人书面提出信托公司采取的应对措施：�?/DIV> <DIV>（一）信托财产可能遭受重大损失；�?/DIV> <DIV>（二）信托资金使用方的财务状况严重恶化；�?/DIV> <DIV>（三）信托计划的担保方不能继续提供有效的担保。�?/DIV> <DIV>第三十九�?信托公司应当妥善保存管理信托计划的全部资料，保存期自信托计划结束之日起不得少于十五年。�?/DIV> <DIV>第四十条中国银行业监督管理委员会依法对信托公司管理信托计划的情况实施现场检查和非现场监管，并要求信托公司提供管理信托计划的相关资料。�?/DIV> <DIV>中国银行业监督管理委员会在现场检查或非现场监管中发现信托公司存在违法违规行为�?应当根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定，采取暂停业务、限制股东权利等监管措施�?�?/DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV align="center">第七章受益人大会</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第四十一�?受益人大会由信托计划的全体受益人组成，依照本办法规定行使职权。�?/DIV> <DIV>第四十二�?出现以下事项而信托计划文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议决定：�?/DIV> <DIV>（一）提前终止信托合同或者延长信托期限；�?/DIV> <DIV>（二）改变信托财产运用方式；�?/DIV> <DIV>（三）更换受托人；�?/DIV> <DIV>（四）提高受托人的报酬标准；�?/DIV> <DIV>（五）信托计划文件约定需要召开受益人大会的其他事项。�? 第四十三�?受益人大会由受托人负责召集，受托人未按规定召集或不能召集时，代表信托单位百分之十以上的受益人有权自行召集。�?/DIV> <DIV>第四十四�?召集受益人大会，召集人应当至少提前十个工作日公告受益人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。�?/DIV> <DIV>受益人大会不得就未经公告的事项进行表决。�?/DIV> <DIV>第四十五�?受益人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。�?/DIV> <DIV>每一信托单位具有一票表决权，受益人可以委托代理人出席受益人大会并行使表决权。�?/DIV> <DIV>第四十六�?受益人大会应当有代表百分之五十以上信托单位的受益人参加，方可召开；大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的受益人所持表决权的三分之二以上通过；但更换受托人、改变信托财产运用方式、提前终止信托合同，应当经参加大会的受益人全体通过。�?/DIV> <DIV>受益人大会决定的事项，应当及时通知相关当事人，并向中国银行业监督管理委员会报告。�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第八�?罚则�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第四十七�?信托公司设立信托计划不遵守本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令改正；逾期不改正的,处十万元以上三十万元以下罚款；情节特别严重的,可以责令停业整顿或者吊销其金融许可证。�?/DIV> <DIV>第四十八�?信托公司推介信托计划违反本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令停止，返还所募资金并加计银行同期存款利息，并处二十万元以上五十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。�?/DIV> <DIV>第四十九�?信托公司管理信托计划违反本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令改正；有违法所得的,没收违法所�?并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得的,处二十万元以上五十万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的,可以责令停业整顿或者吊销其金融许可证；构成犯罪的,依法追究刑事责任。�?/DIV> <DIV>第五十条信托公司不依本办法进行信息披露或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，由中国银行业监督管理委员会责令改正,并处二十万元以上五十万元以下罚款；给受益人造成损害的，依法承担赔偿责任。�?/DIV> <DIV>第五十一�?信托公司设立、管理信托计划存在其他违法违规行为的，中国银行业监督管理委员会可以根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定，采取相应的处罚措施。�?/DIV> <DIV align="center">第九�?附则</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第五十二�?两个以上（含两个）单一资金信托用于同一项目的，委托人应当为符合本办法规定的合格投资者，并适用本办法规定。�?/DIV> <DIV>第五十三�?动产信托、不动产信托以及其他财产和财产权信托进行受益权拆分转让的，应当遵守本办法的相关规定。�?/DIV> <DIV>第五十四�?本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。�?nbsp; </DIV> <DIV>第五十五�?本办法自2007�?�?日起施行，原《信托投资公司资金信托管理暂行办法》（中国人民银行令�?002〕第7号）不再适用�?/DIV> <SCRIPT type="text/javascript" src="http://www.www.blocalbaida.com/ajax_asp/countview_hits.asp?menuid=36&id=57"></SCRIPT> </article> <article> <h1>中国银行业监督管理委员会关于修改《信托公司集合资金信托计划管理办法》的决定</h1> <p>中国建设投资集团(http://www.www.blocalbaida.com/) — 周五, 19 4�?2013 00:00:00 +0800</p> <DIV align="center">中国银行业监督管理委员会�?/DIV> <DIV align="center"><STRONG>2009</STRONG><STRONG>年第1�?/STRONG><STRONG>�?/STRONG><STRONG></STRONG></DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV>《中国银行业监督管理委员会关于修改〈信托公司集合资金信托计划管理办法〉的决定》已�?008�?2�?7日中国银行业监督管理委员会第78次主席会议通过。现予公布，自公布之日起施行�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="right"><STRONG>主席刘明�?/STRONG>�?/DIV> <DIV> 二○○九年二月四�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">中国银行业监督管理委员会关于修改《信托公�?/DIV> <DIV align="center">集合资金信托计划管理办法》的决定�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV>中国银行业监督管理委员会决定对《信托公司集合资金信托计划管理办法》作如下修改�?</DIV> <DIV>一、《信托公司集合资金信托计划管理办法》第五条第三项“单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，合格的机构投资者数量不受限制”，修改为“单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。�?</DIV> <DIV>二、《信托公司集合资金信托计划管理办法》第二十七条第二项“向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%”，修改为：“向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外”�?/DIV> <DIV>本决定自公布之日起施行�?/DIV> <DIV>《信托公司集合资金信托计划管理办法》根据本决定作相应的修改，重新公布�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">信托公司集合资金信托计划管理办法</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV> (中国银行业监督管理委员会�?007年第3号公布，根据2008�?2�?7日中国银行业监督管理委员会第78次主席会议《关于修改〈信托公司集合资金信托计划管理办法〉的决定》修�?�?/DIV> <DIV align="center">第一�?总则�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV>第一�?为规范信托公司集合资金信托业务的经营行为，保障集合资金信托计划各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法�?/DIV> <DIV>第二�?在中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动，适用本办法。�?/DIV> <DIV>第三�?信托计划财产独立于信托公司的固有财产，信托公司不得将信托计划财产归入其固有财产；信托公司因信托计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入信托计划财产；信托公司因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托计划财产不属于其清算财产。�?/DIV> <DIV>第四�?信托公司管理、运用信托计划财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务。�?/DIV> <DIV align="center">第二�?信托计划的设�?/DIV> <DIV align="center"> �?/DIV> <DIV>第五�?信托公司设立信托计划，应当符合以下要求： �?/DIV> <DIV>（一）委托人为合格投资者；�?/DIV> <DIV>（二）参与信托计划的委托人为惟一受益人；�?/DIV> <DIV>（三）单个信托计划的自然人人数不得超�?0人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；�?/DIV> <DIV>（四）信托期限不少于一年；�?/DIV> <DIV>（五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；�?/DIV> <DIV>（六）信托受益权划分为等额份额的信托单位；�?/DIV> <DIV>（七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；�?/DIV> <DIV>（八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。�?/DIV> <DIV>第六�?前条所称合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：�?/DIV> <DIV>（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；�?/DIV> <DIV>（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超�?00万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；�?/DIV> <DIV>（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。�?/DIV> <DIV>第七�?信托公司推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明示信托计划的风险收益特征，充分揭示参与信托计划的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者进行独立风险判断的误导性陈述。�?/DIV> <DIV>信托公司异地推介信托计划的，应当在推介前向注册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出机构报告。�?/DIV> <DIV>第八�?信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：�?/DIV> <DIV>（一）以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益；�?/DIV> <DIV>（二）进行公开营销宣传；�?/DIV> <DIV>（三）委托非金融机构进行推介；�?/DIV> <DIV>（四）推介材料含有与信托文件不符的内容，或者存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情况；�?/DIV> <DIV>（五）对公司过去的经营业绩作夸大介绍，或者恶意贬低同行；�?/DIV> <DIV>（六）中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为。�?/DIV> <DIV>第九�?信托公司设立信托计划，事前应进行尽职调查，就可行性分析、合法性、风险评估、有无关联方交易等事项出具尽职调查报告。�?/DIV> <DIV>第十�?信托计划文件应当包含以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）认购风险申明书；�?/DIV> <DIV>（二）信托计划说明书；�?/DIV> <DIV>（三）信托合同；�?/DIV> <DIV>（四）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第十一�?认购风险申明书至少应当包含以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者；�?/DIV> <DIV>（二）委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划；�?/DIV> <DIV>（三）信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担；�?/DIV> <DIV>（四）委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。�?/DIV> <DIV>认购风险申明书一式二份，注明委托人认购信托单位的数量，分别由信托公司和受益人持有。�?/DIV> <DIV>第十二条信托计划说明书至少应当包括以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）信托公司的基本情况；�?/DIV> <DIV>（二）信托计划的名称及主要内容；�?/DIV> <DIV>（三）信托合同的内容摘要；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划的推介日期、期限和信托单位价格；�?/DIV> <DIV>（五）信托计划的推介机构名称；�?/DIV> <DIV>（六）信托经理人员名单、履历；�?/DIV> <DIV>（七）律师事务所出具的法律意见书；�?/DIV> <DIV>（八）风险警示内容；�?/DIV> <DIV>（九）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第十三条信托合同应当载明以下事项：�?/DIV> <DIV>（一）信托目的；�?/DIV> <DIV>（二）受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所；�?/DIV> <DIV>（三）信托资金的币种和金额；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划的规模与期限；�?/DIV> <DIV>（五）信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排；�?/DIV> <DIV>（六）信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和方法；�?/DIV> <DIV>（七）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法；�?nbsp; </DIV> <DIV>（八）受托人报酬计算方法、支付期间及方法；�?/DIV> <DIV>（九）信托终止时信托财产的归属及分配方式；�?/DIV> <DIV>（十）信托当事人的权利、义务；�?/DIV> <DIV>（十一）受益人大会召集、议事及表决的程序和规则；�?/DIV> <DIV>（十二）新受托人的选任方式；�?/DIV> <DIV>（十三）风险揭示；�?/DIV> <DIV>（十四）信托当事人的违约责任及纠纷解决方式；�?/DIV> <DIV>（十五）信托当事人约定的其他事项。�?/DIV> <DIV>第十四条信托合同应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。�?/DIV> <DIV>第十五条委托人认购信托单位前，应当仔细阅读信托计划文件的全部内容，并在认购风险申明书中签字，申明愿意承担信托计划的投资风险。�?/DIV> <DIV>信托公司应当提供便利，保证委托人能够查阅或者复制所有的信托计划文件，并向委托人提供信托合同文本原件。�?/DIV> <DIV>第十六条信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。�?/DIV> <DIV>信托公司可委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。�?nbsp;</DIV> <DIV>第十七条信托计划推介期限届满，未能满足信托文件约定的成立条件的，信托公司应当在推介期限届满后三十日内返还委托人已缴付的款项，并加计银行同期存款利息。由此产生的相关债务和费用，由信托公司以固有财产承担。�?/DIV> <DIV>第十八条信托计划成立后，信托公司应当将信托计划财产存入信托财产专户，并在五个工作日内向委托人披露信托计划的推介、设立情况。�?/DIV> <DIV align="center"><FONT face="黑体">第三�?信托计划财产的保�?/FONT></DIV> <DIV>第十九条信托计划的资金实行保管制。对非现金类的信托财产，信托当事人可约定实行第三方保管，但中国银行业监督管理委员会另有规定的，从其规定。�?/DIV> <DIV>信托计划存续期间，信托公司应当选择经营稳健的商业银行担任保管人。信托财产的保管账户和信托财产专户应当为同一账户。�?/DIV> <DIV>信托公司依信托计划文件约定需要运用信托资金时，应当向保管人书面提供信托合同复印件及资金用途说明。�?/DIV> <DIV>第二十条保管协议至少应包括以下内容：�?/DIV> <DIV>（一）受托人、保管人的名称、住所；�?/DIV> <DIV>（二）受托人、保管人的权利义务；�?/DIV> <DIV>（三）信托计划财产保管的场所、内容、方法、标准；�?/DIV> <DIV>（四）保管报告内容与格式；�?/DIV> <DIV>（五）保管费用；�?/DIV> <DIV>（六）保管人对信托公司的业务监督与核查；�?/DIV> <DIV>（七）当事人约定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第二十一�?保管人应当履行以下职责：�?/DIV> <DIV>（一）安全保管信托财产；�?/DIV> <DIV>（二）对所保管的不同信托计划分别设置账户，确保信托财产的独立性；�?/DIV> <DIV>（三）确认与执行信托公司管理运用信托财产的指令，核对信托财产交易记录、资金和财产账目；�?/DIV> <DIV>（四）记录信托资金划拨情况，保存信托公司的资金用途说明；�?/DIV> <DIV>（五）定期向信托公司出具保管报告；�?/DIV> <DIV>（六）当事人约定的其他职责。�?/DIV> <DIV>第二十二�?遇有信托公司违反法律法规和信托合同、保管协议操作时，保管人应当立即以书面形式通知信托公司纠正；当出现重大违法违规或者发生严重影响信托财产安全的事件时，保管人应及时报告中国银行业监督管理委员会�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">第四章信托计划的运营与风险管�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第二十三�?信托公司管理信托计划，应设立为信托计划服务的信托资金运用、信息处理等部门，并指定信托经理及其相关的工作人员。�?/DIV> <DIV>每个信托计划至少配备一名信托经理。担任信托经理的人员，应当符合中国银行业监督管理委员会规定的条件。�?/DIV> <DIV>第二十四�?信托公司对不同的信托计划，应当建立单独的会计账户分别核算、分别管理。�?/DIV> <DIV>第二十五�?信托资金可以进行组合运用，组合运用应有明确的运用范围和投资比例。�?/DIV> <DIV>信托公司运用信托资金进行证券投资，应当采用资产组合的方式，事先制定投资比例和投资策略，采取有效措施防范风险。�?nbsp; </DIV> <DIV>第二十六�?信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金。�?/DIV> <DIV>信托公司运用信托资金，应当与信托计划文件约定的投资方向和投资策略相一致。�?/DIV> <DIV>第二十七�?信托公司管理信托计划，应当遵守以下规定：�?/DIV> <DIV>（一）不得向他人提供担保；�?/DIV> <DIV>（二）向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外；�?/DIV> <DIV>（三）不得将信托资金直接或间接运用于信托公司的股东及其关联人，但信托资金全部来源于股东或其关联人的除外；�?/DIV> <DIV>（四）不得以固有财产与信托财产进行交易；�?/DIV> <DIV>（五）不得将不同信托财产进行相互交易；�?/DIV> <DIV>（六）不得将同一公司管理的不同信托计划投资于同一项目。�?nbsp; </DIV> <DIV>第二十八�?信托公司管理信托计划而取得的信托收益，如果信托计划文件没有约定其他运用方式的，应当将该信托收益交由保管人保管，任何人不得挪用�?/DIV> <DIV> �?/DIV> <DIV align="center">第五�?信托计划的变更、终止与清算</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第二十九�?信托计划存续期间，受益人可以向合格投资者转让其持有的信托单位。信托公司应为受益人办理受益权转让的有关手续。�?/DIV> <DIV>信托受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人。机构所持有的信托受益权，不得向自然人转让或拆分转让。�?/DIV> <DIV>第三十条有下列情形之一的，信托计划终止：�?/DIV> <DIV>（一）信托合同期限届满；�?/DIV> <DIV>（二）受益人大会决定终止；�?/DIV> <DIV>（三）受托人职责终止，未能按照有关规定产生新受托人；�?/DIV> <DIV>（四）信托计划文件约定的其他情形。�?/DIV> <DIV>第三十一�?信托计划终止，信托公司应当于终止后十个工作日内做出处理信托事务的清算报告，经审计后向受益人披露。信托文件约定清算报告不需要审计的，信托公司可以提交未经审计的清算报告。�?/DIV> <DIV>第三十二�?清算后的剩余信托财产，应当依照信托合同约定按受益人所持信托单位比例进行分配。分配方式可采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。�?/DIV> <DIV>采取现金方式的，信托公司应当于信托计划文件约定的分配日前或者信托期满日前变现信托财产，并将现金存入受益人账户。�?nbsp; 采取维持信托终止时财产原状方式的，信托公司应于信托期满后的约定时间内，完成与受益人的财产转移手续。信托财产转移前，由信托公司负责保管。保管期间，信托公司不得运用该财产。保管期间的收益归属于信托财产，发生的保管费用由被保管的信托财产承担。因受益人原因导致信托财产无法转移的，信托公司可以按照有关法律法规进行处理。�?/DIV> <DIV>第三十三�?信托公司应当用管理信托计划所产生的实际信托收益进行分配，严禁信托公司将信托收益归入其固有财产，或者挪用其他信托财产垫付信托计划的损失或收益�?/DIV> <DIV>�?/DIV> <DIV align="center">第六�?信息披露与监督管理�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第三十四�?信托公司应当依照法律法规的规定和信托计划文件的约定按时披露信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。�?/DIV> <DIV>第三十五�?受益人有权向信托公司查询与其信托财产相关的信息，信托公司应在不损害其他受益人合法权益的前提下，准确、及时、完整地提供相关信息，不得拒绝、推诿。�?/DIV> <DIV>第三十六�?信托计划设立后，信托公司应当依信托计划的不同，按季制作信托资金管理报告、信托资金运用及收益情况表。�?nbsp; </DIV> <DIV>第三十七�?信托资金管理报告至少应包含以下内容： �?/DIV> <DIV>（一）信托财产专户的开立情况；�?/DIV> <DIV>（二）信托资金管理、运用、处分和收益情况；�?/DIV> <DIV>（三）信托经理变更情况；�?/DIV> <DIV>（四）信托资金运用重大变动说明；�?/DIV> <DIV>（五）涉及诉讼或者损害信托计划财产、受益人利益的情形；�?nbsp; （六）信托计划文件约定的其他内容。�?/DIV> <DIV>第三十八�?信托计划发生下列情形之一的，信托公司应当在获知有关情况后三个工作日内向受益人披露，并自披露之日起七个工作日内向受益人书面提出信托公司采取的应对措施：�?/DIV> <DIV>（一）信托财产可能遭受重大损失；�?/DIV> <DIV>（二）信托资金使用方的财务状况严重恶化；�?/DIV> <DIV>（三）信托计划的担保方不能继续提供有效的担保。�?/DIV> <DIV>第三十九�?信托公司应当妥善保存管理信托计划的全部资料，保存期自信托计划结束之日起不得少于十五年。�?/DIV> <DIV>第四十条中国银行业监督管理委员会依法对信托公司管理信托计划的情况实施现场检查和非现场监管，并要求信托公司提供管理信托计划的相关资料。�?/DIV> <DIV>中国银行业监督管理委员会在现场检查或非现场监管中发现信托公司存在违法违规行为�?应当根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定，采取暂停业务、限制股东权利等监管措施�?�?/DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV align="center">第七章受益人大会</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第四十一�?受益人大会由信托计划的全体受益人组成，依照本办法规定行使职权。�?/DIV> <DIV>第四十二�?出现以下事项而信托计划文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议决定：�?/DIV> <DIV>（一）提前终止信托合同或者延长信托期限；�?/DIV> <DIV>（二）改变信托财产运用方式；�?/DIV> <DIV>（三）更换受托人；�?/DIV> <DIV>（四）提高受托人的报酬标准；�?/DIV> <DIV>（五）信托计划文件约定需要召开受益人大会的其他事项。�? 第四十三�?受益人大会由受托人负责召集，受托人未按规定召集或不能召集时，代表信托单位百分之十以上的受益人有权自行召集。�?/DIV> <DIV>第四十四�?召集受益人大会，召集人应当至少提前十个工作日公告受益人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。�?/DIV> <DIV>受益人大会不得就未经公告的事项进行表决。�?/DIV> <DIV>第四十五�?受益人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。�?/DIV> <DIV>每一信托单位具有一票表决权，受益人可以委托代理人出席受益人大会并行使表决权。�?/DIV> <DIV>第四十六�?受益人大会应当有代表百分之五十以上信托单位的受益人参加，方可召开；大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的受益人所持表决权的三分之二以上通过；但更换受托人、改变信托财产运用方式、提前终止信托合同，应当经参加大会的受益人全体通过。�?/DIV> <DIV>受益人大会决定的事项，应当及时通知相关当事人，并向中国银行业监督管理委员会报告。�?/DIV> <DIV> </DIV> <DIV align="center">第八�?罚则�?/DIV> <DIV align="center">�?/DIV> <DIV>第四十七�?信托公司设立信托计划不遵守本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令改正；逾期不改正的,处十万元以上三十万元以下罚款；情节特别严重的,可以责令停业整顿或者吊销其金融许可证。�?/DIV> <DIV>第四十八�?信托公司推介信托计划违反本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令停止，返还所募资金并加计银行同期存款利息，并处二十万元以上五十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。�?/DIV> <DIV>第四十九�?信托公司管理信托计划违反本办法有关规定的，由中国银行业监督管理委员会责令改正；有违法所得的,没收违法所�?并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得的,处二十万元以上五十万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的,可以责令停业整顿或者吊销其金融许可证；构成犯罪的,依法追究刑事责任。�?/DIV> <DIV>第五十条信托公司不依本办法进行信息披露或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，由中国银行业监督管理委员会责令改正,并处二十万元以上五十万元以下罚款；给受益人造成损害的，依法承担赔偿责任。�?/DIV> <DIV>第五十一�?信托公司设立、管理信托计划存在其他违法违规行为的，中国银行业监督管理委员会可以根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定，采取相应的处罚措施。�?/DIV> <DIV align="center">第九�?附则</DIV> <DIV align="center"> </DIV> <DIV>第五十二�?两个以上（含两个）单一资金信托用于同一项目的，委托人应当为符合本办法规定的合格投资者，并适用本办法规定。�?/DIV> <DIV>第五十三�?动产信托、不动产信托以及其他财产和财产权信托进行受益权拆分转让的，应当遵守本办法的相关规定。�?/DIV> <DIV>第五十四�?本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。�?nbsp; </DIV> <DIV>第五十五�?本办法自2007�?�?日起施行，原《信托投资公司资金信托管理暂行办法》（中国人民银行令�?002〕第7号）不再适用�?/DIV> <SCRIPT type="text/javascript" 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